贵金属交易策略课件

1、贵贵金金属属交交易方法介绍易方法介绍天通金和天通银天通金和天通银黄金保证金交易特点一黄金保证金交易特点一假设假设当前黄金报价为当前黄金报价为300300元元/ /克，克，1 1千克黄金价值千克黄金价值3030万。万。按照天津贵金属交易所按照天津贵金属交易所8%8%的保证金比例，的保证金比例，投资者投资投资者投资1 1千克黄金仅支付千克黄金仅支付2.42.4万元。万元。2、资金效用杠杆放大，扩大收益率、资金效用杠杆放大，扩大收益率金价每克涨金价每克涨10元，元，1千克盈利千克盈利1万元，万元，按照保证金方式收益率可达按照保证金方式收益率可达42%。是全额投资收益的是全额投资收益的12.5倍倍黄金

2、保证金交易特点二黄金保证金交易特点二 投资者不需要像股票投资那样等待牛市的到来，无论是黄金牛市还是黄金熊市，投资者均可进行操作实现盈利。 黄金保证金交易特点三黄金保证金交易特点三 可随时获利变现，适合投资者根据实际行情进行短线操作，投资者不再需要为交易当天不能获利离场而痛苦。黄金保证金交易特点四黄金保证金交易特点四 黄金投资市场无庄家控制 在没有庄家干扰的市场中，投资者可以充分发挥个人的技术分析水平，在市场中获取盈利。 黄金保证金交易特点五黄金保证金交易特点五国内黄国内黄 金保证金投金保证金投 资市资市 场场 OVER THE COUNTER产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易 产品

3、交易细则产品交易细则 产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易品种“天通金”，“天通银”包括“现货全额交易”和“现货延期交收交易”交易单位“天通金”最小交易单位为1000克，即1标准手为1000克。“天通银”最小交易单位为15千克，即1标准手为15千克。报价单位“天通金”的报价单位为元/克。“天通银”的报价单位为元/千克。：4:004:00至至7:007:00产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则一： 采用预付交易保证金的形式进行 投资者预付交易保证金为成交金额的8%例1：如果当前天津贵金属交易所金价报价为280元/克，投

4、资者每交易一标准手的投入成本为：280*1000*8%=22400元。即投资者只要支付22400元的交易保证金，即可对1000克的黄金进行买卖操作。例2：如果当前天津贵金属交易所银价报价为5000元/千克，投资者每交易一标准手的投入成本为：5000*15*8%=6000元。即投资者只要支付6000元的交易保证金，即可对15克的白银进行买卖操作。产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则二： 交易所的交易手续费收取标准为成交总金额的万分之八。注：手续费为双边收取，且由于建仓价和平仓价的不同，建仓和平仓时产生的手续费用会有差异。例3：如果投资者交易天通金时建仓价为为280元/克，平仓时

5、价格为290元/克，投资者每交易一标准手的建仓手续费为：280*1000*0.0008=224元。投资者每交易一标准手的平仓手续费为：290*1000*0.0008=232元。手续费共计456元。例4：如果投资者交易天通银时建仓价为为5000元/千克，平仓时价格为5100元/克，投资者每交易一标准手的建仓手续费为：5000*15*0.0008=60元。投资者每交易一标准手的平仓手续费为：5100*15*0.0008=61.2元。手续费共计121.2元。产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则三： 买卖点差为上交易日结算价的万分之八，白银为10元。注：1、上交易日结算价是指结算收盘

6、前（4：00）10分钟之内的均价。 2、买卖点差会随着金价的波动而变动。 3、买卖点差做为投资者的交易成本存在。例5：如果天通金上个交易日结算价为280元/克，则今日天通金买卖点差为0.224元。则投资者交易成本增加0.224*1000=224元。例6：如果天通银上个交易日结算价为5000元/千克，则今日天通银买卖点差为10元。则投资者交易成本增加10*15=150元。产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则四： 天通金和天通银的盈利点计算。 注：多单和空单的赢利点计算方式一致。例7：按照例3和例5计算，投资者的交易天通金的总成本为680元/手。一标准手为1000克，即每克投资者

7、付出的成本为0.68元。则金价上涨0.7元即开始出现盈利。空单反之亦然。例8：按照例4和例6计算，投资者的交易天通银的总成本为271.2元/手。一标准手为15千克，即每千克投资者付出的成本为18.08元。则银价价上涨18.08元即开始出现盈利。空单反之亦然。产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则五： 持仓隔夜费为成交金总额的万分之二。 注：不要轻易持仓过夜，以避免增加不必要的投资成本，特别是亏损单。例9：如果投资者交易天通金时建仓价为为280元/克，投资者交易一标准手当晚的持仓隔夜费为： 280*1000*0.0002=56元。例10：如果投资者交易天通银时建仓价为为5000元

8、/克，投资者交易一标准手当晚的持仓隔夜费为： 5000*15*0.0002=15元。产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则六： 交易所实行“集中、T+0”结算原则和当天无负债结算方式。 注：1、当天建仓，持仓价=建仓价 2、持仓隔夜后，持仓价=结算价 持仓过夜，投资者当天产生的盈亏会在交易所结算时间段（4:006:00）按照结算价进行平仓处理，将盈亏计入投资者交易账户，同时按照结算价帮助投资者建立新的仓单。 例11：投资者账户资金总量10万，在金价280元/克处买入1手天通金，收盘时天通金结算价为290元。则投资者在结算前的账户状况是：净值10万（不考虑手续费）；浮动盈亏+1万

9、；可用保证金8.76万；占用保证金2.24万；多单持仓价280元/克。当天无负债结算后投资者的账户状况是：净值11万（不考虑手续费）；浮动盈亏0；可用保证金8.76万；占用保证金2.24万；多单持仓价290元/克。产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则七： 交易所报价原则是国际美元金/银价（伦敦金/银报价）乘以人民币汇率除以31.1035，再将国际金价做贴水，计算出人民币金价。注：1、计算公式：（国际市场黄金价格*当日人民币兑美元汇率中间价/31.1035）/0.99950.9999 2、当日人民币兑美元汇率中间价每天早9：30点由人民银行公布。 3、因汇率问题会造成天通金/银

10、价格与国际市场价格的涨跌幅幅度不同。例12： 9：30 人民币/美元 = 7：1 国际金价 = 1000美元 15：00 人民币/美元 = 7.1：1 国际金价 = 1020美元天通金： 9：30 226.1634元/克 15：00 230.6866元/克按照实时汇率： 15：00 233.9821元/克 15：00 229.3942元/克（金价没有波动）产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易交易规则八： 当投资者帐户的风险率达到50%时，交易所将投资者剩余买入或卖出金条进行全部强行平仓。 注：风险率=净值/占用保证金 净值=账户余额-浮动盈亏例13： 投资者账户资金10万元，于280

11、元/克买入一手黄金，占用保证金为：22400，在没有产生亏损情况下净值为10万，则投资者的风险率为446%。 A、投资者的净值为22400*50%=11200时，投资者将被强行平仓； B、当投资者账户亏损了10万-11200=88800时，账户将被强平； C、金价从280元/克下跌88800/1000=88.8元时，账户将被强平； D、金价从280元/克下跌至280-88.8=191.2元/克，账户将被强平。例14：投资者账户资金10万元，于280元/克买入3手黄金，占用保证金为：67200，在没有产生亏损情况下净值为10万，则投资者的风险率为149%。 A、当投资者的净值为67200*50%

12、=33600时，投资者将被强行平仓； B、当投资者账户亏损了10万-33600=66400时，账户将被强平； C、金价从280元/克下跌66400/3000=22.1元时，账户将被强平； D、金价从280元/克下跌至280-22.1=257.9元/克，账户将被强平。产品产品T+0现货延期交收交易现货延期交收交易例15： 投资者账户资金10万元，于5000元/千克买入一手白银，占用保证金为：6000，在没有产生亏损情况下净值为10万，则投资者的风险率为1666%。 A、投资者的净值为6000*50%=3000时，账户将被强行平仓； B、当投资者账户亏损了10万-3000=97000时，账户将被强平； C、银价从5000元/千克下跌97000/15=6467元时，账户将被强平； D、银价从5000元/千克下跌至5000-6467=-1467元/千克，账户将被强平。例16：投资者账户资金10万元，于5000元/千克买入16手白银，占用保证金为：96000，在没有产生亏损情况下净值为10万，则投资者的风险率为104%。 A、当投资者的净值为96000*50%=48000时，账户将被强行平仓； B、当投资