论企业应收账款风险成因及控制

1、本科毕业论文(设计)论文题目：论企业应收账款风险成因及控制学生姓名： 王维松 学 号： 1206041351 专 业： 会计学 班 级： 会计1213 指导教师： 张强 完成日期： 2014年 5月 16日目 录内容摘要1ABSTRACT2一、应收账款的相关理论3（一）应收账款的含义3（二）应收账款的形成原因3二、应收账款的风险5（一）应收账款风险的概述5（二）应收账款风险的成因分析5三、应收账款风险的影响7（一）相关企业大量采用赊销所可能导致的系统性风险7（二）投资者受到上市公司利用应收账款粉饰利润所可能产生的误判8（三）应收账款风险对于公司本身的影响9四、企业应收账款风险控制的措施10（一

2、）从公司内部的组织结构看10（二）从应收账款管理的事前-事中-事后角度加强对应收账款风险的控制12五、案例分析14（一）包钢股份基本情况介绍14（二）包钢股份应收账款相关财务数据的分析14（三）对包钢股份应收账款管理质量进行分析16（四）对包钢股份应收账款管理的评价与总结17参考文献18 against Japan, three bang Tao Yuan Zhens CPC underground party organization in this struggle against Japan, between March 1940 and established the Communis

3、t Party District Committee. Bang, progressive youth Chen Maokang of three people closely associated withthe Tomb, Meng Aniu carrying wine master to Bing home after dark, Bing Ling physicians were invited to his injury. Five days later, early wound healing, then returned to his home in Zhejiang provi

4、nce. (24) the Chen Maokang-heroically during the war of resistance论企业应收账款风险成因分析及控制内容摘要在企业资产中，赊销行为的表现形式是应收账款。应收账款在本质上是商业信用。随着改革开放和现代建设事业的不断推进，我国社会主义市场经济体制逐步确立，国民经济的市场化程度日益提高，企业应收账款的数额迅速增加，应收账款管理也日益成为企业资产管理尤其是流动资产管理的重要组成部分。本文主要针对企业应收账款的风险的成因进行从宏观到微观层面的分析，同时，对风险本身所可能造成的不利影响进行说明，最后提出相应对策。关键词 应收账款 风险防范 风

5、险管理 风险成因THE COURSES OF THE RISK OF ACCOUNTS RECEIVABLE AND MEASURES TO CONTROLABSTRACT In the balance sheet, it is recorded as “accounts receivable” the sales on debt. The essence of accounts receivable is commercial credit, with its potential risk. With the development of the marking economics in c

6、hina comes commercial credit widely made use by enterprises in order to keep up their shares in the market. However, great potential risk is involved as well .therefore, the management of accounts receivable is essential to enterprises for the purpose of rationality of their assets structure. This t

7、hesis includes the analysis of what causes the risk of accounts receivable and the consequences they might bring about.KEY WORDS ACCOUNTS RECEIVABLE RISK PROVENTION RISK CONTROL THE COURSES OF RISK序言 应收账款是指企业因销售商品、提供劳务而应向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出售产品、商品、材料、提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货方垫

8、付的运杂费等。它的变现性较强，是企业的一项重要流动资产。 随着市场经济的进一步发展，社会主义市场经济体制在我国逐渐走向成熟，为在竞争中赢得主动，增加产品的销售规模，有效提高市场的占有率，除了要提高产品质最、改善售后服务外，许多企业运用赊销方式来扩大销售。据调查，我国约有80的企业，不同程度的采取赊销方式进促销活动，赊销一方面增加了企业的销量，另一方面也产生了大量的应收账款。应收账款作为一种商业信用，在为企业扩大产品销售量增加销售收入的同时，也会为企业流动资产的管理带来相应的风险。特别是在当前全球经济放缓的情况下，在我国，拖欠企业货款者越来越多，应收账款回收的难度也越来越大。应收账款过多会影响企

9、业资金循环，使大量的流动资金沉淀在非生产上，致使企业现金短缺，加大财务风险，严重影响正常的生产经营。为此，加强应收账款的管理，正确衡量信用成本和信用风险，合理确定信用政策，确保应收账款的安全性和可回收性成为了关系到企业是否能够提高资金利用率、降低企业经营风险，对提高经济效益具有重要的意义。一 应收账款的相关理论（一）应收账款的含义应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此，应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确认收入

10、的同时，确认应收账款。（二）应收账款的形成原因 对于应收账款成因的解释，本文将从宏观国民经济向微观企业治理层面，进行层层剖析。 1.商品供给方生产决策的相对滞后性所引发的供求方地位的不一致生产力的发展，造成了社会产品保有量的提升，这使得在大部分行业形成了为购买方所主导的买方市场。同时，即便在新兴产业内，当某新型产品的市场站保有量在经过一段时间的快速发展后，达到一定水平，那么，商品供给方生产决策的相对滞后性决定了当该产品供需关系的拐点出现时，企业无法及时做出缩小产能的决策，而是继续以原有速度继续生产，最终引发了供求双方地位的扭转，相当的数量存货囤积，迫使企业不得不采取其他方法来维持其产品的市场份

11、额与存货周转率。特别是在行业发展中期开始，这种新产品的生产技术已经广为人知，相同，相似产品的出现，会使得原研发企业很快失去其原有的市场竞争力。对于同等的产品价格、质量水平、售后服务。实行商品赊销，对企业毛利率，市场份额都大为有利，应收账款，由此诞生。 2.宏观经济环境变化导致企业被动进行赊销现从相关行业企业由于受到国家宏观经济调整，被动使用延期收款的角度出发，对应收账款的成因进行分析。以钢铁行业为例,为了应对由美国次贷危机爆发所导致的全球范围内的经济衰退，以及为维护我国经济发展规模与增速为目的，我国政府，自2009年开始，对货币政策，金融政策进行了一系列调控，其中以放松银根，增加货币供给量，放

12、宽信贷政策，加速基础设施建设等为主要标志，与GDP核算关联度较高的产业进行巨量投资，这一举措致使相关生产企业在全社会流动性宽松的背景下，加速生产，年均产值不断增加。2009年，我国钢铁企业总产值几乎达到了全球钢铁总产值的二分之一。据国际钢铁协会的统计数据表明，中国大陆2009年2月粗钢产量6183万吨，占全球产钢比重首次超过50%。企业钢材库存量不断增加。然而，作为钢铁产业的主要下游产业之一，房地产行业近年来由于受相关调控政策的影响，发展放缓，新开工项目较往年有所下降，下游产业需求的萎缩与钢铁行业的高产出直接导致了商品滞销。据中钢协的统计，截止2012年年末，约60%的钢厂陷入亏损。面对这样的

13、情形，企业存货所产生的成本如，仓储费，存货跌价，以及盘亏损失等将会不断增加，最终影响企业利润。为了建立消化产能的渠道，并将存货的周转率保持在一定的水平之上，以及处于财务目的保持会计利润的可观，给予购买方延期付款的权利，则成为了多数受国家相关经济政策影响而不得不使用应收账款作为企业的主要策略。 3.销售方以持续经营及相关财务数据粉饰以及购买方资金效用最大化为目的 （1）于销售方利润表数据的粉饰 众所周知，构成企业净利润的“收入”主要是指形成应收账款的主营业务收入。以应收账款作为收款方式，意味着与之相关的现金并没用流入企业。它只是企业的收款权利。从会计处理的角度来讲，当企业在进行赊销时，相关的收入

14、在商品发出时便已经确认，并计入期末会计利润并列列于利润表。因此，当企业销路不畅时使用应收账款，不仅可以提高存货的周转率，还可以对期末会计利润进行粉饰，借此来吸引投资者。 （2）于购货方购买方最佳付款方式的选择该项论述，是基于购买方角度所进行的。在这里我们首先提出一个假设，即：在任何情况下，赊购都是购货方首选的交易方式，即便目前企业流动资金充足，但处于资金效率最大化的目的，仍会尽力采取延期付款作为其支付手段。因此，倘若购买方放弃延期付款的权利，则需要承担相应的机会成本。假设：购买方能够获得延期付款权，并将该笔货款投入至短期投资项目B，直至延迟付款期届满。若在此条件下放弃赊购权，则需要承担相应的机

15、会成本。 该种原材料的实际采购成本=采购该种原材料所付出的价款与相关税费（会计成本）+放弃赊购的机会成本（例如将采购该笔材料的货款投入短期投资项目A，以信用期作为投资期限，在这段时间内所可能获得的投资收益）二 应收账款的风险 （一）应收账款风险的概述 1.应收账款风险的含义 应收账款风险是指应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本的增加。应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业利用商业信用实现的销售额越大，承受的应收账款风险就越高。 2.应收账款风险的分类 在本文中，根据受应收账款风险影响之要素范围大小的不同，将风险类型分为：17 （1）独立性风险 即，当风

16、险成为现实之后，所受波及的对象仅仅为作为销售方本身。 （2）系统风险 即，由于某行业的特殊性（如上文所提及钢铁企业），该行业内多数企业均使用应收账款作为其日常结算工具。而一旦行业内企业整体应收账款比例过高，一旦潜在收款风险既成事实，则整个行业的稳定都会受到严重影响，重则产生大面积的企业资金链断裂，同时，与该行业联系紧密的上游、下游产业，其资金周转也会因此受到波及，一旦这样的“关联效应”产生，且源头行业的应收账款坏账风险并未得到明显改善，最终，整个国民经济的健康发展也会因此收到影响。（二）应收账款风险的成因分析 1.客观性原因：政府对货币，信贷领域调控的不可预测性，使企业无法在交易时对该种事件所

17、可能诱发的风险进行事前规避 宏观因素是指政府相关调控政策对国民经济运行的影响，作用在货币，金融等领域后，加速了应收账款风险的成长速度及影响程度。例如，对于账期较长的应收账款来说，倘若政府在账期内由于种种原因增加了货币的供应量，从而推动了通货膨胀率的上升，使得货币的实际购买力下降，则货币的贬值部分就成为了企业的损失。再者，若中央银行突然收紧了货币政策，引发贷款利率上升，则会使那些依靠大量银行贷款来维持资金周转的企业陷入资金周转危机，导致其无法按时偿还所拖欠的货款。在具体行业方面，以近年来，我国政府对于房地产产业所进行的调控为例，由于政策本身所引发的市场观望，降低了购房者的购买欲望，由此突发状况所

18、造成的房地产公司投资回收期被拉长使相关房地产企业在最初进行项目决策时所难以预及的。由于楼市政策收紧所造成部分中小型房地产企业现金流的捉襟见肘，会大幅度影响企业资金周转。同时，作为房地产行业上游的原材料销售企业，以及下游的建筑类企业，其账面上的应收账款，风险因合作方资金紧张而化为危机的可能性则大幅增加。企业的运营能力货币购买力货币政策政府宏观调控利率产业政策调整（如房地产行业的商品房限购）图2-1 政府宏观调控政策对相关经济要素的影响 2.主观性原因：即存在于作为应收账款收款企业自身经营方式以及管理制度方面的风险从整体上说，存在于企业应收账款的风险大小同企业自身的风险管理能力是成反比的，而影响企

19、业风险管理能力的主要要素，是企业的组织架构模式以及管理效率。以为中小型生产企业所普遍采用的直线示组织架构而言，与应收账款相关的财务部和销售部，从职能上讲是相互独立的，且两个部门的工作目标也完全不同。而两大部门在应收账款管理工作协作方面的空白，则成为了形成应收账款风险的根源高级管理层销售总监财务总监营销部财务部图2-2 一般为生产型企业所普遍采用的直线式组织结构图 从形成的时间特点上来看，企业应收账款直接产生于销售环节，即购买方的付款方式一般由销售人员与购买方进行协商。则购买方财务部负责对已形成的应收账款进行核算及管理。因此，导致应收账款形成的企业内部原因如下：(1) 存在于销售环节的固有风险：

20、当购货方提出以赊购要求时，销售人员的职业属性，使其很难能够顾及到隐藏在该笔赊销下的财务风险。相关财务知识的欠缺，更使得销售人员对于购买方进行偿债能力分析难以进行。而销售人员薪酬计算同业绩挂钩的薪酬分配制度，更客观上助长了“一切为了销量”这一观念的盛行。因此，即便有公司在相关销售制度中对大额赊销上报管理层进行审核的强制性做出了规定，但也不能排除，会有销售人员会出于个人利益考量，配合购买方，对其相关经营情况进行隐瞒的可能性。(2) 利益驱动下，企业管理层为操纵报表利润额利用应收账款进行此财务造假：由于在我国现行会计制度中，收入的确认是以权责发生制为前提的，这意味着，企业以购货方延期付款所进行的销售

21、活动，即便现金尚未流入，但销售方也有权确认与该笔购销业务相关的收入，从而反映至当期利润表中。有时，企业为了增加某一会计年度的利润，可以通过虚开发票增加应收账款，这就可通过营业收入的虚增达到利润的虚增，在下一年度钻制度的漏洞或以销售退回为由 再将应收账款冲回；再如，企业根据应收款项的账龄长短按规定计提坏账准备，少计提坏账准备可以增加利润，不少企业明知某些高龄应收账款已成坏账，但为了虚增利润却不予冲销，或者为了隐匿利润而多提坏账准备，使应收账款成为了进行财务造假的工具,反复的不合理操作，使得坏账无法及时得到处理。最终潜在风险被不断增加。(3) 现行会计制度中对于应收账款进行坏账计提强制性要求的缺失

22、：在当前会计制度下，企业对坏账准备的计提方式、比例等拥有绝对的自主性，并不受到任何相关法律法规的约束。这使得企业管理者有机会在经营环境严重变化下对应收账款进行极端化处理，从而对企业的正常运营构成重大影响。而对于上市公司的投资者来说，即便公司财务报表附注中对与应收账款相关的部分信息如账龄，坏账计提方式等进行了披露，但由于相关债务人财务数据的缺乏，使得报表使用者难以对于其偿债能力进行判断。无法全面掌握上市公司应收账款的管理情况。三 应收账款风险的影响 综合市场经济环境中，应收账款风险不仅会影响到债权人企业自身，范围较大且带有裙带性的应收账款危机，则很有可能会引起波及范围更广的系统性危机。因此，本文

23、将对应收账款风险对于企业自身、企业财务报表使用者（投资者）、以及国民经济运行的影响，分别进行讨论。（一）对于产品整体库存率较高的行业，相关企业大量采用应收账款进行赊销所可能导致的系统性风险在当代商业模式下，任何一家企业，都置身于庞大的商业网络之中，同很多相同或不同行业内的企业，由于商业往来，形成了商业连结。这样的商业网络，使得任何独立公司的应收账款风险也同时具有“乘数效应”，即，一旦一家企业资金链断裂，受此波及的将会是与之相联系的数十家同行业、不同行业的往来企业。倘若一家位置处于产业链核心位置的大型企业因大量的应收账款无法收回而发生资金周转困难，那么寄生在它周围的小企业则失去了水源。如果某一行

24、业整体坏账占比较大，受其影响的将会是与该行业内企业发生联系的其他成千上万家企业，它们也许处于其他产业，但由于其所依赖的主要往来的企业资金周转困难，现金支付能力下降，从而也难以独善其身。依此逻辑，一定范围内的应收账款风险被触发，最终会使得整个社会信用体系受到严重威胁，受此影响所出现的社会层面的流动性缺乏，也同样会威胁国民经济的健康发展。例如近年来，受“四万亿”经济刺激计划“后遗症”影响较大的工业、能源产业，由于产能严重过剩而导致行业整体应收账款比例大幅上升，从2008年初的平均1.28万亿增加到2012年七月的7.83万亿，增长幅度高达512% 许多行业内中小型企业，由于大量赊销造成资金周转困难

25、，从而不得不使用如企业间联保借贷等金融工具，来获得资金支持。若贷款到期时企业账上的应收账款依然无法收回，那么，为该企业进行联保的其他企业也同样会蒙受巨大的损失。在真实环境中，这样的例子在部分行业内屡见不鲜，因风险共担而引发的企业规模性财务危机，是的很多中小型企业日常运营难以为继。同时，企业由于资金周转困难所造成的欠薪，倒闭，由此所引发的社会闲置劳动力的上升（如建筑行业施工单位被甲方拖欠劳务款，造成大量农民工失业），都会构成对劳动者切身利益，甚至社会稳定构成潜在危胁。资金周转不畅，难以支付拖欠的货款原材料供应企业资金周转不畅，难以支付拖欠的工程款房地产行业企业建筑业企业图3-1 房地产行业应收账

26、款风险所可能导致的系统性风险（二）企业投资者由于受到上市公司利用应收账款粉饰利润所可能产生的误判 为了明确区分“应收账款”本身，与“应收账款风险”对于投资者的风险这两个不同的概念，我们在进行一下讨论时设定一个前提，即：“应收账款风险被触发，企业利润收到波动”。以未来的事件来分析现实事物，将有助于更加全面地对论点进行阐释。“应收账款风险影响投资者利益”，这一事件的发生机制是由于一般投资者用以掌握上市公司盈利状况的相关指标，如净利润，每股收益等，其计算取值都包含了相关现金并未流入企业的赊销销售额，故，对于那些应收账款占比较大企业的投资者来说，使用这些指标对企业盈利能力进行判断，极容易对投资者形成误

27、导。1.两个会计报告期期间企业计提大量坏账所可能导致的下期利润波动由于企业在坏账计提的时点，比例放方面的自主性，而每季度公布一次的上市公司财务数据，对受该行为影响的相关指标的变化具有一定的滞后性，如，企业在两个会计报告期之间突然计提了一笔数量较大的坏账准备，据：会计利润=收入-成本-支出-.资产减值损失，我们可以预计，在下一个会计报告期，该企业净利润必定会出现大幅波动。这对于那些消息不够灵通的中小型投资者来说，他们无法向大股东一样，及时出货，他们最终难以避免股价因企业财务数据波动所带来的损失。在实例中，也有公司，在某时点突然计提大量坏账准备后，通过本期增加赊销规模，或虚开发票来，以此通过粉饰会

28、计利润来抵消掉因计提坏账所造成的损失，这种利用应收账款进行利润调节的行为，更会将投资者的利益置于危险之中。 2.现金流动性与企业实际盈利能力的综合判断，在小微型投资者中应用欠缺 由于会计三大报表之中，资产负债表与利润表相关指标数值较为直观，分析难度较低，故广为专业知识较为缺乏的小微投资者所运用。但这两类报表仅反映企业某一时点上的经营成果，且应收账款风险无法被客观反映，因此使用价值具有较大的局限性。现金流量表虽能够动态反应企业经营现金出入状况，更加客观科学的反映企业经营成果，却因计算较为复杂，分析难度较大，从而难以有效得到使用，以至于这些与应收账款相关的风险容易被忽视。3.应收账款占比较大上市公

29、司使用股票股利作为分红方式，每股所含的风险会因流通股数的增加而上升上市公司所采用的股利分配方式，无论种类，都是对公司过往经营成果以及未来发展规划的一种反映。据调查，我国价值投资者，更倾向于现金股利作为自己的投资回报方式。发放股票股利，虽然能够使上市公司充分利用内源融资的低成本优势，将公司将现金留存帐下，不进行现金股利分配，以增强后续发展和盈利能力。但也不能够排除上市公司由于资金流动性较差而被迫采用股票股利进行分红来“安慰”投资者的可能。在金融界，有相当数量的投资者都认为股票股利是公司资金周转不灵的征兆，特别是对于应收账款占比较大，且账龄较长的企业的投资者来说，即便其所持有的该公司股份数量因分红

30、而上升，但若在下一财年，公司潜在的应收账款风险被触发，且盈利水平因此受损严重。则，越大的股份持有量对于投资者来说意味着越大的损失。这是因为：股票股利正面效应的实现，是建立在上市公司科学经营，且现金流量充裕的基础之上。对于那些资金周转缓慢，资产结构不合理的企业而言，即使其纸面上润增长率可观，但现金流量的持续低迷，最终会使得投资者所持有的股票风险，随着该公司不断地扩大的流通股数量，被无限放大。（三）应收账款风险对于公司本身的影响应收账款所含潜在风险对于主体公司本身来说，较为有限。由于应收账款是否产生、金额大小、以及信用监管方式等要素，都能够为企业自身所控制，企业能够对这些环节施加控制，从而能够对风

31、险的发生、影响、防范做出预判和应对。本文将主要就应收账款风险对于企业财务健康的影响进行讨论。 1.会计信息失真所可能导致的企业管理层决策失误 在权责发生制原则下，企业以信用方式所进行的销售，以发出商品为确认收入的时点，在应收账款增加的同时确认利润。然而，这种缺乏现金流入量的纸面利润，在一定程度上会夸大企业的经营成果，造成本期资产和利润的虚增。倘若企业持有的应收账款比例较大，且账龄混淆，则极容易导致与应收账款事中管理相关的内部控制失效。这样，当管理层进行下期投资决策且需要财务人员对于一定期间内的现金流量做出预判时，应收账款信息的失真，会极大的增加其潜在的不可回收风险，同时也会对企业未来现金流量的

32、预判造成不利影响，不仅降低企业财务报表实际效用，也加大了管理层的投资决策风险。 2.由于赊销所导致的销售方必须在信用期内暂时承担与销售相关的一切风险与成本 从实质上来讲，赊销的实现，并不意味着与所销售商品相关的风险与报酬得到了转移，因为在信用期内，由于购货方尚未付款，企业所结转的销售成本并未被相应应该获得的现金收入而抵减。因此，赊销意味着所售出商品的成本，暂时由销售方来承担。于此同时，销售所产生的税金、相关费用，也是暂时由销售方来承担。我们接下来以一次普通的赊销业务为例，从财务的角度来分析其对于企业的影响。例：F公司向J公司赊销A产品100件，单价为10 000元，单位销售成本为8 000元，

33、F公司为增值税一般纳税人，增值税税率为17，销售方垫付运费1000元，J公司答应在1个月后支付款项。 设，其他数值不变，仅就该笔业务对会计三大报表相关指标期末应填列数字的影响来对报表本身的变化进行分析。 资产负债表资产一栏：1,002,845.3-1000-800，000=201,845.3 资产规模扩大 利润表：（1,000,000-800，000-11910-5140.3）*75%=137212.2 净利润增加说明：现金流量表-经营活动净流量（纳税义务已经实现）：187195.6.3-800,000-= -987,195.6（与所出售产品相关的生产成本已经以现金的形式在以前会计期间付出，在

34、这里列示为本期现金流量表经营活动现金流出量）会计分录为： 借：应收账款-j公司 1 002 845.3 贷：主营业务收入：1 000 000 银行存款1000 应交税费-应交增值税 （销项税额）170 145.3 借：营业税金及附加： 贷：应交税费-城建税：11910 -教育费附加：5140.3 借：主营业务成本：800 000 贷：库存商品：800 000 结论：结合上例我们可以看到，即便该笔销售使得企业相关资产规模，净利润等指标都有所增加，但企业为此所付出的98万元现金，由于赊销，并没有相应的现金流入来对其进行冲销，故，即使产品已经发出。但与此相关的风险与成本依然为销售方所承担。一旦应收账

35、款风险被触及，这笔赊销收入成为坏账，则该98万将全额计入“资产减值损失”借方，成为企业当期的净损失。销售成本的可回收性也会因此消失。资产流动性的受损，会极大的影响企业的资金利用率。综上所述，即使销售收入的确认，是基于与所销售商品相关的风险与报酬发生转移，但在实际工作中，由于权责发生制原则要求企业赊销业务收入在商品发出后便进行确认，则，直至购买方付款前，该商品的风险都是由销售方所承担的。一旦购货方在经营环境在信用期内发生重大变化，无法偿还所欠货款，则销售相关风险是由销售方承担。四 企业应收账款风险控制的措施 根据上文对于应收账款风险成因的论述，我们对于风险控制方式的设计，将从两大部分入手，即：公

36、司内部组织结构方面；收账款的事前-事中-事后管理，贯穿于其中的思路，是公司内部控制制度的基本理论。（一）从公司内部的组织结构看在实际中，企业针对应收账款风险的内部控制，往往会由于存在于其组织结构方面的局限性而失效，例如作为两个平级部门，企业财务人员就极易同销售人员在实际赊销比例的控制方面形成冲内部控制有效性的提升，具有重要意义。 1.建立并完善企业的信用管理部门一旦企业决定成立信用管理部门，则应根据企业对于应收账款风险的耐受程度来设置信用部门在企业整体组织结构之中的位置。在这里，我们根据难受程度的高低，分别来探讨“平级型信用部门”、“不平级型信用部门”。 （1） 不平级型信用管理部门（适用于对

37、应收账款风险承受能力较差的企业） 设置理由：从最大程度上去对应收账款的风险进行控制，有利于资产质量较差的企业在一定时间内对其资产水平实现有效改善。在该种设置中，信用管理部门直接对总经理负责并接受总经理的直接领导。其位置，位于财务部与销售部之上。 设置风险：由于信用部门在组织架构中的地位高于销售部门，则由于对赊销风险的严格把控，有可能会对企业销售规模，利润水平形成负面影响，且，由于信用管理部门有权对下级部门进行绩效评分，有可能导致财务部门与销售部门有可能联合舞弊，来对抗信用管理部门。 在日常运营中，凡是涉及到销售赊销的工作，由信用部，财务部，销售部共同负责。但在于赊销政策、应收账款管理方面的工作

38、，财务部，销售部则受到信用部门的统筹，信用部门定期对财务、销售部门在赊销管理方面进行绩效考核，并将管理成果直接反馈给总经理。董事长信用管理部门总经理财务部销售部图4-1 不平级型信用管理部门组织结构图（2）平级型信用管理部门（适用于对应收账款风险承受能力较好的企业） 设置理由：将企业的信用管理工作专门化，专业化，常态化。 设置风险：运作流程较为复杂，会提高企业的运营成本。 在此类的组织架构设计中，成立了专门的风险委员会，来实现对企业信用风险的统筹管理。该委员会由财务部，营销部，风险管理部主要负责人组成，定期由总经理带头举行会议，来对企业一定经营阶段的风险管理成果进行评估，并根据财务、销售、风控

39、部门负责人的意见，对于下一期的风控政策进行讨论，形成指导性意见后，由风控部门进行政策的具体制定，三大部门共同执行。期末，三大部门员工相互打分，进行绩效评估。总经理风险控制委员会营销部财务部风险管理部门图4-2 平级型信用管理部门组织结构图（二）从应收账款管理的事前-事中-事后角度加强对应收账款风险的控制 该方法是目前在学术界较为流行的应收账款管理理论。本文旨在将该理论同企业内部控制理论，以及上文提及的组织架构设计相结合，从具体操作层面进行讨论。 1.事前控制 内部控制环境的建立以及相关信用政策的制定：事前控制的目的：通过部门之间的有效协作，在企业内部建立良好的内部控制环境，通过科学方法，严格信

40、用政策的制定与准入，争取把好风险控制的“第一道关”。 控制方法： （1）每一经营期期初，企业应制定本期的赊销政策并由风险管理部对销售部进行信用授权结合上文中对组织结构的论述，企业应于每一营业期期初，由风险委员会牵头召开相关风险管理决策会议，根据过往年度企业信用政策的实施效果，并结合本期企业的资金经营计划，如：投融资计划、现金流预测、重大项目实施，等对企业资金运行构成重大影响的要素，经风险控制委员会进行集体讨论后，决策出本期企业科学的信用总额度。而后，风险控制部门根据此额度，对具体的信用政策进行制定，对信用额度向销售部门进行授权。最后，在销售部门收到信用额度授权后，再对各二级销售机构进行信用额度

41、的二次授权，每一二级销售机构所等够得到具体信用额度的大小，可以根据企业本期在不同销售区域所预采取的策略来确定。例如对市场潜力有待于进一步被发掘的地区，可以授予当地销售分部较多的信用额度，以达到充分挖掘潜在市场的目的。 （2）不同部门之间职责的划分，以及这对不同客户所进行的信用政策制定对于赊销金额较大的客户，二级销售部门在正式的销售合同签订前，应先以书面材料对整个销售活动进行描述，包括：购买方基本情况，必要财务报表数据，赊销额度及付款期等信息，并将该材料通过公司信息网络上传总部风控部门，并由风控部门与财务部门共同对购买方进行信用分析。（信用的定量分析，有选择的使用5C分析法、定性分析，依照购买方

42、相关财务数据对其进行如偿债能力，盈利能力等分析）根据所得出的评估结果，信用部门重新审核并制定相关信用条件，如是否需要对方预缴部分款项、是否需要抵押、是否给予对方现金折扣等。若存在抵押、担保等情况，信用部门需通知财务部门对担保方相关资质，抵押物品可变现净值等做出判断，全面考量，从而预判该笔赊销所可能存在的风险。在对相关的赊销风险评估结束后，总公司形成指导意见，二级销售部门，则依照上级旨意制定并与购买方签订销售合同。若赊销金额较小，则可以省略此步骤。 在销售合同签订之后，二级销售部门应及时对销售合同及赊销说明的电子版进行备案，并上传总公司销售部、风险控制部、财务部，三者分别进行备案。三大部门针对应

43、收账款的管理职责就此形成，它们分别是：风险部门形成信用档案，并在信用期内定时追查购买方相关义务履行情况。财务部门：收到销售票据后进行相应的收入、应收账款确认，及时与风控部门沟通，对逾期应收账款进行相应的财务处理。销售部：依据销售合同，将应收账款的催收任务落实到具体个人，并将应收账款的回收情况纳入到销售人员业绩考核。定期同财务部，二级销售部门就应收账款的回款情况进行核对，以确保账实相符。 2.应收账款风险控制的事中管理 （1）风险控制部门 建立ABC分析表，将所有赊购客户根据其赊够金额的大小，分为：大(A)-中(B)-小(C)三类，并给予不同程度的关注。定期提醒销售部门对赊销客户进行催收提醒，而

44、对于逾期时间较长且没有明显还款迹象的客户，风险部门应提前通知财务部门进行坏账计提的准备，使其能够提前对坏账的影响做出预判。 （2）财务部门 建立应收账款账龄分析表，旨在对企业整体的应收账款情况加以把握，定期进行与应收账款相关的财务分析，如：应收账款周转率等，对企业应收账款本身的状态，以及其可能对公司财务健康所构成的威胁进行预判，最后形成书面报告，供高级管理层使用。若发现赊购客户归还拖欠货款，财务部门需及时告知风控部与销售部，保证信用监控的实时性与有效性。 （3）销售部门 在事中管理期间，销售部门的职责主要是将通过其二级销售部门对赊购企业运行动态进行追踪，并将经营环境发生重大改变的赊购企业情况及

45、时反馈给财务部及风险控制部。同时对即将到期或逾期的应收账款进行催收。对应收账款到期的购买方，而催收的具体方式有：信函、电话提醒；上门催收；中介代理催收等。企业可以根据具体情况来选择合适的方法。对于应收账款逾期，且拒绝付款或发生退货的企业，二级销售部门应及时将情况报告总公司，以供其及时采取有效的应对方式。3.应收账款的事后管理在时点的划分上，本文将事后管理的起点定在“有足够证据表明企业已经无法收回该笔账款，且已经停止常规催收工作”。因此，应收账款的事后管理，主要包括坏账的计提、企业信用政策的变更、与坏账相关责任方的绩效评定。 （1）财务部门对于企业坏账的计提 从决策的角度来说，企业对于坏账准备的

46、计提属于被动决策，且坏账的计提会对企业已形成的账面利润构成反向作用，故企业一般对于坏账的计提具欠缺时实性、全面性、客观性。但是，越晚对无法收回的应收账款计提坏账准备，其所隐藏的风险也就越大。且对于那些将坏账的会计处理作为利润调节工具的上市公司来说，随着投资者对企业现金流量表关注度及分析能力的不断提升，以及近年来上市公司使用应收账款进行利润粉饰的丑闻不断被曝光，以消极方式处理逾期应收账款所给企业造成的代价也在不断增加。因此，出于持续经营的考虑，企业财务部门应主动对于那些很难收回的逾期应收账款进行坏账计提筹划，实现风险分摊，例如将一笔数额较大的逾期应收账款，分别在相当数量的会计期间内进行计提，可以

47、结合当期会计利润，对计提金额进行灵活把握，以防止突然计提数额较大的坏账准备，所带来的企业利润明显变动，同时也保证了高账龄应收账款能够得到妥善的处理。而对那些附设有担保，抵押条款的赊销，当其货款无法收回时，财务部门，应积极与企业法律顾问合作，对抵押物，担保金进行追讨，保证企业应有的权益。 （2）信用管理部门 信用管理部门应于每一经营周期期末，对销售部门本期信用额度执行情况，逾期应收账款账龄，以及本期出现大量坏账计提的成因等进行汇总分析，用期末的数据对期初政策制定的科学性，合理性进行判断，及时对所存在的问题进行解决，并将解决的成果反映在对下一期信用政策的调整；建立“信用黑名单”。 （3）销售部门

48、销售部门应区分出那些无法收回应收账款的购销合同，专门保存，以应对赊购方潜在的日后还款可能。同时，明确相关无法收回货款的责任人与责任类型，并在请示管理层后，对其做出相应处理。五 案例分析（一）包钢股份基本情况介绍包钢股份是我国一家规模较大的钢铁生产企业，创建于1954年。公司股票于2001年3月9日在上海证券交易所正式挂牌上市交易，该公司是我国冶金行业十大钢铁企业之一,钢产量居十大钢第五位主要生产销售黑色金属及其延压加工产品、冶金机械、设备及配件、汽车货物运输、钢铁生产技术咨询。截止到2009年12月31日,集团公司已累计实现利税134亿元,总资产234亿元,净资产100亿元。在职员工9.2万人

49、,其中工程技术人员2万多人。自2009年开始，包钢股份的净利润增长率较之以前年度，开始出现明显下降，有分析认为，引发这一现象的原因，是由于钢铁行业整体产能过剩，库存量饱和所导致。下面，我们将使用个别与应收账款相关的财务指标，对包钢股份与应收账款相关的财务状况进行分析，总结特点，发现问题。（二）包钢股份应收账款相关财务数据的分析 1.包钢股份2008-2013年应收账款规模随着存货量的增加而逐年递增 通过上文对应收账款成因分析可以发现，促使企业进行赊销的主要原因是为维护其存货周转率，一方面将产品库存率位置在较合理的水平；另一方面，通过赊销来维持其产品的市场份额。因此，首先对其存货及应收账款相关数

50、据以年度为单位进行汇总，并使用相关财务指标加以分析。图5-1 包钢股份2007-2013存货周转天数在2008年到2013年期间，包钢股份存货量呈现明显上升趋势从2008年88.46天上升到2013年的163.43天，涨幅达1.8倍，同时，公司应收账款累积发生额也随之上升，周转天数从2008年的2.57天上升到了2013年11.04天，增长了4.3倍。据存货及应收账款周转天数及计算公式我们可以得出以下结论：随着产量的扩大，包钢股份应收账款的规模也发生了明显上涨，从二者周转天数涨幅对比来看，1.8 ：4.3说明了包钢股份在2008-2013年期间逐年扩大赊销规模来控制往年产品和新增产品的库存量。

51、图5-2 包钢股份2007-2013应收账款周转天数 2.单一口径的应收账款（不包含应收票据）数据所反映包钢股份整体赊销水平有限，但不排除管理层在某年度通过扩大应收账款规模来粉饰利润的可能性 从上表可以看出，包钢股份赊销比常年维持在1%左右，从结构上讲，较为合理，但仔细观察发现，包钢股份2009-2010年应收账款发生额明显大于其他年度，结合公司利润表分析，2009年包钢股份净利润为-16.3亿元，而2010年为1.9亿元，涨幅达18.2亿元，明显高于其他年度，故在此不排除 公司管理层有意通过扩大企业赊销规模来实现扭亏为盈的可能性。同时，在2008年-2012年期间，包钢股份的应收账款借方累计

52、发生额处于逐年增加的趋势，信用规模不断扩大，但总体规模相对较低，风险性较小。（注：本数据中，应收账款的范围并不包括应收票据，而应收票据中，商业承兑汇票同样存在极高的风险，由于应收票据明细数据取得困难，未被包含在内，故，此表并不能完全反映包钢股份的销售信用规模）包钢股份2008-2013年营业利润中应收账款占比时间营业收入 （亿元）当期应收账款借方发生额 （亿元）赊销比（%）当期应收账款借方帐户累计发生额（亿元）同比增速2008441.2 0.3 0.1 4.1 0.1 2009340.2 -1.3 -0.4 2.8 -0.3 2010405.5 6.1 1.5 8.9 2.2 2011428.

53、1 1.2 0.3 10.0 0.1 2012187.0 0.7 0.4 10.7 0.1 2013377.7 1.8 0.5 12.5 0.2 表5-1 包钢股份2008-2013年赊销比重及应收账款借方累计发生额 3.在现金流量表视角下，包钢股份2008-2012年期间，所从事销售活动，每一元销售收入所包含现金较低，质量较差，但整体质量逐渐得到改善 该数据表明，包钢股份销售活动所取得收入中，现金收入的整体占比较低，以2008年为例，公司每实现1元销售收入，相对应只用0.02元流入企业，其他的0.98元均被应收账款与应收票据所分摊，从现金流管理的角度来判断，质量较差，然而，公司2011-20

54、13年的现金比率呈现逐渐增长，这反映出管理层开始着手对现金流质量进行改善。包钢股份2008-2013年销售现金比率时间营业收入 （亿元）经营活动所产生现金净流量（亿元）销售现金比率2008441.2 8.6 0.022009340.2 28.5 0.082010405.5 22.4 0.06 2011428.1 28.7 0.07 2012369.3 54.9 0.142013377.7 71.5 0.19 表5-2 包钢股份2008-2012年销售现金比率表（三）结合包钢股份2013年财务报表年报附注，对其应收账款管理质量进行分析 1.应收账款付款方主要由非关联方构成的特点要求包钢股份必须进行严格的事前客户信用管理 包钢股份2013年应收账款借方累计发生额为12.6亿元，其中有76.6%产生于同非关联方交易，同时，包钢股份截至2013年，应收账款金额前五名单位全部为非关联方，这样的结构特点对该公司应收账款的管理，特别是事前客户信用审核方面，提出了极高的要求。包钢股份截至2013年应收账款构成情