我国中小企业融资难问题研究

1、    我国中小企业融资难问题研究    摘 要：改革开放以来，我国的综合经济实力明显增加，而中小企业也为之做出了巨大的贡献。随着我国市场经济体制的不断完善，中小企业面临着重大的挑战。而资金是中小企业发展中不可缺少的生产要素，稳定的融资渠道是中小企业发展的重要前提条件，目前我国中小企业在发展过程中最突出的问题，就是资金匮乏，融资渠道的不畅。针对这一问题，本文深入剖析了中小企业融资困难的企业，金融机构和政府引起的内外因，并且针对中小企业融资存在的问题，从不同层次研究提出了能够缓解中小企业融资难的解决措施。关键词：中小企业；融资；成因分析；解决途径随着中国经

2、济的“新常态”的提出，市场机制日益完善，在以公有制为主体，多种经济成分共同发展的情况，中小企业的地位也越来越重要，但是对于中小企业来说，挑战也是巨大的。如今中小型企业能够获得贷款请求的途径少，除了极为少数的著名企业之外，大多数的中小企业企业的融资能力都颇受限制。目前，企业的融资渠道主要有以下三种方式：向银行等金融机构申请贷款、发行企业债券、发行股票通过上市来融资。政府将国有企业特别是关系到国有经济控制力的大中型国有企业改革进行股份制改革这一措施，又给中小企业发行企业债券和股票上市融资带来很大的困难。而另一方面，金融风险和金融监管的不断加强，使得中小企业发行企业债券难度也逐渐增大。从目前的情况来

3、看，中小企业的资金主要靠自有资金和银行贷款内外融资，而实际上银行对中小企业的贷款门槛也很高，企业内部融资困难重重，这些共同问题致使中小企业从内部和外部方面获得贷款面临着双重的巨大挑战。一、中小企业融资难的原因分析1.企业自身原因（1）中小企业的自身存在着一定的局限性，由于企业经营规模小，且生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，对风险的抵抗能力差，导致当经济有较大波动时抵抗风险的能力有限。又加上中小企业自身的生命周期较短，企业管理基础弱，缺乏良好的公司管理，缺乏客观和透明的信息，这些因素导致银行对于中小企业的放贷十分谨慎小心。（2）中小企业财务制度混乱，内控制制度完善度不高，缺乏行之有效的

4、透明监督和执行，企业的信誉也不高，信用观念较为淡漠，其中还有不少中小企业信息披露意识不强，会计信息失真，这造成银行与企业信息不对称，因此中小企业很难提供准确的会计信息资料，而银行对中小企业的财务报表无法得出正确的判断，自然而然是不愿意增加发放贷款的风险。2.银行方面的原因（1）体制政策上的均衡失调直接会影响银行贷款与企业直接融资的渠道。尽管金融市场不断改革深化，但是我国金融机构仍以四大国有商业银行为主，而银行主要是通过进行吸收存款与发放贷款之间的利差进行盈利。因为国有企业和大型企业对资金的需求大且信用担保方面安全可靠，所以银行更偏向借款给大企业，这无疑使小企业的融资难问题更为严峻。（2）银行与

5、中小企业之间的存在着信息严重不对称。一般情况下，中小企业在经营管理状况方面会拥有更多资金使用具体信息，因此，中小企业在与银行机构进行交易时更具优势，这无疑使银行会承担过多的风险，银行发放贷款条件会更加严格。另一方面中小型企业的贷款存在着手续复杂，时间较长，费用较高问题，这些无形中也促使了中小型企业的贷款难。（3）金融体系中缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在当前以四大行为主体的银行体系中，缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，减弱了对中小企业提供的金融支持。而金融体制的不断改革并没有从根本上有效地解决问题，这也抑制了融资难问题的解决。3.政府部门的原因在市场经济下，国有企业和中小企业市场有

6、着不同标准的市场准入条件和股票债券发行的标准门槛，这使得中小企业的经营发展遭受更大困难，无疑会减小抑制中小型公司的生存空间。政府在对中小企业融资进行帮助时，首先应该是制度上供给，然后还要有一定的具体金融扶持。尽管提出了“大众创业、万众创新”的新政策，但是仍缺乏行之有效，政府对于中小企业的扶持力度还不够大而且还缺乏准确的法律支持文件，无法解决问题。二、解决中小企业融资难问题的对策由于融资难这一问题，涉及的范围广，有中小型企业和银行和政府，且问题影响程度大，因此，在解决中小企业融资难这一老生常谈的问题，需要各方能够共同的努力合作。1.规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质首先，中小企业要想方

7、设法提高人力资本以克服中小企业实物资产和金融资产的不足。对于中小企业来说，一方面可以应该积极开拓自己的领域，采纳更多的优秀建议，还有节约自己的各方面财务劳务成本，定期进行财务清理盘点，了解资金的使用情况。应该重视公司财务报表的建立，追求过程和结果的透明性，完整性和完备性，在这过程中，每一个中小企业要像经营自己的产品一样维护和提高自身信誉，让金融机构敢于进行贷款业务。另一方面中小企业要积极努力拓展融资渠道，开辟融资新方式。中小企业可以在充分利用传统渠道融资时，努力拓展融资视野，开辟新的融资渠道和方式。针对现在经济新常态提出与互联网金融的快速发展，中小企业应该主动了解这些信息，找到更多的融资平台，

8、解决融资难的问题。2.金融机构的自我完善（1）金融机构应根据经济发展要求，对资本进行合理配置，可以利用利率这一工具，充分发挥利率的杠杆效应，对金融市场的贷款进行合理有效的调节。在如今利率市场化的大背景下，适当下调中小企业的有关贷款利率，而这无疑会对对中小企业提供一定的资金帮助。（2）要同时推进多种融资方式共同发展。中小企业可以通过发行新股和流通有价债券来筹集资金，所以要深化股票市场的规模和范围，整顿规范股票市场的操作流程，使得国有大企业上市的同时，也能够使更多中小企业早日进入资本市场。对于有较大的发展潜力的中小企业企业积极创建有利的进市条件，这样也是为中小企业尽早进入国有企业行列创造条件。（3

9、）商业银行要对中小企业的贷款业务流程和风险控制方法进行深层次的研究，用简单的程序和有效的风险防范措施还有较低的业务成本，结合中小企业业务特点，丰富市场的融资出道，增加中小企业的融资方式，能够对中小企业进行有效的贷款支持。3.政府出台有效政策措施，对中小企业融资扶持力度进一步提升政府部门作为整个宏观市场经济的调控者，应该为解决中小企业融资难的问题采取一系列政策措施，既要出台具体的法律法规，加大力气完善资本市场结构，建立多层次多维度的市场体系，又要对已经出台的扶持政策制度始终不渝的贯彻下去，比如政府对税收方面的积极采取优惠政策，来减轻中小企业的税收负担，这样才能真正让政策对中小企业有所受惠。三、总

10、结中小企业是实施“大众创业、万众创新”的重要载体，在增加就业、促进市场经济增长、国民经济水平和社会发展上有着重大作用。但是融资难问题仍如拦路虎一样抑制中小企业的发展，要想真正解决这问题，主要在于中小企业自身实力的提高，金融机构的制度配合和政府积极恰当的支持。值得注意的是，信用问题不容忽视。要解决这一问题，不仅仅是在资金上给予支持，更要提高企业自身融资能力和信用，要对金融体制注重创新，政府要加大金融扶持，在资源配置上发挥市场机制的调节的作用。对如今的中小企业的来说，融资难是既是挑战又是机遇，中小企业应该迎难而上挑战自我。所以在找出中小企业融资难背后的问题根源后，我们从多个方面着手真正解决融资难问题，创造出“大众创业、万众创新”的市场体制。