华泰紫金策略优选集合资产管理计划

1、华泰紫金策略优选集合资产管理计划2011年第四季度资产管理报告重要提示本报告依据证券公司客户资产管理业务试行办法（以下简称试 行办法）、证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）（以下简称实 施细则）及其他有关规定制作。中国证监会2009年12月11日对华泰紫金策略优选集合资产管理计 划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具了批准文件（文号：证监 许可 20091350号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定， 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保 证，也不表明参与本集合计划没有风险。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资 产，但不保证本集合计划

2、一定盈利，也不保证最低收益。托管人已于2012年1月16日复核了本报告中的主要财务指标、会 计报表和投资组合报告等内容、保证复核内容不存在虚假记录、误导性 称述或者重大遗漏。管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担责任。本报告财务资料未经审计。本报告书中的内容由管理人负责解释。本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。本报告期起止时间：2011年10月1日- 2011年12月31日一、集合计划简介名称：华泰紫金策略优选集合资产管理计划类型：非限定性集合计划管理人：华泰证券股份有限公司托管人：交通银行股份有限公司成立日：2010年2月9日成立

3、规模：281,764, 507.49份存续期：3年二、主要财务指标（一）主要财务指标单位：人民币元主要财务指标2011年10月1日- 2011年12月31日1集合计划本期利润382,762.122本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额984,511.173单位集合计划净收益0.00944期末集合计划资产总值105,825,533.005期末集合计划资产净值105,657,595.906单位集合计划资产净值1.00937本期集合计划净值增长率0.36%8集合计划累计净值增长率0.93%(-)财务指标的计算公式(1)单位集合计划净收益=本期利润扣减本期公允价值变动损益后 的净额-期末集合计划份额

4、(2 )单位集合计划净值=期末集合计划净值宁期末集合计划份额(3)本期集合计划净值增长率=期末单位净值/ (分红除权前单位 净值-单位分红金额)*分红除权前单位净值/期初单位净值t x 100%(4 )集合计划累计净值增长率=(单位集合计划资产累计净值-1 ) x 100%(三)集合计划累计单位净值历史走势图单位：人民币元华泰紫金策略优选累计单位净值走势图1 25001.20001.15001.10001.05001.00000.9500rnw 二 toz 6wtt10z 8hh二o 卜dgllors ek© 6zoo9h0z stoo9u0z 10 80 二 orm 8=0=0 n

5、9卜9h0z orj9=0cm e9tt0z orsls 二 oz 二&nrmm og 耳rsl0e 029tt0 8u0t0z oumzmrsl =02 = 0rm =02=004yc-cluf f ol.oe orslgotoz 9g0t0z mrn8oioz meoioz 6z90t0z 0t90t0cm 卜me etia20z 8mrsl nwolorsl occoioz 9w0t0z rtotoz 670©1.30000.9000%1. 集合计划管理人报告(一)业绩表现截止到2011年12月31 h,集合计划单位净值为1. 0093元，本期净值增长率为0. 36%,

6、集合计划单位累计净值为1.0093元，集合计划累 计净值增长率为0.93%.（二）投资主办简介吕乐，cfa,金融学硕士，6年证券从业经验。曾任香港高银证券 研究员、南京证券投资管理总部投资经理、中银基金专户投资经理。2011 年加入华泰证券，具有丰富的投资管理经验。张驰飞，cfa，金融学硕士，2005年进入华泰证券，具有多年的行业 与上市公司研究经验以及较丰富的投资管理经验。（三）投资主办工作报告1、投资策略回顾我们在三季报中判断：受全球经济增速放缓影响，大宗商品价格会 出现下降，通胀将见顶回落，宏观政策已经出现了定向宽松的迹象，货 币紧缩有可能结束；而随着欧洲解决债务危机措施的推出，欧债危机

7、将 会缓解。因此在内外围环境短期向好的情况下，a股将出现超跌反弹。不过四季度a股仅仅在10月份出现了阶段性反弹，上证指数全季度还是下跌 了 6. 77%。我们认为市场超预期下跌的主要原因是持续不断的市场扩容和大小非减持极度打击了市场信心。四季度策略优选保持了操作上的灵活性：在10月份及时提高了股票 仓位，取得了 一定的收益，即使在12月份市场全面下跌的情况下，仍取 得了季度收益率0. 36%,超越了同期大盘。2、投资管理展望我们对于2012年的市场还是相对比较乐观的，在cpi连续快速下跌 后，控通胀已经不再是政策重心，而gdp同比增速的下滑使得稳增长的重要性提高，因此宏观政策出现一定程度的调整

8、可能性很大。在ml同比增 速已经降至历史低点的情况下，一旦货币供应增加，新增的流动性会对 市场有明显的积极作用。此外，尽管a股估值体系仍存在着结构性问题, 但经过12月份的大幅下跌，有相当多的个股已经进入了合理的估值区间。 我们将积极把握市场机会，结合市场情况，灵活操作。在通胀下行、经济减速增长的背景下，我们未来投资的重点在于： 超跌个股、估值低的蓝筹股，以及能够应对经济周期性下滑的行业个股, 比如新兴产业类、消费、医药类个股，以及有政策扶持的板块。四、集合计划财务报告（一）集合计划会计报告书k集合计划资产负债表（2011年12月31日）单位:人民币元资产期末余额负债和所有者权益期 余末额资产

9、：负债：银行存款2,035,497.33短期借款结算备付金3,874,717.09交易性金融负债存出保证金144,326.80衍生金融负债交易性金融资产41,584,720.86卖出回购金融资产款其中：股票投资42,500.00应付证券清算款债券投资应付赎回款资产支持证券投资应付赎回费基金投资41,542,220.86应付管理人报酬108,461.34衍生金融资产应付托管费18,076.91买入返售金融资产58,000,000.00应付销售服务费应收证券清算款151,313.95应付交易费用41,398.85应收利息21,015.39应付税费应收股利13,941.58应付利息应收申购款应付利润

10、其他资产其他负债负债合计167,937.10所有者权益：实收基金104,682,400.80未分配利润975,195.10所有者权益合计105,657,595.90资产合计：105,825,533.00负债与持有人权益总计：105,825,533.002.集合计划经营业绩表（2011年10月1日至2011年12月31 0）单位：人民币元项目本期金额本年累计数一、收入1,153,229.3720,472,151.381、利息收入612,654.711,904,251.99其中：存款利息收入33,521.24505,703.86债券利息收入资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入579,133.4

11、71,398,548.132、投资收益（损失以"填列）1,142,123.71-1,244,999.77其中：股票投资收益1,228,518.61-1,383,126.16债券投资收益资产支持证券投资收益基金投资收益-211,816.26212,760.90权证投资收益衍生工具收益红利收入125,421.36226,704.16股利收益124,183.133、公允价值变动损益（损失以填列）-601,749.05-21,131,603.604、其他收入（损失以"填列）200.00200.00二、费用770,467.253,807,783.261、管理人报酬321,685.45

12、1,459,220.932、托管费53,614.25243,203.413、销售服务费4、交易费用392,167.552,092,358.925、利息支出其中：卖出回购金融资产支出6、其他费用3,000.0013,000.00三、利润总额382,762.12-24,279,934.64（-）集合计划投资组合报告（2011年12月31日）1、资产组合情况项目期末市值（元）占总资产比例银行存款、清算备付金、存出保证金、清算款合计6,205,855.175.86%股票42,500.000.04%债券及资产证券化0.000.00%证券投资基金41,542,220.8639.26%其他资产58,034,956.9754.84%资产合计105,825,533.00100.00%2.按市值占净值比例大小排序的前五名股票明细序号股票名称期末市值（元）占资产净值的比例1加加食品30,000.000.03%2利君股份12,500.000.01%345（三）集合计划份额变动单位：份期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总份额104,682,400.80104, 682,400. 80五.备查文件目录（一）本集合计划备查文件目录1、中国证监会批准华泰紫金策略优选集合资产管理计划推广的文2、华泰紫金策略优选集合资产管理计划说明书、资产管理合同