物流金融发展状况及模式

1、物流金融发展状况及模式 1.物流金融概述 物流金融又称供应链金融,是第三方物流与经融机构合作形成的的一种新型物流增值业务。业务范围主要包括金融机构对第三方物流在供应链运作的全过程中，提供的结算、融资、担保以及保险等增值服务。 2.徐州市发展物流金融的重要性 徐州市具有独特的交通区位优势，素有“五省通衢”之称。陇海、京沪两大铁路交汇与此，京杭大运河傍城而过。可以说，徐州市是全国重要交通枢纽和东西、南北经济联系的“十字路口”。徐州市是江苏省重点建设的3个区域性物流枢纽中心城市之一。徐州市政府也把商贸物流业作为徐州市重点打造的四大千亿元产业之一，提出要把徐州建设成“区域性现代物流中心”。 经过近几年

2、的发展，徐州市的物流业正在进入由传统物流业态向现代物流业态的转型阶段。在此转型阶段，资金的运转成为物流企业发展的重大瓶颈之一。徐州市许多渴望快速发展的物流企业处在“想借借不到”的艰难处境。但另一方面，许多金融结构面对日益壮大的物流市场却处在“想贷不敢贷”的尴尬处境中。而物流金融这种创新型的服务产品，恰好为徐州市金融机构与物流企业的紧密合作，提供了良好的平台，使得这两者有了达到“共赢”的可能。总之，物流金融这种新型服务的开展，可以帮助提升徐州市金融机构及物流企业本身的服务质量和市场竞争力，降低其运作风险。从而加快徐州市现代物流业的转型升级进程。 3.徐州市物流金融发展现状 3.1物流企业获得的整

3、体贷款规模较小2009年年末，徐州市人民币贷款余额(不含票据)1142.86亿元，其中向物流业贷款余额占到1.68%。年末，徐州市物流业贷款比年初增加6.28亿元，占新增贷款总量的1.76%。从贷款结构看，中长期贷款比重较小，对物流业的贷款以短期贷款为主。2009年年末，徐州市物流业人民币中长期贷款余额3.63亿元，占物流业人民币贷款的22.56%。 3.2物流企业的融资成本较高。金融机构对物流企业的贷款利率普遍上浮10%-20%，甚至更高，加上高昂的抵押登记和评估费用，物流企业的融资成本较高。 3.3对物流企业的融资产品较单一对徐州市几家主要商业银行调查发现，对物流企业开办的融资产品主要有流

4、动资金贷款、项目贷款、银行承兑汇票和小企业联保贷款等，其他新型融资产品开办较少。虽然银行有针对物流企业的动产质押贷款、应收账款融资等新型融资品种，但普遍开办较少。 3.4金融机构没有借助物流企业向产业供应链的深度发展物流企业作为联系产业供应链上下游的重要结点，与上下游工商企业有紧密的业务联系，对上下游工商企业也有充分的了解。金融机构可以借助物流企业的专业优势，与物流企业合作，对整个供应链上的上下游企业进行融资，既可以扩大业务范围，又可以减少信息不对称的风险，同时可以促进物流企业发展壮大，达到多方共赢的效果。徐州市目前已有少量金融机构认识到了这种效果，但开展业务规模较小。影响徐州市物流金融发展的

5、制约因素虽然有很多，但笔者认为最主要的是没有找到一种既能让物流企业贷款便利，又使银行具有贷款积极性的一种共赢物流金融模式。 4.徐州市物流金融发展模式现状分析 目前，徐州市的物流金融发展模式比较单一，主要模式还是传统的仓单质押模式。仓单质押是指物流企业将其拥有的完全所有权的仓储货物存放在银行指定的仓储中心，以仓储方出具的仓单，向银行进行质押，银行依据质押仓单向物流企业提供专项短期贷款业务。这种仓单质押的模式流程比较简单，就是物流企业把货物存储在银行指定的仓库中，然后凭仓库开具的仓单向银行申请贷款。银行根据货物的价值向物流企业提供融资。具体流程如图1。 这种仓单质押模式中，现由银行对指定仓库进行

6、资信评估，与评估合格的仓库进行合作并签订仓单质押合作协议，再由物流企业把质押的货物存放在银行指定的满足资信条件的仓库里，同时仓库向物流企业开具仓单，物流企业拿着这个仓单以及与银行签汀的质押贷款合同，向银行直接申请贷款。向银行申请融资。银行根据质押物的用途、流动性及价格波动性向物流企业提供一定比例的融资。图1：传统仓单质押模式这种仓单质押模式，对物流企业的仓储监管能力具有较高要求，对仓单要求是标准的仓单合约，而徐州市具有以现代化的信息手段审核管理仓储能力的物流企业寥寥无几，物流企业开具的仓单往往达不到标准化仓单的要求，对银行来讲，仓单质押模式还没有统一的业务流程和规范合同条款，不利于银行的风险控

7、制，因此银行很难在徐州开展大规模的仓单质押业务。 5.徐州市物流金融发展模式创新 分析由于传统仓单质押模式的上述缺点，物流企业无法有效激起银行的贷款积极性，银行也无法满足物流企业的快速、高效、便捷的融资要求。所以必须创造出一种令银行与物流企业达到共赢的新型融资模式。我们根据徐州市物流发展的现状与趋势，借鉴个别企业（徐州市龙太钢铁物流园）的成功案例对徐州市物流金融的发展模式进行创新，提出一个不同于传统仓单质押模式，即物流园区担保模式。物流园区担保模式是指由物流园区注册成立一家担保公司，物流园区依靠自己较为雄厚的资金基础和后续出资能力与银行签订长期合作协议，并依托物流园区入住的物流企业共同开展银行贷款担保业务。物流园区担保模式的具体运作流程为：园区入住的物流企业在有融资需求时，向银行提出贷款申请，并同时向物流园区提出担保申请，园区根据该物流企业的资产状况、还款能力及商业信誉等对物流企业进行贷款额度评估（授信）。然