第2章基本经济要素

1、 Email: ()山东大学管理学院山东大学管理学院工业工程研究所工业工程研究所 所长所长张绪柱张绪柱 博士博士 副教授副教授 基本经济要素：基本经济要素： 投资、成本费用、销售收入、投资、成本费用、销售收入、 税金、利润税金、利润 基本经济要素数据来源基本经济要素数据来源 评价人员的预测和估算。评价人员的预测和估算。 投资主体投资动机投入要素投资领域投资形式投资行为 投投资资的的运运行行固定资产无形资产流动资产递延资产无形资产：无形资产： 流动资产是指可以在一年或一个营业流动资产是指可以在一年或一个营业周期内变现或运用的资产。周期内变现或运用的资产。流动资产包括货币资金、应收及预付流动资产包

2、括货币资金、应收及预付款项、可变现款项、可变现 的存货资产。的存货资产。固定资产无形资产流动资产递延资产l按投资行为按投资行为：直接投资：直接投资vs间接投资间接投资l按投资期限按投资期限：长期投资：长期投资vs短期投资短期投资l按用途按用途：生产性投资：生产性投资vs非生产性投资非生产性投资l按性质按性质：固定资产投资：固定资产投资vs 流动资产投资流动资产投资（固定资产投资又分为：基本建设投资和更新改造投资）（固定资产投资又分为：基本建设投资和更新改造投资）l总投资的概念总投资的概念 为保证项目建设和生产经营活动正常为保证项目建设和生产经营活动正常进行，从建设项目筹建开始到项目全部建进行，

3、从建设项目筹建开始到项目全部建成投产为止成投产为止 所发生的全部投资费用。所发生的全部投资费用。建设投资建设投资工程费用工程费用工程其他费用工程其他费用预备费用预备费用其他费用其他费用投资方向调节税投资方向调节税建设期利息建设期利息固定资金固定资金流动资金流动资金货币资金货币资金应收及预付款应收及预付款存货存货流动负债：应付帐款流动负债：应付帐款 （1）工程费用）工程费用 建筑工程费建筑工程费 工程费用工程费用 设备购置费设备购置费 安装工程费安装工程费 建筑工程费指生产工程、公用工程、厂外工程等费用。建筑工程费指生产工程、公用工程、厂外工程等费用。 设备购置费包括设备、工具、器具购置费用。设

4、备购置费包括设备、工具、器具购置费用。 安装工程费指各种需要安装的设备组装、安装及调试的费用。安装工程费指各种需要安装的设备组装、安装及调试的费用。（3）预备费用）预备费用 预备费用是指为避免遗漏项目，不可预见项目，预备费用是指为避免遗漏项目，不可预见项目，涨价因素造成投资不足而需要预先安排的一笔费涨价因素造成投资不足而需要预先安排的一笔费用。用。 预备费用预备费用 基本预备费基本预备费 涨价预备费涨价预备费 (5)(5)建设期借款利息建设期借款利息 建设期借款利息是指项目建设所用的借款建设期借款利息是指项目建设所用的借款在建设期应支付的利息。在建设期应支付的利息。 流动资金流动资金: 为了保

5、证企业储备、生产和销售过为了保证企业储备、生产和销售过程所需要的货币资金。程所需要的货币资金。 建设投资建设投资工程费用工程费用工程其他费用工程其他费用预备费用预备费用其他费用其他费用投资方向调节税投资方向调节税建设期利息建设期利息固定资金固定资金流动资金流动资金固定资产（折旧）固定资产（折旧）无形资产（不低于无形资产（不低于10年摊销）年摊销）递延资产（不低于递延资产（不低于5年摊销）年摊销）货币资金货币资金应收及预付款应收及预付款存货存货 流动资产流动资产流动负债：应付帐款流动负债：应付帐款l三峡工程主要建筑物包括大坝、电站厂房和通航建筑物。l全长2.3公里的大坝已经建成了其中的1.6公里

6、，大坝中最为关键的泄洪坝段已全线完成。l已建成的大坝同580米长的混凝土围堰相连接，使三峡工程能够将坝前水位拦蓄到海拔135米高程，并为通航发电创造条件。另外一段长600多米的大坝即将开始浇筑。l计划装机26台70万千瓦机组的电站厂房目前已完成其中14台机组厂房的建设，今年8月和10月投产的首批4台发电机组已全部进入总装和调试阶段。l通航建筑物中投资额达80多亿元人民币的永久船闸已经建成，将于6月16日通航。用于船舶快速过坝的三峡升船机已经设计定型，将在2005年开工建设。l从移民进展看，三峡移民最终搬迁预计113万人，到目前已搬迁70.92万人 l2002年9月29日，中国长江电力股份有限公

7、司创立。l公司股份总额是553000万股，其中l三峡总公司三峡总公司作为主发起人，以葛洲坝电厂经剥离评估并报财政部核准的净资产760718.83万元出资，按65.06%的比例折合为494935万股，占设立后股份总额的89.5%。l华能国际、中核集团、中石油集团分别投入现金25498.96万元，按相同比例各折合为16590万股，各占股份总额的3%。l葛洲坝集团投入现金8499.65万元，按相同比例折合为5530万股，占股份总额的1%。l长江委设计院投入现金4249.83万元，折合2765万股，占股份总额的0.5%。l上市后，股份公司将逐步收购三峡电厂后续投产机组，发展成为拥有装机271.5万千瓦

8、的葛洲坝电厂、装机1820万千瓦的三峡电厂和其他电力资产的大型独立发电企业。 产品成本费用的概念产品成本费用的概念: 产品成本费用是指项目在一定时期内（一般产品成本费用是指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。费用。工程经济中：预测和估算值，不同方案数据不同，决策用工程经济中：预测和估算值，不同方案数据不同，决策用财务核算中：实际发生额，成本数据唯一，核算和控制用财务核算中：实际发生额，成本数据唯一，核算和控制用生产成本生产成本总成本费用总成本费用期间费用期间费用直接材料费直接材料费直接人工费直接人工费其他直接支出其他直

9、接支出制造费用制造费用管理费用管理费用销售费用销售费用财务费用财务费用生产成本（制造成本）：生产成本（制造成本）： 企业在生产经营过程中为生产产品而实际企业在生产经营过程中为生产产品而实际消耗的直接支出与制造费用。消耗的直接支出与制造费用。 直接材料直接材料 直接支出直接支出 直接人工直接人工生产成本生产成本 其他直接支出其他直接支出 车间折旧费车间折旧费 制造费用制造费用 车间管理费车间管理费 车间维修费车间维修费直接材料：直接材料： 企业在生产经营过程中实际消耗的原材料、企业在生产经营过程中实际消耗的原材料、 辅助材料、设备配件、燃料、动力、包装物等。辅助材料、设备配件、燃料、动力、包装物

10、等。直接工资：直接工资： 企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、 津贴和补贴。津贴和补贴。其他直接支出：其他直接支出： 企业直接从事产品生产人员的职工福利费等。企业直接从事产品生产人员的职工福利费等。 福利费福利费是企业按照工资总额的一定比例（是企业按照工资总额的一定比例（14%）提取）提取,主要用于职工的医药费主要用于职工的医药费,医护人员工资医护人员工资,医务经费医务经费,职工因公负职工因公负伤赴外地就医路费伤赴外地就医路费,职工生活困难补助职工生活困难补助,职工浴室职工浴室,理发室理发室,幼儿幼儿园园,托儿所人员的工资的费用。托儿所人员的工资的费用。

11、 制造费用：制造费用： 指企业各生产单位为组织和管理生产经营活动所指企业各生产单位为组织和管理生产经营活动所 发生的共同费用，包括生产单位管理人员工资、发生的共同费用，包括生产单位管理人员工资、 职工福利费、水电费、办公费、折旧费、维修费等。职工福利费、水电费、办公费、折旧费、维修费等。 期间费用期间费用 期间费用是指在一定会计期间发生的、与期间费用是指在一定会计期间发生的、与 生产经营活动没有直接关系或关系不密切的管生产经营活动没有直接关系或关系不密切的管理费用、财务费用、销售费用。理费用、财务费用、销售费用。 期间费用直接计入当期损益。期间费用直接计入当期损益。 管理费用管理费用 期间费用

12、期间费用 财务费用财务费用 销售费用销售费用管理费用管理费用 指企业行政管理部门为管理和组织生产经营活动而发生的指企业行政管理部门为管理和组织生产经营活动而发生的各种费用。各种费用。 工厂总部管理人员工资、职工福利费、办公费、折旧费、工厂总部管理人员工资、职工福利费、办公费、折旧费、 维修费、房产税、土地使用费、无形资产摊销、长期待摊维修费、房产税、土地使用费、无形资产摊销、长期待摊 费用摊销、研究发展费等。费用摊销、研究发展费等。财务费用：财务费用： 指企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。指企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。 企业生产经营期间的利息净支出、汇兑净损失、金融机

13、构企业生产经营期间的利息净支出、汇兑净损失、金融机构 手续费等。手续费等。销售费用：销售费用： 指企业在销售产品、自制半成品等过程中发生的，应当指企业在销售产品、自制半成品等过程中发生的，应当由企业负担的各项费用以及专设销售机构的各项经费。由企业负担的各项费用以及专设销售机构的各项经费。 国外国外可行性研究中成本组成：可行性研究中成本组成： 原料及辅助材料原料及辅助材料 人工费人工费 公用工程费公用工程费 车间成本车间成本 车间维修费车间维修费 车间管理费车间管理费 行政管理费行政管理费 经营成本经营成本 销售费用销售费用 折旧费折旧费 生产总成本生产总成本 财务费用财务费用 我国我国经营成本

14、的构成经营成本的构成 折旧费，摊销费，维简费折旧费，摊销费，维简费 利息支出利息支出 总成本费用总成本费用 外购原材料，燃料及动力费外购原材料，燃料及动力费 工资及福利费工资及福利费 经营成本经营成本 修理费修理费 其他费用其他费用总成本费用总成本费用折旧费折旧费维简费维简费摊销费摊销费 利息支出利息支出经营成本经营成本若不考虑摊销费、维简费和利息支出若不考虑摊销费、维简费和利息支出 则：经营成本则：经营成本 = 总成本费用总成本费用 折旧费折旧费例：例： 甲方案甲方案 乙方案乙方案 总投资总投资 100万元万元 100万元万元 年销售收入年销售收入 50万元万元 50万元万元 年总成本费用年

15、总成本费用 30万元万元 30万元万元 其中：其中： 折旧费折旧费 10 万元万元 8万元万元 年利税年利税 20万元万元 20万元万元 试分析哪一个方案较好？试分析哪一个方案较好？固定成本固定成本产品成本中随产品产量增减而成比例变产品成本中随产品产量增减而成比例变化（增减）的费用。化（增减）的费用。变动成本变动成本一定期间、一定生产规模限度内不随产一定期间、一定生产规模限度内不随产量变化而变化的费用。量变化而变化的费用。机会成本机会成本利用一定资源时所放弃的最大收益利用一定资源时所放弃的最大收益沉没成本沉没成本决策时过去已经发生的成本费用决策时过去已经发生的成本费用（工程经济分析中，沉没成本

16、不出现在现金流量中）（工程经济分析中，沉没成本不出现在现金流量中） 李先生出资李先生出资15万购进一辆二手车，使用一万购进一辆二手车，使用一段时间后，传动系统需支付段时间后，传动系统需支付0.8万元维修。将车万元维修。将车修好再出售可得修好再出售可得13万元。不修理将原车出售可万元。不修理将原车出售可得得12万元。请替李先生决策。万元。请替李先生决策。不考虑沉没成本不考虑沉没成本原车出售原车出售修好出售修好出售12130-0.81212.2考虑沉没成本考虑沉没成本原车出售原车出售修好出售修好出售12130-0.8-15-15-3-2.8l资金成本指企业为筹措和使用资金而付出的代价。l资金成本包

17、括： 资金筹集费 资金占用费 每增加一个单位产品所增加的成本。 项目对环境产生的副作用以及人们为消除这些副作用所进行的投入 产品销售收入产品销售收入 产品销售收入是指建设项目建成投产后销售产品产品销售收入是指建设项目建成投产后销售产品取得的收入。取得的收入。 销售收入的计算方式：销售收入的计算方式： n S = Pi Xi i =1 式中：式中：S 销售收入销售收入 Pi 第第i种产品单位售价种产品单位售价 Xi 第第i种产品销售量种产品销售量 根据项目的市场调查和预测分析估算产品年销售量，根据项目的市场调查和预测分析估算产品年销售量， 产品销售价格水平。产品销售价格水平。 =商品销售量商品销

18、售量单价单价企业发生的销售退回、销售折让等，应冲减当企业发生的销售退回、销售折让等，应冲减当 期的销售收入期的销售收入销售收入销售收入利润总额利润总额+营业外营业外收入收入营业外营业外支出支出+=销售销售利润利润投资净投资净收益收益销售利润销售利润 =销售销售收入收入产品销售税产品销售税金及附加金及附加产品总成产品总成本费用本费用 销售税金及附加是指建设项目生产经营期内销售税金及附加是指建设项目生产经营期内销售产品（营业或提供劳务）而发生的营业税、销售产品（营业或提供劳务）而发生的营业税、消费税、资源税、城市维护建设税及教育费附加。消费税、资源税、城市维护建设税及教育费附加。 销售税金及附加根

19、据国家税法规定的税目、税率、销售税金及附加根据国家税法规定的税目、税率、税种、计税依据来估算项目投资后每年产品销售所应缴税种、计税依据来估算项目投资后每年产品销售所应缴纳的各种税金。纳的各种税金。流转税（增值税、消费税、营业税）流转税（增值税、消费税、营业税）以商品生产流通和提供加工、修理修配劳务各环节的增值额为征税对象。增值税应纳税额增值税应纳税额=当期销项税额当期销项税额当期进项税额当期进项税额低税率13%、基本税率17%、零税率增值税增值税 对特定消费品或消费行为的流转额或流转量作为课税对象。如烟草、酒类、化妆品、汽车等消费税消费税营业税营业税3%、5%，娱乐业税目5%20%对劳务、转让

20、无形资产、销售不动产的单位和个人征收营业税，以营业额为课税对象 以纳税人实际缴纳的流转税（消费税、增值税、营业税）额为计税依据和规定的税率征收的税种。（7%）以企业（纳税人）的净所得为征收对象企业所得税统一实行25%的比例税率（25%）（3%） 以纳税人实际缴纳的流转税（消费税、增值税、营业税）额为计税依据和规定的税率征收的税种。l计入项目总投资的有：计入项目总投资的有： 固定资产投资方向调节税和耕地占用税（计入固定资产原值）l计入总成本费用的有：计入总成本费用的有： 房产税、土地使用税、印花税、车船税、进口原料及备件的关税l从销售收入中扣除，作为销售税金的有：从销售收入中扣除，作为销售税金的

21、有： 营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加l价外税：价外税：增值税（不含在销售收入中）l从利润中扣除的有：从利润中扣除的有： 企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税(已合并)l应纳税额=当期销项税额当期进项税额l当期销项税额=当期销售额适用税率 (其中：当期销售额为按不包含增值税税金的商品价格计算的销售额)l如果销售额中包含增值税，则：不含税销售额含增值税销售额 （1+17%）增值税销项税含增值税销售额 x 17 （1+17%）l假设含增值税销售额为1000万元，则正确算法是：不含税销售额含增值税销售额 （1+17%） 1000 1.17854.7（万元）当期增值税销项税 含增

22、值税销售额 x 17 （1+17%） 不含税销售额 x 17 854.7 x 17 145.3（万元）l若直接用含增值税销售额乘以增值税率计算，则： 当期增值税销项税1000 x 17 170 （万元） （错误）销售收入、成本与利税的关系销售收入、成本与利税的关系 销售税金及附加销售税金及附加 折旧费，摊销费，维简费折旧费，摊销费，维简费 销售收入销售收入 利息支出利息支出 外购原材料，燃料及动力费外购原材料，燃料及动力费 总成本费用总成本费用 工资及福利费工资及福利费 修理费修理费 经营成本经营成本 其他费用其他费用 营业利润营业利润 营业利润营业利润 利润总额利润总额 投资收益投资收益 企

23、业所得税企业所得税 盈余公积金盈余公积金 营业外收入营业外收入 税后利润税后利润 应付利润应付利润 营业外支出营业外支出 未分配利润未分配利润 税后利润税后利润=所得税所得税利润总额利润总额根据中华人民共和国公司法根据中华人民共和国公司法，税后利润的分配顺序：，税后利润的分配顺序：被没收财务损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款被没收财务损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款弥补企业以前年度亏损弥补企业以前年度亏损提取公积金提取公积金法定法定盈余公积金（国家规定从税后利润中提取形成的一种积累资金）盈余公积金（国家规定从税后利润中提取形成的一种积累资金）法定盈余公积金按可供分配利润的法定盈余公积金按可供分配利润的10%提取。提取。任意盈余公积金任意盈余公积金任意盈余公积金由企业决定提取比例。任意盈余公积金由企业决定提取比例。u 法定盈余公积金、任意盈余公积金可用于弥补亏损、转增资本。法定盈余公积金、任意盈余公积金可用于弥补亏损、转增资本。提取公益金提取公益金 法定公益金法定公益金 按可供分配利润的按可供分配利润的5%提取。提取。向投资者分配利润向投资者分配利润未分配利润未分配利润l项目概况：项目概况： 宏运化工项目为某化工产品的升级换代项目，设计标准年产量为45000吨，建设期3年，第4年投产，当年达到设计能力的80，以后各年均达到设计能