彻底理解“递延所得税”

1、彻底理解“递延所得税”我理解递延所得税 (deferred income taxes) 和递延所得 税负债 (deferred tax liabilities) 已经到发狂的地步，还是开不 了窍。勤勤你有什么妙招把这个概念阐述清楚？ 难度星级： 三级一、用“时间差异”来理解递延所得税首先，我们回顾下 会计报表上的一些有趣的项目：应收账款、递延收入和预付 费用。它们都有一个共性，那就是“时间差异”，这是会计全 责发生制下的一个独特的现象。我们在利润表里记录了收入， 但现金尚未收到，所以有了应收账款；我们在资产负债表里 记录下预付给供应商的现金，但真正的费用没有发生，所以 有了预付费用；我们预先收

2、取客户 3 年的软件使用权费用， 但收入需要逐月记录在利润表上，所以有了递延收入。收入 和费用的记录与现金实际流入流出在时间上不是同步的，这 就是上边提到的“时间差异”。这种差异同样可以发生在所得 税之上。现实之中，公司实际申报和缴纳税款的数字和在财 务报表上显示的数字是有差异的。企业会享受一些税收优惠 免缴政策，加倍税前扣除一部分成本费用等，而利润表的编 制是按照会计准则进行，并不会考虑上述这些税法上的特殊 规定。所以公司并不是按照利润表上的所得税费用缴纳税费。 两者之间的差异，就是“递延”。二、“递延所得税(负债)” 可以看做是企业在融资递延所得税(负债)可以看做公司的 一种变相融资方式。

3、公司常见的融资方式有：银行贷款，变 卖资产，发行股份等传统方式。公司还有一些间接的融资方 式，比如通过应付账款占用上游供应商的资金，国美电器与 亚马逊就是一个很好的例子。 亚马逊的分析可以参考 “姐夫” 苦心经营 20 多年的亚马逊还不如余额宝赚钱？ 。国美占用 家电制造商的货款拿去拓展门店；微软提前收取客户 3 年的 软件使用权费用。另外还有一种很隐蔽的，通过合法的税务 筹划减少税负，要么完全减少公司的现金流出，要么延后公 司的现金流出（这种情况下公司最终还是要支付那么多税款， 只是按照早收晚付这一货币时间价值原则，尽量延后支出现 金。成本越在后期支付， 现值成本就越低） 。三、最常见的“递

4、 延所得税 （负债） ”产生方式减少税负的一个常见的方式是改 变资产的折旧方式。 我们假设楷楷公司花 300 万元购买了一 台三维打印机，可以使用 3 年，最后残值为 0，那么每年折 旧 100 万元。这是公司在会计上通常的处理方式。可是楷楷 公司在报税的时候打起了小算盘，想延后支付一部分税款。 这台三维打印在头一年中非常有用，使用频率很高，但后 2 年由于技术进步，它会变得陈旧，可能那时候楷楷公司又购 买了新的三维打印机，这台打印机的使用频率自然会降低， 公司希望折旧由多到少。显然楷楷公司这样做的目的，是希 望头第一年税前扣除的折旧费用多一些，后每年扣除的折旧 费用少一些。这样一来，头两年就

5、可以少缴所得税（因为多 扣除了折旧，应纳税所得额比起会计上的净利润减少了） 虽然后两年会比按会计上的净利润计算多缴所得税（因为少 扣除了折旧，应纳税所得额比起会计上的净利润增加了） 但最终达到了晚付税款的目的。从上面的例子可以发现，楷 楷公司这 3 年支付总的所得税在会计方式下和税法方式下是 一样的。但是在会计方式下，每年支付的所得税是均匀的； 在税法方式下，所得税支付逐年增加，第一年支付得最少。 具体的数字用下面的两个简表说明（假设税率为 40% ）：把 两种方式下的所得税罗列在一起： 由于折旧的差异，第一年和第三年产生了递延所得税。但三 年合计缴纳的税款，无论是按会计方式还是按税法方式，都

6、 是一样的， 最后递延所得税消失了！ 我们可以这样理解，“出 来混迟早都是要还的”。 第一年税法下多提了折旧， 使得会计 下税前利润由 400 减少到税法下的 350 ，所得税相应的由 160 减少到实际缴纳的 140 ，当年少缴 20 的所得税。 是不是 这 20 就可以永远省掉不缴了呢？当然不行！只是第一年楷 楷公司暂时不缴这 20 （也可以说这 20 被递延到了未来） ， 为了不犯偷税漏税的罪行，还得记录在递延所得税里面，表 示递延到后面去缴（晚付） 。第二年由于两种方式下折旧一 样，会计下计算的所得税和税法下计算的所得税一样，没有 递延所得税；第三年税法下少提了折旧（三年的折旧率总和

7、一定是等于 100% ，前面多提了折旧，后面只能少提，不可 能继续多提），使得会计下的税前利润由 400 增加到 450 ， 所得税相应的由 160 增加到 180 ，当年得比按会计下计算的 所得税多缴 20 ，递延所得税为负的 20 ，正好和第一年正的 20 递延所得税相抵，把第一年少缴的“还”上了！以上就是整 个递延所得税的逻辑。通过改变折旧方式产生的会计和税法 下的差异只是暂时的，前面少缴后面就得多缴，前面多缴后 面可以少缴。“递延”二字同样体现了前面所说的“时间差异”。 四、递延所得税（负债）与企业现金流的关系搞懂了递延所 得税的本质，我们再深入探讨一下它对企业现金流的影响。 如今是一

8、个现金为王的世界，企业赚取的利润再多，如果没 有真金白银做支撑，也是纸上富贵。因此，搞懂递延所得税 和企业现金流的关系非常重要。其实它们之间的关系可以简 化理解成， 递延所得税负债类比应付账款。 在彻底理解“营 运资本”这篇系列文章里面勤勤提到了企业应付账款增加， 会提高企业的流动负债，从而增加了企业的额外资金。那么 递延所得税负债的产生让企业当期获得了额外的资金（实际 上是企业延期支付的税款） 。递延所得税负债可以为企业源 源不断提供资金。上述楷楷公司的例子我们只用了一个资产 举例，第一年企业可以用少付的 20 万去做投资和扩大经营， 相当于从政府那里借了无息贷款，第三年结束再还上。实际 中

9、，企业持续经营，不断拥有新的资产，也会不断有新的递 延所得税产生。就像企业不断有新的应付账款产生一样，让 企业源源不断延期支付本应该是供应商或政府的资金。延期 支付的资金可以拿去投资和扩大经营，只要保证资金这个大 池子里的水不干枯，企业不出现流动性风险，那么企业就有 能力滚动占用本属于他方的资金。突然我想到了支付宝和微 信支付。在下面的间接法现金流量表中，有递延所得税负债 情况下企业获得的经营活动产生的现金流比无递延所得税 下多 20 ，意味着企业在当年可以多支配 20 的资金，这对企 业是有利的。五、要点总结公司利润表中“所得税费用”与公 司实际支付的所得税是有很大区别的。这一区别是由于会计

10、 权责发生制下的“时间差异”产生，所以就产生了“递延”的效果。 递延所得税（负债）和其他短期流动负债一样，都可以成为 企业的一种融资方式，其实质正如名字所称，是一项负债， 未来是要“还上”的。多种情况下会产生这种暂时性的差异。 最常见的就是会计上的折旧与税法上的折旧的差异。税法上 加速折旧，节约了当期的资金流出，反映了现在的资金比未 来的资金值钱这一货币时间价值。记住一点，这种暂时性差 异是“出来混迟早都是要还的”。递延所得税（负债）会增加 企业的经营性现金流，实现“晚付”。当然也有永久性的差异 产生，比如税收政策上对某些费用加倍扣除、政府优惠减免 税款等，当期节约的税款以后不用补缴。这个知识以后有专 门的文章来讲。另外，公司也会有“递延所得税资