黄金交易的技术分析.PPT

1、NONONO 尊敬的来宾：会议即将开始，请将通讯工具尊敬的来宾：会议即将开始，请将通讯工具关闭或调至静音状态，会议期间请保持安静，关闭或调至静音状态，会议期间请保持安静，请请勿随意走动，多谢合作！勿随意走动，多谢合作！. 2008年年7月中山大学金月中山大学金融系毕业，融系毕业，. 曾受聘于东莞黄金投资曾受聘于东莞黄金投资公司担任高级分析师助公司担任高级分析师助理职位。理职位。. 2010年年10月份加入宏月份加入宏洪投资管理有限公司洪投资管理有限公司. 现任宏洪投资管理有很现任宏洪投资管理有很公司市场部经理及培训公司市场部经理及培训讲师讲师李红嶙李红嶙牵手财富牵手财富黄金投资的价值与技术黄金

2、投资的价值与技术湖南维财大宗贵金属交易所湖南维财大宗贵金属交易所简简 介介湖南维财大宗贵金属交易所（以下简称湖南维财大宗贵金属交易所（以下简称“交易所交易所”）是经）是经中华人民共和中华人民共和国国家发展和改革委员会国国家发展和改革委员会( (简称简称: :国家发改委国家发改委) )授权发函和湖南省政府批授权发函和湖南省政府批准，在国家工商行政管理局登记注册，实行自律性管理的公司制法人。准，在国家工商行政管理局登记注册，实行自律性管理的公司制法人。遵循公开、公平、公正和诚实守信的原则组织黄金、白银等贵金属交易。遵循公开、公平、公正和诚实守信的原则组织黄金、白银等贵金属交易。交易所根据交易所根据

3、中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法、中华人民共和国合同法中华人民共和国合同法等等国家法律、法规和政策，参照中华人民共和国国家标准国家法律、法规和政策，参照中华人民共和国国家标准大宗商品电子大宗商品电子交易规范交易规范。运用电子商务信息技术组织中国境内贵金属及其它金属产品的合法生产运用电子商务信息技术组织中国境内贵金属及其它金属产品的合法生产和经营，以银行对资金实行第三方监管，利用电子商务平台，通过互联和经营，以银行对资金实行第三方监管，利用电子商务平台，通过互联网直接在线报价、配对，以网上销售、电子购物的方式实现交易。网直接在线报价、配对，以网上销售、电子购物的方式实现交易。 交易时间及

4、交易价格与国际市场同步，提供多样化的优质服务，采取不交易时间及交易价格与国际市场同步，提供多样化的优质服务，采取不间断交易。间断交易。20102010年年2 2月月4 4日筹备日筹备20112011年年2 2月月1818日正式运营日正式运营商品属性金融属性黄金的两大属性饰品消费工业制造宗教用品投资工具避险工具抵抗通货膨胀国际货币储备黄金的发展史黄金的发展史 1944年二次世界大战后，美国和40多个国家签订了布雷顿森林条约。规定黄金 直接和美元挂钩。一盎司黄金兑换35美元。这是世界黄金公开计价的开始！ 1盎司=31.1035克 从1929年至今。黄金一共出现过四次热潮。 1929年1932年 黄

5、金采掘企业股票平均上涨了650% 掀起了第一波黄金热 1974年1980年 黄金从100美元涨至850美元。采掘黄金的企业的股票平均也上涨了1000% 这是第二次黄金的热潮 2002年2008年 黄金从300美元涨至2008.3.17 最高点1032美元 后回落至681.45美元 这是第三次黄金的热潮 2008年2011年黄金从681.45美元涨至2011.8.19最高点的1876美元后回落至1742， 至今金价在1786附近；可见对于国际经济前景的担忧和区域安全局势的担忧，让黄金又重新回到了各路投资豪杰的眼中。各国对黄金储备的需求有较大的上升空间各国对黄金储备的需求有较大的上升空间 世界官方

6、黄金储备比较美国德国法国 意大利 瑞士日本荷兰中国世界黄金市场介绍世界黄金市场介绍(1) (1) 伦敦黄金市场伦敦黄金市场 1919年伦敦金市正式成立，每天进行上午和下午的两次黄金定价。目前，伦敦仍是世界上最大的黄金市场。伦敦黄金市场的特点之一是交易制度比较特别，因为伦敦没有实际的交易场所，其交易是通过无形方式-各大金商的销售联络网完成。伦敦黄金市场交易的另一特点是灵活性很强。黄金的纯度、重量等都可以选择，若客户要求在较远的地区交售金商也会报出运费及保费等，也可按客户要求报出期货价格。 (2) 苏黎世黄金市场苏黎世黄金市场苏黎世黄金市场没有正式组织结构，由瑞士三大银行：瑞士银行、瑞士信贷银行和

7、瑞士联合银行负责清算结账。 (3) 美国黄金市场美国黄金市场纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的，主要原因是1977年后，美元贬值，美国人(主要是以法人团体为主)为了套期保值和投资增值获利，使得黄金期货迅速发展起来 (4) 香港黄金市场香港黄金市场：有90多年的历史，以香港金银贸易场的成立为标志 。(5)东京黄金市场东京黄金市场 ：东京黄金市场于1982年成立，是日本政府正式批准的唯一黄金期货市场 。(6)新加坡黄金所新加坡黄金所：新加坡黄金所成立于1978年11月，目前时常经营黄金现货和2、4、6、8、10个月的5种期货合约 中国黄金交易的发展上海黄金交易所（2002年年10

8、月月30日日） 天津贵金属交易所（2010年年2月）月） 湖南维财贵金属交易所（2011年年1月月18日）日）国内合法的几种投资工具的比较国内合法的几种投资工具的比较黄金投资与股票投资的区别黄金投资与股票投资的区别黄金投资只需要保证金投入交易，可以以小博大。黄金投资可以24小时交易，而股票为限时交易。黄金投资无论价格涨跌均有获利机会，获利比例无限制，亏损额度可控制。而股票是只有在价格上涨的时候才有获利机会。 黄金投资受全球经济影响，不会被人为控制。而股票容易被人为控制。 股票投资交易需要从很多股票中进行选择，黄金投资交易只需要专门研究分析一个项目，更为节省时间和精力。黄金投资交易不需要缴纳任何

9、税费，而股票需要缴纳印花税。未来未来10年黄金交易市场将成为个人交易者的唯一战年黄金交易市场将成为个人交易者的唯一战场，股票市场将留给专业基金公司去经营。场，股票市场将留给专业基金公司去经营。 -世界银行行长佐立克世界银行行长佐立克 2011年年8月月19日国际金价日国际金价1850美元盎司美元盎司2000年年10月国际金价月国际金价260美元盎司美元盎司2008年年10月份国际金价月份国际金价681美元盎司美元盎司2000年10月2011年8月涨幅611%2008年10月2011年8月涨幅271%2000年年10月月-2011年年8月伦敦金走势（元月伦敦金走势（元/盎司）盎司）2011年7月

10、1日9572元/盎司，2011年8月19日11952元/盎司36个交易日，上涨2380元/盎司，涨幅23.74.06%2011年7月1日9572元/盎司2011年8月19日11952元/盎司36个交易日，上涨2380元/盎司，涨幅23.74%5、24小时交易，小时交易，规避停盘时间投资风险规避停盘时间投资风险1、双向交易，、双向交易，牛市熊市均可获利牛市熊市均可获利7、止损止赢控制风险、止损止赢控制风险8、工行托管资金，、工行托管资金， 确保资金安全确保资金安全3、交易费用、交易费用 低至低至0.07%，无点差无点差买卖价一致买卖价一致4、全球市场，、全球市场，庄家难坐庄庄家难坐庄省去选股的困

11、惑省去选股的困惑维财金维财金的优势的优势6、保证金交易、保证金交易, 借鸡生蛋借鸡生蛋 投资小回报大投资小回报大2、T+0交易，交易，即时迅速。即时迅速。黄金交易时间表黄金交易时间表 目前，全球的黄金市场主要分布在欧、亚、北美三个区域。欧洲以伦敦、苏黎士黄金市场为代表；亚洲主要以香港为代表；北美主要以纽约、芝加哥为代表。 全球各大金市的交易时间，以伦敦时间为准，形成伦敦、纽约（芝加哥）连续不停的黄金交易：伦敦每天上午10：30的早盘 定价揭开北美金市的序幕。纽约、芝加哥等先后开叫，当伦敦下午定价后，纽约等仍在交易，此后香港也加入进来。伦敦的尾市会影响美国的早市价格，美国的尾市会影响香港的开盘价

12、，而香港的尾市价和美国的收盘价又会影响伦敦的开市价，如此循环。黄金市场是一个全球性的市场，可以24小时小时在世界各地不停交易 。 黄金供需黄金供需关系关系通货膨胀通货膨胀世界金融危世界金融危机机石油价格石油价格战乱和政局战乱和政局美元走势美元走势影响黄金价格的因素影响黄金价格的因素黄金以美元标价，美元成为影响金价的主要原因黄金以美元标价，美元成为影响金价的主要原因 之一之一美元指数黄金价格石油价格石油价格 石油价格黄金价格2011年美联储议席会议时间（年美联储议席会议时间（8次）次）利率政策利率政策在北京时间每月的第一个星期五晚在北京时间每月的第一个星期五晚20:30公布上个月的非农报告。（公

13、布上个月的非农报告。（12次）次） 美国非农数据(US Non-farm Payrolls，即：美国非农就业数据，非农业就业人数)是美国非农业人口的就业数据，由美国劳工部每月公布一次，反应美国经济的趋势，数据好说明经济好转，数据差说明经济转坏。非农数据会影响美联储对美元的货币政策，经济差，美联储会倾向减息，美元贬值；经济好，美联储会倾向加息，美元升值。黄金在战乱中，保值功能的体现黄金在战乱中，保值功能的体现2001：9.11恐怖袭击当年的最高300美元2003：美伊战争9.11后，恐怖袭击、地方冲突不断，油价、金价持续攀升。大炮一响，黄金万两大炮一响，黄金万两2011利比亚事件2011年年7月

14、月cpi涨幅涨幅6.5% 8月月cpi涨幅涨幅6.2%通货膨胀与金价走势通货膨胀与金价走势 5 5分钟动能交易系统分钟动能交易系统- MACD 动能指标动能指标 采用默认设置采用默认设置即参数分别为：即参数分别为：12 26 9均线均线采用采用 EMA 20 移动均线（移动均线（Exponential）时间周期时间周期采用采用 5 分钟分钟 K 线图线图在在 MT4 软件平台看行情软件平台看行情5分钟动量交易系统（实盘）10月月11日，日， 有有6次进场条件，次进场条件，4次赚，次赚，2次破止损次破止损10月月10日，日， 有有3次进场条件，次进场条件， 2次赚，次赚，1次破止损次破止损10月

15、月7日，日， 有有8次进场条件次进场条件, 7次盈利次盈利 1次破止损次破止损10月月6日，日， 有有7次进场条件，次进场条件， 6次盈利次盈利 1次破止损次破止损10月月5日，有日，有7次进场条件，次进场条件，6次盈利次盈利 1次破止损次破止损10月月4日，有日，有7次进场条件，次进场条件，7次盈利次盈利10月月3日，有日，有6次进场条件，次进场条件，4次盈利，次盈利，2次破止损次破止损进场的三个必要条件进场的三个必要条件 条件一、金价上穿或下穿条件一、金价上穿或下穿20日移动平均线日移动平均线 这保证我们跟趋势保持一致这保证我们跟趋势保持一致 条件二、在金价穿过条件二、在金价穿过20日移动

16、平均线的同时日移动平均线的同时 MACD在在5根柱线以内上穿或下穿根柱线以内上穿或下穿0轴轴 因为有了趋势之后，金价还要求动量强劲，我们因为有了趋势之后，金价还要求动量强劲，我们以以MACD作为动量的侦测器作为动量的侦测器 条件三、进场位置顺势离条件三、进场位置顺势离20日移动平均线约日移动平均线约1美美金或金或10人民币人民币。（目的是：过滤虚假突破和避免。（目的是：过滤虚假突破和避免追涨杀跌）追涨杀跌）止损和出场策略止损和出场策略 进场后在进场后在20日移动平均线另一方日移动平均线另一方2美金处设止损，美金处设止损，维财金维财金15人民币左右。人民币左右。 盈利盈利15人民币左右时出场一半

17、，同时把止损上移人民币左右时出场一半，同时把止损上移至保证余留的单保本处，即与进场价相差至保证余留的单保本处，即与进场价相差10人民人民币左右。币左右。 如果盈利扩大，就采取跟踪止损策略，让利润奔如果盈利扩大，就采取跟踪止损策略，让利润奔跑。止损位离跑。止损位离20日移动平均线约日移动平均线约2美金，维财金美金，维财金15人民币左右。即不回调穿过均线人民币左右。即不回调穿过均线2美金，就不美金，就不出场。出场。总结：总结：5分钟动量交易系统的关键点分钟动量交易系统的关键点 1、什么情况下进场； 2、如何设定初始止损； 3、如何减仓； 4、如何移动止损； 5、如何了结剩余的仓量； 6、15点的顺

18、序最为重要积小胜为大胜积小胜为大胜 以时间换空间以时间换空间入市需保持的二十一条买卖守则入市需保持的二十一条买卖守则 1、 每次入市买卖，损失不应超过买卖资本的每次入市买卖，损失不应超过买卖资本的十分之一（十分之一（10%）；）； 2、 永远设下止损位；永远设下止损位； 3、 永不过量买卖；永不过量买卖； 4、 永不让所持仓量转赢为亏；永不让所持仓量转赢为亏； 5、 永不逆市而为；永不逆市而为； 6、 有怀疑，即平仓离场，犹豫不决时不入市；有怀疑，即平仓离场，犹豫不决时不入市； 7、 只在活跃的市场或时段买卖；只在活跃的市场或时段买卖； 8、 永不设定目标出入市，而只服从市场走势；永不设定目标

19、出入市，而只服从市场走势； 9、 如无适当理由，不将所持仓平仓，可用只如无适当理由，不将所持仓平仓，可用只赚位保障所得利润；赚位保障所得利润； 10、 在市场连战皆胜后，可将部分利润提取，在市场连战皆胜后，可将部分利润提取，以备急用；以备急用；11、 买卖切忌只望收取利息，一定赚取差价；买卖切忌只望收取利息，一定赚取差价；12、 买卖亏钱时，切忌赌徒式加码；买卖亏钱时，切忌赌徒式加码；13、 不要因为不烦恼而入市，也不要因为不烦恼而平确不要因为不烦恼而入市，也不要因为不烦恼而平确 仓；仓；14、 切忌：肯输不肯赢；切忌：肯输不肯赢；15、 入市时设下的止损位，不要胡乱取消；入市时设下的止损位，不要胡乱取消；16、 入市要等待机会，不宜买卖过密，做多错多；入市要等待机会，不宜买卖过密，做多错多；17、 做多做空自如，不应只做单边；做多做空自如，不应只