供应链金融核心企业授信额度配置探究

1、供应链金融核心企业授信额度配置探究摘要：对于核心企业，在供应链金融业务中授信额 度配置的核定是供应链金融业务风险控制的关键环节。本文 讨论供应链金融业务中核心企业在综合考虑核心自身及企 业上下游企业信用状况和融资业务风险的情况下如何做出 授信额度配置决策。关键词：供应链金融；授信额度；核心企业中图分类号：f830文献标识码：a文章编号:1001-828x(2013) 02-0-01一、引言核心企业是供应链金融的参与者，供应链中核心企业的 资信状况影响着其他企业施行供应链金融业务的成功与否。 找到并确认了核心企业的雄厚实力以后，银行有两种方式开 展供应链金融业务。一是核心企业间接参与；通过与核心

2、企 业积极配合下，掌握这个供应链中其他中小企业的核心信 息，核实中小企业与核心企业有贸易来往，来减少信贷的风 险，从而开展应收账款、订单、存货、预付账款金融业务等 业务。二是核心企业直接参与；通过核心企业的承诺回购、 提供担保、签署承付协议等方式，及时而有效降地将风险降 到最低开展供应链金融业务。当然显而易见，银行偏好于第 二种模式，采用第二种模式时，中小企业信用不是银行考虑 是否放贷的对象，此时上下游企业借用了核心企业的额度。 核心企业直接提供自身授信额度在上下游企业中进行分配， 增加自身风险来帮助上下游企业获得较为充足的现金流。本 文讨论的是第二种模式。二、融资企业授信额度测算银行首先会对

3、核心企业自身的经营管理及财务状况等 状况进行调查，经过综合分析与评价后，银行会确定核心企 业的信用额度总量。在调查评价过程当中，银行主要关心核 心企业的偿债能力，包括现有负债总额、债务偿还能力、或 有负债及负债权益的结构。我们可以假设银行授给核心企业 的信用总量为t,核心企业根据衡量自身信用、经营、财务、 市场等多方面因素后分配给上下游需要融资的企业信用额 度限额为e,显然ei,则上下游融资企业的授信额度分配为 m=i若exr(4)核心企业出于其他原因考虑，不再给予融资企业授信额度分配。3.基于风险防范的授信限额设置信用限额，是核心企业对某一评级项下任何单一融资企 业的限额上限，与信用评级每个

4、等级相对应。设置授信额度 分配限额可避免过高设置授信额度带来信用及经营风险具 有非常重要的作用。为了最大程度的降低核心企业风险，核心企业在授信机 制中可引入供应链金融分类限额设置，即上下游融资企业釆 用应收账款、预付账款、存货等供应链融资手段时，在某一 时刻使用的信用可设有最高上限额度；在周期内对单个融资 企业应有信用限额，周期内对上游企业和下游企业也可分别 设有信用额度上限额。核心企业与银行签订的回购、担保协 议时候，回购、担保一样可设有限额。以上基于风险防范的 授信限额设置涵盖“自下而上”和“自上而下”的信用风 险额度控制体系，为核心企业集中风险管理提供支持；其限 额的设定需考虑不同维度下

5、现有融资企业的具体融资余额、 融资风险程度、融资收益水平等因素。四、本文小结核心企业是供应链金融实施的主导者，一般是信用资质 良好具有强大实力的企业。相反，供应链中的中小企业信用 资质较弱，往往不具备向银行贷款的资格，因此中小企业希 望能通过与核心企业的业务合作来获得银行的青睐。银行拓 展业务同时又降低风险的方式就是对资质较好的核心企业 进行授信，让核心企业对其上游的供应商和下游销售商进行 自身信用的分配，这样银行在降低风险的情况下业务就实现 了整条供应链渗透。供应链金融中核心企业授信额度配置是 在贸易背景的特定化以及系统性统筹下进行的。鉴于此，本 文根据供应链金的特点测算了供应链金融中融资企

6、业的授 信额度，并且建立了基于历史数据授信额度动态更新、基于 资源充分利用的授信额度使用、基于风险防范的授信限额设 置的核心企业授信额度配置机制。参考文献：1 闰俊宏供应链金融融资模式及其信用风险管理研 究d.西北工业大学，2007.2 陈建中，肖甲山.供应链融资模式下商业信用融资决 策探讨j.金融论坛，2008 (3)： 10-12.3 付俊文，李琪信用担保与逆向选择：中小企业融资 问题研究j数量经济技术经济研究，2004 (8)： 30-34.4 杨银辉.信用担保与中小企业的金融支持j.鲁行 经院学报，2003 (6)： 37-40.5 盂阳信用度量制模型与商业银行信用风险量化度 量管理j.现代财经，2003, 23 (3)： 32-34.6 lewis julian , demand drive supply chain financej, treasury perspectives,2007, 5： 46-577 alen n berger, gregory f udeel. a more complete conceptual framework for sem finance .world bank conference on small and medium enterprises： overcoming g