货币与金融(中级)

1、 王丽梅Email:中级经济师基础货币与金融中级经济师基础货币与金融一、中级经济基础考试特点o （一）考试题型、题量以及答题时应对策略题型题量分值合计单选70题70分105小题多选35题70分140分2011年合格分84分，考试时间150分钟一、中级经济基础考试特点o 考试的时间是150分钟，要合理分配o 单选题控制在60分钟内；多选题控制在70分钟内；最后20分钟检查和填涂答题卡o 答题时要按照先易后难的原则，依次答题。千万不要为一道难题钻牛角尖，浪费过多的时间。二、答题技巧o 1、单选题 o 通常单选题的难度不是很大，一个题目有四个备选项，挑出一个正确答案。如果有把握确定正确答案，可以直接

2、挑选，如果无法确定正确答案，可以用排除法（将没有见过的选项以及不合常理的选项排除）。如果遇到确实不会的题目，要合理的猜测，可以联系相关知识猜测。即使一无所知，单选题也不能空着，可以猜测一个选项。o 二、答题技巧o 2011年单选29.商业银行外来资金的形成渠道主要是（ ）。o A吸收存款B票据贴现C发放贷款D发行股票 参考答案：Ao 答案解析：商业银行外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中又以吸收存款为主。o 试题点评：参见教材第 153 页。二、答题技巧o 2、多选题 o 多选题难度较大，涉及知识点较全面，多选题每一个题

3、目有五个备选项，每个备选项中，有2个或2个以上符合题意的，至少有1个错项，错选，本题不得分，少选，所选每个选项得0.5分，根据上述判分标准，可以遵循谨慎性原则，将选项中有把握的选出来。这种题目考核的面较广。可以采用排除法、比较法或推理法对备选答案进行比较、分析、判断。通常，如果选项中有两个相反的说法，可能其中会有一个不是答案。o 二、答题技巧o 从2003年-2011年的多选题分析，多选题2个正确选项的平均6题，其余均为3个4个选项，所以对于没有太大把握的题目尽量选1个或2个选项，不要选4个选项！二、答题技巧【2007年多选88】.一线储备是存款货币银行应付客户提现的第一道防线，包括（）。 o

4、 A.业务库存现金B.在中央银行的准备金存款 C.国库券 D.短期有价证券 E.存放在同业的活期存款 o 答案ABE o 考对日常生活经验的理解例题o 【2009年多选】下列各项金融业务中，属于中央年多选】下列各项金融业务中，属于中央银行对政府的业务的有（）。银行对政府的业务的有（）。A货币发行货币发行o B集中准备金集中准备金o C代理国库代理国库o D最后贷款人最后贷款人o E保管外汇和黄金储备保管外汇和黄金储备三、考试形式的特点o 自2010年开始，中级经济师考试经济基础考试形式发生了较大的变化，主要变化是：一套题目编排出多套题号顺序多套题号顺序及备选项顺序备选项顺序不同不同的试卷。o

5、例如：小李和小王是前后座，拿到的试卷就不同，小李的题目可能前面题目是经济学前10题，11题是财政，小王可能是第8题就是财政学的内容，或者同一题，小李卷子的ABCD选项和小王的选项就是不同的。四、考试内容特点 1、紧扣大纲、全面考核大纲要求：掌握、熟悉和了解o 经济基础知识（2012年版）大纲相比往年形式有所变化，即增加了“考试目的”，而在“考试内容”中不再细分“掌握”、“熟悉”和“了解”。由于要求的层次不是很分明，所以更应全面的来进行复习。o 中级经济基础知识教材包括六大部分，这六部分分值比例相差不大，试题分布较平均。2012年经济基础教材的变化o 经济学1-9章，第6章有变动，P50-51o

6、 财政10-15章无变化o 货币与金融16-19章，第17章有变动，P143，新增“2011年中央经济工作会议确定2012年继续实施稳健的货币政策”o 统计20-26章，第22章P174，第25章P202o 会计27-30章无变化，法律31-35章无变化三、应对策略o 2008-2011年这六部分分值分布如下：单选题多选题合计分值分值比经济学（9章）15题7题29分20.8财政（6章）11题6题23分16.4货币与金融（4章） 11题6题23分16.4统计（7章）11题5题21分15%会计（4章）11题5题21分15%法律（5章）11题6题23分16.4%合计（35章）70题35题140分10

7、0%注意：o 1、会计部分有四章，但是分值分布不均匀，分值较多的是第一章会计概论，该部分2009年67%，2010年57%，2011年52%。o 2、紧扣大纲，精读教材至少三篇，进行地毯式扫荡，不要随意押题、猜题，对教材要通读，不留死角。o 结论：o （1）经济学部分自今年起已全部改为西方经济学的内容，未来将进一步充实和完善；o （2）教材内容突出“经济基础知识”这一特征，充斥大量基础知识，知识点密集。o （3）考试覆盖率很高，但不完全拘泥于各部分分值均衡的原则，而是随着教材内容和经济形势的变化而有所调整，显得更为灵活。o 1题型2012年考试题型仍为“单项选择题”和“多项选择题”两种题型，全

8、部都是客观题，没有案例分析题。单项选择题一般为4个选项，多项选择题一般为5个选项。o 2题量题量分布为：单项选择题70题，多项选择题35题，总题量为105题。o 3分值单项选择题每题1分，共70分；多项选择题每题2分，共70分，两项合计140分。o 4考试时间为两个半小时，即150分钟。o 两点提示两点提示o 1不需要深入理解或全面记忆；o 2不需要化很多时间去研究大纲。三、应对策略o 2、难度不大，重复考题考点较多、难度不大，重复考题考点较多o 经济师考试虽然属于全国性质的考试，但相对同等级别的考试而言，难度不大，侧重对教材知识点的把握，展开或延伸的考核内容非常少。大约95的题目都是教材上的

9、原文，能否通过考试的关键就看考点记没记住。三、应对策略o 从历年的考题情况看，当年的考题中，大概有30左右的题目是历年考题的原题或简单变形；15的题目是教材每章课后练习题的原题或简单变形；其余题目基本上也都是教材上的原文或者是简单理解。10年中级经济基础考试试题中，历年考题及简单变形单选题30个题目，多选题12个题目，共计54分，占整套试卷的分值比例为38.6%，课后题及简单变形5个单选题，5个多选题，共计15分，占整套试卷的分值比例为10.7%；新题目大概有10个单选，9个多选，共计28分，仅占整套试卷分值比例20%；其余题目都是辅导班中课堂练习和模拟题中的题目或简单变形。三、应对策略o 针

10、对此特点针对此特点，在复习备考的时候可以结合历年考题和课后练习题来理解记忆教材上相关的考点，但是要注意由于2012年版教材发生了较大的变化，所以对于历年试题应该有选择的去看，在讲课时会为学员进行一定的筛选。另外还要注意单纯看课后题、历年考题是远远不够的，还需要全面的去把握教材上的考点，研究每个考点可能会如何出题，如何能够记忆下来。因为毕竟还有将近55多的题目是新的考点。三、应对策略历年真题相关考点新考点（未考核过的）单选/分值多选/分值合计单选/分值多选/分值合计经济学6/66/12189/91/211财政4/41/267/75/1017货币与金融9/92/4132/24/810统计10/10

11、4/8181/11/23会计3/31/258/84/816法律1/11/2310/105/1020合计33/3315/306337/3720/4077从去年的考试情况看，45%的考点与历年考题有关，55%的考点属于新考点。2011年试卷考点分析年试卷考点分析三、应对策略o （一）与历年真题考点相关o 第一类：历年真题原题（分值比重在3%左右，分值6-7分）o （2006年、2008年)下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有( )。o A.盈利性原则B.公平性原则C.流动性原则D.公开性原则o E.财政性原则三、应对策略o 第二类：历年真题简单变形（分值比重27%左右）o 1、考点一致，选项说

12、法或者提问项略有变化o 【单选31】.某国中央银行规定商业银行对居民提供汽车贷款的最低首付款比例是 40%，最长还款期限是 5 年，这种规定属于（ ）。o A消费者信用控制B证券市场信用控制C间接信用指导D直接信用控制三、应对策略o2、单选多选互换o2008年多选87. 根据我国目前对货币层次的划分，属于M2而不属于M1的有（）。oA. 银行活期存款 B. 银行定期存款oC. 流通中的现金 D. 证券公司客户保证金oE、股票o答案：BDo解析：考核第14章货币供求与货币均衡。类似05年单选考点。我国货币层次划分为：o（1）M0=流通中现金o（2）M1= M0+银行活期存款o（3）M2= M1+

13、定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金o注意：流通中现金和银行活期存款为流通中的货币，是我国的狭义货币供应量（M1）；oM2是广义货币量，包括M1以及潜在的货币量。三、应对策略o 【2007年单选29】.中央银行对不动产以外的各种耐用，消费品的销售融资予以控制，这种货币政策具是（）。 o A.生产者信用控制B.商业信用控制 C.证券市场信用控制 D.消费者信用控制答案解析：消费者信用控制主要内容包括规定分期付款购买耐用消费品的首付最低金额、还款最长期限、适用的耐用消费品种类等。o 试题点评：本题考查考生对消费者信用控制的理解，可以根据日常经验和真实情况。o第三类：历年真题相关考点（分值占比重的

14、15%）o【单选32】.商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。这体现了商业银行的（ ）作用。oA信用中介 B支付中介 C信用创造 D货币投放 参考答案：Bo答案解析：支付中介。商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务， 汇兑、非现金结算等，使银行成为企业的总会计、总出纳，成为社会的总账房。o【 2009年单选32】.商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。这体现了商业银行的（）作用。 oA信用中介 B支付中介 C信用创造 D货币投放 o试题点评：本题考查商业银行支付中介的职能。三、应

15、对策略o （二）历年未考核的考点o 第一类：考定义或基本概念（考核教材原文）o 【单选33 】.根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（ ）。A零效率B弱型效率C半强型效率D强型效率 o 答案解析：如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到半强型效率。o 试题点评：本题考查半强型效率的概念。 三、应对策略o第二类：基础理论知识（考核教材原文）o【多选87】.同业拆借市场的作用包括（oA弥补短期资金不足oB弥补票据清算的差额oC解决临时性资金需求oD解决长期性资金需求oE解决投资性资金需求o参考答案：AB

16、Co答案解析：同业拆借市场的资金主要用于弥补短期资金不o足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需求。o试题点评：本题考查同业拆借市场的作用。 三、应对策略o 第三类：计算（考核教材基本公式的运用）o 2011年试卷涉及计算的题目共有10分，均为单选题，分值比例7%，一般很简单o 【单选13】.假定边际消费货币是 0.75，则投资乘数 k 应为（ ）o A1 B2 C3 D4 参考答案：Do 答案解析：投资乘数:k=1/（1-）=1/（1-0.75）=4o 试题点评：本题考查投资乘数公式。参见教材第 53 页（2011版），（2012版48页）。三、应对策略o 第四类：灵活运用（教材基础知识的

17、理解、延伸和拓展）o 1、教材基础知识的理解o 【2009年单选39】.为了解全国煤炭企业的生产安全状况，找出安全隐患，专家根据经验选择 10 个有代表性的企业进行深入细致的调查。这类调查方法属于（ ）。o 专家调查B重点调查C系统调查D典型调查 参考答案：Do 答案解析：典型调查是从调查对象的全部单位中选择一个或几个有代表性的单位进行全面深入的调查。o 试题点评：本题考查考生对典型调查概念的理解。 四、学习方法o（一）制定复习计划（一）制定复习计划o（二）学习科目的搭配（二）学习科目的搭配o 例如：例如：中级经济基础知识中级经济基础知识与与专业知专业知识与实务识与实务两门课程有交叉的知识点，

18、对于两门课程有交叉的知识点，对于这些交叉的知识点可以两门一起来学习，这这些交叉的知识点可以两门一起来学习，这样能起到事半功倍的作用。样能起到事半功倍的作用。四、学习方法o（三）注意听课、看书和做题的结合（三）注意听课、看书和做题的结合o 由于讲课的时间有限，每讲涉及的内容由于讲课的时间有限，每讲涉及的内容可能会较多，所以听课之前应适当进行预习，可能会较多，所以听课之前应适当进行预习，先大概看看教材的内容。听课之后再对教材先大概看看教材的内容。听课之后再对教材的知识进行复习，复习之后再做一些典型题的知识进行复习，复习之后再做一些典型题目进行强化。目进行强化。四、学习方法o四）保持良好的心态四）保

19、持良好的心态o考试就是在考验毅力和信心，所以心态是很考试就是在考验毅力和信心，所以心态是很关键的。要放松心情（调整好自己的心态）；关键的。要放松心情（调整好自己的心态）；乐观、自信。乐观、自信。o（五）学会记忆：（五）学会记忆：o 经济师的考试本身难度不大，基本都是经济师的考试本身难度不大，基本都是教材上的原话，关键是知识点很多，内容较教材上的原话，关键是知识点很多，内容较杂，很难记忆。所以大家应该学会记忆。杂，很难记忆。所以大家应该学会记忆。（五）学会记忆：（五）学会记忆：o 1、集中注意力o 方法之一：设定“训练目标”o 方法之二：善于排除干扰o （1） 外界干扰o （2） 内心干扰o 方

20、法之三：劳逸结合o 方法之四：空间清静o 方法之五：不在难点上停留(五五)学会记忆：学会记忆：2、找出关键点，归纳总结，理解记忆 3、经常回忆：学习时，不断进行尝试回忆，可使记忆有错误得到纠正，遗漏得到弥补，使学习内容难点记得更牢。闲暇时经常回忆过去识记的对象，也能避免遗忘。4、多种手段结合，灵活运用分类记忆、图表记忆、缩短记忆及编提纲、作笔记、卡片等记忆方法，均能增强记忆力。四、学习方法o 1、注意集中记忆时只要聚精会神、专心致志，排除杂念和外界干扰，大脑皮层就会留下深刻的记忆痕迹而不容易遗忘。如果精神涣散，一心二用，就会大大降低记忆效率。o 2、理解记忆，理解是记忆的基础。只有理解的东西才

21、能记得牢记得久。仅靠死记硬背，则不容易记得住。对于重要的学习内容，如能做到理解和背诵相结合，记忆效果会更好。四、学习方法o 3、过度学习即对学习材料在记住的基础上，多记几遍，达到熟记、牢记的程度o 4、学习一段时间后，必须学会整理知识，想想在这一阶段我学会了什么、学懂了什么，还有哪些不清楚。每个人都有个遗忘曲线，及时的整理知识，就不会把以前的知识忘却，考试复习起来也就得心应手了。四、学习方法o 5、多种手段根据情况，灵活运用分类记忆、图表记忆、缩短记忆及编提纲、作笔记、卡片等记忆方法，这些均能增强记忆力。o 6、视听结合可以同时利用语言功能和视、听觉器官的功能，来强化记忆，提高记忆效率。比单一

22、默读效果好得多。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡考试目的考试目的通过本章考试，促使考生对货币供求理论和货币均衡原理的理解，包括西方货币需求理论，货币供给机制，货币均衡的基本原理，通货膨胀，使其具备分析货币和宏观经济问题的能力。2011版内容增加了通货膨胀的治理，删除了货币供给理论，2012版无变化。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o第一节第一节 货币需求货币需求o学习要求：o1、 掌握货币需求的定义o2、 熟悉交易方程式和剑桥方程式o3、 掌握影响流动性偏好的三种动机和凯恩斯的货币需求函数o4、 掌握弗里德曼的货币需求函数，熟悉其关于影响货币需求因素的观点一、货币供求与

23、货币均衡一、货币供求与货币均衡o (一一)货币需求与货币需求量货币需求与货币需求量 o一、货币需求一、货币需求o1、货币需求含义：、货币需求含义：o货币需求指经济主体能够并愿意持有货币的行为。货币需求指经济主体能够并愿意持有货币的行为。o货币需求作为一种经济需求，是由货币需求能力和货币货币需求作为一种经济需求，是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求。需求愿望共同决定的有效需求。o注意：货币需求是有效需求、客观货币需求、也是一种注意：货币需求是有效需求、客观货币需求、也是一种派生需求派生需求(即派生于人们对商品的需求即派生于人们对商品的需求)o2、货币需求量：、货币需求量：在特定的时间

24、和空间范围内，经济中各个部在特定的时间和空间范围内，经济中各个部门需要持有的货币数量。一定时期内经济对货币的客观需求门需要持有的货币数量。一定时期内经济对货币的客观需求量。量。 一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o(二)传统货币数量说-熟悉o费雪的现金交易数量说;剑桥学派的现金余额数量说o1、费雪的现金交易数量说o(1)美国经济学家费雪在货币购买力中提出了费雪方程式o(2)费雪方程式oMV=PT，即：o货币量*货币流通速度=物价水平*商品和劳务的交易量o其中：P-物价水平，是随着货币量的变动而被动的变动。oT-商品和劳务的交易量，取决于资本、劳动和自然资源的供给状况以及生产技术水平等

25、非货币因素，大体上也是稳定的。oV-代表货币流通速度，由制度因素决定，在短期内难以改变，视为常数。oM-代表货币量，是最活跃的因素，会经常变动，并且是主动变动。o所以，交易方程式反映的是货币量决定物价水平的理论。o(本部分可以与教材50页“决定价格总水平变动的因素”结合学习)一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o2、剑桥学派的现金余额数量说o(1) 剑桥学派的主要代表人是庇古。o(2)剑桥方程式o-货币价值(即货币购买力，为物价指数的倒数)oY-总资源(总收入)oK-总资源中愿意以货币形式持有的比重(相当于交易方程式中货币流通速度的倒数)oM-名义货币供给oKY-真实货币需求一、货币供

26、求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o (3)庇古认为货币的价值由货币供求的数量关系决定。o 货币需求是以人们的手持现金来表示，不仅是作为交易媒介的货币，也包括贮藏货币，这是剑桥方程式区别于交易方程式的关键所在，等式中K就集中反映了这一思想。o 剑桥方程式和交易方程式本质是一致的，都是试图说明物价和货币价值的升降取决于货币量的变化。假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o(三)凯恩斯的货币需求理论流动性偏好论o1.凯恩斯流动性偏好学说的基本思想-了解o(1) 凯恩斯在其所著就业、利息和货币通论中提出了流动性偏好论o(2)基本

27、思想：经济主体之所以需要货币，是因为存在“流动性偏好”这一心理，即愿意持有具有完全流动性的货币而不是其他缺乏流动性的资产，以应付日常的、临时的或投机的需要，从而产生货币需求。o2.影响流动性偏好的三种动机和凯恩斯的货币需求函数-掌握o(1)影响流动性偏好的三种动机o交易动机-进行日常交易o预防动机-应付各种紧急情况o投机动机-根据市场利率变化的预期持有货币以便从中获利一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o(2)凯恩斯的货币需求函数o交易动机和预防动机构成交易性需求，是国民收入的增函数，即L1= L1(y)0o投机动机构成投机需求，由利率的高低决定，是利率的减函数，即L2= L2(i)0

28、o所以，凯恩斯的货币需求函数是：oL(货币需求)= L1(y)+ L2(i)o3.凯恩斯斯货币需求理论的发展-了解o(1)凯恩斯的货币需求函数建立在“未来的不确定性”和“收入是短期资产”两个基本假定之上。o(2)20世纪50年代以后，一些凯恩斯学派的经济学家进一步丰富和发展了该理论，主要表现在突出了利率在货币需求中的分量，同时也引进了一些其他因素。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o(四) 弗里德曼现代货币数量说 1、 影响货币需求的因素-熟悉 o(1) 财富总额：个人所能持有的货币量以其财富总额为上限。提出“恒久性收入”的概念。用Yp表示，恒久性收入越高，所需货币越多。(恒久性收入

29、与货币需求量成正比)o(2) 财富构成：即人力财富和非人力财富之比，。人力财富比例越高，所需准备的货币就越多。(人力财富比例与货币需求量成正比)o(3) 金融资产的预期收益率：其他金融资产的收益率越高，持有货币的机会成本越大，持有货币的数量就会越少。(金融资产的预期收益率与货币需求量成反比)o(4) 其他因素o2、 弗里德曼的货币需求函数-掌握o=f(Yp;W;im,ib,ie;1/pdp/dt;)o注意：W代表非人力财富占总财富的比例o1/pdp/dt代表物价水平的预期变动率o试题分析试题分析1、2007年多选84题在弗里德曼的货币需求函数中，与货币需求成正比的因素有（）A恒久性收入 B人力

30、财富比例 C存款的利D债券的收益率E股票的收入率（2004年有相同考题）2、2005年多选82 题.下列关于货币需求的说法中，正确的是（）。A.货币需求是一种主观需求 B.货币需求是一种客观需求 C.货币需求是一种有效需求D.货币需求是一种派生需求E.货币需求是一种经济需求3、2009年单选27.在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中，将由于收入和支出时间的不一致，为进行日常交易而产生的持有货币的愿望称为（）。A预防动机B投机动机C交易动机D平衡动机 试题分析试题分析o（单选27）.在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中，将由于收o入和支出时间的不一致，为进行日常交易而产生的持有货o币的愿望称

31、为（ ）。oA预防动机oB投机动机oC交易动机oD平衡动机o参考答案：Co答案解析：交易动机，即由于收入和支出的时间不一致，o为进行日常交易而产生的持有货币的愿望。o试题点评：本题考查交易动机的概念。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o 第二节、货币供给第二节、货币供给o 学习要求：o 1、掌握货币供给与货币供应量的概念o 2、掌握货币供给层次划分的基本原则o 3、掌握我国货币层次划分o 4、掌握信用创造货币机制和信用扩张、存款派生机制一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o(一)货币供给与货币供应量o1、货币供给和货币供给量的定义-掌握o (1)货币供给：货币供给主体即现代经

32、济中的银行向经济主体供给货币以满足其货币需求的行为。分为：o 货币供给的机制-侧重于货币的创造过程o 货币供给的决定-侧重于分析决定货币供应量的因素o (2)货币供应量：是指非银行部门持有的货币资产数量，即流通中的货币数量。因此货币供应量在数量上就等于流通中的货币量。两者呈一一对应的关系。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o 2、货币供给层次划分o (1)货币供给层次划分基本原则：一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力来划分不同货币层次。o (2)我国货币层次划分为：o (1)M0=流通中现金o (2)M1= M0+银行活期存款o (3)M2= M1+定期存

33、款+储蓄存款+证券公司客户保证金o 注意：流通中现金和银行活期存款为流通中的货币，是我国的狭义货币供应量(M1);o M2是广义货币量，包括M1以及潜在的货币量。试题分析试题分析o 1、【2006年单选题】通常情况下，划分货币层次的依据是货币资产的()。o A.收益性B.安全性 C.流动性D.可得性o 2、【2005年单选题】为实现对货币流通的分别管理、重点控制，货币当局将全部货币分解开来，划分成不同层次。划分货币层次的基本标准是()o A.统计工作的可行性 B.货币资金的安全性o C.货币的流动性 D.金融资产的可控性o 3、【2005年单选题】根据我国货币层次的划分标准，既属于狭义货币供应

34、量M1，又属于广义货币供应量M2的是()A.活期存款 B.定期存款 C.储蓄存款 D.财政存款解析：M2= M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金o M1= M0+银行活期存款o 4、2009年单选28.我国狭义货币供应量包括流通中的现金和（）。A银行活期存款B银行定期存款C证券公司客户保证金D银行储蓄存款 一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o (二)货币供给的机制掌握 o 1、中央银行的信用创造货币机制o 中央银行利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权，来创造信贷资金来源。o 由此可见，信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，并且信用创造货币的功能为中央

35、银行所掌握。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o 2、商业银行的扩张信用、创造派生存款机制o (1) 商业银行具备在央行发行货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。o (假设： 中央银行贷给甲商业银行100万元信用货币，甲商业银行将这100万元贷给A企业，A企业留有10万元现金应付日常交易需要，将剩余90万元存入乙商业银行，乙商业银行将9万元作为存款准备金存入中央银行，剩余的81万元贷给B企业，B企业留存1万元现金应付日常需要，将剩余的80万元存入丙商业银行，丙商业银行将8万元作为存款准备金存入中央银行，剩余的72万元贷给C企业，假如C企业将全部款项用于上交税款。循环就终止了。o

36、在此循环过程中：信用货币：原来的100万元扩张到253万元(100+81+72)o 派生存款：90+80=170万元)一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o (2)商业银行不能无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到这样三类因素的制约：o 受到交存中央银行存款准备金的限制。o 要受到提取现金数量的限制。o 要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o (3)货币供应量的公式o M=Bko 其中：B-“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款o k-基础货币的扩张倍数称为“货币乘数”，取决于商业银行在其所

37、吸收的全部存款中需存入中央银行部分所占比重即存款准备金率，以及需转化为现金及财政存款等所占比重的货币结构比率。即货币乘数=存款准备金率和货币结构比率合计的倒数试题分析试题分析o 1、【2007年单选题】提高存款准备金率对货币供求的影响是()。o A.增加货币需求 B.减少货币需求o C.增加货币供给 D.减少货币供给解析：货币供应量=基础货币*货币乘数，货币乘数= 存款准备金率越高，货币乘数越小，货币供应量越少。o 2、【2006年单选题】商业银行的信用扩张能力并非是无限的，一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到()的限制。A.自身资金来源不足 B.缴存中央银行存款准备金C.信贷

38、资产流动性 D.提取现金数量o E.企事业单位及社会公众缴付税款o 3、【习题】信用创造货币是当代信用货币制度下货币供给机制的重要内容，在我国能够创造基础货币的金融机构是( )A中央银行 B商业银行 C政策性银行 D投资银行o 一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o第三节第三节 货币均衡货币均衡o学习要求：o1、掌握货币均衡的含义和特征o2、掌握货币失衡的两种状况o3、熟悉物价自然上涨率的经济含义o4、掌握货币数量与经济增长、物价上涨的关系一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o 三、货币均衡o(一)货币均衡与失衡o1.货币均衡的含义o货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运

39、行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。o2. 货币均衡的特征o(1)货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。o(2)货币均衡是一个动态过程;在短期内货币供求可能不一致，但在长期内是大体一致的。o(3)现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o3.货币失衡的两种状况o(1)总量性货币失衡：货币供给在总量上偏离货币需求达到一定程度从而使货币运行影响经济的状态。包括两种情况：o货币供应量货币需求量：供给过多，经常出现。原因很多，如政府向中央银行透支以融通财政赤字;一味追求经济增长速度而不适

40、当的采取扩张性货币政策刺激经济等。后果之一是引发严重通货膨胀。o(2)结构性货币失衡：货币供需总量大体一致，但货币供需结构不相适应。原因是社会经济结构不合理，所以必须通过经济结构调整加以解决。o由于结构性货币失衡根源于经济结构，所以，中央银行在宏观调控时更多的注意总量性失衡。试题分析试题分析o 1、【2004年多选题】货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，其特征有()o A.货币供给与货币需求大体一致o B.货币供给与货币需求在数量上完全相等o C.货币均衡是一个动态过程o D.货币均衡是一个静态过程o E.现代经济中货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况o 2、【习题】在现代信用货

41、币制度下，经常出现的货币失衡形式是()o A.货币供应量相对于货币需求量偏大o B.货币供应量相对于货币需求量偏小o C.总量性失衡o D.结构性失衡o一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o (二)货币均衡水平决定o 1、货币数量与经济增长的关系：o 在宏观经济方面，总的要求是达到或保持社会总供给与总需求之间的平衡关系。o 社会总供给是以商品价格总额形态表现，表现为一定时期的国内生产总值GDPo 社会总需求是以货币形态出现，表现为通过货币的多次周转而实现的社会购买力MVo 因此：保持总供给与总需求的均衡关系，要求处理好货币数量与经济增长之间的关系。o 要保证国民经济在物价稳定的条件下协

42、调发展，就必须使流通领域中货币数量的增长幅度与国民经济的增长速度相互配合。假定货币流通速度相对稳定，货币供应量(M1)应当与GDP同步增长，即M1=YM0。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o2、货币数量与物价上涨的关系o 在劳动生产率不断提高，单位产品所包含的价值量相对下降的情况下，商品价格并不相应下降。o (1)物价自然上涨的因素：o 劳动生产率提高在技术或劳动密集性程度不同的部门并不一致，从而造成“剪刀差”现象，调整时，一般是通过调高价格低于价值的那部分劳动密集型产品的价格，以使价格体系趋于合理化，结果必然是价格总水平上涨;o 一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o 随

43、着产品的更新换代，技术性能不断提高，也无形中使同类产品的价格自然上升，结果也是导致物价总水平的不断上涨。o 若考虑物价自然上升的因素，流通领域中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。o 即本期货币增量M1=(GDP的增长率Y+物价自然上涨率P)M0 ,o 或者：货币供应量增长率M=Y+Po 该式反映了货币均衡与经济增长及物价水平的关系。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o第四节第四节 通货膨胀通货膨胀o学习要求：o1、掌握通货膨胀的 含义及类型o2、掌握通货膨胀的原因o3、掌握通货膨胀的治理一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o四、通货膨胀：o(一)通货膨胀的概念-掌握o

44、萨缪尔森在其经济学中的定义是在一定时期内，商品和生产要求价格总水平持续不断的上涨。o马克思货币理论中的定义是：在纸币流通条件下，由于纸币的过度发行而引起的纸币贬值，物价上涨的现象。o多种通货膨胀的定义有两点是共同的：o(1) 有效需求大于有效供给o(2) 物价持续上涨o通用定义，在价值符号流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值，物价上涨的现象。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o(二)通货膨胀的类型-掌握o1、按通货膨胀的成因分为：需求拉上型通货膨胀;成本推进型通货膨胀;输入型通货膨胀;结构型通货膨胀o(1)需求拉上型通货膨胀：是指社会总需求过度增长，超过了社会总供给的增长幅度

45、，导致商品和劳务供给不足、物价持续上涨的通货膨胀类型。o需求拉上型通货膨胀特点：o自发性：即支出的增长是独立的，与实际的或预期的成本增长无关;o诱发性：成本的增长导致工资及其他收入的增长，诱使消费支出增长。o支持性：政府为阻止失业率上升而增加支出，或采取扩张性财政政策或货币政策以增加总需求。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o(2)成本推进型通货膨胀：因成本自发性增加而导致物价上涨的通货膨胀。分为：o “工资推进型通货膨胀”-工资和物价螺旋上升的通货膨胀。o“利润推进型通货膨胀”-垄断企业为保证实现其利润目标而操纵的市场、人为抬高产品价格而引起的通货膨胀。o(3)输入型通货膨胀：进口

46、商品价格上升，费用增加而使物价总水平上涨所引致的通货膨胀。这实质上是一种通货膨胀的国际传导现象。o(4)结构型通货膨胀：经济结构方面的因素变动所引致的。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o 2、按照通货膨胀的表现形式分为公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀o (1)公开型通货膨胀：物价水平随货币数量变动而自发波动，故而物价上涨是通货膨胀的基本标志，又称为开放性通货膨胀。o (2)抑制型通货膨胀：一国实行物价管制的情况下，商品供给短缺不能由物价上涨来反映，只表现人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢，又称为隐蔽性通货膨胀。试题分析试题分析o1、【2007年单选题】从理论上讲，工资上涨过快容易导

47、致()通货膨胀。oA.需求拉上型 B.成本推进型 C.输入型 D.结构型o2、【2006年单选题】垄断企业操纵市场、人为抬高产品价格所引起的通货膨胀，属于()通货膨胀。oA.需求拉上型 B.利润推进型 C.结构型 D.输入型o3、【2004年单选题】抑制型通货膨胀主要表现为()oA.货币流通速度减慢 B.物价持续上涨oC.有效需求不足 D.货币汇率贬值PTMV 一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o (三)通货膨胀的原因-掌握o 1、直接原因-过度的信贷供给o 2、主要原因o (1)财政原因-发生财政赤字或推行赤字政策。o (2)信贷原因-信用膨胀，银行信用提供的货币量超过经济发展对货

48、币数量的客观需求。其原因包括，财政赤字的压力，社会上过热的经济增长要求，银行自身决策失误等o 3、其他原因-如投资规模过大、国民经济结构比例失衡、国际收支长期顺差等。一、货币供求与货币均衡一、货币供求与货币均衡o (四)通货膨胀的治理o 1、紧缩的需求政策o 紧缩性财政政策o 紧缩性货币政策o 2、积极的供给政策o 从供求两方面入手二、中央银行与货币政策o 中央银行o 货币政策o 考试目的考试目的o 对中央银行的产生、业务经营的特点、主要业务支付清算系统，货币政策的概念、货币政策目标和中间目标、货币政策工具等有一定的掌握、熟悉或了解二、中央银行与货币政策o（一）中央银行（一）中央银行o 1、掌

49、握中央银行制度的定义，掌握中央银行制度的定义，熟悉建立中央银行制度的必要性o （1）定义：（2）：必要性：1）集中货币发行权的需要。2）代理国库和为政府筹措资金的需要。3）管理金融业的需要。4）国家对社会经济发展实行干预的需要。o 2 2、掌握中央银行的职责、业务活动的特征、掌握中央银行的职责、业务活动的特征o 中央银行是国家干预经济、调节全国货币流通与信用的金融管理机关，是国家机器的重要组成部分。二、中央银行与货币政策o（一）中央银行（一）中央银行o 3、掌握中央银行的主要业务、掌握中央银行的主要业务o 货币发行业务：这是中央银行的主要业务，人民币发行业务是通过发行库与业务库的调拨往来进行的

50、。o 对银行的业务：集中准备金;最后贷款人(对商业银行提供的再抵押放款、再贴现和信用放款);全国清算。o 对政府的业务：代理国库;代理国家债券发行;对国家给予信贷支持;保管外汇和黄金储备;制定并执行有关金融管理法规。o 作为国家的银行，代表政府从事国际金融活动。(注意这点很容易忽略掉）试题分析试题分析1、 2005年单选29题,下列各项中，应填列于中央银行资产负债表中负债方的是（）。A.外汇储备B.流通中通货C.贴现及放款D.政府债券2、2005多选84题.中央银行的特征主要表现为（）。A.不以盈利为目的B.只与企业和金融机构发生往来C.在制定和执行货币政策时具有相对独立性D.在制定和执行财政

51、政策时具有相对独立性E.可以经营商业银行业务3、 2007多选85题从历史上看，建立中央银行制度的必要性主要体现在( )。A集中货币发行权B集中黄金买卖权C代理国库和为政府筹措资金D管理金融业E确保国家对社会经济发展实行干预4、2008多选下列各项中，属于建立中央银行制度必要性的有()oA, 集中货币发行权B, 代理国库和为政府筹措资金oC, 管理金融业D,为工商业筹措资金oE,增加银行的种类，确保金融业竞争局面的形成2010年o二、中央银行与货币政策o 4、熟悉中央银行资产负债表o 资产方：贴现及放款，政府债券和财政借款，外汇和黄金储备，其他资产o 负债方：流通中通货，国库及公共机构存款，商

52、业银行等金融机构存款，其他负债和资本项目。o 5、掌握中央银行体制下的支付结算系统掌握中央银行体制下的支付结算系统o 系统的清算、同城同地区和异地o 体系构架：银行帐户体系、支付结算工具体系、支付清算系统、支付结算管理体系二、中央银行与货币政策o（二）货币政策（二）货币政策o 1、掌握货币政策的定义、掌握货币政策目标的内容、掌握货币政策的定义、掌握货币政策目标的内容o定义：目标：1）稳定物价。2）经济增长。3）充分就业。4）平衡国际收支。o2 2、掌握一般性货币政策工具、掌握一般性货币政策工具o 1）存款准备率 2）再贴现率 3）公开市场业务 o3 3、熟悉货币政策中间目标、熟悉货币政策中间目

53、标o货币政策的中间目标体系一般包括利率、货币供应量、超额准备金和基础货币、通货膨胀率等。 中间目标的选择原则：第一可控，第二可测，第三相关性。o注意：通货膨胀率为2009版新增内容。试题分析试题分析o1、2005年单选30 题.根据中华人民共和国中国人民银行法的规定，我国货币政策的最终目标是（），并以此促进经济增长。A.保持货币币值稳定B.实现充分就业C.保持物价稳定D.保持利率稳定o2、2006年单选26题.中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，这种货币政策工具是（ ）。 oA.生产者信用控制 B.商业信用控制 C.证券市场信用控制 D.消费者信用控制 o3、2007年单选

54、29题中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，这种货币政策工具是( )。A生产者信用控制 B商业信用控制C证券市场信用控制 D消费者信甩控制第十八章商业银行与金融市场 o 一、商业银行的运营与管理一、商业银行的运营与管理 o 学习要求：o 1、掌握商业银行的性质、职能及组织形式o 2、掌握商业银行的主要业务和经营管理原则第十八章商业银行与金融市场o (一一)商业银行的内涵商业银行的内涵o 1.商业银行的定义(掌握)o 商业银行又称为存款货币银行，以经营工商业存款、放款为主要业务，并为客户提供多种金融服务。它是金融机构体系中最为核心的部分。第十八章商业银行与金融市场o 2.商业银

55、行的性质o 商业银行是最典型的银行，是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。o (1)商业银行与一般工商企业比较：都是企业，但商业银行是金融企业，是承担资金融通职能的企业。o (2)商业银行与中央银行以及政策性银行比较：都从事银行业务，具备银行业的基本特征。但中央银行与政策性银行不以盈利为目的，商业银行则以盈利为目的。o (3)商业银行与非银行金融机构比较：业务范围不同。非银行金融机构的经营范围很窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。商业银行经营范围广泛，是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机构。试题分析试题分析【例题1多选

56、题】(2004年)商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于( )。A.是否以盈利为目的B.是否经营完全的信用业务C.经营范围的宽窄D.是否以银行信用方式融通资金E.经营管理制度【例题2单选题】(2006年)在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是( )。A.都能对工商企业发放贷款B.都追求利润最大化C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有第十八章商业银行与金融市场o(二二)商业银行的职能与组织形式商业银行的职能与组织形式o1.商业银行的主要职能(掌握)o(1)信用中介吸收存款，发放贷款，发挥着化货币为资本的

57、作用o(2)支付中介银行接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本有关的技术性业务，如汇兑、非现金结算等。使商业银行成为企业的总会计、总出纳。o(3)信用创造。o其中，信用中介是商业银行最基本的职能。试题分析试题分析o 【例题1单选题】(2008年)商业银行最基本的职能是( )。o A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.货币创造【例题2单选题】商业银行吸收存款，集中社会上闲置的货币资本，又通过发放贷款，将集中起来的货币资本贷放给资金短缺部门，这是银行的( )职能。o A.支付中介B.信用中介C.货币创造D.金融服务o 【例题3多选题】以下属于商业银行支付中介职能的业务包括( )。o A.发放贷

58、款B.非现金结算C.异地货币资金汇兑D.吸收存款E.票据贴现第十八章商业银行与金融市场o(三三)商业银行的主要业务商业银行的主要业务(掌握掌握)o1.负债业务资金来源业务o负债业务是形成商业银行资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。自有资金包括成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润。这部分称为权益资本。外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中以吸收存款为主。o(1)吸收存款。吸收存款是银行组织资金来源的主要业务。o(2)借款业务。再贴现或者向中央银行借款;同业拆借;发行金融债券;国际货币

59、市场借款;结算过程中的短期资金占用。试题分析试题分析o 【例题1单选题】银行资金主要来源于( )。o A.吸收存款o B.再贴现o C.发行债券o D.同业拆借o 【例题2多选题】(2006年)商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两部分。以下属于外来资金形成渠道的有( )。o A.吸收存款o B.向中央银行借款o C.结算过程中占用短期资金o D.发行股票o E.同业拆借o试题分析试题分析o 2010年单选29.商业银行外来资金的形成渠道主要是（ ）。o A吸收存款o B票据贴现o C发放贷款o D发行股票o 参考答案：Ao 答案解析：商业银行外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借

60、款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中又以吸收存款为主。第十八章商业银行与金融市场o2.资产业务资金运用业务o资产业务是商业银行的资金运用业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。o(1)票据贴现o贴现业务形式上是票据的买卖，实际上是信用业务。o(2)贷款业务o贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位。o贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位，贷款的类型如下：o(1)按归还期限划分，分为：o短期贷款-期限在1年以内的贷款o中期贷款-期限在15年的贷款o长期贷款-期限在5年以上的贷款o(2)按贷款条件划分，分为：o信用贷款-以借款人信誉发放的贷款。o担保贷款-以特定抵押品作