教育同业拆借市场PPT学习教案

1、会计学1 教育同业拆借市场教育同业拆借市场 实验：实验： 我国同业拆借市场的知识我国同业拆借市场的知识 第1页/共49页 同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场， 是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金 融通活动的市场。融通活动的市场。 同业拆借的资金主要用于弥补同业拆借的资金主要用于弥补短期资金短期资金的不的不 足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺 需要。需要。 同业拆借市场交易量大，能敏感地反映资金供同业拆借市场交易量大，能敏感地反映资金供 求关系和货币政策意图

2、，影响货币市场利率。求关系和货币政策意图，影响货币市场利率。 一、同业拆借市场的概念一、同业拆借市场的概念 第2页/共49页 1、客观经济基础：、客观经济基础：市场经济条件下的资金市场经济条件下的资金 供给与资金需求具有不同的期限性供给与资金需求具有不同的期限性 2、内在要求与动力：、内在要求与动力：金融机构的安全性、金融机构的安全性、 流动性和风险性追求目标流动性和风险性追求目标 3、存款准备金制度、存款准备金制度 美国美国19131913年立法年立法 19211921年，联邦基金市场年，联邦基金市场 2020世纪世纪3030年代的经济大萧条年代的经济大萧条法定存款准备法定存款准备 金制度金

3、制度 二、同业拆借市场的演进二、同业拆借市场的演进 第3页/共49页 三、同业拆借市场的特点三、同业拆借市场的特点 1 1 2 2 3 3 5 5 4 4 融通资金期限短，流动性高。融通资金期限短，流动性高。 具有严格的市场准入条件。具有严格的市场准入条件。 技术先进，手续简便，成交时间短技术先进，手续简便，成交时间短 。 信用交易且交易数额较大。信用交易且交易数额较大。 利率由供求双方议定，可随行就市。利率由供求双方议定，可随行就市。 第4页/共49页 按拆借期限分：按拆借期限分： 半天期拆借；一天期拆借； 230天的拆借，3个月以上的拆借 按有无担保分：按有无担保分： 无担保物拆借；有担保

4、诉借 按交易的性质分：按交易的性质分： 头寸拆借；同业借贷 第5页/共49页 参与者参与者 第6页/共49页 商业银行：商业银行：主要参与者；主要参与者； 既是主要的资金供应者，又是主要的资金需求者；既是主要的资金供应者，又是主要的资金需求者； 利用该市场及时调整资产负债结构，保持资产的流动利用该市场及时调整资产负债结构，保持资产的流动 性；特别是中小银行，力图通过该市场提高资产质量性；特别是中小银行，力图通过该市场提高资产质量 ，降低经营风险，增加利息收入。，降低经营风险，增加利息收入。 非银行金融机构非银行金融机构 包括证券公司、互助储蓄银行、储蓄贷款协会包括证券公司、互助储蓄银行、储蓄贷

5、款协会 等；大多以贷款人身份出现在该市场上，也有等；大多以贷款人身份出现在该市场上，也有 需要资金的时候。需要资金的时候。 1 1、同业拆借市场的参与者（主体和媒体）、同业拆借市场的参与者（主体和媒体） 大型商业银行 中小商业银行 第7页/共49页 外国银行的代理机构和分支机外国银行的代理机构和分支机 构构 市场参与者的多样化，使商业银行走出了过去仅仅重市场参与者的多样化，使商业银行走出了过去仅仅重 新分配准备金的圈子，同业拆借市场的功能和范围也进新分配准备金的圈子，同业拆借市场的功能和范围也进 一步扩大，并促进了各种金融机构之间的联系。一步扩大，并促进了各种金融机构之间的联系。 分为两类，分

6、为两类， 一是专业经纪商，如日本的短资公司；一是专业经纪商，如日本的短资公司； 另一类是兼营经纪商，大多由商业银行承担。另一类是兼营经纪商，大多由商业银行承担。 1 1、同业拆借市场的参与者、同业拆借市场的参与者 中介人中介人 第8页/共49页 第9页/共49页 3 3、同业拆借市场的价格：利率、同业拆借市场的价格：利率 同业拆借的拆款按日计息，拆息额占拆借本金的比例同业拆借的拆款按日计息，拆息额占拆借本金的比例 为为“拆息率拆息率”。 国际货币市场上国际货币市场上 的同业拆借利率的同业拆借利率 伦敦银行同业拆借利率（伦敦银行同业拆借利率（LIBORLIBOR） 香港银行同业拆借利率（香港银行

7、同业拆借利率（HIBORHIBOR ） 新加坡银行同业拆借利率（新加坡银行同业拆借利率（SIBORSIBOR ） 自自20世纪世纪60年代初，该利率即成为伦敦金融年代初，该利率即成为伦敦金融 市场借贷活动中的基本利率。目前，伦敦银市场借贷活动中的基本利率。目前，伦敦银 行同业拆借利率已成为国际金融市场上的一行同业拆借利率已成为国际金融市场上的一 种关键利率。种关键利率。 中国银行同业拆借利率中国银行同业拆借利率 （SHIBORSHIBOR与与CHIBORCHIBOR之争）之争） 第10页/共49页 返回返回 第11页/共49页 3 3、同业拆借市场的价格：利率、同业拆借市场的价格：利率 注意：

8、注意： （1）决定同业拆借利率最重要的因素是当时）决定同业拆借利率最重要的因素是当时 货币市场资金供求状况。货币市场资金供求状况。 （2）拆借利率一般低于中央银行的再贴现率）拆借利率一般低于中央银行的再贴现率 。 第12页/共49页 欧洲货币法 大陆法英国法 365/360 365/365360/360 算头不算尾 第13页/共49页 n拆借利率拆借利率=挂牌利率（年率）挂牌利率（年率）+固定上浮比率（年率固定上浮比率（年率) -固定下浮比率（年率固定下浮比率（年率) 第14页/共49页 六、同业拆借市场的运行机制六、同业拆借市场的运行机制 多余准备金的多余准备金的 银行银行 准备金缺口的银行

9、准备金缺口的银行 资金资金 第15页/共49页 交易 目的 调剂准备金头寸 轧平票据交换差额 临时性、季节性资金需求 头寸拆借 同业借贷 我国同业拆借市场的运作机制我国同业拆借市场的运作机制 第16页/共49页 1.1.直接拆借方式直接拆借方式 头寸拆借头寸拆借 同业借贷同业借贷 2.2.间接拆借方式间接拆借方式 同城拆借同城拆借 异地拆借异地拆借 六、同业拆借市场的运行机制六、同业拆借市场的运行机制 第17页/共49页 第18页/共49页 第19页/共49页 第20页/共49页 第21页/共49页 七、同业拆借市场的作用七、同业拆借市场的作用 1.1.加强了金融机构资产的流动性，保障了金融机

10、构运加强了金融机构资产的流动性，保障了金融机构运 营的安全性营的安全性 2.2.有利于提高金融机构的盈利水平有利于提高金融机构的盈利水平 3.3.同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体 4.4.同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社 会资金供求状况会资金供求状况 第22页/共49页 第23页/共49页 第24页/共49页 市场、配合外汇交易的作用。 第25页/共49页 第26页/共49页 第27页/共49页 第28页/共49页 第29页/共49页 实验：实验： 我国同业拆借市场的知识我国同业拆借市场

11、的知识 一、同业拆借业务交易规则一、同业拆借业务交易规则 （点击：（点击：见图见图6： ） 二、我国现行同业拆借管理规定内容二、我国现行同业拆借管理规定内容 （点击：（点击：见图见图7） 三、同业拆借业务岗位设置结构及职责三、同业拆借业务岗位设置结构及职责 （点击：（点击：见图见图8） 四、四、同业拆借业务流程同业拆借业务流程 （点击：（点击：见图见图9-12：）：） 五、我国同业资金拆借业务的文件示样五、我国同业资金拆借业务的文件示样 第30页/共49页 图图6 同业拆借业务交易规则同业拆借业务交易规则 （特别说明见备注）（特别说明见备注） back 同 业 拆 借 交 易 规 则 询价方式

12、，自主 谈判，逐笔成交 交易方式 拆借期限、成交 日期、起息日、 还款日、拆借利 率、资金拆入拆 出方向、交易双 方账户、交易金 额（要素需齐备） 交易对手资格 签订书面 形式合同 必须是人民 银行批准可 从事同业拆 借业务的金 融机构。（网 上交易对手 必须是人民 银行批准加 入全国银行间 同业拆借市 场的资格成员） 资金清算 资金必须按 交易合同指 定的账户划 付，主要通过 人民银行电 子联行系统 以转账方式 清算（如用 其他资金结 算途经须与 对手商定后 在合同中注明） 第31页/共49页 图图7 我国现行同业拆借管理规定内容我国现行同业拆借管理规定内容 back 人民 银行 现行 同业

13、 拆借 管理 规定 内容 对各金 融机构 拆借限 额的规 定 对拆借 利息及 服务费 收取的 规定 拆除资金限额不超过各 项存款的8%，拆入限额 不超过各项存款余额的4% （存款类金融机构） 拆入拆出资金的限额控 制在其资本金规模的范 围内（非存款金融机构） 一律转账结算，不得 以现金的形式收取 交易双方 必须签订 拆借合同 来确立成 交事实 金融机构须 定期向当地 人民银行报 送同业拆借 业务统计报 表 内容包括：拆借金额 、期限、利率、资金 用途和双方权利、义 务。 包括：拆借资金的 额度、期限、利率 、资金投向等内容。 第32页/共49页 图图8同业拆借业务岗位设置结构及职责同业拆借业务

14、岗位设置结构及职责 back 前台交易岗 银行同业资金拆借业务部门 网上交易职责 1、寻找交易对手询价谈判； 2、通过网上交易系统进行交易； 3、打印成交单； 4、发出拆入、拆出款的归还和划款指令； 5、负责检查拆入款的到账和拆出款的回收 网下交易职责 寻找并询价谈判，负责相关拆 借合同的填写及有关跟进事项 后台复核岗 负责网上、网下交易业务复核和 拆借业务台帐记录的核对工作 后台清算岗 负责资金的划拨、回收及其账务处理 第33页/共49页 四、同业拆借业务流程四、同业拆借业务流程 1、 同业资金拆入业务流程同业资金拆入业务流程 网下拆入资金网下拆入资金（点击：（点击：见图见图5） 网上拆入资

15、金网上拆入资金（点击：（点击：见图见图6） 2、 同业资金拆出业务流程同业资金拆出业务流程 网下拆出资金见图网下拆出资金见图（点击：（点击：见图见图7） 网上拆出资金网上拆出资金（点击：（点击：见图见图8） Back: 我国同业资金拆借的知识我国同业资金拆借的知识 第34页/共49页 交易员 与 对 手 询价， 达 成 交 易意向 后台清算岗依此与拆出方办理资金拆 入手续 复核员复核后报部门领导、行主管领 导审批，加盖行公章及法人代表章 交易员填制拆借业务申报表、加盖名章 ，填制拆借合同，注意要素完整。 11 图图9同业网下拆入资金业务流程同业网下拆入资金业务流程 back （特别说明见备注）

16、（特别说明见备注） 第35页/共49页 前台交易员在网上与对手询价，达成交易意向 交易员填制拆借业务申报表、加盖名章，交由复核员审核。 部门经理、行主管领导审批后，批准交易员上网交易 前台交易员通过交易系统发送同业拆借对话报价 双方成交确认后，交易成功，由交易员打印“拆借业务成交 通知单”交部门留作存档。 办理资金划付、检查是否到 账 图图10 同业网上拆入资金业务流程同业网上拆入资金业务流程 back （特别说明见备注）（特别说明见备注） 第36页/共49页 交易员根据本行资金头寸情况，寻找有资金 需求的金融机构，全面了解其资信状况，经 领导同意，与交易对手达成成交意向 对方（资金拆入方）填

17、制“拆借资金合同” 加盖公章后交回本行由交易员、复核员对合 同进行审查 本行交易员填制“拆借业务申报表”，加盖 交易员名章，复核员确认后连同拆借合同送 交上级部门审批 部门经理、主管行领导逐 级审批后，加盖银行公章 及法人代表章 后台清算岗依此与拆 入方办理资金拆出手 续 图图11 同业资金网下拆出业务流程同业资金网下拆出业务流程 back （特别说明见备注）（特别说明见备注） 第37页/共49页 交易员根据本行头寸状况，经领导批准后在网上寻找 有资金需求的交易对手，了解其资信状况并与对手达 成成交意向 交易员填制资金拆借业务申报表，加盖交易员名章 ，报部门经理、主管行领导逐级审批后，方可上网

18、 交易 交易员及复核员通过交易系统发送同业拆借对话报价 并认真复核 双方成交确认后，交易成功，由交易员打印“拆借业 务成交通知单”一式两联交部门留作存档。 办理资金划账 图图12 同业资金网上拆出业务流程同业资金网上拆出业务流程 back 第38页/共49页 示样示样 银行间信用拆借拆出成交单银行间信用拆借拆出成交单 银行间信用拆借拆出成交单（参考文本）银行间信用拆借拆出成交单（参考文本） 成交日期：2005-10-20 成交编号：I200510200006 交易员 XX back 第39页/共49页 练习：2005年12月2日，A 银行与B银行经过商谈， 达成协议，以2%的同业拆借利率融入7

19、500万元资金20 天并在网上确认成交。假设你作为B 银行拆 入部门前 台复核员，请认真核实拆借成交单中的各要素是否正 确，并签署复核意见。具体资料：A 银行（开户行A 银 行，行号：67623870、账号120098283798）B银行（开 户行B 银行，行号：0303049940、账号20394857）。 第40页/共49页 银行间信用拆借拆出成交通知单 成交日期： 成交编号：I200510200006 交易员 拆出方 拆入方 拆出金额（万元）成交利率（%） 拆借期限（天）手续费（元） 起息日收款日 应收利息（元）到期收款金额（元） 拆出方户名 拆出方开户行 拆出方账号 拆入方户名 拆入方开户行 拆入方账号 成交序号：I0009 第41页/共49页 银行间信用拆借拆出成交通知单 成交日期：2005-12-02 成交编号：I200510200006 交易员 XX 拆出方A银行 拆入方B银行 拆出金额（万 元） 7500成交利率（%） 200 拆借期限（天）20手续费（元） - - - 起息日2005-12-02收款日 2005-12-22 应收利息（元）83333.33到期收款金额（元） 75083333.33 拆出方户名A银行 拆出方开户行A银行(行号：67623870) 拆出方账号120098283798 拆入