供应链金融情况调研报告

1、供给链金融情况调研报告一、供给链金融相关概述供给链金融定义国外供给链金融定义，一般认为供给链上的参与方与为其提供金融支持的供给链外部的金融效劳机构可建立协作，旨在实现供给 链贸易的目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、全部资产和供给链上参与经营的主体，这一过程称为供给链金融； 或定义为一个效劳与技术方案的结合体，将需求方、供给方和金融效劳提供者联系在一起。国内供给链金融定义， 一般认为是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供给链管理的过程中，既为供给链各环节企业提供贸易资金效劳，又为供给链弱势企业提供新型贷款融资效劳，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资

2、方式。供给链金融特征供给链金融的根底融资是通过对供给链企业客户垫付采购款以及提前释放货权的赊销方式来进行融资，一般以供给链全链条为整体进行融资，因此对供应链上下游关联度要求较高，此时，可以通过供给链企业作为融资平台进行融资，突显供给链模式的优势。供给链金融与传统金融的区别传统贸易融资主要通过信用证以及票据，真实贸易背景下以在 有效期内的信用证以及未到期的票据进行融资借款并以业务滚动方式延续借款期限，主要融资环节表达在采购或者销售的单环节部分，此时融资平台以商业银传统贸 易上下游行为主 另外， 与传统融资模式更大的区别还在于信息的流转，关联度低， 信息片段化， 而供给链金融那么全链条信息透明，

3、实现上下游信息 连贯。供给链金融的参与主体中小企业、 物流企业 以及在供供给链金融的参与主体主要有金融机构、应链中占优势地位的核心企业。金融机构在供给链金融中为中小企业提供融资支持， 通过与物 流企业、 核心企业合作，在供给链的各个环节，根据预付账款、存 货、应收账款等动产 进行设计相应的供给链金融模式。 金融机构提 供供给链金融效劳的模式， 决 定了供给链金融业务的融资本钱和融 资期限中小企业在生产经营中， 受经营周期的影响， 预付账款、 存货、 应收 账款等流动资产占用大量的资金。 而在供给链金融模式中， 可 以通过货权质把企业资 产盘活，将有限的资金 资金利用效率。一方面为中小企业提供

4、物流、仓押、 应收账款转让等方式从银行取得融资， 用于业务扩张，从而减少资金占用，提高了 物流企业是供给链金融的主要协调者， 储效劳，另一方面为银行等金融机构提供货押监管效劳， 搭建银企间合作的桥 梁。 对于参与供给链金融的物流企业而言， 供带来新的利润增长点，为物流实力较强，能够对整个供给供给链作为一个有机整体应链金融为其开辟了新的增值业务，企业业务的标准与扩大带来更多的机遇核心企业是在供给链中规模较大、链的物流和资金流产生较大影响的企业核心企业依中小企业的融资瓶颈会给核心企业造成供给或经销渠道的不稳定 靠自身优势地位和良好信用， 通过担保、回购和承诺等 方式帮助上下游中小企业进行融资， 维

5、持供给链稳定性，有利于自 身开展壮大。二、供给链金融模式分析 供给链金融的三种传统表现形态为应收账款融资、 库存融资以 及预付款融资。目前国内实践中，商业银行或供给链企业为供给链 金融业务的 主要参与者。应收账款融资模式当上游企业对下游提供赊销 , 导致销售款回收放缓或大量应收 账款回收困 难的情况下， 上游企业资金周转不畅， 出现阶段性的资 金缺口时，可以通过应收账款进行融资。 应收账款融资模式主要指 上游企业为 获取资金，以其与下游企业签订的真实合同产生的应收 账款为根底 , 向供给链企 业申请以应收账款为还款来源的融资。应收账款融资在传统贸易融资以及供给链贸易过程中均属于 较为普遍的融

6、资方式，通常银行作为主要的金融平台， 但在供给链 贸易业务中 , 供给链贸易企业在获得保理商相关资质后亦可充当保 理商的角色， 所提供的应收款融资方式对于中小企业而言更为高效、 专业，可省去银行的繁 杂流程且供给链企业对业务各环节更为熟知， 同时在风控方面针对性更强。应收账款融资一般流程： 在上下游企业签订买卖合同形成应收 账款后， 供 应商将应收账款单据转让至供给链企业， 同时下游客户 对供给链企业作出付款 承诺， 随后供给链企业给供给商提供信用贷 款以缓解阶段性资金压力， 当应收款收回时， 融资方即上游企业归还借款给供给链企业。通常应收账款融资存在以下几种方式：1、保理。通过收购企业应收账

7、款为企业融资并提供其他相关效劳的金融业务或产品，具体操作是保理商拥有保理资质的供给链企业从供给商或 卖方处买入通常以发票形式呈现的对债务人或买方的应收账款，同时根据客户需求提供债务催收、销售分户账管 理以及坏账担保等。应收账款融资可提前实现销售回款，加速资金流转， 一般也无 需其他质押物和担保，减轻买卖双方资金压力。保理业务期限一般 在90天以内，最长可达180天，通常分为有追索权保理和无追索权保理， 其中无追索权保理指贸易性应收账款， 通过无追索权形式 出售给保理商，以获得短期融资，保理商需事先对与卖方有业务往 来的买方进行资信审核评估，并根据评估情况对买方核定信用额度；有追索权保理指到期应

8、收账款无法回收时，保理商保存对企业的追 索权，出售应收账款的企业需承当相应的坏账损失，在会计处理上，有追索权保理视同以应收账款为担保的短期借款。2、保理池。一般指将一个或多个具有不同买方、不同期限以及不同金额的应收账款打包一次性转让给保理商,保理商再根据累计的应收账款情况进行融资放款。 有效整合了零散的应收账款， 同 时免去屡次保理效劳的手续费用， 有助于提高融资效率， 但同时对 保理商的风控体系提出更高要求， 需对每笔 应收款交易细节进行把 控，防止坏账风险。下游货物购置方集中度不高，在一 定程度上有 助于分散风险。3、反向保理逆保理 。供给链保理商与资信能力较强的下游 客户达成 反向保理协

9、议， 为上游供给商提供一揽子融资、 结算方案， 主要针对下游客 户与其上游供给商之间因贸易关系所产生的应收 账款， 即在供给商持有该客户 的应收账款时， 得到下游客户确实认 后可将应收账款转让给供给链保理商以获 得融资， 与一般保理业务 区别主要在于信用风险评估的对象转变。存货融资模式 存货融资主要指以贸易过程中货物进行抵质押融资， 一般发生 在企业存货量较大或库存周转较慢， 导致资金周转压力较大的情况 下，企业利 用现有货物进行资金提前套现。 随着参与方的延伸以及 效劳创新，存货融资表 现形式多样，主要为以下三种方式：1、静态抵质押。企业以自有或第三方合法拥有的存货为抵质押的贷款业务， 供给

10、链企业可委托第三方物流公司对客户提供的抵 质押货品实行监管， 以 汇款方式赎回。 企业通过静态货物抵质押融 资盘活积压存货的资金， 以扩大 经营规模， 货物赎回后可进行滚动 操作。2 、动态抵质押。供给链企业可对用于抵质押的商品价值设定最低限额，允许限额以上的商品出库，企业可以货易货，一般适用 于库存稳定、 货物品类 较为一致以及抵质押货物核定较容易的企业， 由于可以以货易货， 因此抵质押 设定对于生产经营活动的影响较小， 对盘活存货作用较明显， 通常以货易货的 操作可以授权第三方物流 企业进行。3 、仓单质押。分为标准仓单质押和普通仓单质押，区别在于质押物是否为期货交割仓单， 其中标准仓单质

11、押指企业以自有或第 三人合法拥有的标准仓 单为质押的融资业务， 适用于通过期货交易 市场进行采购或销售的客户以及通 过期货交易市场套期保值、 躲避 经营风险的客户，手续较为简便、本钱较低， 同时具有较强的流动 性，可便于对质押物的处置。 普通仓单指客户提供由仓库 或第三方 物流提供的非期货交割用仓单作为质押物， 并对仓单作出融资出账， 具有有价证券性质， 因此对出具仓单的仓库或第三方物流公司资质 要求很高。从目前市场情况来看， 在存货融资过程中， 通常供给链企业为 防止因市 场价格波动或其他因素导致库存积压， 在库存环节单纯就 库存商品对中小企业 进行库存融资的情况较少， 更多的是在采购或 者

12、销售阶段得益于整体供给链条 环节紧扣就可对库存进行控制， 因 此，中小企业更多的通过其他渠道进行库存 融资。此外，一般供给链业务中因上下游的协调配合， 库存周转较快， 单独以 库存融资情况相对传统贸易融资较少。预付款融资在存货融资的根底上， 预付款融资得到开展， 买方在交纳一定 保证金的 前提下， 供给链企业代为向卖方议付全额货款， 卖方根据 购销合同发货后， 货 物到达指定仓库后设定抵质押为代垫款的保证。在产品销售较好的情况下， 库存周转较快， 因此资金多集中于 预付款阶 段， 预付款融资时间覆盖上游排产以及运输时间， 有效缓 解了流动资金压力， 货物到库可与存货融资形成“无缝对接 。一般在

13、上游企业承诺回购的前提下， 中小型企业以供给链指定 仓库的仓单向供给链企业申请融资来缓解预付款压力，由供给链企 业控制其提货权的融链企业共同购置方直接将货款支付给供给链企业。预付款融资方式 多用于采购阶段，其担保根底为购置方对供给商的提货权。目前国 内供给链贸易企业中常用的方式为先票/ 款后货贷款。在供给链贸易业务中，供给链企业可提供预付款融资效劳，尤 其在较为资业务， 一般按照单笔业务来进行， 不关联其 他业务。具体过程中，中小企业、上游企业、第三方物流企业以及供给签订协议， 一般供给链企业通过代付采购款方式对融资 企业融资，成熟的供给链条中， 当中小企业在采购阶段出现资金缺口 时，向供给链

14、贸易企业缴纳保证金并提供相关业务真实单据，供给 链贸易企业在对商业供给商进行资质核实后， 代替中小企业采购货 物，并掌握货权，随后由中小企业一次或分批次赎回。按照中小企业与供给链企业具体协议、以及双方合作情况， 货 物可由供应商直接运送至中小企业或运送至供给链贸易企业指定的仓库，而此时，供给链贸易企业可在采购甚至物流、仓储以及销 售阶段实质性掌握货权。三、供给链金融开展环境分析 我国现阶段供给链金融开展较好的是股份制银行， 但是近年国 有银行也不断渗透到这个领域。 今年 10 月，国务院办公，推动供给链金融服厅印发 ?关 于积极推进供给链创新与应用的指导意见? 务 实体经济， 鼓励商业银行、

15、供给链核心企业等建立供给链金融效劳 平台，为供给链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。从开展至今， 供给链金融已经逐步完成从至的裂变。在最早阶 段是资金方或效劳方基于核心企业 1 ，针对中小企业 N 的融资模式 ; 阶段那么是基于系统直连核心企业的线上1+N 模式，资金方、服务方、核心企业和上下游的在线化融资 ; 而阶段是通过搭建供给链 金融效劳平 台连接不同财富端、供给链效劳方、核心企业产业链上 下游，形成的“ N+1+N 模式。四、银行供给链业务介绍1、工商银行融资业务用商用物业、 商品存货、 应收账款或金融票证等优质资产作抵 质押，客户就能在工商银行轻松获得融资效劳，具体包括：商用物

16、业贷 融资产品定位：以房产价值或商用物业的营运收益为贷款依据，复原物业蕴含的内在价值。 在不改变物业性质和用途的前提下， 提供客户营运所需要的 融资帮助。适用范围：已竣工验收的并投入商业运营的土地、厂房、写字楼、商铺等。产品优点：贷款期限灵活；贷款手续简便，快速审批。对应产品：不动产抵押贷款、法人商业用房按揭贷款。商品存货贷 融资1产品定位：可将商品或存货质押给工商银行，贷款行根据商品或存货的市场价值， 为客户提供高质押率的贷款， 盘活账面 短期资产，以备生产 经营之需。2适用范围：适用于大宗原燃材料、产成品等(3 )产品优点：盘活存货，提高资产流动性；贷款手续简便。( 4)对应产品：商品融资

17、( 5)办理条件：客户情况无信用等级限制；以商品为主要原 材料或主营货物；对商品享有合法、完整的所有权；具有归还本息的能力。商品情况为大宗商品原材料。( 6 )申请条件： 依法核准登记， 具有经年检的法人营业执照或其他足以证明 其经营 合法性和经营范围的有效证明文件； 拥有贷款卡； 拥有开户许可证，并在平安银行开立结算账户； 担保要求：以借款 人所有的大宗商品进行质押担保。( 7)业务流程： 借款人申请办理商品融资； 平安银行进行调查并核押定植； 双方签订?商品融资合同? ； 银行、借款人与物流监管企业签署 ?商品融资质押监管协议? ； 银行通知物流企业办理质物入库手续； 物流企业向银行签发回

18、执；融资到期后， 借款偿付相应本息， 银行通知物流企业解除质 押，借款 人提货。. 应收账款贷1)产品定位：客户凭借优质应收账款申请贷款，工商银行将根据应收账款的金额，为客户提供最高至应收账款金额100% 的贷款2适用范围：向资信良好的大企业、政府机构、军队等下游客户销售商品或提供效劳所形成的应收账款。3产品优点： 依托下游购货商的信用，降低借款企业贷款条件； 缩短下游购货商占用货款时间，加快资金回笼； 更好维系与下游购货商的关系，帮助客户扩大销售； 优化客户资产结构。对应产品：国内保理国内保理： 销货方将其销售商品、 提供效劳或其他原因所产生 的应收账 款转让给银行， 由银行为其提供给收账款

19、融资及商业资信 调查、应收账款管理 的综合性金融效劳。 4办理形式：单双保理、有无追索权保理、公开隐蔽保理。 5适用对象： 原那么上适用于采用赊销为付款方式的国内货物贸易或效劳 贸易； 卖方在国内赊销中可能担忧买方的信用风险或流动资金周 转困难， 应收账款周转率过低，希望控制风险，拓展业务； 买方债务人占强势地位，面临上下游客户迫切的融资需 求，为 降低其内部财务本钱，希望保理商提供融资支持； 适用于希望减轻应收账款管理与催收负担的卖方。(6) 申请条件： 依法核准登记， 具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件； 拥有贷款卡； 拥有开户许可证，并在平安银行开

20、立结算账户； 拥有合法的商品 交易合同并且卖方已经有效履行义务。(7) 担保要求：可免担保。(8) 业务流程： 卖方向工商银行提交?国内保理业务申请书?；工商银行对买方进行资信调查后， 与卖方签订 ?国内保理融 资协议?，卖方 将已经形成的应收账款及相关法律要件转让给工商 银行； 工商银行向买方提交 ?应收款账债权转让通知 / 确认书?，请 其确认 交易的真实性及付款到期日； 工商银行向卖方提供相应融资； 如买方于应收账款到期日向工商银行付款， 工商银行扣除相 应融资 本息后将余额归还卖方； 如到期日后未收到买方的付款， 工 商银行将依据保 理合同的有关约定进行追索。2、招商银行融资业务商品提

21、货权融资业务 商品提货权融业务： 指银行与供给商、 经销商通过 签署三方协 议的方式，对经销商提供的以控制商品提货权为前提的融资业务。( 1)业务方式： 供给商、经销商与银行签定三方协议 经销商向银行缴存汇票金额 30% 的保证金，银行开立以经销 商为出 票人、 供给商为收款人的银行承兑汇票， 银行通知供给商给 予经销商提 取与汇票金额 30% 等值的货物。 经销商货款回笼，存入保证金账户 银行通知供给商给予经销商提 取等值的货物如此反复，直至保证金账户余额等于汇票金额汇票到期保证金账户余额缺乏时， 供给商于到期日将差额退 还银行2业务优势：对供给商： 与经销商结成更紧密的伙伴关系减少银行融资

22、，降 低资金成本提前收款，灵活运用资金增加销售额对经销商： 与供给商结成更紧密的伙伴关系解决包销预付款资 金困难； 利于得到较高的商业折扣，降低销售本钱动产抵押质押贷款 动产抵押质押贷款：指借款申请人以其自有或第三人所有的动产商品、原材料等向招商银行抵押或质押，并从银行获得 资金的一种融资方式。1抵押质物必须具备以下条件： 所有权明确 容易变现 前期较长一段时间内价格稳定，波动幅度较小便于保存，不易变质，不易过时2业务特点与优势： 提供融资便利，满足企业短期资金需求 推进信贷效劳方式的创新仓单质押、担保信贷业务 1仓单：指仓储公司签发给存储人或货物所有权人的记载仓储货物所有权的唯一合法的物权凭

23、证， 仓单持有人随时可以凭仓 单直接向仓储方提取仓 储货物。 2仓单质押、担保信贷业务：指业务申请人以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向招商银行申请信贷业务。 3 质押仓单必须具备以下条件： 必须是出质人拥有完全所有权的货物的仓单， 且记载内容完 整 出具仓单的仓储方原那么上必须是银行认可的具有一定资质 的专业仓 储公司4质押仓单项下的货物必须具备以下条件： 所有权明确 无形损耗小，不易变质，易于长期保管 市场价格稳定，波动小，不易过时 适应用途广，易变现 规格明确，便于计量 产品合格并符合国家有关标准 5业务优势： 促进国内商品贸易，加快市场物资流通扩大企业销售，增加经 提供融资便利，提高

24、企业资金使用效率 营利润 商品提货权融资业务 1商品提货权融资：指银行与供给商、经销商通过签署三 方协议的方式， 对经销商提供的以控制商品提货权为前提的融资业 务。2业务方式： 供给商、经销商与银行签订三方协议 经销商向银行缴存汇票金额 30% 的保证金，银行开立以经销 商为出票人、 供给商为收款人的银行承兑汇票， 银行通知供给商给 予经销商提取与汇票金额 30% 等值的货物 经销商货款回笼，存入保证金账户 银行通知供给商给予经销商提 取等值的货物如此反复，直至保证金账户余额等于汇票金额 汇票到期保证金账户余额缺乏时， 供给商于到期日将差额退 还银行3业务优势 对供给商：与经销商结成更紧密的伙

25、伴关系；减少银行融资， 降低资金本钱；提前收款，灵活运用资金；增加销售额；对经销商： 与供给商结成更紧密的伙伴关系、 解决包销预付款 资金困难； 利于得到较高的商业折扣；降低销售本钱。3. 平安银行融资业务国内贸易短期信用保险项下应收帐款融资国内贸易短期信用保险项下应收帐款融资 以下简称 信保融 资： 指当卖方为与买方商品交易所产生的应收帐款购置了国内贸 易短期信用保险并 履行了保险生效所必须的各项义务之后， 卖方利 用其承保的应收帐款向平安银 行进行融资的业务。 1 该产品有两种模式，即：质押模式和保理模式。信保融资项下的质押模式： 当卖方为与买方商品交易所产生的 应收帐款购置了国内贸易短期

26、信用 保险并履行了保险生效所必须 的各项义务之后， 卖方将应收帐款质押给银行， 银行参考保单金额 及已质押的应收帐款金额向卖方提供融资产品及效劳的业务。信保融资项下的保理模式： 当卖方为与买方商品交易所产生的 应收帐款 购置了国内贸易短期信用保险并履行了保险生效所必须 的各项义务之后， 银行 参考保单金额受让一定比例合同项下的应收 账款，向卖方提供的包括应收账款 账户管理、应收账款融资、应收 账款催收和承当应收账款坏账风险等在内的一 系列综合性金融服 务。2产品功能、优势及定价： 优化应收帐款，提高资金周转速度； 币种为人民币，授信期限最长不超过 1 年； 融资申请人必须为其向平安银行融资的应

27、收帐款购置国内 贸易短期价格：贷款利率原那么上不低于人行基准利率上浮20% ;收取收取 150 元信用保险；合同金额的 %含以上的额度管理费;每单一张或多张发票人民币的发票处理费 3业务流程： 卖方向平安产险申请国内贸易短期信用保险额度， 平 安产险 根据卖方要求核定买方额度； 卖方向平安银行提出信保融资业务申请； 平安银行进行授信审查 并给予卖方信保融资额度； 经办行 / 团队与卖方企业签订?国内贸易短期信用保险项下 应收帐 款融资合同? 。与平安产险、卖方企业签订?赔款受益人权 益转让书?；卖方 向平安产险取得正式保单并签订相关合约； 平安银行联合卖方就卖方将应收帐款向平安银行融资一事 共

28、同书面 通知买方； 平安银行给予卖方融资款项； 应收帐款到期日前平安银行通知卖 方或买方付款； 买方直接将应付款汇入平安银行指定帐户； 平安银 行扣除融资款项，余款划入借款人帐户； 执行其他贷后管理事项。 应收账款质押融资应收账款质押融资： 平安银行取得在 " 商务合同 " 项下产品卖方 债权 人对产品买方债务人所拥有应收账款的债权的质押权， 以企业未到期应 收账款质押担保的方式， 向企业提供的一类短期银 行融资业务。1产品特点： 该项业务， 能将未到期的应收账款作为质押担保， 从而到达 解决 融资担保方式难题； 通过该项业务， 使得债权人迅速变现未到期的应收帐款， 改 善

29、客 户的现金流状况； 债权人可预先得到银行垫付的融资款项， 不影响企业正常经 营活动， 有助于改善企业的2经营状况。业务流程： 债权人向平安银行提出融资申请，提交申请资料； 平安银行审核债权人提交的上述申请资料，同意办理授信业 务，核准应收账款质押的额度、融资率、操作方式； 债权人和平安银行签署应收帐款质押协议，办理应收账款质 押担保手续，约定办理应收账款质押登记手续； 平安银行向债权人发质押确认书，为客户提供相应的融资。 融资到 期， 平安银行要求企业到期还款， 否那么平安银行可要求处分 质押应收账款的 回款归还授信。动产质押融资动产质押融资： 申请人以其本人或者第三人合法拥有所有权或 者处

30、分权 的货物动产作为质押担保， 向平安银行申请的授信融资业 务。在授信期间，企 业根据企业销售的需要可以通过补充保证金、 还款、换货等方式办理提货，赎 回质押的货物。 1产品分类包括：静态动产质押和动态动产质押担保两种业务模式。 2 功能及优势：适应中小型企业融资需求， 可免不动产抵押、 第三方企业担 保； 盘活企业存货资产， 改善企业财务结构， 加快企业经营资金 周转，扩 针对企业的贸易环节融资，实行企业现金流、物流控制封 闭运作，可以有效的改善企业的经营周转状况，促进企业改良存货结构，加强存货管理。 3 申请流程： 借款企业提出授信申请，按平安银行要求提供申请资料； 客户经理进行贷前调查核

31、实申请资料， 上报信贷审批部门审 批； 借款企业与平安银行签署授信、担保合同文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账； 经办行依客户申请，办理质物的提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。仓单质押担保融资仓单质押融资业务： 是申请人以其本人或者第三人合法拥有所 有权或者 处分权的货物仓单作为质押担保， 向平安银行申请的授信 融资业务。 当授信 到期， 债务人不能履行还款义务或者出现合同约 定的其他违约情形时， 平安 银行有权直接协议折价或者拍卖、 变卖 质押仓单的价款优先归还授信。 1业务包括：标准仓单质押业务、非标准仓单质押业务。2产品功能： 适应中小型企业融资

32、需求， 可免不动产抵押、 第三方企业担 保； 盘活企业资产， 改善企业财务结构， 加快企业经营资金周转， 扩大企 业生产经营规模； 针对企业的贸易环节融资， 实行企业现金流、 物流控制封闭 运作， 可以适当弱化传统的财务风险因素， 重点关注企业贸易链条 运转的正常性和现 金流的回流 3 申请流程： 企业提出授信申请，按平安银行要求提供申请资料； 平安银行进行贷前调查核实，经过信贷审批部门审批； 借款企业与平安银行签署授信、担保合同文本，办理质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账； 经办行根据客户申请，办理质物的提货、换货、还款等操作手续，授信到期进行还款处理。4. 大庆农村商业银行融资业务动产抵质押融资动产抵质押融资： 指企业以其所有的动产进行抵