投资分析押题卷二Word版

1、传播优秀Word版文档 ，希望对您有帮助，可双击去除！投资分析押题卷二一 单选(1)（ ）不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。A涨停量小，继续上扬B跌停量小，出现反转C涨停中途被打开次数越多，反转下跌的可能性越大D涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大题 型：常识题页 码：313难 易 度：易专家答案：B解析内容 跌停量小，继续下跌。(2)一般而言，期权合约的时间价值、协定价格、标的资产市场价格三者之间的关系是( )。A协定价格与时间价值差距越大，标的资产市场价格就越低B时间价值与标的资产市场价格差距越大，协定价格就越高C协定价格与标的资产市场价格的差额，就等于时间价值D协定价格与标的资产

2、市场价格差距越大，时间价值就越小题 型：常识题页 码：55难 易 度：易专家答案：D解析内容 一般而言，协定价格与市场价格之间的差距越大，时间价值越小；反之则时间价值越大。(3)在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险一般要比变动收益证券（）。A大B小C相等D无法判定题 型：常识题页 码：89难 易 度：易专家答案：A解析内容 通货膨胀指的是物价水平的持续上涨，那么它对固定收益证券的影响显然要比变动收益证券要大，因为固定收益证券的收益是固定不变的，因而在通货膨胀期间会贬值。(4)以“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为核心的政策属于（）。A产业结构政策B产业组织政策C产业技术

3、政策D产业布局政策题 型：常识题页 码：153难 易 度：易专家答案：B解析内容 产业组织政策的核心是“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”。(5)对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。A分析该区位内上市公司的发展前景B衡量公司行业竞争地位C确定上市公司的竞争优势D分析区位内的经济特色题 型：常识题页 码：179难 易 度：易专家答案：A解析内容 对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于分析该区位内上市公司的发展前景，确定上市公司的投资价值。(6)在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高锋，则说明经济变动处于（）

4、阶段。A繁荣B衰退C复苏D萧条题 型：常识题页 码：88难 易 度：易专家答案：A解析内容 在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高锋，则说明经济变动处于繁荣阶段。(7)货币政策可以通过调节（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响储蓄转化为投资的比重。A货币供应量B利率C汇率D公开市场操作题 型：常识题页 码：95难 易 度：易专家答案：B解析内容 货币政策可以通过调节利率的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响储蓄转化为投资的比重。(8)导致经济全球化的直接原因是国际直接投资与（）出现了变化。A企业诉求B经济周期C贸易环境D人口增长题 型：常识题页 码：159难

5、 易 度：易专家答案：C解析内容 导致经济全球化的直接原因是国际直接投资与贸易环境出现了变化。(9)下列各项中，（ ）是对公司当前经营能力的较精确估计。A质量优势B技术优势C成本优势D市场占有率题 型：常识题页 码：181难 易 度：易专家答案：D解析内容 市场占有率是对公司实力和经营能力的较精确估计。(10)以下能够反映变现能力的财务指标是（）。A存货周转率B速动比率C资产负债率D产权比率题 型：常识题页 码：203，205，209-210难 易 度：易专家答案：B解析内容 存货周转率属于营业能力指标。资产负债率和产权比率属于长期偿债能力指标。(11)（），新修订的证券法和公司法开始实施。A

6、2005年10月27日B2006年1月1日C2007年1月1日D2006年6月30日题 型：常识题页 码：122难 易 度：易专家答案：B解析内容 2006年1月1日，新修订的证券法和公司法开始实施。(12)下列各种股价走势中，（）发出了买入信号。ARSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降BRSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高C短期BIAS在高位下穿长期BIASDKD超过80时题 型：常识题页 码：322，325，326难 易 度：易专家答案：A解析内容 RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这是顶背

7、离，为卖出信号；短期BIAS在高位下穿长期BIAS，是卖出信号；KD超过80时是卖出信号。(13)存货周转率不取决于（）。A营业收入B营业成本C资产负债表中“存货”期初数D资产负债表中“存货”期末数题 型：常识题页 码：206难 易 度：中专家答案：A解析内容 存货周转率=营业成本/平均存货，存货来自于资产负债表中“存货”期初数与期末数的平均数。(14)关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（）。A负债总额/有形资产净值B从长期偿债能力来讲，越低越好C实质上是产权比率指标的延伸D该指标考虑了商誉、商标、专利权等的价值题 型：常识题页 码：211难 易 度：易专家答案：D解析内容 该指标不

8、考虑无形资产商誉、商标、专利权的价值。(15)根据技术分析理论，葛兰威尔法则可以用来研判是否出现（）。A证券价格与证券价值偏离B证券价格与移动平均线偏离C证券价格与证券价值一致D证券价格与移动平均线一致题 型：常识题页 码：316难 易 度：易专家答案：B解析内容 葛兰威尔法则是以证券价格和移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。八大法则中有4条买进和4条卖出法则。(16)某垄断行业由甲乙丙三家公司构成，2006年行业总收入为100亿元，其中甲公司收入为50亿元，乙公司收入为30亿元，则丙公司的市场占有率为（）。A20%B30%C50%D100%题 型：常识题页 码：181难 易 度：易专家答

9、案：A解析内容 市场占有率是指一个公司产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。丙公司的市场占有率=（100-50-30）/100=20%。(17)我国证券分析师自律组织的任务不包括（）。A制定证券投资咨询行业自律性公约B制定证券分析师执业行为准则C制定证券分析师执业道德规范D对证券行业进行监督管理题 型：常识题页 码：452难 易 度：易专家答案：D解析内容 中国证券分析师行业自律组织的一个重要任务就是制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则与职业道德规范。对整个证券行业进行监督管理不是其任务。(18)根据债券终值求债券现值的过程被称为（）。A现值计算B复利现值C单利现值D贴

10、现题 型：常识题页 码：24难 易 度：易专家答案：D解析内容 考查贴现的定义。(19)衡量企业业绩的EVA方法认为（ ）。A传统会计方法与EVA方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本B计算EVA要对资产负债表中的若干项目进行调整，但不包括在建工程减值准备CEVA给予的会计数据比较准确的揭露了企业经营的会计效益D从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益题 型：常识题页 码：236-238难 易 度：中专家答案：D解析内容 传统的会计方法没有全面考虑资本的成本，只是一利息费用的形式反映债务融资成本，而忽略了股权资本的成

11、本，EVA方法考虑了股权资本的成本；计算EVA要对资产负债表中的若干项目进行调整，包括在建工程减值准备，EVA资本中要剔除掉在建工程；EVA基于会计数据，但打破了会计制度存在的多种弊端和不足，比较准确地揭示了企业经营的经济效益。(20)（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A基本面分析B公司分析C行业分析D宏观分析题 型：常识题页 码：10难 易 度：易专家答案：B解析内容 公司分析侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。(21)（）为组合业绩提供了一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据。A资本资产定价模型B单因素模型C多因素模型D均值-方差模型题

12、 型：常识题页 码：370难 易 度：易专家答案：A解析内容 评价组合业绩本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险大小”的基本原则。而资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现这一基本原则的多种途径。(22)下列关于期权权利期间的说法不正确的是（）。A权利期间是指期权剩余的有效时间B一般来讲，期权期间越长，期权价格越高C一般来讲，期权期间越长，期权价格越低D权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响题 型：常识题页 码：56难 易 度：易专家答案：C解析内容 权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期

13、权价格越低。权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响。(23)财政政策的主要手段包括（）。A再贴现政策B公开市场业务C法定存款准备金率D转移支付制度题 型：常识题页 码：91难 易 度：易专家答案：D解析内容 其他三项为货币政策手段。(24)描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是( )。APSYBBIASCRSIDWMS题 型：常识题页 码：325难 易 度：易专家答案：B解析内容 BIAS（乖离率指标）是测算股价与移动平均线偏离程度的指标。(25)道-琼斯工业指数股票取自工业部门的（）家公司。A10B20C30D40题 型：常识题页 码：129难 易 度：易专家答案：C解析内容 道-

14、琼斯工业指数股票取自工业部门的30家公司。(26)债券的收益率曲线为正向，表明当债券期限增加时，收益率将（）。A上升B不变C下降D不确定题 型：常识题页 码：39难 易 度：易专家答案：A解析内容 债券的收益率曲线为正向，表明当债券期限增加时，收益率将上升。(27)下列对金融期权价格影响的因素,说法不正确的是( )。A在其他条件不变的情况下,期权期间越长,期权价格越高;反之,期权价格越低B利率提高,期权标的物的市场价格将下降,从而使看涨期权的内在价值下降,看跌期权的内在价值提高C在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升,使看跌期权价格下降D标的物价格的波动性越大,期权价格越高;波动

15、性越小,期权价格越低题 型：常识题页 码：56难 易 度：中专家答案：C解析内容 在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。(28)（ ）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A公司分析B发展分析C公司价格分析D财务分析题 型：常识题页 码：10难 易 度：易专家答案：A解析内容 公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。(29)假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线形状为（）。A直线B线段

16、C封闭曲线D双曲线题 型：常识题页 码：342难 易 度：易专家答案：B解析内容 在不允许卖空情形下，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线形状为一个线段。(30)国家对某一产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（ ）。A产业组织政策B产业布局政策C产业结构政策D产业技术政策题 型：常识题页 码：153难 易 度：中专家答案：C解析内容 产业结构政策主要包括：1、产业机构长期构想；2、对战略产业的保护和扶植；3、对衰退产业的调整和援助。对衰退产业的调整和援助主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。(31)下列不属于财政政策手段的是（）。A公开市场业务B税收C国家预

17、算D财政补贴题 型：常识题页 码：90,94难 易 度：易专家答案：A解析内容 财政政策手段包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。而公开市场业务属于货币政策手段。(32)（ ）是保证公司治理结构规范化、高效化的人才基础。A完善的独立董事制度B优秀的职业经理层C高效的股东大会制度D科学、市场化、制度化的选聘制度和激励制度题 型：常识题页 码：183难 易 度：易专家答案：B解析内容 优秀的职业经理层是保证公司治理结构规范化、高效化的人才基础。(33)关于证券投资策略，下列说法正确的有（）。A如果市场是有效的，可以采取被动管理方法B如果市场是有效的，可以采取主动管理方法

18、C如果市场是无效的，可以采取被动管理方法D选择什么样的投资策略与市场是否有效无关题 型：常识题页 码：334难 易 度：中专家答案：A解析内容 如果市场是有效的，可以采取被动管理方法；如果市场不总是有效的，可以采取主动管理方法。(34)如果某资产组合当前收益分布较正态分布呈现“厚尾”特征且有新的结构性变化的话，那么下列方法中，可用来计算VaR的是（）。A局部估值法B德尔塔-正态分布法C历史模拟法D蒙特卡罗模拟法题 型：常识题页 码：417难 易 度：易专家答案：D解析内容 蒙特卡罗模拟法可以处理时间变异的变量、厚尾、不对称等非正态分布和极端状况等特殊情景(35)在进行技术指标的分析和判断时，也

19、经常用到别的技术分析方法，如使用RSI指标时经常要用到的分析手法不包括（）。A头肩形B双重顶C切线理论D葛兰碧法则题 型：常识题页 码：314难 易 度：易专家答案：D解析内容 在使用RSI指标时，经常要用到形态理论中的头肩行、颈线和双重顶之类的结果以及切线理论中支撑线和压力线的分析方法。(36)中国证监会于2001年公布了上市公司行业分类指引，其制定的主要依据是（）。A国民经济行业分类与代码B联合国国际标准产业分类C北美行业分类体系D欧洲标准行业分类题 型：常识题页 码：132难 易 度：易专家答案：A解析内容 上市公司行业分类指引以中国国家统计局国民经济行业分类与代码为主要依据。(37)（

20、 ）保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近而趋于一致。A期货的无风险性B套期保值技术C期货的交割制度D期货的保证金制度题 型：常识题页 码：390难 易 度：易专家答案：C解析内容 期货的交割制度保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近而趋于一致。(38)套期保值的目的是（ ）。A规避期货风险B规避现货风险C提高期货收益D提高现货收益题 型：常识题页 码：389难 易 度：易专家答案：B解析内容 套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。(39)在下列关于量价关系分析的说法中，不正确的是（ ）。A价格的有效变动必须有成交量的配合B量是价的先行指标C成交量是推动股价

21、上涨的原动力D量价之间的准确关系是目前人们预测股价走势的主要依据题 型：常识题页 码：310,311难 易 度：易专家答案：D解析内容 到目前为止，人们并没有完全掌握量价之间的准确关系。(40)一般情况下，中央银行采取松的货币政策将导致（ ）。A股价水平下降B股价水平不变C股价水平上升D股价水平盘整题 型：常识题页 码：98难 易 度：易专家答案：C解析内容 考查货币政策对股价的影响。当货币政策宽松时，股价水平上上升。(41)下面不属于波浪理论主要考虑因素的是 （ ）。A成交量B时间C比例D形态题 型：常识题页 码：308难 易 度：易专家答案：A解析内容 波浪理论考虑的因素主要有3个方面：第

22、一，股价走势所形成的形态；第二，股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；第三，完成某个形态所经历的时间长短。即形态、比例、时间。(42)社会消费品零售总额属于（）。A国民经济总体指标B投资指标C消费指标D金融指标题 型：常识题页 码：76难 易 度：易专家答案：C解析内容 社会消费品零售总额属于消费指标。(43)市盈率估计可采取（）。A归纳和演绎法B历史资料法C调查研究法D简单估计法题 型：常识题页 码：49难 易 度：易专家答案：D解析内容 市盈率估计可采取简单估计法和回归分析法；其他三项为行业分析的方法。(44)关于波浪理论，下列不正确的说法是（）。A波浪理论是公认的较难掌握的技术方法B

23、波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别是能提前很长时间预计到行情的底和顶C波浪理论的三方面中，以时间最为重要D波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律题 型：常识题页 码：307-310难 易 度：易专家答案：C解析内容 波浪理论的三方面中，以形态最为重要。其他都对。(45)构建证券投资组合时，个别证券选择是指（）。A预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况B预测个别证券的价格走势及其波动情况C在一定的条件下，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合D发现那些价格偏离价值的证券题 型：常识题页 码：335难 易 度

24、：易专家答案：B解析内容 构建证券投资组合时，个别证券选择是指预测个别证券的价格走势及其波动情况。(46)（ ），新修订的证券法和公司法开始实施。A2005年1月1日B2005年10月27日C2006年1月1日D2006年10月27日题 型：常识题页 码：122难 易 度：易专家答案：C解析内容 新修订的证券法和公司法于2006年1月1日开始施行。(47)某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。A4%B10%C20%D40%题 型：常识题页 码：220难 易 度：易专家答案：A解析内容 股票获利率=每股股利/每股价格=0.4/1

25、0=4%(48)在中国证券业协会的积极努力下,ACIIA于( )认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员,可免试基础标准知识考试,而直接报名参加最终考试。A2005年2月B2005年3月C2006年2月D2006年3月题 型：常识题页 码：454难 易 度：易专家答案：A解析内容 在中国证券业协会的积极努力下,ACIIA于2005年2月认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员,可免试基础标准知识考试,而直接报名参加最终考试。(49)依据公式（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）流动负债计算出的财务比率被称为（）。A流动比率B速动比率C资产负债率D保守速动比

26、率题 型：常识题页 码：204难 易 度：易专家答案：D解析内容 考查保守速动比率的计算公式。保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债。(50)关于证券组合的有效边界，下列说法正确的是（）。A有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则可以区分优劣B一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点C有效边界是可行域的上边界部分D有效边界是可行域的下边界部分题 型：常识题页 码：348难 易 度：中专家答案：C解析内容 有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不可以区分优劣；一个厌恶风险理性投资者，不会选择有效边界以外的点。(51)关于MVA，以下说法中错误的是（）。A从基

27、本面分析得出的企业累计创造的价值B与通常的会计指标相比，MVA更加全面地反映企业当前盈利表现C是企业变现价值与原投入资金之间的差额D市场对公司未来获取经济增加值的预期反映题 型：常识题页 码：237，238难 易 度：中专家答案：B解析内容 与通常的会计指标相比，EVA更加全面地反映企业当前盈利表现。MVA表现的是未来，不是当前。(52)有实值的认购权证的内在价值等于标的股票的价格与权证的执行价格（）。A之积B之和C之差D之商题 型：常识题页 码：61难 易 度：易专家答案：C解析内容 实值认购权证的内在价值=标的股票的价格-权证的执行价格。(53)下列各项中，（）是信息发布的主体和宏观经济政

28、策的制定者，是一国市场上有关信息的主要来源。A政府部门B证券交易所C上市公司D中介机构题 型：常识题页 码：15难 易 度：易专家答案：A解析内容 政府部门是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。(54)某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（）。A幼稚期B成长期C成熟期D衰退期题 型：常识题页 码：146难 易 度：易专家答案：B解析内容 考查行业成长期的特点。(55)某债券面额为100元，票面利率为5%，发行价格为101元，期限为3年，单利计息，复利贴现，到期一次还本付息。一投资者于发行时购买该债券，

29、并持有到期。那么，根据到期收益率的定义，该投资者的到期收益率等于（）A4.42%B3.5%C3%D2.5%题 型：常识题页 码：33难 易 度：难专家答案：A解析内容 设到期收益率为R，则101=100*（1+5%*3）/(（1+R）3)，经计算可得R=4.42%。(56)（ ）是反映投资收益的指标。A营业净利率B资产净利率C股利支付率D净资产收益率题 型：常识题页 码：220难 易 度：易专家答案：C解析内容 反映投资收益的指标包括每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率；营业净利率、资产净利率、净资产收益率是反映盈利能力的指标。(57)关于每股收益，正确的说法是（ ）。A每股收益越

30、多，则该公司分红越多B每股收益越高，则该公司价值越高C每股收益的高低反应了股票所含有的风险的高低D每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标题 型：常识题页 码：219难 易 度：易专家答案：D解析内容 每股收益多，不一定意味着分红多，还要看公司的股利分配政策；不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较；每股收益不反映股票所含有的风险。(58)市场行为最基本的表现是（ ）。A波浪和形态B成交价和成交量C周期及趋势D时间和空间题 型：常识题页 码：271难 易 度：易专家答案：B解析内容 市场行为最基本的表现就是成交价

31、和成交量。(59)我国采用（ ）年一次对基期和CPI权重调整。A3B4C5D6题 型：常识题页 码：71难 易 度：易专家答案：C解析内容 我国采用5年一次对基期和CPI权重调整。(60)发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股价（ ）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在（ ），不得进行与证券研究报告观点相反的交易。A1%，证券研究报告发布日后三个交易日内B1%，证券研究报告发布日及第二个交易日C5%，证券研究报告发布日后三个交易日内D5%，证券研究报告发布日及第二个交易日题 型：常识题页 码：439难 易 度

32、：易专家答案：B解析内容 发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股价1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。二 多选(61)对于“每股股利/每股收益”这一财务指标，可以（）。A反映公司股利分配政策B反映公司支付股利的能力C反映净资产的产出能力D反映公司的变现价值题 型：常识题页 码：220难 易 度：中专家答案：AB解析内容 此为股利支付率的公式，该指标主要反映公司股利分配政策和支付股利的能力。(62)公司盈利能力和成长性分析应当包含的内容

33、有（）。A公司经营战略分析B公司规模变动特征分析C公司扩张潜力分析D公司盈利预测题 型：常识题页 码：183-186难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 公司盈利能力和公司成长性分析包括公司盈利预测、公司经营战略分析、公司规模变动特征分析和公司扩张潜力分析。(63)下列各个政府部门中,( )所发布的信息可能对证券市场产生影响。A国务院B中国证监会C商务部D国家发展和改革委员会题 型：常识题页 码：15难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查证券市场信息发布的主体政府部门。(64)参与策划成立国际注册投资分析师协会的有（）。A欧洲金融分析师协会B亚洲证券分析师联合会C美国金融分析师协会

34、D巴西投资分析师协会题 型：常识题页 码：453难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在英国。(65)关于债券利率敏感性，下列说法正确的有（）。A久期实质上是对债券价格利率敏感性的线性测量B债券价格对利率或收益率变化的敏感性可以表示为价格对收益率的导数C跟修正久期相比，久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量D利用修正久期可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数题 型：常识题页 码：375难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 修正久期是对债券价格利率线性敏感

35、性更精确的测量。(66)中央银行的公开市场业务对证券市场总体价格水平产生影响的原因是由于中央银行购买或出售大量的国债，（）。A改变货币供给量和利率，从而影响供求关系，影响股票价格B直接关系到国债市场的供求变动，影响国债市场的波动C改变国际资金流向D影响政府赤字或结余题 型：常识题页 码：98难 易 度：难专家答案：AB解析内容 当政府货币于实施较为宽松的货币政策时，中央银行会大量购进有价证券，从而使市场上的货币供给量增加，这会推动利率下调，资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨，生产扩张，利润增加，这又会推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌。另外，公开市场业务会直接关系到国债市场的

36、供求变动，影响国债市场的波动。(67)构建平衡型证券组合的方法包括（ ）。A选择收入型证券和增长型证券构建组合，并使二者达到投资者所要求的平衡水平B在投资期的前半段时期内全部持有增长型证券组合，在投资期的后半段时期内全部持有收入型证券组合C在构建时要考虑本金购买力的无损性D选择既能带来基本收益，又具有增长潜力的证券构建证券组合题 型：常识题页 码：333难 易 度：易专家答案：AD解析内容 均衡组合可以通过两种组合方式获得：一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡；另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合。(68)假设当前S&P500指数为1250且每份期货合约乘数为2

37、50。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合（为0.75）。那么下列说法正确的有（）。A单位期货合约价值为312500美元B单位期货合约价值为1250美元C为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为240份D为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为480份题 型：常识题页 码：394难 易 度：中专家答案：AC解析内容 单位期货合约价值为：期货指数点*合约乘数=1250*250=312500美元 合约份数=（现货总价值/单位期货合约价值）*=（100000000/312500）*0.75=240份(69)一般而言，影响公司产品竞争力的主要因素包括（）。A技术B利润C成本D质量题 型：常识题

38、页 码：180难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 产品的竞争能力包括成本优势、技术优势、质量优势。(70)（）是为了测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。A压力测试B情景分析方法CVaRD名义值法题 型：常识题页 码：413难 易 度：易专家答案：AB解析内容 VaR难以测量突发事件带来的损失，因此人们采用压力测试或情景分析方法，以测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。(71)普通缺口一般在短时间内被回补，则说明（）。A普通缺口的支撑效能一般较弱B普通缺口的阻力效能一般较弱C普通缺口的支撑效能一般较强D普通缺口的阻力效能一般较强题 型：常识题页 码：306难 易 度：易专家答案：A

39、B解析内容 普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱。(72)三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为( )。A对称三角形B等边三角形C上升三角形D下降三角形题 型：常识题页 码：299难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 三角形整理形态主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形。(73)计算有形资产净值债务率需要用到的下列数据有（ ）。A股东权益B无形资产总额C负债总额D无形资产净值题 型：常识题页 码：211难 易 度：中专家答案：ACD解析内容 有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）。(74)利率上升导致证券市场价格下降的机理包括（ ）。A投资者预期的股票投

40、资价值下降B限制了商业银行体系创造派生存款的能力，造成货币供应量减少C一部分资金将会从证券市场转向银行存款D公司融资成本增加，造成公司利润下降题 型：常识题页 码：97难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 考查利率变化对证券市场价格的影响。(75)当中央银行提高法定存款准备金率时（ ）。A商业银行可运用的资金减少B贷款能力减少C货币乘数变大D市场货币流通量减少题 型：常识题页 码：95难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 提高法定存款准备金率时，货币乘数变小。(76)证券投资分析的方法主要有（ ）。A量化分析B技术分析C学术分析D基本分析题 型：常识题页 码：8难 易 度：易专家答案：AB

41、D解析内容 目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：第一类是基本分析；第二类是技术分析；第三类是量化分析法。(77)目前，上市公司必须提供给投资者查询的财务报表包括（）。A资产负债表B利润表C现金流量表D所有者权益变动表题 型：常识题页 码：189难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 公司最为主要的财务报表有资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。(78)税收对宏观经济具有调节（）的功能。A国民经济水平B企业间的税负水平C供求结构D国际收支平衡题 型：常识题页 码：91难 易 度：中专家答案：BCD解析内容 税收可调节企业间的税负水平，调节供求结构，调节国际收支平衡。

42、(79)盈利预测的假设主要包括（ ）。A销售收入预测B生产成本预测C管理和销售费用预测D财务费用预测题 型：常识题页 码：184难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 盈利预测的假设主要包括：（1）销售收入预测；（2）生产成本预测；（3）管理和销售费用预测；（4）财务费用预测；（5）其他。(80)在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。A构建投资组合B确定投资目标C确定投资规模D确定投资对象题 型：常识题页 码：334难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 制定证券投资政策阶段的基本内容包括确定投资目标、规模和投资对象。(81)以下哪些属于证券分析师进行财务分析时应关注

43、的会计政策和会计估计的变更（ ）。A报表合并范围的变化B折旧方法的变更C未决诉讼D特别收入事项的确认题 型：常识题页 码：228难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 未决诉讼属于会计报表附注中或有事项的情况(82)按照企业会计准则-关联方关系及其交易的披露，下列被视为关联方的情况是（ ）。A两方的某些领导之间有亲戚关系B一方控制、共同控制另一方C两方或两方以上同受一方控制D一方购买另一方的产品题 型：常识题页 码：262难 易 度：易专家答案：BC解析内容 企业会计准则-关联方关系及其交易的披露第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同

44、受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。”(83)（ ）是影响行业兴衰的因素。A技术进步B产业政策C产业组织创新D社会习惯的改变题 型：常识题页 码：150难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 一个行业的兴衰会受到技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变和经济全球化等因素的影响而发生变化。(84)下列活动中，可以归入产业组织创新的有（）。A产业部门与金融部门的资本融合B完善产业市场信息体系C大规模数字化经济D我国农业中的一体化经营题 型：常识题页 码：157难 易 度：中专家答案：ABCD解析内容 以上均是产业组织创新的活动。(85)（ ）属于中央银行直接信用控制的具体手段。A

45、规定金融机构流动性比率B窗口指导C信用条件限制D规定利率限额与信用配额题 型：常识题页 码：96难 易 度：中专家答案：ACD解析内容 直接信用控制的手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。道义劝告、窗口指导属于间接信用指导。(86)下列属于结构分析法的是( )。A国民生产总值中三种产业的结构分析B消费的结构分析C投资的结构分析D经济增长中各因素作用的结构分析题 型：常识题页 码：66难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查结构分析的内容。(87)政府为了促进某一行业的发展，可以采取（）措施。A产业结构政策B产业组织政策C产业技术政策D产业布局

46、政策题 型：常识题页 码：152难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的。一般认为，产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。(88)下列各项中，属于影响股票投资价值的内部因素是（）。A股份分割B公司资产重组C公司的股利政策D公司净资产题 型：常识题页 码：42-43难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 影响股票投资价值的内部因素还有：公司净资产、公司盈利水平、公司的股利政策、股份分割、增资和减资、公司资产重组。(89)产业布局政策一般遵循的原则有（）。A经济性原则B合理性原则C协调性原则D平衡性原则题

47、 型：常识题页 码：154难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 产业布局政策一般遵循的原则有经济性原则、合理性原则、协调性原则、平衡性原则。(90)针对道氏理论的不足，下列叙述正确的有（）。A道氏理论对次要趋势的判断作用不大B道氏理论对大形势的判断作用较小C道氏理论的可操作性较差D道氏理论对于每日每时都在发生的小波动显得无能为力题 型：常识题页 码：273难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 道氏理论对大形势的判断有较大的作用。(91)道-琼斯指数中，工业类股票包括下列（）行业。A采掘业B铁路业C商业D建筑业题 型：常识题页 码：129难 易 度：易专家答案：AC解析内容 道-琼斯指数中

48、，工业类股票包括采掘业、制造业和商业。(92)计算EVA时所使用的数据是下列各项中的（ ）。A资本成本率B资本CNOPBTDNOPAT题 型：常识题页 码：237难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 EVA=NOPAT资本*资本成本率。了解即可，新版大纲中已对EVA的计算不予考查。(93)下列各项中，属于股权分置改革积极效应的有（）。A不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化B上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容C有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制D市场供给增加，流动性加强题 型：常识题页 码：119-121难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 以上

49、都正确。(94)关于基差，下列说法错误的是（）。A当采用买进套期保值时，基差走弱，不利于买进套期保值者B基差变小又称为基差走强C期货保值的盈亏取决于基差的变动D基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额题 型：常识题页 码：392难 易 度：易专家答案：AB解析内容 当采用买进套期保值时，基差走弱，有利于买进套期保值者；基差变小又称为基差走弱。(95)计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有（ ）。A营业成本B营业收入C年初流动资产D年末流动资产题 型：常识题页 码：208难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。

50、平均流动资产=（年初流动资产+年末流动资产）/2。(96)持续、稳定、快速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨，其机理在于（）。A国民收入和个人收入不断提高，增加了对证券投资的需求B伴随总体经济成长，公司利润上升，股息增长，股票和债券全面得到升值C人们对经济的良好预期增加了投资积极性，证券需求增加，价格上涨D以上各项均正确题 型：常识题页 码：85难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考查持续、稳定、快速的GDP增长下，证券市场价格上涨的原因。(97)以下（）是资产重组行为。A收购公司B合资或联营组建子公司C资产置换D股份回购题 型：常识题页 码：243-246难 易 度：易专家答案：AB

51、CD解析内容 考核资产重组的方式。(98)上市公司重大事件包括（ ）。A公司减资、合并的决定B主要或全部业务陷入停顿C少量资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押D对外提供重大担保题 型：常识题页 码：241难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 C项中，主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押才属于重大事件。(99)各国家和地区对隔离机制的标准不一，基本内容多为原则性要求，包括：（ ）。A券商均应当制定符合有关法律法规要求的内部隔离制度B建立内部信息优先传递的通道C明确可能发生信息滥用和利益冲突的情形D明确信息隔离的具体手段和程序题 型：常识题页 码：427难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 各国家和地区对隔离机制的标准不一，基本内容多为原则性要求：1、券商均应当制定符合有关法律法规要求的内部隔离制度。2、明确可能发生信息滥用和利益冲突的情形。3、明确信息隔离的具体手段和程序。(100)企业的总价值包括（ ）。A基本活动B价值活动C辅助性的支持活动D利润题 型：常识题页 码：141难 易 度：易专家答案：BD解析内容 企业的总价值包括价值活动和利润这两部分。三 判断(101)利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降