[经济] 管理人员必备财务知识

1、 w本资料由北斗社区无偿提供 w仅作软件测试及个人交流之用 w希望她对您有用 w如有侵犯您的权益请告知我们 w如想获得更多资料请登陆网站 w :/BeiDouWeb 了解企业财务本质及财务管理原理了解企业财务本质及财务管理原理 Understand enterprises financial essence and financial management principles 财务信息系统的基本构架财务信息系统的基本构架 Financial information systems framework 财务报表分析基本方法财务报表分析基本方法 Financial reports analysi

2、s 日常经营活动中常见财务机会和陷阱及其处理方法日常经营活动中常见财务机会和陷阱及其处理方法 Financial management optimization 课程概要 COURSE SUMMARY 1 企业财务本质企业财务本质 Enterprises Financial Essence 2 企业基本目标企业基本目标 Corporate Objectives 3 管理人员财务职能管理人员财务职能 Managers Financial Responsibility 1 1 基本概念基本概念 Basic Concept 2 2 演化过程演化过程 Evolution ProcessEvolutio

3、n Process 3 3 会计方程会计方程 Accounting EquationAccounting Equation 4 4 三大财务报表三大财务报表 Three Major Financial Statements A. A. 盈利能力分析盈利能力分析 Profitability Analysis 资产回报率资产回报率 ROA, 股东权益回报率股东权益回报率 ROE, 资产流动速率资产流动速率 Assets Turn Over Ratio B. 风险指数分析风险指数分析 Risk Analysis 流动比率流动比率 Current Ratio, 负债负债/权益比率权益比率 Debt /

4、 Equity Ratio, 营运偿债能力营运偿债能力 Operating Liquidity 课程概要 COURSE SUMMARY 1 投资投资决策决策Investment Decisions 2 预算管理预算管理Budget Management 3 生产管理生产管理 Production Management 4 存货管理存货管理Inventory Management 5 应收帐款管理应收帐款管理Accounts Receivable Management 6 现金管理现金管理Cash Management 7 税务计划税务计划Tax Planning 8 内部内部控制控制Inter

5、nal Control 9 运用财务部资源运用财务部资源Utilization of Internal Financial Expertise 第一部分 Chapter One 企业的财务本质 原原 材材 料料 存货存货 成成 品品 存货存货 在在 产产 品品 存货存货 供供 应应 商商 工工 厂厂 / 办办 公公 室室 固固 定定 资资 产产 现现 金金 债债 权权 人人 股股 东东 应付应付 人人 工工 及及 服服 务务 固定资产固定资产 材料材料 市场市场/客户客户 应收应收 现金销售现金销售 赊销赊销 市市 场场 销销 售售 费费 用用 折旧折旧 资金流转和增值过程 Capital r

6、otation & value creation process 资金流转典型环节及机会/陷阱 Capital rotation & management opportunities 企业价值取向特征 Company value proposition 资本投入及资本扩张形式 Capital injection & expansion pattern 企业经济本质 企业价值取向 Value Proposition 流程卓越流程卓越 定义：定义：“流程卓越”是指企业在最低成本、给客户带来最少不便的 情 况下，向客户提供标准化的、简捷的、可靠的产品和服务。 “流程卓越”需要优化企业从采购到分销整个

7、增值链中的每 一 环节，并瞄准广阔的市场。 基本认知：基本认知： 以最低成本创造最大价值的理念 “流程卓越流程卓越” 以最低的价格提供最满足需求的产品 不会不会： 因为价格低而提供低质量的产品 只在狭窄的范围内选择客户 兴建工序繁杂的生产线 发生频繁的特殊销售和服务 提供众多的产品品种供选择 “流程卓越流程卓越”企业的关键成功因素企业的关键成功因素 降低成本 简捷的产品线和服务线 不为特殊需求提供服务 对优化内部工作执着追求 投重资于技术改造以降低成本 市场份额是衡量是否成功的主要标准 注重提高资产利用率 标准化的经营模式以达到一致性 强调团队提高部门工作质量 因事设人，人尽其才 企业价值链中

8、的各个部分简洁明了，清晰可见 集中决策 Accounting Equation 会计方程 1. Function of Time 时间函数 T0 :A0 = L0 + OE0 T1 : A1 = L1 + OE1 A0 + A= L0 + L + OE0 + OE OE 0 Tn 2. Maximize owners equity - business objective 游戏规则：股东权益最大化 企业发展典型阶段 创意创意/ /原型原型 中试阶段中试阶段 商业化商业化 高速扩展高速扩展 兼并兼并/ /收购收购 风险投资风险投资 （种子基金）（种子基金） 风险投资风险投资 （风险基金）（风险基

9、金） 私募私募 （金融投资（金融投资 战略投资）战略投资） 初次公开发行初次公开发行 （IPO） (公众投资）公众投资） 发债前发债前/后续后续 发行新股发行新股 （银行和（银行和 公众投资）公众投资） 1. 利润利润 Profit 2. 风险风险 Risk The Goals of the Firm 企业基本目标: Maximize Value 管理人员财务职能 Managers Financial Responsibility 第二部分 Chapter Three 财务会计财务会计 Financial Accounting 财务会计 Financial Accounting 企业的外部人士

10、企业的外部人士-股东股东, 债权人等债权人等 External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors 受会计准则监管受会计准则监管Compliance with generally accepted accounting principles 使用过去会计期间的数据评估管理使用过去会计期间的数据评估管理 者的表现者的表现 Uses historical data in evaluating performance of the firm and its managers by

11、 outsiders 规则中要求的信息规则中要求的信息 呈现的是汇总数据呈现的是汇总数据 Regulations often specify how much information is enough Summary data are presented 管理会计管理会计 Managerial Accounting 管理会计 Managerial Accounting Internal users of information- usually managers. Need not comply with generally accepted accounting principles Us

12、es estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation. Internal cost/benefit evaluation determines how much information is enough 内部费用和利润评估所需的内部费用和利润评估所需的 信息信息 More detailed data are required about product costs, revenues, and profits. 企业的内部人士企业的内部人士-

13、通常是管理者通常是管理者 不受会计准则监管不受会计准则监管 使用预计的数据作决策依据使用预计的数据作决策依据, 历史数据历史数据 作内部管理评估作内部管理评估 对于产品成本对于产品成本收入收入利润需要更具体利润需要更具体 的数据的数据 Financial Reports Format 报表格式 Assets 资产资产 Liability 负债负债 Owners Equity 所有者权益所有者权益 收入收入 Revenue 减减: 支出支出 Cost 利润利润 Profit Do the company and Do the company and individual belong to in

14、dividual belong to owners equity or owners equity or liability?liability? 我们所在单位我们所在单位 个人是个人是 股东的资产股东的资产, ,还是负债还是负债? ? The Two Dealing Companies Financial Reports 两个交易公司的财务报表 银行现金银行现金A Cash in Bank 客户存款客户存款A Client Deposit A的利息收入的利息收入 Interest Income A的利息支出的利息支出 Interest Expense 贷款贷款B Loan B的利息支出的利息

15、支出 Interest Expense 应收应收B Account Receivable B的利息收入的利息收入 Interest Income Double Entry Accounting 复式记账系统 Large-Scale Industrialization Management 大规模工业化经营大规模工业化经营 Small Workshop Management 小作坊经营小作坊经营 Manager = Owner 管理者管理者=所有者所有者 Single Entry System 简式记账系统简式记账系统 Manager Owner 管理者管理者所有者所有者 Double Entr

16、y System 复式记账系统复式记账系统 Cash Account Beginning Balance 现金期初额现金期初额 Cash Account Ending Balance 现金期末额现金期末额 Industrial Revolution Activator 工业革命催化剂工业革命催化剂 1、Large scale financial resources and specialized skills synergy, add-value efficiency of social fortune 资金资源与专业管理技能相结合，资金资源与专业管理技能相结合， 社会财富增值效率；社会财富增

17、值效率； 2、Ownership transfer, accommodate liquidity 所有权转移，资金市场效率；所有权转移，资金市场效率； 3、Liability import financial leverage, accommodate different risk / return expectation. 债务引入财务杠杆，风险债务引入财务杠杆，风险/回报。回报。 Financial Statements 财务报表 T0 :Cash0 + CA0 + FA0 = CL0 + LL0 + OE0 T1 :Cash0 + Cash + CA0 + CA + FA0 + FA =

18、 CL0 + CL + LL0 + LL + OE0 + OE Tn . Revenue - Expenses 收入- 费用 OELLCLCashCAFA 产品成本 销售费用 管理费用 利润 融资活动 投资活动 营运现金 FA1LL1CL1 财务架构概述 利息 税 盈利能力分析 Profitability Analysis 资产回报率 ROA Net Income Average Total Assets 净利润 平均总资产 = 净利润 总收入 = X 总收入 总资产 利润率 = X资产周转率 = Net Income Total Revenue X Total Revenue Total A

19、ssets Profit Margin = XAssets Turnover 周转率分析 Turnover Analysis 资产周转率Assets Turnover = 年度总收入Annual Revenue 年度平均总资产 Annual Average Assets 年度应收款销售总额 Sales in A/R 平均应收账款 Average Account Receivable 年度产品成本 Total Product Cost 平均存货额 Average Inventory 应收账款周转率 Account Receivable Turnover = 存货周转率 Inventory Tur

20、nover = 固定资产周转率 Fixed Assets Turnover = 总收入 Total Revenue 平均固定资产 Average Fixed Assets NOWC营运流动资金 = 应收账款 + 预付账款 + 存货 - 应付账款 - 预收账款 现金现金 Cash 应收账款应收账款 Accounts Receivable 存货存货 Inventory 预付账款预付账款 Payment in Advance 固定资产固定资产 Fixed Assets 资产资产 Assets 应付账款应付账款 Accounts Payable 预收账款预收账款 Unearned Revenue 长期

21、负债长期负债 Long-Term Liability 股东权益股东权益 Owners Equity 营运流动资金营运流动资金 NOWC 负债和股东权益负债和股东权益 Liability & Owners Equity 流动资金周转率 Working Capital Turnover = 总收入 Revenue 流动资金 Working Capital Accounts Receivable + Payment in Advance + Inventory - Accounts Payable - Unearned Revenue 股东权益回报率 = ROE 净利润 Net Profit 平均股

22、东权益 Average Owners Equity = 总收入 净利润 X 总收入 平均总资产 X 平均股东权益 平均资产 利润率 =X资产周转率X杠杆比率 盈利能力分析 Profitability Analysis = Revenue Net Profit X Revenue Average Assets X Average Owners Equity Average Assets Profit Margin =X Assets Turnover X Leverage Ratio ROA模型 /ROA Model Sales 销售 59 Cost of goods sold 产品成本 24

23、Minus 减减 Contribution 贡献毛益 35 Common costs 销售费用 24 Minus 减减 Operating Profit 营业利润 11 Interest and taxes 利息和税 5 Net Profit 净利润 6 Return on assets 资产回报率 17% Return on equity 所有者权益回报率 13% Current Assets 流动资产 41 Fixed assets 固定资产 25 Plus 加加 Total assets 总资产 66 Equity 所有者权益 46 Liabilities 负债 20 风险分析 Risk

24、 analysis 流动比率 Current Ratio = 流动资产 Current Assets 流动负债 Current Liability 速动比率 Quick Ratio = 流动资产Current Assets存货Inventory 流动负债 Current Liability （2：1 比较好） （：1 比较好） 清偿能力清偿能力 Discharge Ability ： = 营运资金 Cash from Operation 流动负债 Current Liability 短期营运偿债能力 Short-Term Operating Liquidity 风险分析 Risk Ratio

25、财务杠杆比率财务杠杆比率 Financial Leverage Ratio： 总负债 Total Liability 总资产 Total Assets （ 2 比较好） 总权益 Total Owners Equity 利息保障倍数 Interest Payment Ratio = 利息和税前利润 EBIT 年度利息费用 Interest Expenses （3倍正常） 总权益 Total Owners Equity 第三部分 Chapter Two 投资决策 Investment Decision NPV0 or i 10%15% Payback 回收期2-5年 Buy or Lease 租或

26、买? Fi 投资决策标准 Investment Decision Criteria 时间时间 Time 商圈分析商圈分析: 商场项目取舍商场项目取舍 人口人口 收入收入 商业商业 交通交通 客流量客流量 标志标志 建筑物建筑物 租金租金 小店铺互补小店铺互补 Market Risk市场风险 Operation Risk 营运风险 Goals Setting 目标设置 Alternatives Choice 方案/路径，评估/选择 Resources Organization组织资源 Pre-live Simulation 预演/彩排 为什么要预算 Why Budget Market Analy

27、sis市场分析 Mission Statement公司宗旨 3-5 Year Objectives 3年目标 Self SWOT Analysis 差异分析 Products and Services产品/服务选择 Financial Feasibility 财务可行性分析 One Year Budget年度预演 如何预算 How to Budget 作计划的关键步骤作计划的关键步骤(1) 明确分工及责任：明确分工及责任： 1）总负责人总负责人-总裁（CEO） 决策者并对计划及其执行结果负责 2）组织者组织者-财务总监(CFO) 判断股东期望值及企业实际盈利给出计划指南； 确保计划过程的高质量

28、；支持公司战略方向、集思广议、切实可行； 使 计划得到董事会批准； 将计划分解到各责任人并确保员工的激励机制支持计划的实现； 监督计划的执行，报告偏差并组织改进。 3）计划制订者计划制订者-各事业部总经理，分公司总经理及各主要职能部门负责人 根据统一的计划流程及指南，使用统一的计划工具制订本部门计划 作计划的关键步骤（作计划的关键步骤（2） 分析用户的需求及竞争环境：分析用户的需求及竞争环境： 报告者： 市场部负责人 听众： 参与计划制定的全体成员 报告要回答的问题：报告要回答的问题： 目标客户群体 客户的需求及其增长预测 客户明确提出来，也是企业可以满足的需求 客户提不出来，但相信是企业能够

29、满足的需求 客户没有想到，满足于意外的惊喜需求 哪些需求可以通过分销渠道满足，哪些必须靠直销 竞争者的战略企图及其优势劣势 我们现有的优势及劣势 作计划的关键步骤作计划的关键步骤(3) 企业宗旨企业宗旨： 责任人：总裁 根据对用户需求及竞争环境的分析，简单明了地告诉 股东、用户、员工及其他所有利益相关者： 我们的用户是谁？ 我们能为用户提供哪些产品及服务？ 用户由于我们的存在而得到什么？ 作计划的关键步骤作计划的关键步骤(4) 未来未来35年的目标及其关键成功因素年的目标及其关键成功因素 - 根据用户需求增长分析预测企业未来35年的增长速度 责任人：市场部负责人 - 为未来35年的规划找出关键

30、成功因素，并集中有限的 资源对其投资 责任人：总裁带领计划制定人员 共同讨论并达成共识 作计划的关键步骤作计划的关键步骤(5) 我们的产品：服务以及所需要的研发及实施计划我们的产品：服务以及所需要的研发及实施计划 报告人：各事业部负责人 听众： 计划制订人员 要回答的问题：要回答的问题： 我们的用户想得到什么？ 能够服务于客户未来成功的理想解决方案是什么？ 向用户提供理想解决方案的具体实施计划是什么？ 目前哪些主要发展障碍影响我们的实施计划？如何解决这些问题？ 具体实施计划需要多少资源？（员工人数、人员分工、设备投资、 费用支出） 具体实施计划需要谁的帮助？（合作伙伴，兼并收购） 作计划的关键

31、步骤作计划的关键步骤(6) 财务分析及资本投资计划财务分析及资本投资计划 报告人：CFO(首席财政官） 听众： 计划制定人员 要回答的问题：要回答的问题： 汇总的计划给公司带来的结果及对股东价值的影响是什么？ 各事业部对此影响的贡献是什么？战略方向及价值取向是否需 要调整？ 如果企业内部的增长不能满足股东的期望值，是否应该通过收 购或兼并获得外部的增长？ 哪些外部问题会阻碍我们发展以及应急计划？（融资能力，信 贷环境，政策法规) 作计划的关键步骤作计划的关键步骤(7) 第一年的计划：第一年的计划： 报告人：各事业部及各职能部门负责人 听众： 计划制定人员 要回答的问题：要回答的问题： 为了达到

32、长期目标，我们今年的工作重点是什么？ 今年的主要经营业绩指标 是否己将事业部业绩指标分配到各基层管理人员及 关键员工？他们对此目标的达到有信心吗？ 是否己将员工的激励计划传达到每个员工？员工的 反馈是什么？ 第一年计划的制定及预算程序第一年计划的制定及预算程序 用户定单预测 销售收入增长率 毛利率 各项营业费用增长率（员工增长率） 固定资产投资计划 净利率 净现金流 Target Feedback 进展反馈 Target Leading Control进展控制调整 Resources Control费用控制 Capital Expenditure资本性支出 预算管理 Budget Manage

33、ment 内部管理层决策用报告系统举例内部管理层决策用报告系统举例 根据企业实现目标需要所制定的一系列用于计 划、分析及决策调整的管理业绩衡量标准。 报表种类主要包括项目 销售定单及销售费用报告销售定单，折扣，销售费用，商务费用，每 一美元定单所负担的销售费用 产品生产部门损益报告销售收入，生产成本，毛利，看接费用，管 理费用分摊，净利润 服务部门损益报告服务收入，服务成本，毛利直接费用，管理 费用分摊，净利润 资产项目状况报告应收销货款，存货，展示用存货，其它资产 各部门成本费用报告工资，福利费，奖金，差旅费，其它费用及 公共费用分摊 项目当月 实际 当月 预算 差异 率 本年 实际 本年

34、预算 差异 率 上年同 期实际 本年与上 年比较 工资费 福利费 外籍人员费用 差旅费 本地交通费 设备成本 电话费 培训费 内部营业会议费 业务招待费 办公用品费 其它营业费用 部门直接费用合计 场地占用费分摊 其它其同费用分摊 信息技术支持费分 摊 部门费用总计 管理部门费用报告举例管理部门费用报告举例 各部门经理: -总体费用是否在预算 之内 -费用支出的分配是否合理 实际人工成本（￥/小时） 员工有效工时率 部门费用总计 场地占用费分摊 其它其同费用分摊 信息技术支持费分摊 总经理 业务发展部 行政部 财务部 人事部 工资费 福利费 外籍人员费用 差旅费 本地交通费 设备成本 电话费

35、培训费 内部营业会议费 业务招待费 办公用品费 其它营业费用 本年与上 年比较 上年同 期实际 差异率 % 本年 预算 本年 实际 差异率 当月 预算 当月 实际 项目 各部门经理 -总体费用是否在预算之内？ -员工有效工时率？ -实际人工成本？ （完全成本法） 营运部门费用报告举例营运部门费用报告举例 利润中心损益报告举例利润中心损益报告举例 营业利润 总公司费用分摊 销售及市场费用 管理费用 利润中心费用 销售及市场费用 研发费用 管理费用 应收帐款坏帐费用 资本成本 利润中心毛利 各项销售成本 毛利 产品（或服务）标准价格 销售折扣 销售净收入 每一元收入所负 担的成本费用 本年与上 年

36、比较 上年同 期实际 差异率 本年 预算 本年 实际 差异率 当月 预算 当月 实际 利润中心负责人 -收入计划是否完成？ -利润目标是否达到？ -用户满意程度？ 利润中心资产月报表举例利润中心资产月报表举例 资本成本 存货 库存品 展示品及推出品 在途商品 易耗品及备件 帐龄超过90天的存货比例 应收帐款 应收销货款 DSO（从收入确认到书款周期） 帐龄超过90天的应收款比例 本年与上 年比较 上年同 期实际 差异率 本年 预算 本年 实际 差异率 当月 预算 当月 实际 各利润中心负责人 -应收帐款是否即时收回？ -各项存货是否正常？ 主要经营指标追踪报告举例主要经营指标追踪报告举例 （预

37、算数，实际数，及上年同期比较，各事业部之间比较）（预算数，实际数，及上年同期比较，各事业部之间比较） 员工满意度 用户满意度 员工总数 人均收入额 净现金流 营业利润率 每一元收入所负担的纲用 销售及市费用 研发费用 资本成本管理费用 帐龄90天以上的存货比率 DSO（收入确认至收款的周期） 新产品发布进度 毛利率 销售收入 销售定单，销售折扣 责任人合计12月11月10月9月8月7月6月5月4月3月2月1月 关系企业生存的 关键指标 预算管理周期 Budget Management Cycle 反馈调整 市场定位市场定位 消费者:消费品: 市场分析市场分析: 城市取舍城市取舍 人均收入 人口

38、数量 Mission Statement公司宗旨 薄利多销薄利多销 一次性购足一次性购足 顾客自行选择顾客自行选择 交通方便交通方便/自行停车自行停车 销售额增长目标销售额增长目标 0 0 20002000 40004000 60006000 80008000 1000010000 1200012000 19951995199619961997199719981998199919992000200020012001 百万元人民币 销售及收款预测 Sales and Sales Receipts Forecast 产品取舍产品取舍 1 1、 品种选择：品种选择： 适销对路产品，适销对路产品， 8

39、0%-20%80%-20%规律经验，规律经验， 市场调查市场调查 限制品种，及品种周转 2 2、 供应商选择供应商选择 3 3、 价格谈判：价格谈判： 以量定价以量定价 4 4、 订货数量订货数量 店铺投资优化店铺投资优化 店面设计，线性空间优化 商品品种及陈列 顾客流动路径 采购心理把握 店内促销及导购，TG，DM 人力资源投资优化人力资源投资优化 岗位确定 责任确定 技能确定 招聘选择 职前 / 在职培训 人力资源激励 2 可持续增长计划 -鱼和熊掌的有机平衡 Make or Buy 制造或购买 Special Order特殊订单 Division Drop部门精减 Products Mi

40、x产品构成 营运决策 Operation Decisions 去除产品所有成本后剩余的价格去除产品所有成本后剩余的价格 Excess of Price over Unit Full Cost 固定销售费用和管理费用固定销售费用和管理费用 Fixed Marketing and Administrative Costs 变动销售费用和管理费用变动销售费用和管理费用 Variable Marketing and Administrative Costs 固定生产成本固定生产成本 Fixed Manufacturing Costs 变动生产成本变动生产成本 Variable Manufacturin

41、g Costs 销售价格销售价格 Sales Price 8.00 贡献毛益贡献毛益 Contribution Margin 3.50 每件产品的变动成本每件产品的变动成本 Variable Cost per unit 4.50 利润率利润率 Profit Margin 1.65 变动成本法的存货价值 Inventory Value using Variable Costing Method 4.00 每件产品的全部成本每件产品的全部成本 Full Cost per unit 6.35 边际贡献 Contribution Margin = P-V 营运决策依据 边际贡献率 Contributi

42、on Margin Ratio = P-V P Profit PX VX 利润利润 Profit 产销量产销量 Volume 100 营运决策依据 损益平衡点 x = Breakeven Point 最低订量 Lowest Order Volume（生产量 Capacity） 最低售价 Lowest Price 制造或购买 Make or Buy 特殊订单 Special Order 部门精减 Division Drop 产品构成 Products Mix P-V F = CM F 或损益平衡销售额 ：x *P = （ Breakeven Revenue P-V F ）* P S = （P-V

43、）/P F 决策应用 Decision Making 存货管理：为什么投资存货？ 停业待货停业待货 Sales shortage 停工待料停工待料 Products interruption 批量价格批量价格 Bulk price discount 长途运输长途运输 Freight saving 仓储费仓储费Storage 保险费保险费Insurance 维护费维护费Maintenance 管理人员工资管理人员工资Labor 资金成本资金成本Interest 采购成本 S Purchase Price 订货成本 FFulfillment Cost 持有成本 HHolding Cost Opti

44、mized Ordering Quantity 存货经济订量 订货间距订货间距 订量订量 安全存货安全存货 H 2SF 存货帐目Inventory ledge 财务指标Financial Index 实地盘存Physical Inventory 出入库管理FIFO ABC法：按重要性（用额大小）排列，分重点 管理 存货日常管理 Inventory Regular Management 以销定产Production by order 可靠供应商Reliable Supplier 高效内部流转环节 Highly efficient internal flow 理想化： 零库存 JIT Invent

45、ory 应收管理： A/R Management 增加销售增加销售 提高市场分额提高市场分额 竞争手段竞争手段 坏帐坏帐 现金折扣现金折扣 管理、收帐费用管理、收帐费用 利息利息 中国信用管理关键 信信用审核用审核风险防范屏障风险防范屏障追追应收帐款管理程序应收帐款管理程序 客户客户 信用管理系统模式 客户资信评估客户资信评估未到期帐款监控未到期帐款监控逾期欠款追收逾期欠款追收 客户档案管理和信息客户档案管理和信息 内部信息内部信息 外部信息外部信息 5C的组成 Character:Character: Capital:Capital: Capacity:Capacity: Collatera

46、l:Collateral: Condition:Condition: 信息来源与分析 分析客户信息 从哪些方面可以找到客户的5C 管理层和公司背景管理层和公司背景 市场位置市场位置 以往付款习惯以往付款习惯 其他负面信息其他负面信息 帐龄表 企业应收帐款管理 帐龄分析方法在应收帐款管理中的应用帐龄分析方法在应收帐款管理中的应用 提高应收帐款回收率的有效方法（提高应收帐款回收率的有效方法（PRM)PRM) 应用专业软件实施应收帐款管理应用专业软件实施应收帐款管理 应收帐款全程跟踪管理：RPM 第一步：建立应收帐款档案第一步：建立应收帐款档案 第二步：货到日的查询第二步：货到日的查询 第三步：对货

47、物满意程度的核实第三步：对货物满意程度的核实 第四步：提醒客户付款到期日第四步：提醒客户付款到期日 第五步：在货款到期日的催收第五步：在货款到期日的催收 第六步：及时报告到期未付的情况第六步：及时报告到期未付的情况 Cash Reserve 现金储备 Fund Sources & Use Statement 资金来源和使用表 经营活动所获得资金经营活动所获得资金 净利润净利润201,242 折旧折旧111,509 应收帐款应收帐款, 减少减少 62,426 其它资产其它资产, 减少减少 467 银行贷款银行贷款, 增加增加 91,997 应付帐款应付帐款, 增加增加 11,634 其它预提费用

48、其它预提费用, 增加增加 26,653 长期负债长期负债, 增加增加 4,323 普通股和实收资本普通股和实收资本, 增加增加 103 510,354 红利红利142,968 固定资产增加固定资产增加 104,276 存货存货,增加增加 94,238 预付帐款预付帐款, 增加增加 3,559 预付税金预付税金, 增加增加 6,038 投资投资, 增加增加 65,376 预提税金预提税金, 减少减少 91,252 现金余额现金余额, 增加增加 2,647 510,354 公司偿付能力公司偿付能力 融资手段融资手段 帐期融资计划帐期融资计划 Cash Flow Forecast 现金流量表 Nov

49、.Dec.Jan.Feb.Mar.Apr.MayJune 总销售额300.0 350.0 250.0 200.0 250.0 300.0 350.0 380.0 赊销270.0 315.0 225.0 180.0 225.0 270.0 315.0 342.0 应收期，1个月243.0 283.5 202.5 162.0 202.5 243.0 283.5 应收期，2个月27.0 31.5 225.0 18.0 22.5 27.0 总应收回款310.5 234.0 184.5 220.5 265.5 310.5 现金销售25.0 20.0 25.0 30.0 35.0 38.0 固定资产变卖-

50、 40.0 - - - - 总现金收入总现金收入335.5335.5 294.0294.0 209.5209.5 250.5250.5 300.5300.5 348.5348.5 采购100.0 80.0 100.0 120.0 140.0 150.0 150.0 现金采购100.0 80.0 100.0 120.0 140.0 150.0 工资支付80.0 80.0 90.0 90.0 95.0 100.0 其它费用50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 50.0 总现金费用230.0 210.0 240.0 260.0 285.0 300.0 资本性支出150.0 50.0 偿还

51、贷款20.0 20.0 支付所得税30.0 - - 30.0 - - 总现金支出总现金支出260.0260.0 360.0360.0 310.0310.0 290.0290.0 285.0285.0 320.0320.0 净现金变化净现金变化（总现金收入-总现金支出）（总现金收入-总现金支出）75.575.5(66.0)(66.0) (100.5)(100.5)(39.5)(39.5)15.515.528.528.5 融资前现金期初余额融资前现金期初余额100.0100.0 175.5175.5 109.5109.5 9.09.0(30.5)(30.5)(15.0)(15.0) 融资前现金期末

52、余额融资前现金期末余额175.5175.5 109.5109.5 9.09.0 (30.5)(30.5)(15.0)(15.0)13.513.5 资金需求资金需求 1. 1. 时间时间2. 2. 金额金额 Disbursement Forecast 支出预测 Account Type 帐户类型 多少帐户为宜？在不影响营运的情况下，越少越好。多少帐户为宜？在不影响营运的情况下，越少越好。 资金状况资金状况 资金调拨时间、成本资金调拨时间、成本 帐户管理成本，对帐，记帐帐户管理成本，对帐，记帐 控制风险控制风险 Cash in Transit 在途现金 Accelerating Collectio

53、ns 加速收款 送货送货发票发票 客户客户 公司收款中心公司收款中心 公司收款帐户公司收款帐户公司用款帐户公司用款帐户 对方银行对方银行 Concentration Banking System 自动划款收款帐户系统自动划款收款帐户系统 当地客户当地客户 收款中心收款中心 当地银行当地银行 自动划款自动划款 缩短付款时间缩短付款时间 缩短清算时间缩短清算时间 成本与效益平成本与效益平 衡衡 Lock Box System 保险箱收款系统保险箱收款系统 当地客户当地客户 收款中心收款中心 当地银行当地银行 自动划款自动划款 自动对帐单自动对帐单 当地客户当地客户 当地客户当地客户 当地银行当地银

54、行 当地银行当地银行 当地银行当地银行 Payment Control 支付控制 Payment Terms 支付条款 Stretching Accounts Payable 延展帐期 有效的短期融资手段有效的短期融资手段 信用及供应商关系信用及供应商关系 Cost Benefit Balancing 成本计算 103050406020 500 400 300 200 100 600 年利率（%） 自发票开出之日起的天数 流转税 增值税， 营业税 企业所得税 1. 个人所得税 税务优化 税种 税基 税率差异及优惠 环节、流转税 纳税实体、合并税表 转移价格 1. 发票管理 人员素质和企业文化

55、管理哲学和风格 组织结构及沟通模式 1. 业务流程及规章制度 内部控制 Internal Control 核准Approval 授权Authorization 查证Verification 调节 Recondition 复核Review 差异分析 Variance analysis 指标Index 盘点Inventory 1. 分工Segregation 销售与收款Sales & A/R 采购及付款Purchase & Payment 生产循环Production 工资Labour 固定资产Fixed Assets 控制对象Control Subject 销售交易之内部控制问卷范题销售交易之内

56、部控制问卷范题 目标目标范例问题范例问题 一般性一般性 1 核准客户信用部门是否与营业部门各自独立？ 2 记录应收帐款的人是否不经管收现？ 3 出纳人员是否不接近应收帐款明细帐及编制每月的应收帐款对帐单？ 4 客户信用情形是否定期检讨？ 有效性有效性 5 对统一发票是否严格执行接取控制？ 6 应收帐款对帐单是否每月定期寄发？ 7 客户回应对帐单有差异时，是否立即调查并采必要之处理？ 8 销货退回时是否由验收部门检验并提出报告？ 完整性完整性 9 统一发票是否逐日按号码顺序使用？销货单、提货单及贷项通知单是否预先连续编号？ 10 对连续编号的单据若有漏号是否及时查核？ 核准核准 11 所有余销是

57、否均经信用部门核准？ 12 销售价格及信用条件是否符合已核准的价目表？ 13 销货退回与折让是否均经核准？ 14 新增客户是否经过核准？ 正确性正确性 15 货品运送之数量是否与发票相符？ 16 统一发票的品名、规格、数量、单价、总价及信用条件是否与客户订单相符？ 17 应收帐款余额是否定期与应收帐款明细分类帐总额相核对？ 18 内部稽核人员是否独立验证销货金额、应收帐款余额及客户帐户余额？ 分类分类 19 不同货品或不同地区的销货是否于明细帐或备忘记录中予以分类？ 20 对员工、董事及分支机构的应收款项是否与应收帐款科目分列？ 会计处理会计处理 21 销货薄结算过入总分类帐时是否经过核准？

58、22 应收帐款帐户余额与应收帐款明细分类帐相调节时是否由第三者办理？ 会计期间会计期间 23 统一发票与货品送交客户时是否即列为销货收入？ 销售交易循环控制风险评估基准表销售交易循环控制风险评估基准表 基本活动基本活动可能发生的错误及舞弊可能发生的错误及舞弊必要的内部控制结构必要的内部控制结构 收到客户订单收到客户订单 ( a) 该客户为拒绝往来或未经信用 调查。 ( b) 订单的内容有误。 (a)确实核对该客户是否已列入客户清单 。 (b)接到订单均立即编制销货单。 (c)检视客户订单的品名、单价及数量 核准信用额度核准信用额度 (a)对信用不佳或额度不足的客户赊 销。 (a)信用部门对所有

59、新客户作信用调查。 (b)定期更新调查资料。 (c)销货单须经信用部门核准，才可发货。 仓库提货仓库提货 (a)销货单未经核准即发货。 (b)所提货品之品名、数量及规格与 销货单不符。 (a)仓库发货均须检验已核准销货单及客 户订单，并编制提货单。 开立统一发票开立统一发票 连同货品连交客连同货品连交客 户户 (a)可能对虚构交易开立发票或重复 开立发票。 (b)货品装运漏开发票。 (c)发票的金额计算错误。 (a)每张发票的开立均需依据销货单及提货 单。 (b)提货单必须连同发票交给客户。 (c)独立验算发票之数量、单价及总价。 记记 帐帐 (a)已开立发票未入帐或未登入应收 帐款明细帐。

60、(b)发票可能记错客户。 (a)定期核证发票总额、销货簿合计数及明 细帐的合计数量是否相等。 (b)每月寄发对帐单给客户。 收款交易之内部控制问卷范题收款交易之内部控制问卷范题 目标目标范例问题范例问题 一般性一般性 1 每天的收入是否悉数存入银行？ 2 银行存款送款人、出纳及应收帐款记帐员是否分别由不同人担任？ 3 出纳人员与簿记员是否不属同一人？ 4 每月应收帐款对帐单是否由出纳以外的人负责制发？ 有效性有效性 5 每月银行调节表是否由出纳及经管现金记录以外的人负责？ 6 银行送款单、现金收入日报表现金收入簿是否定期比较核对？ 7 收银机之收款程序有否定期或不定期观察？ 完整性完整性 8