商业银行个人理财产品的种类、风险和发展趋势

1、商业银行个人理财产品的种类、 风险、现状、问题和开展趋势对策一、种类1、简单按品种分类： 基金类：货币基金、债券基金、混合基金、股票基金； 保险类：人身保险、财产保险； 理财类：包括债券类财产品、贷款类理财产品、信托类理财产品等； 目前工行还能炒贵金属，交行可以炒外汇，这些都属于理财产品。2、按照客户获取收益方式的不同，理财方案可以分为保证收益理财 方案和非保证收益理财方案。保证收益理财方案， 是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付 固定收益， 银行承当由此产生的投资风险， 或银行按照约定条件向客 户承诺支付最低收益并承当相关风险， 其他投资收益由银行和客户按 照合同约定分配，并共同承当相关投

2、资风险的理财方案。非保证收益理财方案可以分为保本浮动收益理财方案和非保本 浮动收益理财方案， 保本浮动收益理财方案是指商业银行按照约定条 件向客户保证本金支付， 本金以外的投资风险由客户承当， 并依据实 际投资收益情况确定客户实际收益的理财方案。 非保本浮动收益理 财方案是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付 收益，并不保证客户本金平安的理财方案。3、根据币种不同理财产品包括人民币理财产品和外币理财产品两大 类。1人民币理财产品： 银行人民币理财是指银行以高信用等级人 民币债券 含国债、金融债、央行票据、其他债券等 的投资收益为保 障，面向个人客户发行， 到期向客户支付本金和收益

3、的低风险理财产 品。收益率高、 平安性强是人民币理财的主要特点。 银行推出的人民 币理财产品，大致可分为两类。 传统型产品主要有基金、债券、金融证券等，此类产品风险低，收 益确定，一般收益在 3%左右。 人民币结构性存款该类产品与汇率挂钩， 与外币同类产品从本质上 来说没有多少差异， 风险略高于传统型产品。 人民币理财产品更像是“定期储蓄的替代品。例如：交通银行的“得利宝深红 3号以 高息和货币策略吸引投资人眼光， 这一款产品投资期限一年， 分为人 民币、澳元、欧元三种货币投资选择，产品收益率与“一篮子货币 巴西、丹麦、挪威、土耳其 对美元的汇率表现挂钩。如果在投资到 期时， “一篮子货币表现

4、不低于期初水平，即使只是持平，人民币 产品就可获得不少于 10%的收益。2外币理财产品： 2021年，股票市场大幅波动， “保本增值 已逐渐成为理财新风向。 在此背景下， 各大银行纷纷推出外币理财产 品回避短期股票市场风险。从银行外币理财产品来看，“多国货币、“高息、“短期成为 最热门的宣传词汇。光大银行 2021年 3月 17El 推出高收益外币理财 A 方案产品，其中 美元一年期固定收益产品，预期年收益率为 7.2%；港币一年期固定 收益产品，预期年收益率为 6.5%；美元一年期固定收益产品，预期 年收益率相比于银行存款收益很诱人。荷兰银行曾推出“多元货币指数挂钩结构性存款和“一篮子强势

5、货币挂钩结构性存款两款理财新品。 “多元货币指数挂钩结构性 存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现，分 享超额回报。 招商银行推出的“金葵花安心回报之“汇赢 3号港币 3个月期 理财产品，预期年收益率高达 5.0%。 光大银行保本保收益的 T 方案理财产品推出以来一直受到市场追 捧，已推出的产品期限从八天、一个月、两个月到四个月不等，预期 年收益率分别到达 3.3%、 5.1%、5.4%和 6.2%。2021 年，股票市场的风险让投资人主动选择回避风险，低风险 类产品成为理财市场的主流产品。 商业银行在进行低风险类产品投资 有丰富经验，短期、低风险的外币理财产品销售非常火爆，

6、不少产品 还出现过投资人排队抢购的情况， 未来整个理财产品市场可能进一步 出现分化。二、风险1、根本无风险的理财产品：银行存款和国债由于有银行信用和国家信用作保证，具有最低的风险水平，同时收益率也较低，投资人保持 一定比例的银行存款的主要目的是为了保持适度的流动性， 满足生活 日常需要和等待时机购置高收益的理财产品。2、较低风险的理财产品：主要是各种货币市场基金或偏债型基金， 这类产品投资于同业拆借市场和债券市场， 这两个市场本身就具有低 风险和低收益率的特征， 再加上由基金公司进行的专业化、 分散性投 资，使其风险进一步降低。3、中等风险的理财产品：(1) 信托类理财产品 由信托公司面向投资

7、人募集资金，提供专家 理财、独立管理， 投资人自担风险的理财产品。投资这类产品投资人 要注意分析募集资金的投向， 还款来源是否可靠， 担保措施是否充分， 信托公司自身的信誉。(2) 外汇结构性存款 作为金融工程的创新产品，通常是几个金融 产品的组合， 如外汇存款附加期权的组合， 这类产品通常是有一个收 益率区间，投资人要承当收益率变动的风险。(3) 结构性理财产品 这类产品与一些股票指数或某几只股票挂 钩，但是银行有保本条款， 另外，也有时机获得高于定期存款的收益。4、高风险的理财产品：QD H等理财产品即属于此类。由于市场本身 的高风险特征，投资人需要有专业的理论知识，这样才能对外汇、国 外

8、的资本市场有较深的认识， 去选择适合自己的理财产品， 而不是造 成了损失才懊悔莫及。三、我国商业银行个人理财业务现状个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识、 专业技术以及广 泛的资金信用等专业优势， 根据客户的财务状况和具体要求， 为个人 客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化效劳 活动。近年来， 随着我国经济的快速开展和居民财富的日益积累，越 来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服 务。与此同时，我国商业银行的个人理财业务也得到了迅速开展。1银行理财产品规模不断扩大。据银率网数据库统计，2021年各商业银行共发行 5998 款理财产品，比 2021年增

9、长了 10.5%。其 中，发行的人民币理财产品有 4996 款，比上年增长 25.4%，外币理 财产品 1002 款，同比下降 30.6%，这主要是由于金融危机下外汇市 场波动加剧造成的。从市场占比来看，人民币产品依然占有主要位置。2理财品种日益丰富。从产品种类来看，各商业银行继续推出 不同风险类别的多样化产品， 理财产品结构设计日趋复杂， 产品挂钩 的对象越来越丰富，涉及到汇率、指数、债券、股票、黄金、大宗商 品、房地产等。 但目前投资于债券市场、货币市场以及信贷资产的产 品占据了 85%以上的市场份额。3产品期限呈现短期化趋势。 2021 年投资者的风险偏好与之 前相比有一定变化， 金融危

10、机对理财产品的明显影响之一就是产品的 期限缩短了。据银率网数据库统计， 2021年期限在 6 个月以内的短 期产品占比 71.2%，而 2021 年这一数字为 63.5%。金融危机还影响 了投资者的风险偏好，总体来看， 2021 年投资者更青睐于保本保收 益的产品。 2021年共发行保本保收益的产品 1999 款，占比 33.3%， 同比增长了 77.5%。四、我国商业银行个人理财业务存在的问题虽然国内银行个人理财业务近年来有了长足开展， 但是与国外银 行理财业务相比， 无论从规模上还是从内容上都差距甚远， 存在不少 问题。1缺乏专业理财人员，效劳意识缺乏。商业银行个人理财业务 是一项综合性业

11、务，政策性强、涉及面广、效劳要求高，要求理财师 具备较高的素质。 一个优秀的理财师需要全面了解理财产品的各项功 能，熟练掌握证券、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识， 具备丰富实践操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。但是，国 内银行普遍缺乏高素质的优秀理财人员， 一些理财人员自身缺乏必要 的专业知识、 行业知识和管理能力， 对所从事业务有关法律法规和监 管规章也不了解， 对所推介产品的风险特性认识缺乏， 造成了销售行 为的不标准。目前，国内商业银行在开展理财业务中缺乏主动的营销意识， 大多是被动的等待客户来办理各种业务。 这种坐等客户上门的营销理 念需要转变， 理财人员或客户经理应主

12、动发现潜在目标客户， 为客户 制订适宜的理财方案。 一些银行的理财人员在理财协议及相关文件一 旦签署后，就觉得任务完成，效劳终止了，对客户的后续效劳没有跟上，导致客户的流失。2产品设计管理机制不健全，理财产品同质化严重。当前，金 融分业经营的现状及金融工具的单一制约了商业银行理财产品的创 新。目前，国内各家银行推出的理财产品虽然名目众多，但实质上大 同小异，互相效仿，没有本质上的差异，缺乏竞争力。多数个人理财 产品没有根据客户的需求有针对性地进行产品规划， 产品的市场定价 和定位无法形成区分度， 理财效劳实质性内容少， 产品整体技术含量 较低，导致各商业银行在同质化产品中恶性竞争， 而且许多理

13、财产品 有较多的客户条件限制，使得产品的适应性不强。3理财产品潜在风险大，银行宣传中风险揭示缺乏。个人理财 业务是商业银行的中间业务，它涉及产品、交易等多个层面。一些商 业银行在设计理财产品时没有充分考虑客户利益和风险承受能力， 没 有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、 计量、监测 和控制体系。银行在推销理财产品的时候，风险揭示缺乏，没有以醒 目、通俗的文字进行表达，过分强调预期收益率，追求销售业绩。一 些商业银行在为客户提供理财效劳时没有对客户进行风险偏好评估， 或随意评估。 对客户的投资目的、 财务状况以及风险认知和承受能力 了解不深，导致客户购置了并不适合的理财产品， 造成

14、了客户的损失。4科技手段滞后，网络化程度低。以计算机网络和通讯技术为 中心的金融电子化是理财业务开展的技术依托。 目前，我国商业银行 技术效劳手段落后，通讯网络、计算机应用软件配套能力差，科技化 程度低，大多数商业银行还在以宣传图表、资料、计算器等简单工具为主，缺少专门为客户设计的电脑软件， 以及提供必要的查询和市场 资讯效劳，更谈不上为客户做理财分析、调查、量身定做理财目标和 方案等。四、我国商业银行个人理财业务开展对策 我国商业银行个人理财业务还处于新兴阶段， 庞大并持续增长的 个人金融资产为我国商业银行开展个人理财业务提供了充分的物质 根底，市场前景广阔。1更新营销理念，提升个人理财效劳

15、质量。商业银行在营销理 念上应有所创新， 建立整体营销体制主动向客户出售效劳。 银行要培 育理财文化，向公众宣传金融知识、理财观念和理财产品，打造有特 色的理财品牌。 个人理财效劳的质量对理财业务的开展至关重要， 银 行应以客户为中心。 理财师要帮助客户分析自己的风险承受能力、 理 财目标，详细了解客户的财务状况及其他各方面的投资需求， 向客户 传达正确的理财观念和方法， 推荐适合的理财产品。 理财协议及相关 文件签署后， 理财人员更应做好后续效劳工作， 定期为客户寄送理财 明细，便于客户随时了解自己的资产负债状况、可运用的资金、盈亏 情况等，帮助客户分析理财产品的投资收益及风险情况， 及时给

16、客户 提出相应的投资调整建议，增加客户的收益。2创新金融理财产品。 随着社会不同经济主体对金融效劳需求 的多样化， 以及银行间竞争的加剧， 要求商业银行不断推出有市场特 色、有效益的新产品。商业银行应积极与证券、保险、信托等非银行 金融机构合作，努力开展交叉性金融业务，不断推进产品整合、开发 能力，加快个人理财产品和效劳创新。 商业银行应建立完备的客户信 息系统平台，细分客户层次， 对不同层次的客户设计不同的理财产品 与投资方案，提供有针对性的、差异化的产品和效劳，满足不同层次 客户的需求。3建立风险管理体系，完善信息披露机制。商业银行在设计理 财产品、宣传销售理财产品、 投资及后续效劳等环节应建立全面的风 险管理体系，及时向客户充分披露相关信息。监管部门应严格监管， 要求理财人员在销售理财产品时要向投资者完整、 准确、详尽地揭示 每个产品内在的风险结构， 让客户了解产