证券投资基金试题

1、证券投资基金单选题（共60 题，每题 0.5 分，共 30 分）以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。1. 在营销过程管理中， 要求基金管理人对有关信息进行收集、 总结并认真评价， 以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（） 。市场营销计划市场营销实施市场营销控制市场营销分析d2. 同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（） 。均衡型基金平衡型基金防御型基金收益型基金b3. 编制基金招募说明书的主要目的是（） 。让广大投资者了解基金详情证明基金管理人的专业资格规范基金运作的权利义务关系明确管理人和托管人之间的关系a4. 基金 n 与基金 m 具有相同的标准差，

2、 基金 n 的平均收益率是基金 m 的两倍， 则基金 n 的夏普指数（） 。小于基金m的两倍大于基金m的两倍是基金 m 的两倍等于基金m的夏普指数b5. 常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（） 。几何平均收益率时间加权收益率算术平均收益率加权平均收益率c6. 目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。0.1%0.15%0.5%0.25%d7. 在契约型基金中，投资者的权利主要体现在（）中。基金公司章程基金发起人协议基金托管合同基金合同d8. 根据我国的实践，基金经理必须由基金公司的（）进行任免。风险控制委员会投资决策委员会基金份额持有人大会董事会d9. 以投资组合保险

3、策略进行资产配置，对市场流动性的要求（） 。适中较低不确定较高d10. 在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于（） 。证券公司中国证券登记结算公司中国国债登记结算有限责任公司交易所b11. 我国证券投资基金法自（）起施行。2006 年 7 月 1 日2004 年 6 月 1 日2004 年 10 月 8 日1997 年 11 月 14 日 b12. 基金销售机构内部控制应遵守（）原则。健全性、有效性、全面性、安全性健全性、有效性、独立性、安全性健全性、有效性、独立性、可靠性健全性、有效性、独立性、审慎性 d13. 基金信息披露的主要监管者是（） 。证券业协会基金业协会证监会及其派出机构基金

4、托管人 c14. 一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。向右上凸向右下凸向左上凸向左下凸 b15. 如果以 p/b 比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的 p/b 比率（） 。较低较高大于 10小于 1 a16. 已知两种股票 a、b的3系数分别为0.75、1.10,某投资者对两种股票投资的比例分别 为40%和60%,则该证券组合的3系数为（）。0.9251.850.880.96 d 0.4*0.75+1.1*0.6=0.9617. 现代投资组合理论创立的年代是（） 。二十世纪六十年代二十世纪八十年代二十世纪五十年代二十世纪四

5、十年代c18. 以下关于基金财务指标的表述，正确的是（） 。未分配利润余额年末不结转如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末分配利润本期利润不包括未实现的估值增值或减值本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益dp19019. 如果市场是有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应（） 。 逐步调整到位 反应方向正确，但反应延迟 迅速调整到位 反应方向正确，但反应过度c20. 根据有关规定，基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（） ，赎回费总额的（）归 入基金资产。5%， 25%8%， 20%5%， 20%8%， 25% a21. 证券投资基金销售管

6、理办法中，允许的行为有（） 。在确保无风险的条件下，临时挪用基金份额持有人的认购资金，并及时归还合理预测基金的投资业绩基金管理人以自有资金为持有人承担风险不同的申购资金可适用不同的申购费率d22. 基金管理公司投资管理业务控制的主要内容不包括（） 。基金交易业务控制信息披露控制投资决策控制研究业务控制b23. 不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场指数表现的基金是（） 。 收入型基金平衡型基金指数型基金成长型基金c24. 当两种资产投资收益率的协方差为正时，意味着两种资产收益率变动方向（）相反无关 无法判定a25.刘女士认为a公司股票的收益分布如下表所示:经济状况经济状况发生的概率

7、a公司股票收益萧条10%-4.5%衰退20%4.4%正常50%12%繁荣20%20.7%则a公司的期望收益率和标准差分别为（）11.30%, 7.2%10.57%, 7.2%11.30%, 6.8%10.57%, 6.8%b期望收益率=10%*-4.5%+20%*4.4%+50%*12%+20%*20.7%=10.57%标准差=【（10.57+4.5） a2*10%+ （10.57-4.4） a2*20%+ （10.57-12） a2*50%+ （10.57-20.7） a2*20% =7.2%26 .买入并持有资产配置策略是指按一定的资产配置比例构造了某个投资组合后，一般在（）的持有期间内不

8、改变资产配置状态，始终保持这种组合。23年1 2年35年 57年 c27 .使用指数投资法管理股票投资组合，当市场交易成本低时，（）。有利于市值法构建投资组合不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差有利于分层法构建投资组合有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差 d28 .关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述正确的是（）。基金注册登记机构，可以根据基金销售网点的请求，对其销售的基金份额进行冻结在冻结期间被冻结的账户或者份额所产生的权益，不在冻结的范围之内基金注册机构可以对基金账户或者基金份额进行冻结可以由国家有关机关授权基金销售网点进行基金份额冻结 c29 . 假设某季度上证 a 股指数的收益率为

9、20%，债券的收益率为2%。基金投资政策规定，基金的股票投资比例为 70%，债券的投资比例为30%。但基金实际的股票投资比例为60%，债券的投资比例为40%，则本季度基金的择时收益为（）。-1.8%1.8 %-0.8%1.9 8% b 解析：p389， （ 60%-70%） *20+ （40%-30%） *2%=-1.8%30. 詹森指数是在（）模型基础上发展的一个风险调整差异衡量指标。capmaptbsvdhs a31. 根据 证券投资基金运作管理办法 规定， 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（） 。60%70%80%90% d32. 债券久期是指（） 。债券的存续期限

10、债券的持有时间债券加权平均到期时间债券的到期日 c33. 开放式基金连续发生巨额赎回时， 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但延缓 期限不得超过（）个工作日。30201034. 依照证券投资基金会计核算办法规定，发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第五位的，应采用待摊或预提的方法。基金所有者权益基金份额净值基金资产总值基金资产净值b35. 目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按（）支付。日周月季c36. 封闭式基金的折价率反应了基金份额净值与其二级价格之间的关系， 当市场价格为 1.14元、基金份额净值为 1.20 元时，该基金的折价率为（） 。95%105%5%6%c（ 1.2-

11、1.14） /1.2*100%=5%37. 投资者将登记在证券登记系统中、托管在某证券经营机构的lof份额转托管到其他证券经营机构，属于（）转托管。场外到场内场内到场外场外到场外场内到场内d38. 当市场表现出强烈的上升或下降趋势时， 恒定混合资产配置策略的表现 （） 买入并持有 策略。优于劣于等同于可能优于也可能劣于b39. 基金资金清算中的交易所资金清算，在（）日执行清算指令。t+2t+3t+1tcp12140. 基金代销渠道的特点有（） 。更容易推销新产品易于提高客户忠诚度对客户的控制力强拥有广泛的客户基础d41. 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金成立的最低要求为（） 。基金份额总额

12、达到核准规模的60%以上基金份额总额达到核准规模的80%以上基金份额总额超过核准的最低募集份额总额基金份额持有人人数达到 10000 以上b42. 关于基金估值，以下说法正确的是（） 。封闭式基金每周进行一次估值开放式基金每个交易日进行估值开放式基金每个交易日的次日进行估值复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布b43. 某 10 年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为 8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（） 。8.858.278.65b44. 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（） 。久期的特性流动性偏好理论利率期限结构的特性套利原理a45. 某一债券组合中包括两种债券， 债

13、券 a 价值 4000 元、 收益率 5%， 债券 b 价值 6000 元、收益率 8%，则债券组合的加权平均收益率为（） 。7.0%6.8%7.5%6.5% b46. 第一只etf是在（）推出的。美国加拿大英国澳大利亚 b47. 开放式基金份额的申购与赎回是在（）之间进行的。基金份额持有人与销售代理人基金份额持有人与基金管理人基金份额持有人与注册登记人基金份额持有人与基金份额持有人 b48. 保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、 赎回、 查询等投资基金 操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了（） 。可靠性原则系统化原则实用性原则安全性原则 c信息管理平台的建

14、立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则， 证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定第 3 条。49. 为了进一步保障基金信息质量， 我国法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。1/2 以上2/3 以上全部1/3 以上 b50. 基金管理公司的投资研究一般不包括（） 。个股研究行业研究个股内幕信息研究宏观与策略研究 c51. 在我国，基金监管的首要目标是（） 。保护投资者利益推动基金业的发展保证市场的公平、效率和透明保证市场的公开、公平和公正a52. 基金管理公司应当在分发基金宣传推介材料之日起 （） 个工作日内向当地证监局递交报告材料。5101520a53. 基金管理公司必须以

15、（）为会计核算主体。所管理的全部基金总体所管理的每只基金所管理的不同基金类别基金管理公司 b54. 根据 证券投资基金运作管理办法 的有关规定， 如果基金的名称中显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于（） 。80%70%90%60%a55. 从基金管理人的角度看，股票投资风格分类的方式通常不包括（） 。按股价行为划分的方式按公司成长性划分的方式按公司规模划分的方式按公司财务结构划分的方式d56. 基金上市交易公告书披露的事项不包括（） 。基金托管人报告基金合同摘要基金持有人结构募集情况与上市交易安排ap21757. 其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的

16、特雷诺指数通常将（）不变变小无法判断 变大58. 美国的投资公司法和投资顾问法于（）年颁布，这两部法律日后成为其它国家基金立法的重要参考。1940192219581867p4059. 以下属于基金信息披露自律性规则的是（） 。证券投资基金信息披露指引基金信息披露管理办法上海证券交易所基金上市规则证券投资基金法 c60. 一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（）无法判断较高 没有差异 较低多选题（共40 题，每题 1 分，共 40 分）以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求， 多选、 少选、错选均不得分。1. 业绩贡献分析可用于对基金经理的（）能力做出衡量。 风险分散行业配

17、置 证券选择资产配置bcd2. 股票型etf可以进一步分为（）。综合指数的etf全球指数的etf行业指数的etf风格指数的etfabcd3. 下列事件（）为非系统风险。新产品研发政府换届旅游业的季节性因素通货膨胀率变动ac4. 根据有关规定， 对证券交易所实行净价交易的债券， 可以视交易情况， 按（） 进行估值。估值日成本价最近交易日收盘价估值日收盘价购入成本价bc5. 影响债券收益的发行人因素包括（） 。发行人的谈判能力发行人的组织性质，如中央政府、地方政府、企业等发行人的信用级别，如投资级别、非投资级别发行人所处行业，如金融业、工业等bcd6. 根据是否还存在其他可能影响远期影响远期利率的

18、因素， 可以将利率期限结构的预期理论划分为（） 。完全预期理论部分预期理论有偏预期理论无偏预期理论cd7. 在交易环节，为实现决策人与执行人的分离， （） 。基金经理不得直接进行交易基金经理不得直接向交易员下达投资指令交易员不得与基金经理沟通交易情况投资指令须经过合法、合规的审核abd8. 资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑（）投资限制税收投资者的流动性需求投资者的投资风险偏好abcd9. 根据有关规定，我国目前对个人投资者暂不征收个人所得税的有（）从基金分配中获得的国债利息申购和赎回基金份额获得的差价收入从基金分配中获得的买卖股票差价收入买卖基金份额获得的差价收入abc

19、d10. 基金募集信息披露包括（） 。基金招募说明书基金合同基金资产净值和份额净值公告基金季度报告ab11. 债券基金与债券的不同，表现在（） 。债券基金没有确定的到期日债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测债券基金的收益不如债券的利息固定abcd12. 根据有关规定，一般来说，基金份额持有人的权利包括（） 。基金份额处置权日常投资决策权参与分配清算后的剩余基金财产基金投资收益权acd13. etf 申购赎回清单应该包括以下内容（） 。成份证券数量成份证券代码成份证券价格成份证券名称abdp7514. 基金管理公

20、司应当在以下哪些公告中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例（） 。基金半年度报告上市交易公告书基金年度报告基金合同生效公告cd15. apt模型与capm模型具有的相同假设包括（）。投资者具有单一投资期市场是均衡的投资者有相同的预期投资者厌恶风险，追求效用最大化bcd相同之处： 1 、投资者是风险厌恶者，投资者追求效用的最大化；2 、投资者有相同的预期；3、资本市场是完美的；4、市场是均衡的。不同之处：与capm不同的是，apt不要求:1、 投资者以期望收益率和风险为基础选择投资组合； 2、 投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷；3 、投资者具有单一投资期。16. 基金管理

21、公司申请开展特定客户资产管理业务需要具备下列基本条件（） 。最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚管理证券投资基金 2 年以上在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产净资产不低于2 亿元人民币abcd17. 基金绩效衡量是基金管理的重要环节之一，其衡量结果（） 。可以为投资者进行基金投资提供决策参考有利于基金公司改进操作策略可以帮助鉴别基金经理的投资能力需满足监管机构的要求abc18. 根据证券投资基金法 的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（） 。及时报告中国证监会及时报告基金份额持有人及时报告中国证券业协会拒绝执行ad19. 依据有关规

22、定，我国基金托管人的主要职责包括下列各项中的（） 。安全保管基金财产监督基金管理人的投资决策程序复核基金资产净值保存基金会计账册acd20. 消极债券组合策略包括() 。债券互换免疫策略水平分析指数策略bd21. 股票投资策略中的市场异常策略，包括() 。遵循内部人的交易活动日历效应低市盈率效应小公司效应abcd22. 关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是() 。对基金管理人、托管人从事基金管理或托管活动取得的收入，目前暂不征收所得税对基金管理人、 托管人从事基金管理或托管活动取得的收入， 依照税法的规定征收所得税对基对基金会管理人、 托管人从事基金管理或托管活动取得的收入， 目前暂

23、不征收营业税对基金管理人、 托管人从事基金管理或托管活动取得的收入， 依照税法的规定征收营业税bd23. 目前，我国货币市场工具可以由 ( )发行。金融机构大型工商企业财政部基金管理公司abc24. 以下关于基金销售机构日常监管的表述，正确的是( ) 。中国证监会主要通过现场检查方式对销售机构信息管理平台的建设实施监督各销售机构应加强基金销售业务信息管理平台的建设各业务环节应按照基金销售机构内部控制指导意见执行对基金销售机构内部控制的监督检查是日常监管的重点abcd25. 以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有( )。在确保监管效益的前提下，应做到监管成本最小化证券市场中不得存在歧视，参与主

24、体具有完全平等的权利市场自身能调节的，政府不监管基金监管应当具有连续性，避免大起大落acd“证券市场中不得存在歧视，参与主体具有完全平等的权利 ”属于监管的公平原则。26. 以下关于基金销售服务的表述，不正确的有( )。基金托管人对代销机构的基金销售活动负有监督检查义务代销机构可以根据需要自行确定服务方式和内容未取得基金代销业务资格的机构，不得受基金管理人的委托代销基金代销机构受管理人与托管人的共同委托，从事基金代销活动abd27. 证券投资基金的发展对金融业的影响主要表现在 ( )。强化金融机构间的市场竞争分流商业银行的储蓄资金与商业银行形成绝对竞争关系促进金融产品创新abd28. 申请募集

25、基金时，基金托管人与基金管理人签订( ) ，报监管机构核准，并在其规定的范围内履行各自的职责。托管协议草案招募说明书草案基金合同草案代销协议草案ac29. 债券型基金申购按照 ( )原则。金额申购份额申购已知价未知价ad30. 用以反映价量关系的规则或理论包括 ( ) 。逆时针曲线理论葛兰碧法则波浪理论周期规则ab31. 概括地讲，人们愿意采用组合投资的方式进行投资，其原因包括 ( ) 。扩大融资渠道通过多样化的投资获得最大收益分散非系统风险分散系统风险bc32. 股票基金(开放式)与股票的不同之处表现在( ) 。可以根据份额净值的高低对股票基金的投资价值进行初步判断股票基金增加了基金经理的“

26、委托代理”风险非上市股票基金每一交易日只有一个价格股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险bcd33. 资产配置策略包括 ( )。投资组合保险策略恒定混合策略动态资产配置策略买入持有策略abcd34. 关于有效市场理论的叙述，不正确的是( )。在有效市场中股票价格是可以预测的在有效市场中投资者可以根据已知信息获利如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略有效市场理论的有效市场概念指的是资源配置的帕累托有效性ab证券市场效率理论的核心是研究证券市场运作的总体效果和对国民经济增长的贡献度证券市场有效性则着重研究证券市场价格与有关信息利用之间的关系。35. 需要披露会计报表和会计报表附注内

27、容的财务会计报告包括 ()。月度报告季度报告半年度报告年度报告cd36. 证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现在 ( )。证券投资基金的风险相对较大银行储蓄存款的收益相对固定证券投资基金是一种受益凭证，储蓄存款是一种信托凭证证券投资基金必须定期披露信息abd37. 根据股票价格行为的特征，非增长类股票通常包括 ( ) 。创业类股票稳定类股票工业类股票周期类股票bd38. 基金托管协议是( )。基金管理人与基金登记机构签订的协议基金管理人与基金托管人签订的协议经基金份额持有人大会批准即可生效的协议用以明确当事人在管理、托管基金财产方面职责的协议bd39. 根据我国基金管理公司的实践， 在衡量

28、基金产品线的宽度时， 通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括 ( )。货币市场基金成长型基金价值型基金股票型基金ad40. 目前，我国对 ( )买卖基金份额，暂免征收印花税。企业商业银行基金公司个人abcd判断题(共60 题，每题 0.5 分，共 30 分)不选、错选均不得分。1. m 2 测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。错误2. dhs 模型认为有信息的投资者决定证券价格，而这些投资者可能是有判断偏差的投资者，因此，股票价格会出现短期过度反应和长期连续回调的现象。正确3. 信用风险是指债券发行人没有能力到期归还本金的风险， 不能按时支付利息的情况则归于市场风险的范畴。错

29、误4. 如果基金管理公司董事会共有9 人，那么该公司独立董事的人数不得少于3 人。正确5. 夏普指数和特雷诺指数是差异衡量指标，而詹森指数是比率衡量指标。错误6. 基金销售机构应在投资人首次开立基金交易账户或首次购买基金产品前对其进行风险承受能力调查和评价。正确7. 我国 证券投资基金法 规定， 依法设立并取得基金托管资格的信托公司才能出任基金托管人。错误8. 基金代销机构在基金募集期间可以对通过网上银行认购的客户给与适当的费率优惠。错误9. 根据我国有关法规，基金管理公司变更股东出资比例，需报中国证监会备案。正确10. 债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，因此风险补贴一定随期限增长而增

30、加，其收益率曲线是一条上升曲线。错误11. 由于基金时间加权收益率考虑了分红再投资， 因而， 可以据此判断基金经理人业绩表现的优劣。错误12. 基金管理人，代销机构在任何情况下都不得对不同投资人适用不同认购费率。错误13. 在均值、 标准差平面上， 资本市场线是一条从无风险利率出发， 与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线。错误14. 同一基金公司内严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。正确15. 根据证券投资基金法 ，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会时，即有权自行召集持有

31、人大会。错误16. 基金赎回款项应由托管人负责在规定时间内直接划往投资人指定的账户。错误17. 市场有效性是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。正确18. 目前，我国基金管理公司每日计算基金资产净值和基金份额净值，并每日公告。 错误19. 为这实现我国资本市场与国际接轨，我国对基金募集申请实行的是注册制。错误20. 基金托管人对基金管理人的监督， 包括对基金投资对象、 基金投资范围、 基金投资比例 的监督。正确21. 基金管理人可按一定比例参与基金投资收益的分配。错误22. 根据风险分散原理， 如果投资组合中成份证券之间完全正相关， 则不会产生分散风险的 效果。正确23. 根据 证

32、券投资基金法 的规定， 基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金募集、基金份额的发售和申购、基金份额的登记等业务。错误24. 在托管人资不抵债时，其债权人可以对托管人所托管的基金财产主张有限权利。 错误25. 在交易时间内，证券登记结算机构根据基金管理人提供的etf基金份额参考净值计算方式、申购、赎回清单中的组合证券等信息，实时计算公布基金份额参考净值。错误份额参考净值由证券交易所公布。26. 基金管理人应该制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度， 明确基金估值的原则和 程序；估值原则和估值程序确定后，便不允许修改。错误27. 基金托管人按照有关规定对基金的会计复

33、核，是指对管理人的账务进行的复核。 错误28. 混合型基金的风险主要取决于所持有债券风险的大小。 错误29. 基金管理人应当在基金合同生效的 5 日内在指定报刊和网站上登载基金合同生效合同。错误30. 按照中国证监会 2007 年 3 月的最新规定，开放式基金认（申 ） 购费率将统一按净认（申 ）购金额为基础收取。正确31. 费率优惠是基金促销手段中营业推广的方法之一。正确32. 与积极债券组合管理相比，债券指数化组合管理所收取的管理费用更低。正确33. 投资保本型基金的投资风险主要体现在投资的机会成本与通货膨胀损失。正确34. 根据有关规定，基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理之间不得互相兼任。正确35. 科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。正确36. 一般情况下，算术平均收益率要大于几何平均收益率。正确37. 在任何情况下，时间加权收益在数值上都要大于简单收益率。错误38. 商业