中美老太太的故事

1、中美老太太的故事与次贷危机中美老太太的故事与次贷危机 有一个老掉牙的故事：一个中国老太太和一有一个老掉牙的故事：一个中国老太太和一个美国老太太在天堂相遇，谈起在人间的一生。个美国老太太在天堂相遇，谈起在人间的一生。美国老太太说美国老太太说“我辛苦了我辛苦了 30年，终于把住房贷款年，终于把住房贷款都还清了都还清了”，中国老太太说，中国老太太说“我辛苦了我辛苦了 30年，终年，终于攒够了买房的钱于攒够了买房的钱”。美国老太太在自己买的房。美国老太太在自己买的房子住了子住了 30年，后半生都在还款；而中国老太太后年，后半生都在还款；而中国老太太后半生一直在存款攒钱，刚攒够了买房的钱，却去半生一直在

2、存款攒钱，刚攒够了买房的钱，却去了天堂，无福享受自己买的新房。了天堂，无福享受自己买的新房。 这个故事经常被人用来说明美国人的消费观这个故事经常被人用来说明美国人的消费观优于中国人：美国人习惯贷款消费，而中国人习优于中国人：美国人习惯贷款消费，而中国人习惯存款消费。美国人超前消费，享受人生；而中惯存款消费。美国人超前消费，享受人生；而中国人辛苦一辈子，却不懂得享受或者来不及享受。国人辛苦一辈子，却不懂得享受或者来不及享受。 中国老太太的消费观念真的落后吗？暂且中国老太太的消费观念真的落后吗？暂且抛开这个问题的答案，我们看看中美两个老太抛开这个问题的答案，我们看看中美两个老太到底差别在什么地方。

3、到底差别在什么地方。 为什么美国老太太能住一生的新房，而中国为什么美国老太太能住一生的新房，而中国老太一生都没能？我们向后考虑，美国老太太老太一生都没能？我们向后考虑，美国老太太死后留下的是一幢旧房子，而中国老太太死后死后留下的是一幢旧房子，而中国老太太死后留下的是一幢新房，也就是说，美国老太太的留下的是一幢新房，也就是说，美国老太太的子女如果想住新房就需要和他们的母亲一样，子女如果想住新房就需要和他们的母亲一样，重新贷款去买，而中国老太的子女则不必。这重新贷款去买，而中国老太的子女则不必。这与中美文化差异密切相关，中国人家族观念极与中美文化差异密切相关，中国人家族观念极强，而美国人则强调自立

4、，这里先抛开不谈。强，而美国人则强调自立，这里先抛开不谈。 再看过程，假定两个人的寿命都一样，月收入再看过程，假定两个人的寿命都一样，月收入也一样，而房子的价格是固定的（此处暂时先也一样，而房子的价格是固定的（此处暂时先假设条件成立，后面要结合次贷延伸了探讨），假设条件成立，后面要结合次贷延伸了探讨），美国老太因为是贷款买房，所以要月付本金美国老太因为是贷款买房，所以要月付本金+利息，也就是说，购买一幢房子，美国老太要利息，也就是说，购买一幢房子，美国老太要付出更多的钱，而中国老太死后不但给儿女剩付出更多的钱，而中国老太死后不但给儿女剩下一个新房，而且还剩下一笔积蓄，也就是美下一个新房，而且还

5、剩下一笔积蓄，也就是美国老太还银行国老太还银行30年贷款的利息总和。此外，因年贷款的利息总和。此外，因为中国老太一直攒钱，这笔继续一直在银行里，为中国老太一直攒钱，这笔继续一直在银行里，还额外的获得了利息，她实际上给子女留了两还额外的获得了利息，她实际上给子女留了两笔财富：新房和遗产。笔财富：新房和遗产。 再次，因为美国老太每个月要还贷款，再次，因为美国老太每个月要还贷款，所以她每个月实际支配的收入实际上要所以她每个月实际支配的收入实际上要比中国老太要少，比如同样收入比中国老太要少，比如同样收入3000元，元，美国老太每月要还美国老太每月要还2000的月供，而只剩的月供，而只剩1000元过活。

6、再再次，也是极重要的一元过活。再再次，也是极重要的一点：中国老太每月的收入都存了起来，点：中国老太每月的收入都存了起来，所以她一直有一笔数额巨大的积蓄。假所以她一直有一笔数额巨大的积蓄。假如有一天，两人发生了什么意外，比如如有一天，两人发生了什么意外，比如重病，美国老太就捉襟见肘，手忙脚乱，重病，美国老太就捉襟见肘，手忙脚乱，而中国老太则不必。中国自古就有而中国老太则不必。中国自古就有“有有备无患、未雨绸缪备无患、未雨绸缪”的传统，这个古训的传统，这个古训到这里就显露出它的意义。到这里就显露出它的意义。 总结起来，美国老太是在超前消费，总结起来，美国老太是在超前消费，透支未来。而中国老太则是节

7、衣缩食，透支未来。而中国老太则是节衣缩食，憧憬未来。两种消费各有利弊。中国人憧憬未来。两种消费各有利弊。中国人信奉一点：家有余粮心不慌。美国人完信奉一点：家有余粮心不慌。美国人完全不信这一套，管什么明天？今天有钱全不信这一套，管什么明天？今天有钱今天乐，反正将来能还得上！今天乐，反正将来能还得上！ 但是他们忘记了一点：他们超前消费，但是他们忘记了一点：他们超前消费，透支未来的前提，就是未来有持续偿还透支未来的前提，就是未来有持续偿还的能力！的能力！ 纵观这次金融危机的根源，美国人的透纵观这次金融危机的根源，美国人的透支未来是最重要原因。看下面的一段资料：支未来是最重要原因。看下面的一段资料：

8、在美国，贷款是非常普遍的现象，从房在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级贷款者。就被定义为次级贷款者。 没有钱？买房吧！没有钱？买房吧！ 大约从十年前开始，那

9、个时候贷款公司漫天的广告就大约从十年前开始，那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头，抑或在你的信箱里塞出现在电视上、报纸上、街头，抑或在你的信箱里塞满诱人的传单：满诱人的传单： “你想过中产阶级的生活吗？买房吧！你想过中产阶级的生活吗？买房吧！” “积蓄不够吗？贷款吧！积蓄不够吗？贷款吧！” “没有收入吗？找阿牛贷款公司吧！没有收入吗？找阿牛贷款公司吧！” “首付也付不起？我们提供零首付！首付也付不起？我们提供零首付！” “担心利息太高？头两年我们提供担心利息太高？头两年我们提供3%的优惠利率！的优惠利率！” “每个月还是付不起？没关系，头每个月还是付不起？没关系，头24个月你

10、只需要支个月你只需要支付利息，贷款的本金可以两年后再付！想想看，两年付利息，贷款的本金可以两年后再付！想想看，两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了，到时候后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了，到时候还怕付不起！还怕付不起！” “担心两年后还是还不起？哎呀，你也真是太小心了，担心两年后还是还不起？哎呀，你也真是太小心了，看看现在的房子比两年前涨了多少，到时候你转手卖看看现在的房子比两年前涨了多少，到时候你转手卖给别人啊，不仅白住两年，还可能赚一笔呢！再说了，给别人啊，不仅白住两年，还可能赚一笔呢！再说了，又不用你出钱，我都相信你一定行的，难道我敢贷，又不用你出钱，我都相信你一定行的，难道

11、我敢贷，你还不敢借？你还不敢借？” 在这样的诱惑下，无数美国市民毫不犹豫在这样的诱惑下，无数美国市民毫不犹豫地选择了贷款买房。你替他们担心两年后的债地选择了贷款买房。你替他们担心两年后的债务？务？ 美国人超前消费和透支未来的行为是建立美国人超前消费和透支未来的行为是建立在一个假设上面的，那就是：房价一直上涨！在一个假设上面的，那就是：房价一直上涨！以保证他们现在透支的享受能够被偿还。以保证他们现在透支的享受能够被偿还。 2001年起，美国房地产价格一路攀升，整整年起，美国房地产价格一路攀升，整整风光了五年，真的就像广告里面说的一样，根风光了五年，真的就像广告里面说的一样，根本不用担心还贷的问题

12、，这种消费观念貌似无本不用担心还贷的问题，这种消费观念貌似无比合理和高明。比合理和高明。 而到了而到了2006年底，美国房地产陷入和持续年底，美国房地产陷入和持续的低迷，房价一路下跌，那些收入并不稳定甚的低迷，房价一路下跌，那些收入并不稳定甚至根本没有收入的人再也无力承担高额的月供，至根本没有收入的人再也无力承担高额的月供，最后不得不将房子抵押给银行，悲惨的破产。最后不得不将房子抵押给银行，悲惨的破产。而这笔坏账顺着美国华尔街精英们精心设计的而这笔坏账顺着美国华尔街精英们精心设计的食物链，传导到两房、保险公司、债券公司直食物链，传导到两房、保险公司、债券公司直至全世界。至全世界。 如果美国的房

13、地产一直在牛市中，美如果美国的房地产一直在牛市中，美国人的超前消费尚可支撑，可这是不可国人的超前消费尚可支撑，可这是不可能的，房价不可能一直涨，过去不能，能的，房价不可能一直涨，过去不能，现在不能，将来也不能，一旦房地产泡现在不能，将来也不能，一旦房地产泡沫破裂，身无分文存款、还要每月还贷沫破裂，身无分文存款、还要每月还贷的美国人立刻资不抵债，悲惨破产，无的美国人立刻资不抵债，悲惨破产，无家可归。家可归。 现在，你还认为美国老太的消费观现在，你还认为美国老太的消费观念要优于中国老太吗？念要优于中国老太吗？ 那这么说，超前消费的观念就是不可取了？那这么说，超前消费的观念就是不可取了？当然不是，超

14、前消费要有个度，这个度取决于当然不是，超前消费要有个度，这个度取决于你将来的偿还能力，用信用卡的人都有个感触，你将来的偿还能力，用信用卡的人都有个感触，不知不觉的就把卡上的钱透支了，一张信用额不知不觉的就把卡上的钱透支了，一张信用额度一万的卡到手，仿佛自己已经有了一万元，度一万的卡到手，仿佛自己已经有了一万元，不，不是这样的！永远记住一点：不要把信用不，不是这样的！永远记住一点：不要把信用卡上的钱当成自己的钱！那是你借的！向将来卡上的钱当成自己的钱！那是你借的！向将来借的！在这点上，不但大多数个人当局者迷，借的！在这点上，不但大多数个人当局者迷，许多企业也是不懂，某些企业为了扩大生产，许多企业也是不懂，某些企业为了扩大生产，盲目的贷款扩张，手上周转的现金流极低，一盲目的贷款扩张，手上周转的现金流极低，一旦资金链出现问题，资不抵债，等待它们的只旦资金链出现问题，资不抵债，等待它们的只有破产，当年的中国第一有破产，当年的中国第一“地王地王”顺驰公司