工程经济学课件第2章

1、第二章 现金流量及其构成1工程经济学工程经济学第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成第二章 现金流量及其构成2第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成? 现金流量的概念现金流量的概念v 现金流入现金流入v 现金流出现金流出v 净现金流量净现金流量?现金流量的构成现金流量的构成v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成3第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念 一、基本概念一、基本概念1.1.现金流出现金流出：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。出系统的资金或货币量，如投资、成

2、本费用等。2.2.现金流入现金流入：相对相对一个系统，指在某一时点上流一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。入系统的资金或货币量，如销售收入等。3.3.净现金流量净现金流量 = = 现金流入现金流入 - - 现金流出现金流出4.4.现金流量现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）的统称）现金流量的三要素：时点、大小、方向现金流量的三要素：时点、大小、方向第二章 现金流量及其构成4二、现金流量的表示方法二、现金流量的表示方法1.1.现金流量表现金流量

3、表：用表格的形式描述不同：用表格的形式描述不同时点时点上发上发生的各种现金流量的生的各种现金流量的大小大小和和方向方向。第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念(续续)项目寿命周期：建设期试产期达产期项目寿命周期：建设期试产期达产期第二章 现金流量及其构成52.2.现金流量图现金流量图0 1 2 3200150 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。第二章 现金流量及其构成62.2.现金流量图（续）现金流量图（续）现金流量图的几种简略画

4、法现金流量图的几种简略画法0 1 2 3 4 5 6 时间（年）时间（年）200 200100200 200 200300第二章 现金流量及其构成7第二节第二节 现金流量的构成现金流量的构成v投资投资v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成8一、投资一、投资1.投资投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。包括：金。包括： 1）固定资产投资）固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3）递延资产投资）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益）建设

5、期利息及汇兑损益 6）流动资金投资）流动资金投资第二章 现金流量及其构成9投资的构成及形成的资产投资的构成及形成的资产一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成10固定资产投资固定资产投资建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费工具及生产家具购置费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）其它费用（土地补偿费、管理费等）一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成11固定资产投资（续）固定资产投资（续） 固定资产原值固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；：固定资产转移价值的补偿，一种

6、会计手段；在投资项在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。但是，是成本的一部分。 固定资产净值固定资产净值 = 固定资产原值固定资产原值 - 累计折旧额累计折旧额 期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成12无形资产、其他资产无形资产、其他资产 无形资产：无形资产：包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，

7、摊销费摊销费计入成本计入成本 其他资产：其他资产：包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等修费等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成13流动资金投资流动资金投资流动资产：流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。同）内变现或耗用的资产。 储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等） 生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金成品资金（产

8、成品、外购品等）（产成品、外购品等） 结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等） 货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成14投资来源投资来源n自有资金自有资金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。n 负债资金负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入银行和非银行金融机构的贷款及发

9、行债券的收入等。包括长期负债等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等租赁的长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付短期借款、应付账款等账款等)。一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成15二、成本费用二、成本费用概念：为取得收入而付出的代价。概念：为取得收入而付出的代价。工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。工程经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同：工程经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同：会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确定，成会计：成

10、本是对实际发生费用的记录，影响因素确定，成本数据唯一。本数据唯一。 工经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定工经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定，不同方案有不同的数据。，不同方案有不同的数据。工经：引入了企业会计中所没有的成本概念。工经：引入了企业会计中所没有的成本概念。第二章 现金流量及其构成161 1、成本费用的分类、成本费用的分类总总成成本本费费用用期间期间费用费用财务费用财务费用管理费用管理费用营业费用营业费用生产生产成本成本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用（含折旧）其它直接费用（含折旧）制造费用制造费用间接人工间接人工间接材料间接材

11、料其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧）二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成171 1、成本费用的分类（续）、成本费用的分类（续）2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类： 外购材料；外购燃料；外购动力；工资外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；财务费用；及福利费；折旧费；摊销费；财务费用；修理费；其他费用。修理费；其他费用。2 2、经营成本、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的：工程技术项目在生产经营期间的经常性经常性 实际实际支出。支出。 经营成本总成本费用（经营成本总成本费用（折旧摊销费财务费用）折旧摊销费财务费用）二、成本费用二、成本费

12、用总成本（费用）总成本（费用） 第二章 现金流量及其构成183 3、折旧的计算、折旧的计算n利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。 n为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对快提折旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法和和折旧折旧年限年限均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为3 3大部分，大部分，2

13、222类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。了一个最高限和最低限。 二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成193 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续）1）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等年折旧率年折旧率=（1-预计净残值率）预计净残值率）/ 折旧年限折旧年限年折旧额年折旧额=固定资产原值固定资产原值年折旧率年折旧率2）工作量法：）工作量法：每计量单位折旧额相等每计量单位折旧额相等单位工作量折旧额单位工作量折旧额=（原值（原值-残值）残值）/ 额定总工作量额定总工作量年折旧额年折旧额=单位工作量折旧额单位工

14、作量折旧额年工作量年工作量二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成203 3、折旧的计算（续）折旧的计算（续）3）双倍余额递减法：）双倍余额递减法：折旧率不变、折旧额递减折旧率不变、折旧额递减年折旧率年折旧率=2 / 折旧年限折旧年限100%（年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产净值）（固定资产净值）i-1年折旧率年折旧率4）年数总和法：）年数总和法：折旧基数不变，年折旧率递减折旧基数不变，年折旧率递减年折旧率年折旧率i=（折旧年限（折旧年限-已使用年限已使用年限i）/ 折旧年限折旧年限 （折旧年限（折旧年限+1）/2（年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产原值（固定资产原值-固定资产残

15、值）固定资产残值） 年折旧率年折旧率i二、成本费用二、成本费用最后两年折旧额最后两年折旧额 （固定资产净值）（固定资产净值）N-2期末残值期末残值/2第二章 现金流量及其构成21三、营业收入、税金和利润三、营业收入、税金和利润 营业收入是企业生产经营阶段的主要营业收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。劳务的货币收入。 营业收入产品销售量营业收入产品销售量价格价格营业收入营业收入( (产品销售量产品销售量i i价格价格i i) )第二章 现金流量及其构成22四、税四、税 金金n税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单是国

16、家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的位和个人征收的财政资金财政资金 n税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有分配和再分配的一种方式，具有强制性、强制性、无偿性无偿性和和固定性固定性的特点。的特点。n税收税收是国家对各项经济活动进行是国家对各项经济活动进行宏观调宏观调控的重要杠杆控的重要杠杆。 第二章 现金流量及其构成23七大税类、24税种n1 1流转税类流转税类：增值税增值税、消费税消费税、营业税营业税n2 2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业所得税、个人所得税n3 3特定目的税类特定目的税类 n4 4资源税类资源税类 n

17、5 5财产和行为税财产和行为税n6. 6. 农业税农业税n7. 7. 关税关税 四、税金四、税金增值税n增值税以商品生产、流通和劳务服务各个环节的增值额为征税对象。是一种实行税款抵扣制的流转税。n特点：对增值额计税，实行价外计税，征收范围广，连续征收且不重复纳税。既不进入成本费用也不进入营业收入。n税率：17营业税n营业税是对在我国境内从事交通运输、建筑业、金融保险、邮政电讯、文化体育、娱乐业、服务业、转让无形资产、销售不动产等业务的单位和个人，就其营业收入或转让收入征收的一种税。n税率：除娱乐业外，分3，5两个档次。 消费税n消费税的纳税义务人为在我国境内生产、委托加工和进口某些消费品的单位

18、和个人。n征收消费税的消费品主要是奢侈品、非生活必需品、高能耗、高档消费品、特殊消费品（如烟、酒、鞭炮等）、稀缺资源消费品等。 n特点：是价内税，与增值税交叉征收，即对应税消费品既要征收消费税，又要征收增值税。n税率：545五个档次 所得税类n所得税指以单位（法人）或个人（自然人）在一定时期内的纯所得额为征税对象的各个税种，包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税以及个人所得税。n税率：一般为25(2008年1月1日起实施)。 特定目的税类n特定目的税指国家为达到某种特定目的而设立的各种税，主要有固定资产投资方向调节税(2000年已停止征收)，车辆购置税，城乡维护建设税等。资源税类n资源税

19、类是以被开发或占用的资源为征税对象的各种税，包括资源税、土地使用税等。n土地使用税是国家在城市、农村、县城、建制镇和工矿区，对使用土地的单位和个人征收的一种税。有差别地规定单位面积年税额。n国家规定，对农、林、牧、渔业的生产用地，军队及事业单位的自用土地免征土地使用税。对一些重点发展产业有相应的减免规定。教育费附加n自1986年开始在全国征收，主要作为教育专项基金，用于各地改善教学设施和办学条件。n凡缴纳增值税、营业税和消费税的单位和个人应同时缴纳教育费附加，其计征依据是实际缴纳的上述三种税的税额，税率为3%。 n对工业企业来说，土地使用税、房产税、印花税以及进口原材料和备品备件的关税等可计入

20、成本费用中n计算企业营业利润时，从营业收入中减除的营业税金是指消费税、营业税、资源税、城乡维护建设税以及教育费附加n投资方向调节税（如征收的话）最终计入固定资产原值n所得税从销售利润中扣除利息和折旧对税金的影响1.借贷及利率的影响2.折旧与摊销的影响 可通过对所得税的影响最终影响项目的净现金流量和净资本收益率第二章 现金流量及其构成33五、五、利利 润润n利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 销售利润销售利润营业收入总成本费用营业收入总成本费用 营业税金及附加营业税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 第二章 现金流量及其构成34亏损年度亏损年度以后的各年的所得税计算以后的各年的所得税计算 用下一年度的税前利润（销售利润）等用下一年度的税前利润（销售利润）等弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额计算所得税。年内不足以弥补的，用税后计算所得税。年内不足