财务管理充电桩可行性报告

1、Page 1 充电桩制造企业 可行性研究报告 小组成员：吴小雪 王一凡 王茜 李静瑶 马小梦 袁婷 行业投资环境分析 目 录 1 项目分析 2 财务分析 3 评价与风险分析 4 Page 2 Page 3 1、行业、行业投资投资环境环境分析分析 充电桩其功能类似于加油站里面的加油机，可以固定在地 面或墙壁，安装于公共建筑和居民小区停车场或充电站内，可 以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。 2006年，比亚迪在深圳总部建成深圳首个电动汽车充电站 。 2008年，北京市奥运会期间建设了国内第一个集中式充电站。 2009年10月，上海市电力公司投资建成上海漕溪电动汽车充 电站 ，是国内第一

2、座具有商业运营功能的电动汽车充电站 。 2010 年3月31日，国家电网公司唐山南湖充电站建成投运 ， 是我国首座国家电网典型设计充电站。 产业结构 1、2 财政政策货币政策 3、4 政治形势文化结构 5、6 Page 4 经济周期及运行情况 投资一般环境分析 Page 5 1.经济周期及运行情况：近年来，滨海新区的经济建设迅 猛发展，已成为天津市最大的经济增长点，成为天津市对 外开放的前沿阵地和全面带动经济发展的龙头地带，并在 环渤海经济区发挥着越来越重要的作用。 2.产业结构：我国新能源汽车产业链条基本建立。目前我 国新能源汽车产业已涵盖了整车生产、三大电（电池、电 机、电控）三小电（电动

3、空调、电动助力转向、电动助力 制动）以及电池关键材料等领域，基本形成了完备的新能 源汽车产业链。滨海新区重化工业进一步加强，高技术工 业已经起步，形成了电子通讯、石油开采与加工、海洋化 工、现代冶金、机械制造、生物制药、食品加工等七大主 导产业。新能源也成为天津滨海新区产业升级的主力军和 新引擎。 Page 6 3.财政政策：国家给予天津滨海新区一定的财政税收政策 扶持。对滨海新区所辖规定范围内、符合条件的高新技术 企业，按减15的税率征收企业所得税，对天津滨海新区 的内资企业予以提高计税工资标准的优惠，对企业固定资 产和无形资产予以加速折旧的优惠；中央财在维持现行财 政体制的基础上，在一定时

4、期内对天津滨海新区的开发建 设特别是新能源产业予以专项补助。 4.货币政策：对于外汇管理改革，新区通过改进外汇经常 项目监管方式，放松资本项目下外汇管制，扩大外汇使用， 放宽人民币购汇和开办离岸金融业务等措施，完善有管理 的浮动率制度，逐步在人民币资本项目可兑换等方面进行 尝试。 Page 7 5.政治形势： 2015年，中国政府出台各项鼓励措施，初步形 成了发展新能源汽车的良好环境。天津滨海新区出台滨海新 区促进新能源产业发展的若干措施，从2011年起连续3年， 新区及各功能区管委会将投入18亿元， 用于支持新能源产业 发展，还将对新能源并网技术研究、扩大生产规模和技术改造 项目等方面的新能

5、源企业给予贴息或资金补助。 6.文化状况：滨海新区依托天津市，教育科研实力雄厚。滨海 新区的民间文化以海派文化为主，近代以来一直是天津市乃至 环渤海地区看世界的一个窗口。有8个国家级实验室、27个国 家及部级技术检测中心、10个国家级工程技术研究中心、21 个化学技术情报中心、16个基准化中心、4个计量中心、48个 博士后科研流动站、78个博士后科研工作站，云集着大批科 学技术专业人才。有利于新能源充电桩的研发和升级。 Page 8 投资的相关环境分析 投资的相关环境分析 相关资源 滨海新区是 全国重要的 风电产业聚 集地，也是 全国电力供 应最充沛地 区之一。 科学技术 天津滨海新 区聚集了

6、十 八所国内外 知名企业和 科研院所。 地理环境 滨海新区东 临渤海，拥 有我国最大 的人工港一 天津港。 基础建设 滨海新区海、 陆、空立体 交通网络发 达，拥有完 善的基础设 施和公共设 施。 兴建理由与 预期目标 项目概要 Page 9 2、项目分析、项目分析 市场预测 厂址选择 基本情况 以及具体 计算表 Page 10 我们的充电桩生产项目主要基于国家新 能源产业政策和国网公司关于大力推进 电动汽车充电站建设的工作思路，充分 调研了市场上充电桩设备的现状，主要 生产新能源汽车的充电桩，厂址选在天 津滨海新区开发区。关于充电桩的生产 我们主要分为四个功能模块，分别是： 配电系统、充电系

7、统、电池调度系统和 充电站监控系统。根据这四个模块来做 好电动汽车充电桩设备的研发和运行监 控工作。除了电池采取合作生产运行模 式，其他产品均有公司自主研发。 p项目概要项目概要 Page 11 兴建理由：“十二五”时期及之后可再生能源建筑应用规模 不断扩大，充电桩的产业市场前景可观。更重要的是，充电 桩项目可以有效缓解我国能源紧张问题，促进我国节能环保 产业的快速发展，促使资源合理利用，实现变废为宝，增加 天津本地就业带动相关产业链的发展，带动经济的快速发展。 预期目标：在企业运营初期，能打开市场局面，提升知名度。 在发展期，实现利润的稳步增长，逐渐扩大市场规模，希望 可以达到行业前列水平。

8、 p项目兴建理由与预期目标项目兴建理由与预期目标 Page 12 p厂址选择厂址选择 本项目选择建立在天津滨海高新技术产业开发区。 天津滨海高新技术产业开发区是第一个由国家科技部和天津 市政府共建的国家高新区，规划面积30.5平方公里。滨海高 新技术产业开发区将建设成为自主创新的领航区、国际一流 的高新技术研发转化基地、高新技术产业和高端人才聚集中 心、绿色宜居的生态科技城。充电桩作为新能源产业的强力 后盾，建立在这里可以充分利用当地的规模经济，吸收先进 的技术条件与高新技术人才，同时可以依靠国家对当地的政 策支持，另外，可以加大对相关企业的合作，产生共赢的效 果。 Page 13 p市场预测

9、市场预测 与机动车的整体保有量相比，目前新能源汽车的数量还是一个 微乎其微的数字，但是其增速不可小觑。 自2014年年初起，国家电网陆续退出城市充电站建设，国家政 策倾向于鼓励市场力量解决充电网络的铺设难题。2015年被业 界认为是社会资本大举进入充电桩市场的一年。最新充电桩行 业市场调查分析数据显示，目前我国累计建成充电桩仅有3万 个左右，以充电接口与新能源汽车数量比例不低于1:1，这一 普遍标准来看，充电桩的规模远远“供不应求”。加上政策不 断向新能源倾斜，各地对充电桩建设补贴力度也在加大，有专 家预测，到2020年充电市场规模可达1000亿元。 题 Page 14 本项目规划用地10亩,

10、按年生产 12500台充电桩的规模购置新增设 备，加上电力、通讯网络、水、气、 消防、环保、绿化等费用，项目固 定资产投资1000万元，土地费用投 资75万元，流动资金2 00万元，总 投资计1402.35万元，预计项目达 产后实现年销售收入50 00万元。 Page 15 总投资估算表 单位：万元 序号项目 年份 合计 20162017 一总投资1402.35799.50602.85 1固定资产投资1000.00546.00454.00 2无形资产投资125.00125.000.00 3其中含建设期利息77.3528.5048.85 4流动资金200.00100.00100.00 二资金筹措

11、1402.35799.50602.85 （一）自有资金402.35199.50202.85 （二）借款1000.00600.00400.00 1本金1000.00600.00400.00 2利息77.3528.5048.85 Page 16 总成本费用表 单位：万元 项目 年份20182019202020212022 生产数量（台）8000.00 14000.00 18000.00 18000.0018000.00 职工人数60.00 85.00 120.00 120.00120.00 生产成本3200.00 3920.00 4500.00 4500.004500.00 直接材料 2400.0

12、0 2600.00 2850.00 2850.002850.00 直接人工 350.00 620.00 800.00 800.00800.00 制造费用 450.00 700.00 850.00 850.00850.00 其中：折旧费 98.00 98.00 98.00 98.0098.00 销售费用100.00 350.00 450.00 450.00450.00 摊销费25.00 25.00 25.00 25.0025.00 管理费用120.00 145.00 180.00 180.00180.00 财务费用51.17 41.87 32.12 21.9011.20 总成本费用3496.17

13、 4481.87 5187.12 5176.90 5166.20 经营成本3322.00 4317.00 5032.00 5032.00 5032.00 可变成本3108.00 4103.00 4818.00 4818.00 4818.00 固定成本214.00214.00214.00214.00214.00 总成本费用表总成本费用表 Page 17 损益表 单位：万元 序号项目 年份20182019202020212022 1营业收入4500.006000.006500.006500.006500.00 2产品销售税金及附加 225.00300.00325.00325.00325.00 3总

14、成本费用3936.774931.775645.775645.775645.77 4利润总额（1-2-3）338.23768.23529.23529.23529.23 5所得税50.73115.2379.3879.3879.38 6税后利润（4-5）287.50653.00449.85449.85449.85 7可分配利润287.50653.00449.85449.85449.85 8盈余公积金28.7565.3044.9844.9844.98 9未分配利润258.75587.70404.86404.86404.86 10累计未分配利润258.75846.441251.301656.16 206

15、1.02 损益表损益表 Page 18 还款付息表 单位：万元 序号项目 年份20182019202020212022 1 借款及还本付 息 1077.35881.38676.11461.08235.84 1.1本年借款0.000.000.000.000.00 1.2本年应计利息51.1741.8732.1221.9011.20 1.3本年还本195.97205.27215.02225.24235.94 1.4本年付息51.1741.8732.1221.9011.20 2还款资金381.75969.441374.301779.162184.02 2.1利润258.75846.441251.30

16、1656.16 2061.02 2.2折旧98.0098.0098.0098.0098.00 2.3摊销25.0025.0025.0025.0025.00 还款付息表还款付息表 Page 19 固定资产折旧表 单位：万元 投入折旧年限原值净残值率20182019202020212022 折旧费1010002%9898989898 净值/902804706608510 固定资产折旧表固定资产折旧表 Page 20 全投资现金流量表全投资现金流量表 单位：万元 序 号 项目 年份2016201720182019202020212022 一现金流入0.000.004500.006000.006500

17、.006500.00 7210.00 1销售收入0.000.004500.006000.006500.006500.00 6500.00 2 回收固定资产余 值 510.00 3无形资产余值0.00 4回收流动资金200.00 二现金流出871.00554.00 4202.105205.276025.716025.71 6025.71 1固定资产投资546.00454.000.000.000.000.000.00 2无形资产投资125.000.000.000.000.000.000.00 3流动资金100.00100.000.000.000.000.000.00 4经营成本0.000.0038

18、31.774808.775546.775546.77 5546.77 5销售税金及附加0.000.00191.59240.44277.34277.34277.34 6所得税0.000.0028.7436.0741.6041.6041.60 Page 21 计 算 指 标 所得税后 财务内部收益率（%）22.36% 财务净现值（ic=10%）754.31135 投资回收期（年）2.6 三净现金流量 I/ / 297.90794.73474.29474.291184.29 四 累计净现金流量 I / 297.901092.031566.922041.213225.50 Page 22 利润分析利润

19、分析获利能力分析获利能力分析 盈亏平衡分析盈亏平衡分析敏感性分析敏感性分析 3、财务分析、财务分析 内部收益率为22.36% 净现值为754.31135万元 会计盈亏平衡点 财务盈亏平衡点 敏感因素为销售收入 与变动成本 年利润为529.23万元 投资利润率=正常年份利润/ 投资总额=37.14% Page 23 u会计盈亏平衡点会计盈亏平衡点 会计盈亏平衡点是指会计利润为零时的销售量。 保本销售额=全部成本=固定成本+变动成本 保本销售量=保本销售额/单位售价 项目 年 份 20182019202020212022 保本销售额 （万元） 3936.77 4931.77 5645.77 564

20、5.77 5645.77 保本销售量 （台） 984212330141151411514115 Page 24 C投资现值 PVIFA年金现值系数 （10%，5） Page 25 敏感性分析敏感性分析 净现值的敏感性分析表 影响因素 变动范围净现值 悲观情 况 正常情 况 乐观情 况 悲观情况变动比率 正常情 况 变动比 率 乐观情况 投资现值1650.00 1375.00 1100.00 4184.65-6.17% 4459.65 6.17%4734.65 营业收入4533.60 5667.00 6800.40-3354.41-175.22% 4459.65 175.22 % 12273.7

21、 0 变动成本5548.80 4624.00 3699.20-1916.25-142.97% 4459.65 142.97 % 10835.5 4 固定成本 256.80 214.00 171.20 4164.57-6.62% 4459.65 6.62%4754.73 Page 26 敏感性分析敏感性分析 据分析，影响本项目效益的主要因素是销售收入与变动成 本，通过变化投资现值、销售收入、变动成本与固定成本，幅 度为20%，计算项目净现值的的变化情况。 由于销售收入与变动成本对净现值的影响最大，所以如果要进 行该项目的投资与经营，要重点关注这两项的变化情况。 4 4、评价与风险分析、评价与风险

22、分析 营运能力 销售收入增长率 盈利能力 净利润增长率 销售收入利润率 偿债能力 固定资产净值率 利息保障倍数 Page 27 财务评价社会评价风险分析 Page 28 利息保障倍数利息保障倍数是衡量企业支付负债 利息能力的指标。企业生产经营所 获得的息税前利润与利息费用相比 ，倍数越大，说明企业支付利息费 用的能力越强。利息保障倍数不仅 反映了企业获利能力的大小，而且 反映了获利能力对偿还到期债务的 保证程度，要维持正常偿债能力， 利息保障倍数至少应大于1，且比值 越高，企业长期偿债能力越强。我 们这个项目的偿债能力是很强的。 偿债能力偿债能力 7.61 19.35 17.48 25.16

23、48.24 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 20182019202020212022 利息保障倍数利息保障倍数 利息保障倍数 Page 29 0.33 0.08 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 2019年2020年 销售收入增长率销售收入增长率 销售收入增长率 通常销售收入增长率销售收入增长率愈高， 代表公司产品销售量增加， 市场占有率扩大，未来成长 也愈乐观。充电桩这个项目 2019年的销售收入增长率达 到33%，从18年到19年充电 桩在市场的销售情况是乐观 的；20年的销售增长率虽然 下降了

24、，但是销售量还是有 所增加的。 营运能力营运能力 Page 30 1.27 (0.31) -0.500.511.5 2018年 2019年 2020年 净利润增长率净利润增长率 净利润增长率 净利净利润增长率润增长率是一个企业经 营的最终成果，净利润多。 企业的经营效益就好；2019 年的净利润相对于18年就增 长很多，但是，20年的净利 润比19年的利润就少点，创 业初期不够稳定，利润变化 较大，也可以理解。 盈利能力盈利能力 Page 31 7.52% 12.80% 8.14% 8.14% 8.14% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.0