原油投资背后的规律：金十教您用API来预测EIA

1、原油投资背后的规律：金十教您用API来预测EIA！ 文 | Ziqin 2016-04-06 16:44:42 279439 导读： 今夜EIA来袭！金十独家重磅数据教你用API原油库存来预测EIA原油库存， 周三凌晨公布的API原油库存意外减少431.9万桶，EIA又将何去何从？几张图向你揭示美原油库存背后的投资规律。 北京时间4月6日凌晨04:30，美国石油协会(API)公布了上周美国原油库存，数据显示，截至4月1日当周美国原油库存意外减少431.9万桶，预期为增加333.3万桶，前值为增加264.2万桶。此外，美国至4月1日当周API库欣地区原油库存增加62万桶。数据公布后，国际原油价格

2、短线上涨。每周公布一次的API原油库存和EIA原油库存是原油投资离不开的两个重要数据，其中EIA原油库存更是与油价直接挂钩，并直接影响通胀和成品油价格，其重要程度在投资者中热度直升。API原油库存是美国石油协会(API) 每周二发布美国原油、汽油和蒸馏油库存的原油库存水平，该数据显示现在有多少石油库存和产品，因此可以了解供应将持续多久。该数据按照产品和地区反映美国石油需求，同时监控美国原油生产和原油进口及成品油。API原油库存公布时间为北京时间每周三凌晨04:30(冬令时为5:30)。EIA原油库存数据是由美国能源信息署(EIA)每周三定期发布，其公布时间为每周三晚间22:30(冬令时23:3

3、0，目前美国已执行夏令时)。该数据测量了每周美国公司的商业原油库存的变化，若库存水平低于预期，则理论利多原油；若库存水平高于预期，则理论利空原油。金十特此总结2016年1月至上周，API与EIA公布值与预期值的比较及对行情的实际影响。金十特此统计了自2015年4月1日至2016年4月6日公布的共54周美原油库存数据，为你进一步揭示API原油库存与EIA原油库存之间的联系，以及二者对原油投资市场的影响。几组图为你理清其中规律。API和EIA同向概率高达83% 在统计范围内的53组有效数据中（本周EIA尚未公布），仅有9次API和EIA公布的原油库存录得反向（一个为正值，一个为负值），即

4、当凌晨公布的API录得增加时，当晚公布的EIA录得减少。换句话说，在统计范围内，API和EIA同向概率为44/53，约为83%。那么当API数据率先出炉，随之而来的EIA数据有83%的机率与API数据同向。比如，今天凌晨公布的API库存录得减少431.9万桶，按此估算，EIA库存减少的概率相当大。锁定API与EIA同向的“大概率区间”83%仅仅说明可能性很大，那么API在什么区间时EIA与API有九成以上的概率录得同增或同减呢？ 从上述对比图中不难发现，在统计范围内以API为基准，当API原油库存录得增加180万桶以上（大于180万桶），或录得减少230万桶以下（小于-230万桶）时

5、，当周的EIA有九成以上的概率与之同向（呈同增或同减）。不过，在统计范围内有三次异常，分别发生在1月13日、2月10日和2月18日。1月13日公布的API数据录得减少392万桶，然而晚间公布的EIA数据却录得增加23.4万桶，是由于同时公布的汽油库存和精炼油库存录得大幅增加，且库欣地区原油库存触及纪录高点；2月10日公布的API录得增加236万桶，EIA却意外减少75.4万桶，分析人士称因当周美国原油日进口量减少110万桶，至710万桶，创2014年12月以来最大单周降幅；2月18日公布的APT录得减少326万桶，EIA却增加214.7万桶。有关近期行情为何与EIA原油数据“唱反调”，可参见往

6、期金十图说。留心汽油库存数据3月9日公布的EIA数据显示，截至3月4日当周原油库存录得增加388万桶，略超预期，当周汽油库存录得减少452.6万桶，当周精炼油库存录得减少111.9万桶，当周EIA俄克拉荷马州库欣地区原油库存录得增加69万桶。虽然美国当周原油库存增加，但目前市场的关注点转移到了汽油库存上；受季节性因素影响，此次汽油库存降幅刷新近一年最大，汽油库存减少刺激美油在数据公布后一路上涨。2016年美国国内汽油需求高企，同比上涨4.4%，或1060万桶。由于汽油库存自2015年冬季起不断高涨，一度低至1美元/加仑的汽油价格愈发刺激汽油需求，引发汽油库存大量被消耗。API/EIA公布6小时内美油最大涨/跌幅范围金十分别统计了API和EIA公布6小时内美原油的最大涨/跌幅，从中可根据公布的库存范围，推测美油最大涨/跌幅范围，以指导投资。波动范围如下图所示。   当API当周原油库存在-800万桶至1450万桶之间，美原油最大涨/跌幅范围在-