银行经营环境

1、第第2章章 银行经营环境银行经营环境n2.1 经济环境经济环境n2.1.1 宏观经济运行：宏观经济状况包括经宏观经济运行：宏观经济状况包括经济发展水平、状况和前景等方面。济发展水平、状况和前景等方面。（1）宏观经济发展目标及其衡量指标）宏观经济发展目标及其衡量指标n经常项目包括：贸易收支、劳务收支（运经常项目包括：贸易收支、劳务收支（运输、旅游等）和单方面转移（如汇款、捐输、旅游等）和单方面转移（如汇款、捐赠等）赠等）n资本项目：直接投资、政府和银行的借款资本项目：直接投资、政府和银行的借款及企业信贷等。及企业信贷等。背景知识：经济危机与金融危机背景知识：经济危机与金融危机（P35）n（2）经

2、济周期）经济周期n又称经济循环或商业循环，是指经济处于生又称经济循环或商业循环，是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。n分为四个阶段：分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏繁荣、衰退、萧条和复苏。n经济波动的周期性会在很大程度上决定商业经济波动的周期性会在很大程度上决定商业银行的经营状况。一般来说，如果经济处于银行的经营状况。一般来说，如果经济处于繁荣时期，银行业整体的经营状况就会比较繁荣时期，银行业整体的经营状况就会比较好，如果经济处于严重的衰退之中，银行业好，如果经

3、济处于严重的衰退之中，银行业整体上也难以保持健康。整体上也难以保持健康。n2、经济结构、经济结构从不同角度考察的国民经从不同角度考察的国民经济构成济构成n（1）构成：产业结构、地区结构、城乡结）构成：产业结构、地区结构、城乡结构、产品结构、所有制结构、分配结构、技构、产品结构、所有制结构、分配结构、技术结构、消费结构等。术结构、消费结构等。n（2）对商业银行的直接、间接影响）对商业银行的直接、间接影响n直接：直接：经济结构会直接影响社会经济主体对经济结构会直接影响社会经济主体对商业银行服务的需求，从而在一定程度上决商业银行服务的需求，从而在一定程度上决定商业银行的经营特征。定商业银行的经营特征

4、。n间接：间接：经济结构会通过影响一国国民经济的经济结构会通过影响一国国民经济的增长速度、增长质量和可持续性来影响商业增长速度、增长质量和可持续性来影响商业银行；银行；n（3）产业结构）产业结构n国民经济可分为第一产业（国民经济可分为第一产业（农、林、牧、农、林、牧、渔业渔业）、第二产业（）、第二产业（采矿、制造、建筑、采矿、制造、建筑、电力、燃气及水的生产和供应业电力、燃气及水的生产和供应业）、第三）、第三产业（除第一、第二产业以外的其他行产业（除第一、第二产业以外的其他行业）。业）。n由于我国经济中第三产业所占比重较低，由于我国经济中第三产业所占比重较低，从而限制了银行中间业务的发展。从而

5、限制了银行中间业务的发展。 （4）消费投资结构）消费投资结构n3、经济全球化、经济全球化n经济全球化经济全球化是指商品、服务、生产要素与是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置的效率，从而使各国间经济的相互源配置的效率，从而使各国间经济的相互依赖程度日益加深的趋势。依赖程度日益加深的趋势。n2.2 金融环境金融环境n2.2.1 金融市场金融市场金融工具交易的场所金融工具交易的场所（1）功能：）功能： 货币资金融通功能（最主要、最基本功能）货币资金融通功能（最主

6、要、最基本功能） 优化资源配置功能优化资源配置功能 风险分散与风险管理功能风险分散与风险管理功能 经济调节功能经济调节功能 定价功能定价功能（2）种类）种类（2）种类）种类（3）我国的金融市场）我国的金融市场（4）金融市场发展对银行的影响）金融市场发展对银行的影响n金融市场发展对银行的促进作用：金融市场发展对银行的促进作用：n银行是金融市场的重要参与者，金融市银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。业务发展和经营管理。 n货币市场和资本市场能为银行提供大量货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高

7、其风险管理水平。的风险管理工具，提高其风险管理水平。n金融市场的发展为商业银行的客户评价金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。及风险度量提供了参考标准。n金融市场的发展能够促进企业管理水平金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。还有助于金融稳定，为银行发展奠定户。还有助于金融稳定，为银行发展奠定良好的基础。良好的基础。 金融市场发展对商业银行的挑战作用：金融市场发展对商业银行的挑战作用：n随着银行参与金融市场程度的不断加深，随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响金融市

8、场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。的难度也将越来越大。 n金融市场会放大商业银行的风险事件。金融市场会放大商业银行的风险事件。 n随着资本市场的发展，一方面大量储蓄者随着资本市场的发展，一方面大量储蓄者将资金投资于资本市场会减少银行的资金来将资金投资于资本市场会减少银行的资金来源，另一方面大量的优质企业在资本市场上源，另一方面大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。优质客户的流失。 2、金融工具、金融工具n（1）概念：金融工

9、具是用来证明融资双方）概念：金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。权利义务的条约。n（2）分类）分类 （3）按投资人所拥有的权利划分）按投资人所拥有的权利划分 分为债权工具、股权工具、混合工具分为债权工具、股权工具、混合工具 债权工具：代表是债券债权工具：代表是债券 是债务人向债权人出具的、在一定时期是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。分为分为企业债企业债（即公司债）、（即公司债）、国债国债（按偿还期（按偿还期不同分为短、中、长期债券）和不同分为短、中、长期债券）和金融债金融债（是（是筹措中长期贷款的资金来源）三大类

10、。筹措中长期贷款的资金来源）三大类。 股权工具股权工具 代表是代表是股票股票，它是，它是股份有限公司公开发行股份有限公司公开发行的、的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。一经认购，持有者不得股息和红利的凭证。一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。市场将股票转让和出售。 按股票所代表的股东权利划分按股票所代表的股东权利划分，股票可分为，股票可分为 普通股普通股（股东红利随公司盈利多少而增减，（股东红利随公司盈利多少而增减， 能够参与公司的决策）和能够参与公司

11、的决策）和 优先股优先股（股息与公司盈利状况无关，没有（股息与公司盈利状况无关，没有参与公司决策的表决权，公司解散时可优先参与公司决策的表决权，公司解散时可优先得到分配的剩余资产）；得到分配的剩余资产）； 根据上市地点及股票投资者的不同，股票可根据上市地点及股票投资者的不同，股票可分为分为 A A股股（国内投资者国内投资者，以人民币标明面值、，以人民币标明面值、认购和交易）认购和交易） B B股股（国内外国内外投资者，投资者，20012001年年2 2月月2828日允许日允许国内投资者，以人民币标明面值、以外币认国内投资者，以人民币标明面值、以外币认购和交易）购和交易） H H股股（中国境内注

12、册的公司发行、直接在（中国境内注册的公司发行、直接在香港上市的股票）香港上市的股票） N N股股（中国境内注册的公司发行、直接在（中国境内注册的公司发行、直接在纽约上市的股票）。纽约上市的股票）。 混合工具混合工具 n可转换公司债券：可转换公司债券：可在特定时间按特定条可在特定时间按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债券和股票的特性。具债券和股票的特性。n证券投资基金：证券投资基金：通过发行基金凭证将众多通过发行基金凭证将众多投资者分散的资金集中赶来，由专业的投投资者分散的资金集中赶来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资机构分散投资于

13、股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。投资制度。（4 4）按金融工具的职能划分）按金融工具的职能划分 n用于投资和筹资的工具，如股票、债券等用于投资和筹资的工具，如股票、债券等n用于支付、便于商品流通的金融工具，如用于支付、便于商品流通的金融工具，如各种票据各种票据n用于保值、投机等目的工具，如期权、期用于保值、投机等目的工具，如期权、期货等衍生金融工具。货等衍生金融工具。3 3、货币政策、货币政策是中央银行为实现是中央银行为实现特定经济特定经济目标目标而采用的控制和调节货币、信用及利率而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措

14、施的总称。等方针和措施的总称。n商业银行是货币政策最主要的传导体。商业银行是货币政策最主要的传导体。n货币政策由货币政策由货币政策目标、货币政策工具货币政策目标、货币政策工具两部分构成。两部分构成。n货币政策目标包括：货币政策目标包括：最终目标、中介目标最终目标、中介目标和操作目标。和操作目标。1 1、货币政策目标、货币政策目标n（1）最终目标：）最终目标：n经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡。平衡。n中国人民银行法中国人民银行法规定，我国的货币政策规定，我国的货币政策目标是目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经保持货币币值稳定，并以此促进经济增长

15、济增长”。n币值稳定包括币值稳定包括货币对内币值稳定（即国内物货币对内币值稳定（即国内物价稳定）和对外币值稳定（即汇率稳定）。价稳定）和对外币值稳定（即汇率稳定）。（2 2）操作目标和中介目标）操作目标和中介目标n现阶段我国货币政策的现阶段我国货币政策的操作目标操作目标是是基础货基础货币币，中介目标中介目标是是货币供应量货币供应量。n基础货币（操作目标）基础货币（操作目标）是指具有使货是指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由中币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。我国的基础货币包括金融机构存款构成。我国的基础

16、货币包括金融机构存入中国人民银行的存入中国人民银行的存款准备金、流通中存款准备金、流通中的现金、金融机构的库存现金的现金、金融机构的库存现金三部分。三部分。n货币供应量（中介目标）货币供应量（中介目标）指某个时点指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。上全社会承担流通和支付手段的货币存量。 货币供应量货币供应量n我国按流动性不同将货币供应量分为三个层次：我国按流动性不同将货币供应量分为三个层次：nM0=M0=流通中现金；流通中现金；nM1=M0+M1=M0+企业单位活期存款企业单位活期存款+ +农村存款农村存款+ +机关团体部机关团体部队存款队存款+ +银行卡项下的个人人民币活期储蓄存

17、款银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款（狭义货币，是现实购买力）；（狭义货币，是现实购买力）；nM2=M1+M2=M1+城乡居民储蓄存款城乡居民储蓄存款+ +企业单位定期存款企业单位定期存款+ +证证券公司保证金存款券公司保证金存款+ +其他存款其他存款n（广义货币，通常反映社会总需求变化和未来通（广义货币，通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，是一般所指的货币供应量）。货膨胀的压力状况，是一般所指的货币供应量）。nM2M1M2M1：称为准货币，是潜在购买力。：称为准货币，是潜在购买力。 2、货币政策工具、货币政策工具n（1）公开市场业务）公开市场业务 指中央银行在金融市场上卖出或买进

18、有价指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款金融机构的可用资金，进而影响货币存款金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率。供应量和利率。n中国人民银行从中国人民银行从2003年开始面向商业银行年开始面向商业银行发行中央银行票据。发行中央银行票据。n（2）存款准备金）存款准备金n指商业银行为保证客户提取存款和资金清指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括算需要而准备的资金，包括商业银行的库商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款存现金和缴存中央银行的准备金存款两部两部分。分。n分为分为n法定存款准

19、备金法定存款准备金：商业银行按其存款的一：商业银行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款。和定比例向中央银行缴存的存款。和n超额存款准备金超额存款准备金：商业银行存放在中央银：商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。备用资金。n2004年，我国实行年，我国实行差别存款准备金率制度差别存款准备金率制度，主要内容是商业银行适用的存款准备金率主要内容是商业银行适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。钩。n中国人民银行宣布中国人民银行宣布,从从2010年年1 月月18