成立私募基金产品计划流程说明书

1、文档仅供参考，不当之处，请联系改正 成立私募基金产品 计划流程说明书 成立私募基金产品流程说明书 1. 产品发起人：指开发设计产品的当事人。 2. 产品管理人 / 管理人：指对产品进行运作管理的当事 人，其职责包括但不限于：选择产品托管人/ 期货经纪商 / 证券经 纪商/投资顾问，推介产品，协助投资者办理产品认购事宜，下达 投资指令，日常估值，信息披露等。 3. 产品托管人 / 托管人：指对产品的财产进行托管的当事 人，其职责包括但不限于：进行产品托管账户、资金账户的开 立，保管产品的财产，核对并执行管理人发出的投资指令，协助 管理人进行产品财产的估值、核算与清算，协助进行信息披露 等。 4.

2、 投资者 / 客户：满足产品规定的资格要求，签署产品合 同书且合同书正式生效的认购者。投资者缴纳相关认购款项、承 担合同书规定的相应义务后，能够享受按合同规定分享产品财产 收益、分配计划清算后的财产等权利。 5. 认购：指在产品推介期内，投资者按照产品合同的规 定购买产品份额的行为。 6. 投资顾问：受产品管理人聘任，为管理人投资提供投 资建议的当事人，产品管理人负责执行投资顾问的投资建议等事 务。 7. 证券账户：根据中国证监会有关规定和中国登记结算 有限责任公司有关业务规则，由托管人为产品财产在中国登记结 算有限责任公司上海分公司、深圳分公司开设的专用证券账户， 在中央国债登记结算有限责任

3、公司开立的有关账户及其它证券类 账户。 8. 产品专用证券账户：根据中国证监会有关规定和中国 登记结算有限责任公司有关业务规则，由托管人以产品的名义为 产品财产在中国登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司 开设的专用证券账户，在中央国债登记结算有限责任公司开立的 有关账户及其它证券类账户。 9. 产品专用证券资金账户：指管理人以产品专用证券账 户在证券经纪商处以产品管理人名称开立的资金账户。 10. 期货账户：根据中国证监会有关规定和中国金融期货交易 所等相关期货交易所的有关业务规则，托管人配合管理人为产品 资产在其选定的期货公司处开立的用于存放产品资产期货保证金 的账户，其用途包括出入金

4、、支付期货交易结算款和相关费用 等，期货账户对应唯一的期货结算账户，也即资金账户。 11. 产品财产专户：指管理人以自身名义在保管行开立的产品 资金专用账户，产品成立，产品资金交付完成之日起视为保管账 户。 12. 保管账户：指管理人按照产品合同相关协议约定开立的账 户，该账户仅限于满足开展和记录产品的资金往来，办理与产品 运作相关账户之间的转账结算，不得提取现金。管理人不得使用 保管专户进行产品文件书面约定以外的活动。 13. 资金账户：指托管人根据有关规定为产品财产开立的专门 用于清算交收的银行账户。 14. 产品财产 / 计划财产：指投资者拥有合法处分权，加入本 产品的全部产品资金，由委

5、托管理人管理并由托管人托管的作为 本产品标的的财产。 15. 推介期 / 初始销售期限：指产品合同书中载明，并经相关 监管机构核准的产品初始销售期（具体期限由产品合同书载 明）。 16. 存续期：指本产品合同计划生效至终止之间的期限。 17. 认购：指在产品初始销售期间，投资者按照产品合同的规 定购买本产品份额的行为。 18. 代理销售机构：指符合相关监管部门规定的条件，取得产 品销售资格并接受管理人委托，代为办理本产品认购等业务的机 构。 19. 不可抗力：指本产品合同当事人不能预见、不能避免、不 能克服的客观情况。 一、 开 发设计阶段 该阶段主要是由产品管理人在进行相关尽职调查基础上决定

6、 开发设计产品，产品管理人根据实际情况负责选择产品的托管 人、经纪商（证券 / 期货）、投资顾问相关当事人。经过全方位沟 通，初步确立合作意向。同时，撰写产品尽职调查报告，明确产 品要素。产品要素一般包括但不限于如下部分： 1. 产品名称（命名规则：一般应明确指明发起人、产品类型 等） 2. 产品类型（如：信托、基金、单一客户、非单一集合投资 等） 3. 产品规模（包括最低规模以及预计规模等） 4. 产品运作方式说明（如是否封闭运作等） 5. 产品的相关当事人介绍（如管理人、托管行、证券经纪商、 期货经纪商、委托人、投资顾问等） 6. 产品的预计存续期限 7. 产品认购与赎回的相关事宜（如：产

7、品推介期、是否存在封 闭期、是否可赎回、产品最低认购额度、投资者资格阐述等） 8. 产品存在的相关费用（包括但不限于：认 /申购费、赎回 / 退 出费、违约费、托管费、经纪费、管理费、业绩报酬等） 9. 产品的投资目标、投资策略、投资范围与投资限制说明 10. 产 品收益与分配说明（包括但不限于：预计收益、历史业绩 展示、产品收益分配模式等） 11. 产品风险揭示（尽可能向投资者明确的阐述产品运行过程中 可能存在的风险，包括但不限于：市场风险、操作风险、管理风 险、不可抗力等） 12. 产品风险管理与监控相关说明（如：预警线、平仓线、风险 识别与评估等风控策略与手段的具体说明等） 13. 其它

8、需要说明的事项 尽调报告由负责开发产品的业务部门上报后，经过产品管理 人内部风控审核后，一般即可开始产品份额的发售。 （【注】：产品开发与设计的具体流程因产品管理人自身部 门业务流程设置不同而存在差异，各管理人可根据自身实际情况 进行相应调整。） 二、 产品的募集与成立阶段 （一）推介与募集 1.本阶段属于产品的初始销售阶段，主要是由产品管理人或 其指定的销售机构或人员向符合产品认购条件的合格投资者进行 产品推介，指导其填写相关材料，办理相关认购手续以及募集认 购资金。在进行推介与募集的过程中，应遵循如下程序： （1）产品面向的投资对象应为符合相关法律法规以及产品合 同书规定的“合格投资者”，产品管理人在与投资者签约之前， 应完成对投资者的尽职调查工作，确保认购者符合“合格投资 者”之定义；由代销机构代销的，代销机构应代为完成该项工 作，并将相关资料提供给管理人。 （【注】