财务报表分析第一章

1、2021 /3/10 讲解：讲解：XX 1 2021 /3/10讲解：讲解：XX2 财务报表是什么？财务报表是什么？ 是会计信息的载体是会计信息的载体 资产负债表资产负债表 利润表利润表 现金流量表现金流量表 所有者权益变动表所有者权益变动表 2021 /3/10讲解：讲解：XX3 财务报表财务报表 资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益 收入收入 成本费用成本费用 利润利润 现金流入现金流入 现金流出现金流出 资源结构及权益归属资源结构及权益归属一定时期的效益一定时期的效益 钱怎么来的，钱怎么来的， 怎么花的怎么花的 实力实力能力能力

2、活力活力 2021 /3/10讲解：讲解：XX4 为什么要学习为什么要学习 财务报表分析？财务报表分析？ 2021 /3/10讲解：讲解：XX5 把财务报表中繁杂的财务数把财务报表中繁杂的财务数 据转化成对信息使用者有用的信据转化成对信息使用者有用的信 息。息。 主要依靠财务主要依靠财务 报表分析报表分析 2021 /3/10讲解：讲解：XX6 飞机驾驶员仅仅知道仪表上的各项数字飞机驾驶员仅仅知道仪表上的各项数字 的含义是不够的，还必须清楚各项数字之间的含义是不够的，还必须清楚各项数字之间 的关系，清楚哪些指标是正常的，哪些指标的关系，清楚哪些指标是正常的，哪些指标 是异常的，进而做出调整飞行

3、的决策。企业是异常的，进而做出调整飞行的决策。企业 也一样，也一样，成功企业总能从报表中各个数字之成功企业总能从报表中各个数字之 间的比例、趋势分析中得出对自身财务状况间的比例、趋势分析中得出对自身财务状况 的正确判断的正确判断，这是他们之所以成功的极为重，这是他们之所以成功的极为重 要的一环。要的一环。 引引 言言 2021 /3/10讲解：讲解：XX7 财务报表案例分析 在旧社会，穷人夏若是一个大家庭中兄弟在旧社会，穷人夏若是一个大家庭中兄弟 姐妹四个里的老大，他和他的弟弟妹妹都各自姐妹四个里的老大，他和他的弟弟妹妹都各自 成家，互相住得有点远。某天，老母亲说，你成家，互相住得有点远。某天

4、，老母亲说，你 是老大。你帮我在家组织大家吃个饭，这个钱是老大。你帮我在家组织大家吃个饭，这个钱 我出，也不知道会花多少钱，我出，也不知道会花多少钱，我先给你我先给你100100元，元， 剩下的你自己想办法，最后花了多少钱我们再剩下的你自己想办法，最后花了多少钱我们再 算，厨房用具一般的都有，你直接用就好。算，厨房用具一般的都有，你直接用就好。然然 后，她把饭菜规格，几个凉菜，几个热菜一说，后，她把饭菜规格，几个凉菜，几个热菜一说， 扔下扔下100100元就回自己屋了。元就回自己屋了。 这顿饭后，这顿饭后，夏若要给老母亲一个交代夏若要给老母亲一个交代：花：花 了多少钱，除了老母亲给的了多少钱，

5、除了老母亲给的100100元钱外其余的元钱外其余的 钱是怎么筹备的，做了哪几个菜，大家吃饱了钱是怎么筹备的，做了哪几个菜，大家吃饱了 没有。老母亲是否满意等。没有。老母亲是否满意等。这就是财务报表。这就是财务报表。 2021 /3/10讲解：讲解：XX8 夏若做饭前要筹备，除了老母亲给的夏若做饭前要筹备，除了老母亲给的100100元，家元，家 里只有里只有6060元，他还向弟弟借了元，他还向弟弟借了3030元，向高利贷借了元，向高利贷借了 4040元，大米是自家产的等，元，大米是自家产的等，以上这些就是财务状况，以上这些就是财务状况， 用资产负债表反映用资产负债表反映。 他买了鸡鸭鱼肉等，请了

6、村子里的厨师二胖，他买了鸡鸭鱼肉等，请了村子里的厨师二胖， 在借高利贷时就付了高利贷的利息，由于吃饭的人在借高利贷时就付了高利贷的利息，由于吃饭的人 太多，家里的厨具和餐具不够，于是便租赵三家的太多，家里的厨具和餐具不够，于是便租赵三家的 锅碗瓢盆用了锅碗瓢盆用了1212元。大家吃饭时，对这顿饭评价很元。大家吃饭时，对这顿饭评价很 好，觉得这顿饭够好，觉得这顿饭够280280元的档次，夏若的母亲的老母元的档次，夏若的母亲的老母 亲听了很高兴认为，夏若两口子辛苦了，便给了他亲听了很高兴认为，夏若两口子辛苦了，便给了他 们们280280元，多的当他们工钱。夏若推辞不掉便收下了，元，多的当他们工钱。

7、夏若推辞不掉便收下了， 事后他一算账，刨除本钱、利息、工钱外，还赚了事后他一算账，刨除本钱、利息、工钱外，还赚了 4444元。夏若所列的这个账单就是利润表。元。夏若所列的这个账单就是利润表。 2021 /3/10讲解：讲解：XX9 再仔细清点一下他们呢还剩下些鱼和肉，是卖再仔细清点一下他们呢还剩下些鱼和肉，是卖 了回收现金，还是留着自己吃呢？夏若想反正也要了回收现金，还是留着自己吃呢？夏若想反正也要 买，但是这样可能就还不上高利贷了。买，但是这样可能就还不上高利贷了。夏若的这些夏若的这些 统计，就是现金流量表统计，就是现金流量表。 除了这些，可能还有一些与组织这顿饭相关的除了这些，可能还有一些

8、与组织这顿饭相关的 事情，比如夏若自己那事情，比如夏若自己那6060元本来计划要干什么，邻元本来计划要干什么，邻 居家的吴老太太也想要夏若帮忙筹备一顿饭，她付居家的吴老太太也想要夏若帮忙筹备一顿饭，她付 工钱等，再同老母亲商量，工钱等，再同老母亲商量，这些就是财务报表附注这些就是财务报表附注 中所反映的内容中所反映的内容。 2021 /3/10讲解：讲解：XX10 请判断你愿意借款给谁？请判断你愿意借款给谁？ A A企业企业20122012年末短期负债年末短期负债500500万元，总负债万元，总负债15001500 万元；万元；A A该企业该企业20122012年末流动资产年末流动资产1000

9、1000万元，总资万元，总资 产产30003000万元。万元。 B B企业企业20122012年末短期负债年末短期负债10001000万元，总负债万元，总负债 30003000万元；万元；A A该企业该企业20122012年末流动资产年末流动资产10001000万元，万元， 总资产总资产40004000万元。万元。 2021 /3/10讲解：讲解：XX11 分析得到信息：分析得到信息： A A公司资产负债率公司资产负债率1500 /3000=50%1500 /3000=50% 流动比率流动比率 1000/500=21000/500=2 B B公司资产负债率公司资产负债率3000/4000=75

10、%3000/4000=75% 流动比率流动比率=1000/1000=1=1000/1000=1 所以应把钱借给所以应把钱借给A A公司。公司。 2021 /3/10讲解：讲解：XX12 分析财务报表分析财务报表 想了解什么？想了解什么？ 债权人：债权人：我能借钱给这家伙吗？我能借钱给这家伙吗？ （已经借了）：它能偿还我的借款吗？（已经借了）：它能偿还我的借款吗？ 考察：偿债能力考察：偿债能力 投资人投资人：我能买这家公司的股票吗？我能买这家公司的股票吗？ 我是否可以控股或兼并该公司？我是否可以控股或兼并该公司？ 考察：获利能力、发展能力考察：获利能力、发展能力 经营者：经营者：公司的经营状况如

11、何？未来如何发展？公司的经营状况如何？未来如何发展？ 考察：营运能力、发展能力、现金流量考察：营运能力、发展能力、现金流量 政府部门：政府部门：企业经营状况、对地方经济社企业经营状况、对地方经济社 会的贡献能力、发展前景如何？会的贡献能力、发展前景如何？ 考察：考察：营运能力、发展能力、营运能力、发展能力、社会责任能力社会责任能力 其他人士：其他人士：工作的回报、了解某种特定信息工作的回报、了解某种特定信息 考察：现金流量、财务状况、考察：现金流量、财务状况、 营运能力、营运能力、 2021 /3/10讲解：讲解：XX13 职业主线职业主线 基基 础础 会会 计计 成成 本本 会会 计计 纳税

12、纳税 实务实务 中级会中级会 计实务计实务 财务管财务管 理、理、报报 表分析表分析 高级会高级会 计实务计实务 2021 /3/10讲解：讲解：XX14 学习中要注意的几个方面 书、刊、报、网 2021 /3/10讲解：讲解：XX15 微信公众号：微信公众号：财会智慧、财会月刊、中国管理会计网财会智慧、财会月刊、中国管理会计网 刊：刊：财会月刊财会月刊、会计之友会计之友、财务与会计财务与会计 网：网：中国上市公司资讯网：中国上市公司资讯网：http:/ 巨潮资讯网：巨潮资讯网：http:/ 中华会计网校：中华会计网校：http:/ 东奥会计在线：东奥会计在线：http:/ 2021 /3/1

13、0讲解：讲解：XX16 课课 程程 学学 习习 要要 求求 2021 /3/10讲解：讲解：XX17 2 1 3 4 任务四任务四 财务报表分析的方法财务报表分析的方法 任务三任务三 财务报表分析的主体及其局限性财务报表分析的主体及其局限性 任务二任务二 财务报表分析的意义与内容财务报表分析的意义与内容 任务一任务一 财务报表认知财务报表认知 学 习 情 境 一 2021 /3/10讲解：讲解：XX18 1 1、了解财务报表的作用、财务报表的编制原则了解财务报表的作用、财务报表的编制原则 、编制前的准备工作；、编制前的准备工作； 2 2、明确财务报表的分类、编制要求、财务报、明确财务报表的分类

14、、编制要求、财务报 表要素；表要素； 3 3、了解财务报表分析的意义、财务报表分析、了解财务报表分析的意义、财务报表分析 的主体；的主体； 4 4、明确财务报表分析的内容；、明确财务报表分析的内容； 5 5、掌握财务报表分析的基本方法。、掌握财务报表分析的基本方法。 2021 /3/10讲解：讲解：XX19 一、 财务报表及其作用 具体来说，财务报表的作用主要表现在以下三个方面。 有利于做出投资决策和信贷决策有利于做出投资决策和信贷决策 企业的投资者（包括潜在的投资者）和债权人 （包括潜在的债权人），为了做出正确的投资和信 贷决策，需要利用财务报表了解有关企业的经营成 果、财务状况以及现金流量

15、情况的会计信息。 2021 /3/10讲解：讲解：XX20 一、 财务报表及其作用 2. 有利于考核和衡量企业的经营业绩有利于考核和衡量企业的经营业绩 企业管理者为了考核和分析财务成本计划或预算的完成 情况，总结企业经营 的成绩和存在的问题、评价经济效益， 需要利用财务报表了解本企业有关的财务状况、经营成果和 现金流量情况的会计信息。 2021 /3/10讲解：讲解：XX21 一、 财务报表及其作用 3. 3. 有利于政府部门进行管理和宏观调控有利于政府部门进行管理和宏观调控 国家有关部门为了加强宏观经济管理，需要各单位提供财务 报表资料，以便通过汇总分析了解和掌握各部门、各地区经济计 划（预

16、算）的完成情况，各种财经法律制度的执行情况，并针对 存在的问题，及时运用经济杠杆和其他手段，调控经济活动，优 化资源配置。 2021 /3/10讲解：讲解：XX22 二、 财务报表的分类 （一）（一） 按照反映的经济内容分类按照反映的经济内容分类 （二）（二） 按照编制的时间分类按照编制的时间分类 （三）（三） 按照使用对象分类按照使用对象分类 企业的财务报表主要有以下几种分类方法 （四）（四） 按照编制主体分类按照编制主体分类 2021 /3/10讲解：讲解：XX23 二、 财务报表的分类 （一）（一） 按照反映的经济内容分类按照反映的经济内容分类 财务报表按照所反映的经济内容划分：财务报表

17、按照所反映的经济内容划分： 资产负债表资产负债表 利润表利润表 现金流量表现金流量表 所有者权益（股东权益）变动表所有者权益（股东权益）变动表 2021 /3/10讲解：讲解：XX24 二、 财务报表的分类 （二）二） 按照编制的时间分类按照编制的时间分类 财务报表按照编制的时间划分：财务报表按照编制的时间划分： 月份财务报表月份财务报表 季度财务报表季度财务报表 半年度财务报表半年度财务报表 年度财务报表年度财务报表 2021 /3/10讲解：讲解：XX25 二、 财务报表的分类 （三）（三） 按照使用对象分类按照使用对象分类 财务报表按照使用对象划分：对外财务 报表和对内财务报表。 202

18、1 /3/10讲解：讲解：XX26 二、 财务报表的分类 （四）（四） 按照编制主体分类按照编制主体分类 财务报表按照编制主体划分，分为财务报表按照编制主体划分，分为个别财个别财 务报表和合并财务报表务报表和合并财务报表。 2021 /3/10讲解：讲解：XX27 合并财务报表是指反映母公司及其全 部子公司共同组成的企业集团的整体财 务状况、经营成果和现金流量的财务报 表。合并财务报表是以企业集团为会计 主体，根据母公司及其全部子公司的财 务报表由母公司合并编制的财务报表。 2021 /3/10讲解：讲解：XX28 三、 编制财务报表的基本要求 基本要求 1 2 3 4 5 可理解性 真实可靠

19、性 相关可比性 编报及时性 全面完整性 2021 /3/10讲解：讲解：XX29 编制财务报表应遵循的原则 1.1.企业应以持续经营为基础列报企业应以持续经营为基础列报 在编制财务报表的过程中，企业管理当局应 当对企业持续经营的能力进行评价，评价时须考 虑企业目前及长期的盈利能力、偿债能力、财务 风险、市场经营风险以及管理当局经营政策的变 更意向等因素。 2021 /3/10讲解：讲解：XX30 四、编制财务报表应遵循的原则 2.2. 遵循一致性原则遵循一致性原则 为了使同一企业不同期间以 及同一期间不同企业的财务报表 相互之间能够比较，应强调会计 信息的可比性。 2021 /3/10讲解：讲

20、解：XX31 四、编制财务报表应遵循的原则 3.3.性质或功能不同的财务报表项目性质或功能不同的财务报表项目 应单独列报，不得相互抵消。应单独列报，不得相互抵消。 2021 /3/10讲解：讲解：XX32 4.遵循重要性原则 重要性是指财务报表某项目的省略或错报会影响到报表 使用者据此做出的决策。 四、编制财务报表应遵循的原则 重要性应根据企业所处环境，从项目的性质和金额大小两 方面进行判断。 2021 /3/10讲解：讲解：XX33 四、编制财务报表应遵循的原则 5. 5. 应提供比较会计信息应提供比较会计信息 企业至少应提供所有列报项目上一可比会计期间的比 较数据，以及与理解当期财务报表相

21、关的说明，以提高财 务报表的可比性，使报表的使用者掌握企业的财务状况、 经营成果和现金流量的发展趋势，提高决策水平。 财务报表项目的列报发生变更的，应当对上期比较数据 按照当期的列报要求进行调整，并在附注中披露调整的原因 和性质，以及调整各项目金额。对上期数据调整不切实可行 的，应当在附注中披露不能调整的原因。 2021 /3/10讲解：讲解：XX34 四、编制财务报表应遵循的原则 6.6.表首列报要求表首列报要求 编制单位名称 No.1 No.2 人民币金额单位。 No.3 No.4 企业在财务报表 表首的显著位置应当 至少披露以下内容: 资产负债表日或财 务报表涵盖的会计期间。 财务报表是

22、合并报表 的，应当予以标明。 2021 /3/10讲解：讲解：XX35 四、编制财务报表应遵循的原则 7.7.报告期间报告期间 根据中华人民共和国会计法的规定， 我国的会计年度自公历1月1日起至12月31日 止。如果企业在年度中间开始设立，应当披 露年度财务报表的实际涵盖期间及其短于1年 的原因。 2021 /3/10讲解：讲解：XX36 五、编制财务报表前的准备工作 1 1、核实资产、核实资产 4 4、内部调账、内部调账 2 2、清理债务、清理债务 5 5、试算平衡、试算平衡 3 3、复核成本、复核成本 6 6、结账、结账 2021 /3/10讲解：讲解：XX37 六、 会计报表要素 资产资

23、产 负债负债 所有者权益所有者权益 收入收入 费用费用 利润利润 2021 /3/10讲解：讲解：XX38 各基本要素的含义 一、 财务报表分析的意义 （1）通过分析财务报表可以为企业投资人的投资决策 和债权人的贷款决策提供依据。 （2）通过分析财务报表可以为企业的经营决策以及提 高管理水平和经济效益提供依据。 （3）通过分析财务报表可以为政府进行宏观经济决策 提供依据，通过汇总报表和分析资料来满足国家对经济宏 观管理的需要。 2021 /3/10讲解：讲解：XX39 二、 财务报表分析的内容 （一） 资产 发展能力分析发展能力分析 营运能力分析营运能力分析 偿债能力分析偿债能力分析 2 2

24、4 4 1 1 盈利能力分析盈利能力分析 3 3 主要包括以下四个方面 2021 /3/10讲解：讲解：XX40 二、 财务报表分析的内容 偿债能力偿债能力分析是分析企业自身偿还债权分析是分析企业自身偿还债权 人债务的能力。人债务的能力。 营运能力营运能力分析是分析企业资产的分布情分析是分析企业资产的分布情 况和周转使用情况。况和周转使用情况。 盈利能力盈利能力分析是分析企业利润目标的完分析是分析企业利润目标的完 成情况和不同年度盈利水平的变动情况。成情况和不同年度盈利水平的变动情况。 发展能力发展能力分析是分析企业在生存的基础分析是分析企业在生存的基础 上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。上，

25、扩大规模、壮大实力的潜在能力。 2021 /3/10讲解：讲解：XX41 一、 财务报表分析的主体 （二）（二） 投资人投资人 1、公司当前和长期的收益水 平高低，以及公司收益是否 容易受重大变动的影响。 2、公司财务状况如何，公司 资本结构决定的风险和报酬 如何。 3、与其他竞争者相比，公司 处于何种地位。 （二）（二） 投资人投资人 1、公司当前和长期的收益水 平高低，以及公司收益是否 容易受重大变动的影响。 2、公司财务状况如何，公司 资本结构决定的风险和报酬 如何。 3、与其他竞争者相比，公司 处于何种地位。 （二）（二） 投资人投资人 主要关心偿债能力、主要关心偿债能力、 收益能力以

26、及投资风收益能力以及投资风 险。险。 （一）（一） 债权人债权人 主要关心企业的信用主要关心企业的信用 和风险，以及是否偿还债和风险，以及是否偿还债 务的能力。务的能力。 2021 /3/10讲解：讲解：XX42 一、一、 财务报表分析的主体财务报表分析的主体 。 （四）（四） 供应商供应商 主要关心盈利能力 和发展能力。 （三）（三） 企业管理者企业管理者 主要关心企业的财 务状况、盈利能力和发 展能力。 2021 /3/10讲解：讲解：XX43 一、一、 财务报表分析的主体财务报表分析的主体 （六）（六） 政府部门政府部门 了解企业纳税情况、遵了解企业纳税情况、遵 守政府法规和市场秩序守政

27、府法规和市场秩序 的情况、职工收入和就的情况、职工收入和就 业状况。业状况。 （五）（五） 客户客户 主要关心企业的主要关心企业的 获利能力和发展能力获利能力和发展能力 。 2021 /3/10讲解：讲解：XX44 一、一、 财务报表分析的主体财务报表分析的主体 （七）职工（七）职工 主要关心企业 的获利能力和偿债 能力。 全面关注企 业的财务状况和 经营成果。 主要关心企 业的获利能力和 售后情况。 （八）企业竞争对手（八）企业竞争对手 （九）（九） 社会公众社会公众 2021 /3/10讲解：讲解：XX45 二、二、 财务报表分析的局限性财务报表分析的局限性 1会计处理方法及分析方法对报表

28、可比性的影响 通货膨胀的影响2 3信息的时效性问题 报表数据信息量的限制4 5报表数据的可靠性问题 局 限 性 2021 /3/10讲解：讲解：XX46 一、 比较分析法 （一）比较分析法的含义 比较分析法是通过主要项目或指标数值的变化对比，比较分析法是通过主要项目或指标数值的变化对比， 确定出确定出差异差异，分析和判断企业的经营及财务状况。，分析和判断企业的经营及财务状况。 通过比较，发现差异，寻找产生差异的原因，进一步通过比较，发现差异，寻找产生差异的原因，进一步 判定企业的经营成绩和财务状况判定企业的经营成绩和财务状况。 比较分析的两个基本问题：比较分析的两个基本问题： “和谁比和谁比”

29、？ “怎么比怎么比” ？ 2021 /3/10讲解：讲解：XX47 一、 比较分析法 （二） 比较分析法的形式解决“怎么比”的问题 绝对数比较绝对数比较 相对数比较相对数比较 资产负债表、利润表及现金流量表趋势分资产负债表、利润表及现金流量表趋势分 析中将会经常运用到比较分析分析法。析中将会经常运用到比较分析分析法。 2021 /3/10讲解：讲解：XX48 绝绝 对对 数数 比比 较较 绝对数的比较是将各报表项目的绝对数额与绝对数的比较是将各报表项目的绝对数额与 比较对象的比较对象的绝对数额进行比较绝对数额进行比较，以揭示其数量差，以揭示其数量差 异。异。 差异额差异额= =实际指标标准指标

30、实际指标标准指标 P15 P15 例例1111 2021 /3/10讲解：讲解：XX49 2021 /3/10讲解：讲解：XX50 绝对数的比较分析反映出增减变化的绝对额，绝对数的比较分析反映出增减变化的绝对额， 但无法消除规模的影响，可通过计算百分率来解决但无法消除规模的影响，可通过计算百分率来解决 问题：问题： 差异率（实际指标标准指标）差异率（实际指标标准指标）/ / 标准指标标准指标100%100% P15 P15 例例1111 绝绝 对对 数数 比比 较较 2021 /3/10讲解：讲解：XX51 2021 /3/10讲解：讲解：XX52 （三） 比较分析法的比较标准解决“和谁比”的

31、问题 1. 1. 与目标（计划、预算、标准、定额）与目标（计划、预算、标准、定额） 2. 2. 与历史最好水平或上年同期实际指标比较与历史最好水平或上年同期实际指标比较 3. 3. 与国内外先进水平比较与国内外先进水平比较 4. 4. 与行业标准比较与行业标准比较 2021 /3/10讲解：讲解：XX53 （四） 运用比较分析法应注意 1. 1. 指标的计算口径、方法和经济内容可比指标的计算口径、方法和经济内容可比 2. 2. 会计处理方法、会计政策的选用以及会计计量会计处理方法、会计政策的选用以及会计计量 标准的可比标准的可比 3. 3. 时间单位长度具有可比性时间单位长度具有可比性 4.

32、4. 企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体 一致一致 2021 /3/10讲解：讲解：XX54 二、 比率分析法（财务指标分析） （一）（一） 概念概念 比率分析法是指在同一报表的不同项目比率分析法是指在同一报表的不同项目 之间，或在不同报表的有关项目之间进行对之间，或在不同报表的有关项目之间进行对 比，从而计算出具有各种不同经济含义的比比，从而计算出具有各种不同经济含义的比 率，据以评价企业财务状况和经营成果的一率，据以评价企业财务状况和经营成果的一 种方法。种方法。比率分析法是财务报表分析中使用比率分析法是财务报表分析中使用 最普遍的分析方法。最

33、普遍的分析方法。 2021 /3/10讲解：讲解：XX55 二、 比率分析法 （二）（二） 形式形式 结构比率分析结构比率分析 相关比率分析相关比率分析 1.1.比率分析法常用的财务比率比率分析法常用的财务比率 2021 /3/10讲解：讲解：XX56 二、 比率分析法 结构比率结构比率 结构比率结构比率= =某个组成部分数值某个组成部分数值/ /总体数值总体数值 P17 P17 例例1-31-3 常用于资产负债表、利润表、现金常用于资产负债表、利润表、现金 流量表各项目占总额的比重，以流量表各项目占总额的比重，以考查企考查企 业整体财务指标的结构是否合理以及盈业整体财务指标的结构是否合理以及

34、盈 利能力的来源是否发生变动等。利能力的来源是否发生变动等。 2021 /3/10讲解：讲解：XX57 2021 /3/10讲解：讲解：XX58 二、 比率分析法 相关比率分析相关比率分析 相关比率是以某个项目和与其有关但又相关比率是以某个项目和与其有关但又 不同的项目加以对比所得的比率，反映有关不同的项目加以对比所得的比率，反映有关 经济活动的相互关系。经济活动的相互关系。 2021 /3/10讲解：讲解：XX59 财务指标一般有以下财务指标一般有以下4 4类类(P18)(P18)： （1 1）反映企业偿还能力的财务比率，如流动比）反映企业偿还能力的财务比率，如流动比 率、速动比率、负债比率

35、，等等；率、速动比率、负债比率，等等； （2 2）反映企业获利能力的财务比率，如资产利）反映企业获利能力的财务比率，如资产利 润率、销售利润率、每股盈利，等等；润率、销售利润率、每股盈利，等等； （3 3）反映企业经营和管理效率的财务比率，如）反映企业经营和管理效率的财务比率，如 资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率，资产周转率、应收帐款周转率、存货周转率， 等等。等等。 （4 4）反映企业发展状况的财务比率，如销售增）反映企业发展状况的财务比率，如销售增 长率、利润增长率等等。长率、利润增长率等等。 2021 /3/10讲解：讲解：XX60 二、 比率分析法 （三）（三） 比率分析法应注意

36、的问题比率分析法应注意的问题 第一，构建比率时要注意分子、分母的两个 指标应当具有经济关系； 第二，当构建比率的两个指标之一来自于 资产负债表，另一个指标来自于利润表或现金 流量表时，应当将资产负债表数据取区间的平 均值。 第三，比率分析法经常是与比较分析法结 合使用的。 2021 /3/10讲解：讲解：XX61 （一）（一） 概念概念 趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续 数期会计报表中相同指标进行对比，确定其增减变数期会计报表中相同指标进行对比，确定其增减变 动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况、经动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况、经

37、 营成果和现金流量的变动趋势的一种方法。营成果和现金流量的变动趋势的一种方法。 2021 /3/10讲解：讲解：XX62 三、 趋势分析法 （二）（二） 形式形式 1. 重要财务指标的比较 （1）定基百分比分析。 （2）环比百分比分析。 2. 财务报表项目趋势比较 （1）绝对值增减变动。 （2）相对值增减变动。 3. 财务报表项目构成比较 2021 /3/10讲解：讲解：XX63 100% 100% 前期数额 分析期数额 环比动态比率 固定基期数额 分析期数额 定基动态比率 注：注： 定比动态比率（定比动态比率（P20P20例例1-41-4）：可以观察企业指）：可以观察企业指 标总体的变动趋势

38、标总体的变动趋势 环比动态比率（环比动态比率（P20P20例例1-51-5） ：可以明确指标的：可以明确指标的 变动速度变动速度 。 依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以有两种：依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以有两种： 2021 /3/10讲解：讲解：XX64 2021 /3/10讲解：讲解：XX65 财务报表项目趋势比较财务报表项目趋势比较水平分析（横向分析）水平分析（横向分析） P20P20 将分析期数据与前期或某期相比较，研究企业将分析期数据与前期或某期相比较，研究企业 经营业绩和发展变动情况的财务分析方法。（经营业绩和发展变动情况的财务分析方法。（例：例： 年度间各

39、项目的比较年度间各项目的比较。）。） 财务报表项目结构比较财务报表项目结构比较垂直分析（纵向分析）垂直分析（纵向分析） P20P20 财务报表中的某个总体指标作为财务报表中的某个总体指标作为100%100%，再计算，再计算 出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各 个项目百分比的增减变动。个项目百分比的增减变动。 某项目的比重某项目的比重= =该项目金额该项目金额/ /该项目总金额该项目总金额100%100% 2021 /3/10讲解：讲解：XX6666 n1、横向分析是将两期或数期的财务报表项目进行比较分、横向分析是将两期或数期的财务报表项目进

40、行比较分 析，研究同一个项目在不同期间的变动情况。析，研究同一个项目在不同期间的变动情况。 “华意压缩华意压缩”2009与与2010年度环比利润表年度环比利润表 2021 /3/10讲解：讲解：XX6767 “广宇发展广宇发展”20092009与与20102010年度资产负债表年度资产负债表纵向分析纵向分析 2021 /3/10讲解：讲解：XX68 （三）（三） 采用趋势分析法应注意采用趋势分析法应注意 （1）用于进行对比的各个时期的指标，在计 算口径上必须一致。 （2）必须剔除偶发性项目的影响，使作为分 析的数据能反映正常的经营状况。 （3）应用例外原则，对某项有显著变动的指 标作重点分析，

41、研究其产生的原因，以便采取对 策，趋利避害。 2021 /3/10讲解：讲解：XX69 四、 因素分析法 （一）（一）含义含义 因素分析法是根据财务分析指标及其影响因素之间的关 系，按照一定的程序和方法确定各影响因素对分析指标差异 的影响程度的一种分析方法。 2021 /3/10讲解：讲解：XX70 四、 因素分析法 （二）（二） 因素分析法常见的应用形式因素分析法常见的应用形式 u连环替代法 u差额分析法 2021 /3/10讲解：讲解：XX71 四、 因素分析法 连环替代法连环替代法：将综合性的经济指标分解后，以组成该综合性：将综合性的经济指标分解后，以组成该综合性 指标的各个因素的实际数

42、，按指标的各个因素的实际数，按顺序替换比较的标准顺序替换比较的标准，来计算，来计算 各个因素变动对该综合性指标的影响程度的方法。各个因素变动对该综合性指标的影响程度的方法。 步骤步骤:1:1、确定对象；、确定对象； 2 2、确定其影响因素；、确定其影响因素； 3 3、按顺序替换并计算结果；、按顺序替换并计算结果； 4 4、比较影响程度；、比较影响程度； 5 5、检验分析结果。、检验分析结果。 P22例例1-6 “替代替代”讲究讲究 先后顺序。先后顺序。 “连环连环”讲究分析值讲究分析值 与基准值比较与基准值比较 2021 /3/10讲解：讲解：XX72 （三）应注意的问题（三）应注意的问题 1

43、. 因素分析法的关联性 2. 因素分析法的顺序性 3. 替代因素的连环性 4. 计算结果的假设性 四、 因素分析法 2021 /3/10讲解：讲解：XX73 课后作业课后作业 P24P26 P24P26单选、多选及判断做在单选、多选及判断做在 书上；书上； P26P27 P26P27计算题做在作业本上。计算题做在作业本上。 PSPS： 作业本统一写上课程名称、班作业本统一写上课程名称、班 级、学号。级、学号。 2021 /3/10讲解：讲解：XX74 课后作业参考答案课后作业参考答案 一、单选：一、单选： 1515：CBDBC 6CBDBC 6：CD CD 710710：DADBDADB 二、多选：二、多选： 1 1：ABCD 2ABCD 2：ABCD 3ABCD 3：ABCDABCD 4 4：AD 5AD 5：ABD 6ABD 6：ABCDABCD