案例43 中储运抓住时代脉搏—物流金融

1、案案例例43 中储运抓住时中储运抓住时代的脉搏代的脉搏物物流流金融金融本案例涉及的基本知识点物流金融（Logistics Finance）：指专业的第三方物流企业在金融市场中通过与金融机构的合作创新，运用金融工具使物流服务的价值得以增值，主要是依托在供应链运作过程中各种交易关系所产生的担保品向客户（尤其是中小企业）提供的融资及配套的结算、保险等服务的业务。1.公司简介公司简介 2.问题提出问题提出3.案例分析案例分析4.结束语结束语5.思考题思考题目录目录中国物资储运总公司是具有45年历史的专业物流企业。提供全过程物流解决方案、组织全国性及区域性仓储、配送、加工、分销、现货交易市场、国际货运代

2、理、进出口贸易、信息等综合物流服务，并充分利用其土地资源的优势，开展房地产、实业开发等多元化经营。公司简介公司简介主要客户海尔、长虹、康佳、澳柯玛、奥的斯、海信、厦华、美的、厦新、松下、三菱、宝钢、首钢、鞍钢、武钢、邯钢、包钢、攀钢、浦相制铁、晨鸣纸业、一汽、二汽、颐中、天津汽车厂等。1公司公司简介简介中储运中储运 中国物资储运总公司是具有中国物资储运总公司是具有 45 年历史且名列全国前茅的专业物年历史且名列全国前茅的专业物流企业，凭借自己完善的基础设施、先进的管理模式、优异的服务流企业，凭借自己完善的基础设施、先进的管理模式、优异的服务质量和雄厚的资金实力，形成了以分布在全国各地的主要核心

3、城市质量和雄厚的资金实力，形成了以分布在全国各地的主要核心城市的的 63 个大中型仓库为依托，以高度信息化为纽带，以个大中型仓库为依托，以高度信息化为纽带，以“优质、高效优质、高效、便捷、周到、便捷、周到”为宗旨，借助现代物流技术手段，提供覆盖全国、辐为宗旨，借助现代物流技术手段，提供覆盖全国、辐射海内外的全过程物流解决方案、组织全国性及区域性仓储、配送射海内外的全过程物流解决方案、组织全国性及区域性仓储、配送、信息等综合物流服务，以及建立起全天候、全方位、个性化、全、信息等综合物流服务，以及建立起全天候、全方位、个性化、全过程综合配套的多维立体服务体系，以更低的物流成本、高水平物过程综合配套

4、的多维立体服务体系，以更低的物流成本、高水平物流服务，为客户挑选出合理的运输方式和运输路线。流服务，为客户挑选出合理的运输方式和运输路线。1公司公司简介简介中储运中储运 中国物资储运总公中国物资储运总公司（司（CMST）与银行）与银行合作在无锡开始了第合作在无锡开始了第一笔简单的存货质押一笔简单的存货质押业务。随后，中储公业务。随后，中储公司通过不断地实践和司通过不断地实践和探索，开创出了多种探索，开创出了多种仓单质押融资监管业仓单质押融资监管业务模式，并又与银行务模式，并又与银行等金融机构签署协议等金融机构签署协议，业务量逐年上升，业务量逐年上升仓储质押融资业务属于结构融资，被誉为仓储质押融

5、资业务属于结构融资，被誉为20世纪以来世纪以来金融市场最重要、最有生命力的金融创新之一。在美金融市场最重要、最有生命力的金融创新之一。在美国金融市场，该业务已占据三分之一的份额。国金融市场，该业务已占据三分之一的份额。 我国的仓储质押融资业务最初起源于广东、江苏、我国的仓储质押融资业务最初起源于广东、江苏、浙江一带，业务分布主要是生产制造企业、物贸业密浙江一带，业务分布主要是生产制造企业、物贸业密集的地区。集的地区。 仓储质押融资具有强大的生命力，它是指企业将仓储质押融资具有强大的生命力，它是指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来。拥有未来现金流的特定资产剥离开来。2问题问题提出提出-物流金

6、融物流金融问题提出： 如今，中储运在物流金融业务方面仅质押货款规模，每如今，中储运在物流金融业务方面仅质押货款规模，每年就超过年就超过 100 亿元，质押品种涉及范围广泛，其中包括建亿元，质押品种涉及范围广泛，其中包括建材、化工原料、金属材料、汽车、纸制品等，为此，中储材、化工原料、金属材料、汽车、纸制品等，为此，中储积极开展合作，寻找解决巨额货款的方法。同时，中储对积极开展合作，寻找解决巨额货款的方法。同时，中储对于客户的情况、信誉以及质押品的特性进行严格把关，以于客户的情况、信誉以及质押品的特性进行严格把关，以致到目前为止，中储未出现过一起呆帐、死帐的事件，并致到目前为止，中储未出现过一起

7、呆帐、死帐的事件，并经过不断摸索，根据不同企业的不同特征，提供个性化的经过不断摸索，根据不同企业的不同特征，提供个性化的物流金融服务，为企业带来了福音。物流金融服务，为企业带来了福音。3案例案例解析解析物流金融物流金融 针对我国企业的特点，中储在物流金融方面开拓创新，为了迎合企业的需求，开创了多种业务模式。中储物流金融创新型业务模式如表。业务模式业务模式质押物品质押物品业务流程业务流程现有存货质押贷款模式现有存货中储储存和监管客户现有存货，开出仓单，客户用仓单向指定银行贷款，贷款金额为质押物品的实际价值的一定比例。异地仓库监管质押贷款模式客户物品根据客户的情况与特征，对客户的物品进行就近质押监

8、管。保税仓模式保证金和货物银行对信用度高的客户，在其交纳一定保证金后开出承兑汇票，客户再根据银行指定的仓库发货，成为质押物品，到了规定时间，客户再回购物。3案例案例解析解析物流金融物流金融 以上三种是中储在物流金融服务中开展的主要业务模式。以上三种是中储在物流金融服务中开展的主要业务模式。在积极开展物流金融服务的同时，中储在对质押物品的环节在积极开展物流金融服务的同时，中储在对质押物品的环节上非常重视。上非常重视。 为了保证业务的质量和交易的成功，中储对仓单质押业为了保证业务的质量和交易的成功，中储对仓单质押业务中质押物进行详细的规定：务中质押物进行详细的规定：1、质押物的所有权明确；、质押物

9、的所有权明确；2、质押物易存储，不易变质；质押物易存储，不易变质；3、质押物的价值在短时间内稳、质押物的价值在短时间内稳定，不易波动；定，不易波动；4、质押物的销售好；、质押物的销售好；5、质押物符合国家标、质押物符合国家标准，例如，规格、质量、计量等。准，例如，规格、质量、计量等。仓单质押仓单质押 由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协议，借款企业把质物寄存在物流公司的仓库中。议，借款企业把质物寄存在物流公司的仓库中。 然后，凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷然后，凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资，银行根据质物的价值和其他相关因素向其款融资，

10、银行根据质物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款，质押的货品并不一定要由借提供一定比例的贷款，质押的货品并不一定要由借款企业提供，可以是供应商或物流公司。款企业提供，可以是供应商或物流公司。 4结束语结束语物流金融业务的开展，对于专业物流企业和金融机构来物流金融业务的开展，对于专业物流企业和金融机构来说，是其业务的延伸，带来了经济的新增长，增强了竞说，是其业务的延伸，带来了经济的新增长，增强了竞争力；对于客户（中小企业）来说，突破了融资难的争力；对于客户（中小企业）来说，突破了融资难的“瓶颈瓶颈” ，盘活了资金，加快资金的流动性，提前实，盘活了资金，加快资金的流动性，提前实现销售收入，扩

11、大了市场份额。现销售收入，扩大了市场份额。 现阶段，由于专业的现阶段，由于专业的第三物流企业的服务个性化、功能专业化、管理系统化、第三物流企业的服务个性化、功能专业化、管理系统化、信息网络化等特征，在物流金融活动中发挥的作用越来信息网络化等特征，在物流金融活动中发挥的作用越来越受到关注及重视，通过物流企业先进的配套管理和服越受到关注及重视，通过物流企业先进的配套管理和服务，逐渐形成了金融机构务，逐渐形成了金融机构物流企业物流企业客户的三方客户的三方密切合作关系密切合作关系。思考题思考题1、中储对于仓单质押业务中的质押物品规定了什么条件？、中储对于仓单质押业务中的质押物品规定了什么条件？2、中储

12、在物流金融方面开展了哪些业务模式？、中储在物流金融方面开展了哪些业务模式？3、谈谈我国物流金融的前景以及意义。、谈谈我国物流金融的前景以及意义。1、中储对于仓单质押业务中的质押物品规定了什么条件？a.质押物的所有权明确b.质押物易存储，不易变质c.质押物的价值在短时间内稳定，不易波动d.质押物的销售好e.质押物符合国家标准，如规格，质量，计量等2、中储在物流金融方面开展了哪些业务模式？a.现有存货质押贷款模式现有存货质押贷款模式b.异地仓库监管质押贷款模式c.保税仓模式思考题思考题3、谈谈我国物流金融的前景以及意义、谈谈我国物流金融的前景以及意义前景前景：国内物流金融业务发展处于探索阶段，但近

13、年来发展速度很快。国：国内物流金融业务发展处于探索阶段，但近年来发展速度很快。国内大型物流仓储企业因为具有天时、地利、人和的先决条件和较大规模、良好内大型物流仓储企业因为具有天时、地利、人和的先决条件和较大规模、良好行业信誉和充足资本储备，在物流金融业务拓展方面呈现出明显的优势。目前，行业信誉和充足资本储备，在物流金融业务拓展方面呈现出明显的优势。目前，我国物流金融的推动者仍以第三方物流公司为主，物流金融服务是伴随着现代我国物流金融的推动者仍以第三方物流公司为主，物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生。第三方物流企业而生。物流业的迅猛发展对相应的金融服务提出了总量巨大的需求。前瞻产业研物流

14、业的迅猛发展对相应的金融服务提出了总量巨大的需求。前瞻产业研究院发布的究院发布的2014-2018年中国物流金融市场前瞻与投资战略规划分析报告年中国物流金融市场前瞻与投资战略规划分析报告显示，我国中小企业大约有显示，我国中小企业大约有16万亿元的资产由于受到法律等方面的限制，不万亿元的资产由于受到法律等方面的限制，不能用于担保借入信贷资金。仅以第三方物流企业所需的市场为例。随着经能用于担保借入信贷资金。仅以第三方物流企业所需的市场为例。随着经济全球化进程的提速，世界各国在标志国力与水平的供应链上的竞争加剧，中济全球化进程的提速，世界各国在标志国力与水平的供应链上的竞争加剧，中国经济的调整发展以

15、及政策的逐步开放，物流金融不仅逐渐成为中国经济发展国经济的调整发展以及政策的逐步开放，物流金融不仅逐渐成为中国经济发展的必要，而且正在形成巨大的市场需求。保守估计，我国物流金融市场规模至的必要，而且正在形成巨大的市场需求。保守估计，我国物流金融市场规模至少在万亿元以上，以目前的发展规模来看，未来，我国物流金融市场空间依然少在万亿元以上，以目前的发展规模来看，未来，我国物流金融市场空间依然巨大。巨大。思考题思考题意义：意义：1、物流金融在宏观经济结构中的作用，在国民经济核算体系、物流金融在宏观经济结构中的作用，在国民经济核算体系中，提高流通服务质量减低物资积压与消耗、加快宏观货币回笼周转起着中，提高流通服务质量减低物资积压与消耗、加快宏观货币回笼周转起着不可取代的杠杆作用。不可取代的杠杆作用。2、物流金融在微观经济结构中的功能突出的表现为物流金融服务，特别是、物流金融在微观经济结构中的功能突出的表现为物流金融服务，特别是在供应链中第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务。物在供应链中第三方物流企业