流动资产管 理PPT学习教案

1、会计学1流动资产管流动资产管 理理第1页/共102页第2页/共102页第3页/共102页第一节第一节 现金管理现金管理一、一、 现金的含义现金的含义 狭义的现金狭义的现金:仅指库存现金。仅指库存现金。 广义的现金广义的现金:在生产经营过程中以货币在生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。款和其他货币资金等。 二、现金的特点二、现金的特点1、现金是流动性最强的资产。、现金是流动性最强的资产。2、现金是非盈利性的资产。、现金是非盈利性的资产。第4页/共102页三、企业持有现金的动机三、企业持有现金的动机（一）交易性动机（一）交

2、易性动机企业为维持日常经营周转及正常商业活动而持有企业为维持日常经营周转及正常商业活动而持有现金。现金。所需现金的多少取决于企业的产销规模，产销规所需现金的多少取决于企业的产销规模，产销规模越大，所需现金越多。模越大，所需现金越多。第5页/共102页（二）预防性动机（二）预防性动机企业为应付意外紧急情况而持有现金企业为应付意外紧急情况而持有现金。所需持有现金的多少主要取决于：1. 企业愿意承担风险的程度；企业愿意承担风险的程度；2. 企业临时举债能力的强弱；企业临时举债能力的强弱；3. 企业对现金流量预测的准确程度。企业对现金流量预测的准确程度。第6页/共102页第7页/共102页四、现金的成

3、本四、现金的成本现金成本短缺成本短缺成本 转换成本转换成本持有成本持有成本第8页/共102页KM 有价证券利率有价证券利率第9页/共102页TM一定时期内现金总需要量一定时期内现金总需要量现金持有量现金持有量=F第10页/共102页短缺成本短缺成本直接损失直接损失间接损失间接损失现金持有量越少，短缺成本越高，两者成负现金持有量越少，短缺成本越高，两者成负相关关系。相关关系。第11页/共102页n4）证券的利率以及每次固定交）证券的利率以及每次固定交易费用可以获悉。易费用可以获悉。第12页/共102页MTFKMTCMTFKMTC2第13页/共102页KTFM2TFKTC2最佳现金持有量最佳现金持

4、有量最低相关总成本最低相关总成本TC现金相关总成本；现金相关总成本；M最佳现金持有量；最佳现金持有量；K现金的机会现金的机会成本率（有价证券的利率）；成本率（有价证券的利率）；T某一时期内的现金需求量；某一时期内的现金需求量；F每次有价证券与现金的转换成本。每次有价证券与现金的转换成本。第14页/共102页相关总成相关总成本本机会成本机会成本转换成本转换成本第15页/共102页元）(200000%840040000002M元）(16000%840040000002TC第16页/共102页第17页/共102页【例例】：某企业现金收支状况比较稳定，预：某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按计全年

5、（按360天计算）需现金天计算）需现金360 000元，现金元，现金与有价证券的转换成本为每次与有价证券的转换成本为每次80元，有价证券的元，有价证券的年利率为年利率为10%，求最佳现金持有量，最低现金总，求最佳现金持有量，最低现金总成本成本第18页/共102页第19页/共102页3243RFZR有价证券的日利率；有价证券的日利率； F每次转换成本每次转换成本;公司每日现金净流量的标准差公司每日现金净流量的标准差上限上限 h=3Z平均现金余额平均现金余额=h+Z3=4 Z3第20页/共102页第21页/共102页6607360%1541000150332Zv当现金持有量达到控制上限当现金持有量

6、达到控制上限19821元时，买入元时，买入13214元元(26607)的有价证券；当现金持有量降到下限零时，卖出的有价证券；当现金持有量降到下限零时，卖出6607元的有价证券；若现金量元的有价证券；若现金量019821元之间变动，则无元之间变动，则无需买卖有价证券。需买卖有价证券。 第22页/共102页4 Z3第23页/共102页下限可设在下限可设在零零以上。以上。第24页/共102页上例中若该公司财务部经理决定现金的控制下限为上例中若该公司财务部经理决定现金的控制下限为10000元。其最佳转换界点、上限、下限、平均现金余元。其最佳转换界点、上限、下限、平均现金余额分别为多少？额分别为多少？答

7、案答案 最佳转换界点最佳转换界点 Z=6607元元 上限上限h=1000036607=29821元元 下限下限=10000元元平均现金余额平均现金余额10000 (46607) /3 18809.33元元 v当现金持有量达到控制上限当现金持有量达到控制上限29821元时，买入元时，买入13214元元（26607）的有价证券；当现金持有量降到下限的有价证券；当现金持有量降到下限10000时，卖出时，卖出6607元的有价证券；若现金量元的有价证券；若现金量1000029821元之间变动，则无需买卖有价证券。元之间变动，则无需买卖有价证券。 第25页/共102页第26页/共102页（三）现金周转模式

8、（三）现金周转模式现金周转模式：从现金周转的角度出发，根现金周转模式：从现金周转的角度出发，根据现金周转速度来确定最佳现金持有量。据现金周转速度来确定最佳现金持有量。最佳现金持有量的计算步骤：最佳现金持有量的计算步骤： 1、确定现金周转期、确定现金周转期现金周转期：企业从购买材料支付现金到销售产品现金周转期：企业从购买材料支付现金到销售产品收回现金的时间。收回现金的时间。 第27页/共102页 存货周转期存货周转期 应收账款周转期应收账款周转期 应付账款周转期应付账款周转期 现金周转期现金周转期 购购料料 付付现现 出售产出售产品品 收收现现 图图 2 2 现金周转期示意图现金周转期示意图 现

9、金周转期现金周转期=存货周转期存货周转期+应收账款周转期应收账款周转期 应付账款周转期应付账款周转期第28页/共102页年现金需求量年现金需求量现金周转率现金周转率=年现金需求量年现金需求量现金周转期现金周转期360第29页/共102页【例例】：某企业预计存货周转期为：某企业预计存货周转期为50天，天，应收账款周转期为应收账款周转期为30天，应付账款周转期为天，应付账款周转期为20天，预计全年需要现金天，预计全年需要现金720万元，求最佳现万元，求最佳现金持有量。金持有量。现金周转期现金周转期=50+3020=60（天）（天）最佳现金持有量最佳现金持有量=72060/360=120（万元）（万

10、元）第30页/共102页四、最佳现金持有量的确定四、最佳现金持有量的确定（四）成本分析模式（四）成本分析模式成本分析模式是通过分析和比较不同现成本分析模式是通过分析和比较不同现金持有量下的成本水平，以总成本最低的现金持有量下的成本水平，以总成本最低的现金持有量为最佳现金持有量的决策方法。金持有量为最佳现金持有量的决策方法。需考虑的成本：机会成本及短缺成本需考虑的成本：机会成本及短缺成本。最佳现金持有量最佳现金持有量是持有现金而产生的机会成本与短缺是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量成本之和最小时的现金持有量第31页/共102页 项项 目目 A A B B C C D D现

11、金持有量现金持有量100000200000300000400000机会成本率机会成本率10%10%10%10%短缺成本短缺成本4800025000100005000第32页/共102页方案及现金持方案及现金持有量有量机会成本机会成本短缺成本短缺成本 相关总成本相关总成本 A(100000) 10000 48000 58000 B(200000) 20000 25000 45000 C(300000) 30000 10000 40000 D(400000) 40000 5000 45000第33页/共102页六、现金的日常管理六、现金的日常管理1、核定并遵守库存现金限额，超出限额及时送、核定并遵

12、守库存现金限额，超出限额及时送存银行存银行2、遵守国家规定的库存现金的使用范围、遵守国家规定的库存现金的使用范围:P873、建立健全的现金内部牵制制度、建立健全的现金内部牵制制度: 钱账分管钱账分管4、遵守银行结算制度、遵守银行结算制度5、力争现金流入与流出同步，减少现金持有量、力争现金流入与流出同步，减少现金持有量6、合理利用现金的浮游量、合理利用现金的浮游量7、在不影响信誉的情况下，尽可能推迟应付款、在不影响信誉的情况下，尽可能推迟应付款的支付的支付第34页/共102页第35页/共102页概念概念集团企业借助商业银行网上银行功能及其它信息技术手段，将分散集团企业借助商业银行网上银行功能及其

13、它信息技术手段，将分散在集团各所属企业的资金集中到总部，由总部统一调度、统一管理在集团各所属企业的资金集中到总部，由总部统一调度、统一管理和统一使用。和统一使用。模式模式统收统支统收统支模式模式企业的一切资金收入都集中到集团总部的财务部门，各分企业的一切资金收入都集中到集团总部的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总支机构或子公司不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。拨付备用拨付备用金模式金模式集团按照一定的期限统拨给所有所属分支机构或子公司备集团按照一定的期限统拨给所有所属分支

14、机构或子公司备其使用的一定数额的现金，等各分支机构或子公司发生现金支其使用的一定数额的现金，等各分支机构或子公司发生现金支出后，持有关凭证到集团财务部门报销以补足备用金。出后，持有关凭证到集团财务部门报销以补足备用金。结算中心结算中心模式模式结算中心通常是由企业集团内部设立的、办理内部各成员结算中心通常是由企业集团内部设立的、办理内部各成员现金收付和往来结算的专门机构。它通常设立于财务部门内，现金收付和往来结算的专门机构。它通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。是一个独立运行的职能机构。内部银行内部银行模式模式将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制将社会银行的基本职能与管

15、理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，主要职责是进行企业或而建立起来的一种内部资金管理机构，主要职责是进行企业或集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。财务公司财务公司模式模式财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。其财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。其主要职责是开展集团内部资金集中结算，同时为集团成员提供主要职责是开展集团内部资金集中结算，同时为集团成员提供包括存贷款、担保、融资租赁等在内的全方位的金融服务。包括存贷款、担保、融资租赁等在内的全方位的金融服务。第36页/共102页第37页/共102页第38页/

16、共102页（一）应收账款的功能（一）应收账款的功能1. 促进销售促进销售2. 减少存货减少存货一、应收账款的功能与成本一、应收账款的功能与成本第39页/共102页估计坏账损失的方法估计坏账损失的方法1）应收账款余额百分比法）应收账款余额百分比法2）赊销百分比法）赊销百分比法3）账龄分析法）账龄分析法第40页/共102页3、机会成本：、机会成本： 资金投放在应收账款上而不能投资于资金投放在应收账款上而不能投资于其他方面所丧失的潜在收益。其他方面所丧失的潜在收益。（二）应收账款的成（二）应收账款的成本本应收账款机会成本应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金维持赊销业务所需要的资金机会成本机会成

17、本率率应收账款占用的资金应收账款占用的资金有价证券利率有价证券利率或企业资金利或企业资金利润率润率第41页/共102页维持赊销业务所需要的资金维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本率变动成本率应收账款周转期年赊销额应收账款平均余额360机会成本率变动成本率应收账款周转期年赊销额机会成本360第42页/共102页【例例】：假设某企业预测的年度赊销额为：假设某企业预测的年度赊销额为 36万元，应收账款平均收账天数为万元，应收账款平均收账天数为100天，变天，变动成本率为动成本率为60%，有价证券利率为，有价证券利率为10%，则应，则应收账款机会成本可计算收账款机会成本可

18、计算如下：如下：机会成本机会成本 =360000100/36060%10%=6000元元第43页/共102页第44页/共102页信用标准信用条件信用条件收账政策收账政策信用政策信用政策第45页/共102页第46页/共102页1、在确定信用标准时应考虑的因素：、在确定信用标准时应考虑的因素：4）客户的资信程度）客户的资信程度五五C C系统：系统：信用品质信用品质 Character偿债能力偿债能力 Capacity资本资本 Capital抵押品抵押品 Collateral经济状况经济状况 Conditions 第47页/共102页品质品质是指客户的信誉，即履约或违约的可能性。是指客户的信誉，即履

19、约或违约的可能性。偿债偿债能力能力反映客户在其债务到期时可以用于偿债的财务资源，反映客户在其债务到期时可以用于偿债的财务资源，可以使用偿债能力财务指标分析客户的还款能力。可以使用偿债能力财务指标分析客户的还款能力。资本资本反映企业的经济实力和财务状况，是客户偿债的基反映企业的经济实力和财务状况，是客户偿债的基本保证。本保证。抵押抵押品品当客户无力还款时，可以用作债务担保或抵押的资当客户无力还款时，可以用作债务担保或抵押的资产。产。经济经济情况情况是指可能影响客户还款能力的经济环境。是指可能影响客户还款能力的经济环境。第48页/共102页上述各种信息资料主要通过下列渠道取得上述各种信息资料主要通

20、过下列渠道取得：商业代理机构或资信调查机构所提供的商业代理机构或资信调查机构所提供的客户信息资料及信用等级标准资料；客户信息资料及信用等级标准资料；委托往来银行信用部门向与客户有关联委托往来银行信用部门向与客户有关联业务的银行索取信用资料；业务的银行索取信用资料；与同一客户有信用关系的其他企业相互与同一客户有信用关系的其他企业相互交换该客户的信用资料；交换该客户的信用资料；客户的财务报告资料；客户的财务报告资料；企业自身的经验与其他可取得的资料等企业自身的经验与其他可取得的资料等。第49页/共102页nP90例例5-5第50页/共102页第51页/共102页信用期限现金折扣现金折扣折扣期限折扣

21、期限信用条件信用条件 信用条件是企业规定客户支付赊销款项信用条件是企业规定客户支付赊销款项的条件。的条件。第52页/共102页(二二) 信用条件信用条件1、信用期限、信用期限信用期限是指企业允许客户从购货到信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。如：支付货款的时间间隔。如：“n/30” 延长信用期限，可在一定程度扩大销延长信用期限，可在一定程度扩大销售，但同时会引起应收账款的机会成本、售，但同时会引起应收账款的机会成本、坏账损失、收账费用增加。坏账损失、收账费用增加。应否延长应否延长信用期限，应视延长信用期信用期限，应视延长信用期后增加的边际贡献是否大于增加的应收账后增加的边际贡献

22、是否大于增加的应收账款成本而定。款成本而定。（也可比较不同信用期限下（也可比较不同信用期限下的企业收益来定）的企业收益来定）P91例例5-6第53页/共102页【例例】某企业预测某企业预测2010年度赊销额为年度赊销额为600万元，其信用条件是万元，其信用条件是n/30，变动成本率为，变动成本率为60%，有价证券利率为，有价证券利率为10%。假设企业收账政策不。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：用条件的备选方案：A：维持：维持n/30的信用条件的信用条件；B：将信用条件放宽到：将信用条件放宽到n/60；C：将信用

23、条：将信用条件放宽到件放宽到n/90。各种备选方案估计的赊销水平。各种备选方案估计的赊销水平、坏账损失率和收账费用等有关数据如下表所、坏账损失率和收账费用等有关数据如下表所示。示。 要求：确定对该企业最为有利的信用条要求：确定对该企业最为有利的信用条件。件。第54页/共102页 表表3 3信信 用用 条条 件件 备备 选选 方方 案案 表表 单单 位位 ： 万万 元元 A A B B C C n n/ /3 30 0 n n/ /6 60 0 n n/ /9 90 0 年年赊赊销销额额 坏坏账账损损失失率率 收收账账费费用用 6 60 00 0 2 2% % 3 30 0 6 66 60 0

24、3 3% % 4 40 0 7 72 20 0 5 5% % 7 70 0 方方 案案 信信 用用 条条 件件 项项 目目 第55页/共102页表表 4 4 信信用用条条件件分分析析评评价价表表 单单位位：万万元元 A A B B C C n n/ /3 30 0 n n/ /6 60 0 n n/ /9 90 0 年年赊赊销销额额 变变动动成成本本 6 60 00 0 3 36 60 0 6 66 60 0 3 39 96 6 7 72 20 0 4 43 32 2 信信用用成成本本前前收收益益 2 24 40 0 2 26 64 4 2 28 88 8 信信用用成成本本： 应应收收账账款款

25、机机会会成成本本 坏坏账账损损失失 收收账账费费用用 小小计计 6 60 00 03 30 0/ /3 36 60 06 60 0% %1 10 0% %= =3 3 6 60 00 02 2% %= =1 12 2 3 30 0 4 45 5 6 6. .6 6 6 66 60 03 3% %= =1 19 9. .8 8 4 40 0 6 66 6. .4 4 1 10 0. .8 8 7 72 20 05 5% %= =3 36 6 7 70 0 1 11 16 6. .8 8 信信用用成成本本后后收收益益 1 19 95 5 1 19 97 7. .6 6 1 17 71 1. .2

26、2 方案 信用条件 件 项目 件 第56页/共102页第57页/共102页降低应收账款的机会成降低应收账款的机会成本本减少坏账损失减少坏账损失减少收账费用减少收账费用2）弊）弊：发生现金折扣成本：发生现金折扣成本P92例例5-7第58页/共102页【例例】接上例，如果企业选择了接上例，如果企业选择了B方案，方案，但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为件改为“2/10，1/20，n/60”（D方案），估方案），估计约有计约有50%的客户（按赊销额计算）会利用的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣；的折扣；20%的客户将利用的客户将利用1%的折扣。的折扣

27、。坏账损失率降为坏账损失率降为2%，收账费用降为，收账费用降为30万元万元。试问该企业是否应提供现金折扣？。试问该企业是否应提供现金折扣？第59页/共102页表表 5 两种信条件对照表两种信条件对照表 单位：万元单位：万元 B B D D N/60N/60 2/10 2/10，1/201/20，n/60n/60 年赊销额年赊销额 减：变动成本减：变动成本 660660 396396 660660 396396 信用成本前收益信用成本前收益 264264 264264 减：信用成本减：信用成本 应收账款机会成本应收账款机会成本 坏账损失坏账损失 收账费用收账费用 现金折扣现金折扣成本成本 小计小

28、计 6.66.6 19.819.8 40 40 66.466.4 2.972.97 6606602%=2%=13.213.2 3030 66066050%50%2%2%66066020%20%1%=1%=7.927.92 54.0954.09 信用成本后收益信用成本后收益 197.6197.6 209.91209.91 D 方案：平均收账期方案：平均收账期=10 050%50%202020%20%606030%=2730%=27 天天 机会成本机会成本=660 027/36027/36060%60%10%=2.9710%=2.97 方案方案 信用条件信用条件 件 项目项目 第60页/共102页

29、第61页/共102页【例例】假设某企业应收账款原有的收假设某企业应收账款原有的收账政策和拟改变的收账政策如表账政策和拟改变的收账政策如表6所示。所示。表表 6 收收账账政政策策备备选选方方案案资资料料 项项 目目 现现行行收收账账政政策策 拟拟改改变变的的收收账账政政策策 年年收收账账费费用用/ /万万元元 平平均均收收账账天天数数/ /天天 坏坏账账损损失失占占赊赊销销额额的的百百分分比比/ /% % 赊赊销销额额/ /万万元元 变变动动成成本本率率/ /% % 3 30 0 6 60 0 2 2 3 36 60 0 6 60 0 3 33 3 3 30 0 1 1 3 36 60 0 6

30、60 0 第62页/共102页假设有价证券利率为假设有价证券利率为10%，根据表，根据表6中的资料中的资料，计算两种方案的收账总成本如表，计算两种方案的收账总成本如表7所示。所示。表表7 7 收收账账政政策策分分析析评评价价表表 金金额额单单位位: :万万元元 项项 目目 现现行行收收账账政政策策 拟拟改改变变的的收收账账政政策策 赊赊销销额额 应应收收账账款款平平均均收收账账天天数数 变变动动成成本本率率 3 36 60 0 6 60 0 6 60 0% % 3 36 60 0 3 30 0 6 60 0% % 应应收收账账款款机机会会成成本本 坏坏账账损损失失 年年收收账账费费用用 3 3

31、6 60 06 60 03 36 60 06 60 0% %1 10 0% %= =3 3. .6 6 3 36 60 02 2% %= =7 7. .2 2 3 30 0 1 1. .8 8 3 3. .6 6 3 33 3 信信用用总总成成本本 4 40 0. .8 8 3 38 8. .4 4 第63页/共102页第64页/共102页1应收账款账龄分析应收账款账龄分析2. 确定合理的收账政策确定合理的收账政策第65页/共102页【例例】已知某企业的账龄分析表如表已知某企业的账龄分析表如表8所示。所示。表 8 应收账款账龄分析表 应收账款账龄 账户数量 金额/万元 比重/% 信用期内 （设

32、平均为3 个月） 超过信用期 1 个月内 超过信用期 2 个月内 超过信用期 3 个月内 超过信用期 4 个月内 超过信用期 5 个月内 超过信用期 6 个月内 超过信用期 6 个月以上 100 50 20 10 15 12 8 16 60 10 6 4 7 5 2 6 60 10 6 4 7 5 2 6 应收账款余额总计 100 100 第66页/共102页第67页/共102页取得成本取得成本购置成本购置成本订货成本订货成本第68页/共102页v TC1购置成本；购置成本；v A存货年需要量存货年需要量vP 存货单价存货单价第69页/共102页固定订货成本：与订货次数无关的费用固定订货成本：

33、与订货次数无关的费用,属于无关成本。属于无关成本。变动订货成本：与订货次数成正比例变动订货成本：与订货次数成正比例关系，属于相关成本。关系，属于相关成本。QACTC 2相关订货成本相关订货成本=每次订货成本每次订货成本订货次数订货次数第70页/共102页储存成本储存成本固定储存成本：与存货储存量无关的储固定储存成本：与存货储存量无关的储存费用存费用变动储存成本：与存货储存量成正比例变动储存成本：与存货储存量成正比例关系的储存费用，属于相关成本关系的储存费用，属于相关成本相关的储存成本相关的储存成本 QSTC3单位存货的年储存成本单位存货的年储存成本平均存货量平均存货量第71页/共102页第72

34、页/共102页n正确答案正确答案C第73页/共102页第74页/共102页第75页/共102页第76页/共102页存货总成存货总成本本储存成本储存成本订货成本订货成本第77页/共102页v经济订货量v存货相关总成本 经济订购批数N=A/QTC为相关总成本；为相关总成本；Q为经济订货批量；为经济订货批量；A为存货为存货年需要总量；年需要总量；C为平均每次订货成本；为平均每次订货成本；S为单位存货年为单位存货年储存成本储存成本3.经济订货批量的计算经济订货批量的计算SCAQ2CASTC2CSA2第78页/共102页（千克）经济订货量（60004/2003600002Q（次）最佳进货批次606000

35、360000)(N（元）相关总成本2400042003600002TC第79页/共102页（1）假设条件）假设条件：P96删去，其他不变删去，其他不变（2）需要考虑的成本）需要考虑的成本： 购置成本购置成本 订货成本订货成本 储存成本储存成本2、存在商业折扣情况下的经济批量模型、存在商业折扣情况下的经济批量模型 存货相关总成本存货相关总成本=购置成本购置成本+订货成本订货成本+储存成本储存成本TC= PA CA/QSQ/2第80页/共102页（3）存在商业折扣的经济订货批量的确）存在商业折扣的经济订货批量的确定步骤：定步骤： 按照基本经济订货量模型确定订货批按照基本经济订货量模型确定订货批量并

36、计算其存货相关总成本；量并计算其存货相关总成本；计算按给予商业折扣的采购批量进货时计算按给予商业折扣的采购批量进货时的存货相关总成本；（的存货相关总成本；（如果如果给予商业折扣的采给予商业折扣的采购批量是一个范围，按其下限计算）购批量是一个范围，按其下限计算） 比较上述的存货相关总成本，最低存货比较上述的存货相关总成本，最低存货相关总成本对应的订货批量，即为最佳经济订相关总成本对应的订货批量，即为最佳经济订货批量。货批量。第81页/共102页则该材料的经济订货批量为多少？则该材料的经济订货批量为多少？第82页/共102页nnQ=1000Q=1000件时件时, ,存货相关总成本存货相关总成本TC

37、TC最低最低. .所以经济订货批所以经济订货批量为量为10001000件。件。（件）经济订货量（80030/600160002Q第83页/共102页 【例例】：某企业：某企业A材料的年需要量为材料的年需要量为1600千克，每千克标准价为千克，每千克标准价为8元。销售企业元。销售企业规定：客户每批购买量不足规定：客户每批购买量不足400千克的，按千克的，按照标准价格计算；每批购买量照标准价格计算；每批购买量400800千克千克之间的，价格优惠之间的，价格优惠2；每批购买量；每批购买量800千千克以上的，价格优惠克以上的，价格优惠3。已知每批进货费。已知每批进货费用用25元，单位材料的年储存成本元，单位材料的年储存成本2元。元。第84页/