白银投资一点通

1、白银投资一点通宁翼研发部撰写白银投资介绍I;继“炒股”“炒房” “炒金”之后，“炒银”又称为新时代投资一组的潮语。回顾过去两年的!j投资市场，白银的光芒一点都不亚于黄金，而且有超越之势。自2010年开始，当人们在为屡创新高的黄金市场呐喊，在为不断走低的A股叹息的时候，另一个投、亠、一 、 、”资市场正在发光发热。更咼涨幅的白银，聚焦了无数人的目光。白银开始领跑投资白银十年牛市过去10年时间，白银的回报率是美国股票投资回报率的 125倍。整个白银在10年中最高上涨了超过11倍，而黄金上涨了不倒5倍。而整个上涨大趋势10年前都已有所显现。1999白银至今银价走势图申 H .K1. e "

2、 1J u& x *1 bu .-1999年至今银价山势图过去10年间，银价从最低越 4美元/ 盎司，最高涨至49.8美元/盎司，最高涨 幅超过11倍，而相比之下A股市场从2001 年的两千两百多点，至2011年再次回到两千两百多点，基本走完了一个轮回，回 报率基本为零。白银投资的巨大潜力已经 被投投资发觉，有待被市场进一步开发。白银牛市将持续2002-2011年白银平均价格变化2M2 2Wii 2004 £005 ZOOfi 1007 2OD8 2009 £010 2011白银需求不断增长19PCblXJ300 Inni*Net Icvcsthc：”：20023&

3、lt;MM30DS 20102002 201 1 t4iWX:求屋变化图rlmdm 倉玄_0 _D O3 3 10自1980年起，白银历时20多年的大熊市，银价不断下跌，使得对银矿开采的投入不断减 少，从而造成了白银市场供给不足。与此同时，制造业对白银的需求却在逐年增加，具体体现 在电工、电子、焊接合金和焊料，首饰、银制品、银币和纪念章等行业的白银耗用量上。经过 近几年来的上涨，银价已扭转了自1980年以来的大熊市。专家预测，如果我国白银市场供不 应求的结构性关系不发生根本性的改变，白银牛市至少还将延续十年左右。白银2011年平均价格为35.12美元/ 盎司，为历史最高，较 2010年平均价格

4、 20.19美元上涨了近 74%，较2001年平 均价格上涨703%。按照这种趋势发展， 至2021年白银的平均价格约是 246美元/ 盎司。这正好跟许多专家认为的白银的合 理价格在200-300美元相符合。1980年以来的大熊市。专家预测， 如果我国白银市场供不应求的结构性关 系不发生根本性的改变，白银牛市至少还 将延续十年左右。21世纪对白银的工业需求将是爆炸性的增长，太阳能技术，新能源绿色技术，太阳能技术所有的导电部分，反光镜，聚光镜都镀了白银。银的反光性是各金属中最好的，达到97%导电部分就更不用说了，唯一能跟它相提并论的是黄金，但是黄金比它贵60多倍。新兴的电池将采用银电池，环保法律

5、越来越严，现在的铝电池将会对环境产生很大的污染，这样的情况下，银电池将大部分的取代铝电池，95烦以重新被回收。从2002年到2011年10年间，白银的需求量稳中有升。2008年金融危机之后，由于经济发展放缓，白银的工业需求量有所放缓，但是白银总的需求量增加了。最重要的原因就是白银投资需求量（最上方的绿色柱状）的大幅增加。2009开始白银投资需求量明显增加，现在市场已经认识到白银的真正价值，白银投资市场还是处于初级阶段，前景非常广阔白银投资迎最大机会最大的机会来了，黄金和白银的历史价位是1:16，现在是1:60，黄金和白银的历史库存，以前是120万吨白银，现在只有3万吨的黄金，到今天黄金的库存量

6、上涨 15万吨，只有3万吨 的白银库存，换句话说白银比黄金要稀缺得多，白银只是黄金存量的五分之一，工业用途却在爆 炸性的增长，白银的价格却从1:16的比例扭曲到1:60，这就是大家面临的重大机会，而白银是 人类开采代谢的第一种金属，美国地质学会的估计，白银地下的开采还有12.3年的时间就没有了。如果说有什么东西是在量化货币宽松政策之下给大家带来的投资机会，向大家郑重的推荐白 银，这不仅是货币宽松政策提供的一次重大的机会，而且可能是投资者这辈子遇到的最大的机会。 最热追捧的白银投资产品：现货白银我国自白银市场开放以来，先后推出众多白银产品。现在市场中最受追捧的是天津贵金属交 易所推出的现货白银。

7、现货白银：天津贵金属交易所推出的白银产品，由于其自身的优势明显，迅速受到投资者的 青睐，成为投资市场的宠儿。2011年天津贵金属交易所成为全国白银成交量最大的交易所。现货白银交易合约交易品种现货白银成色AG9999交易单位15000克/手最小变动单位1元/千克现货白银的特点14:3014:3016:0 口17:00（夏令） 冬令）07:30 - 8:30 - 9： 口 - 9:00 -15:00 - 23;00 15:30 - 23:30 16:20 - 00:30 cem no .nnr>ri - r c全球主要臼银市场交易时间苏星世报价单位元/千克单笔最大交易限额750千克（50手）

8、最大持仓量3000千克（200手）最低保证金比例8%起 （12.5倍杠杆）报价方式交易所以伦敦现货白银市场价格为基础，综合国内白银市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率，连续报出现货白银的人民币中间指导价。会员根据交易所点差管理办法，在交易所中间指导价的基础上，报岀买入价及卖岀价。交易方式客户可自行选择通过电话或网络系统与综合会员进行现货全额和现货延期交收交易手续费成交金额的万分之八延期费由交易所价格监督委员会根据实际情况确定。交易时间周一早8点至周六早4点（结算时间为交易日4点-6点，期间不交易）（每天22小时）入金时间交行9:0016:30光大9:0016:30农行8:3016:00出

9、金时间交行和光大 9:00 16:30农行8:3016:00结算时间04: 00-06: 00交割方式实物交割上市交易所天津贵金属交易所资金安全性第三方银行监管（安全）交割品级成色为AG9999,规格为15000克/锭（银）指定国内知名生产厂商生产，符合国家相关标准，经交易所认定方可用于交割1、与国际价格完全保持同步：现货白银报价是把国际白银价格按照人民币当天汇率换算过来 的，这为中国投资行业提供了一个市场供需平衡的公平参考价格，平抑市场投机行为，起到了稳 定市场的作用。而且同步双向报价将交易的不透明度降到最低，为投资者提供了更加公平的发挥 空间；2、24小时市场：白银为24小时行情市场，天交

10、所每天的交易时间为 22小时，没有期货的交 割日期的因素，没有其他交易所的交易时段限制，在获得利润后，可以及时将其锁定；3、 保证金交易：现货白银采取保证金交易，将投资成本大大降低，用8%的资金可以做100% 的交易。用小成本博取大利润；4、T+0:每日可以交易数次，增加获利机会，减少投资风险；5、双向交易：可随时买卖，做多做空完全由投资者自行决定，多、空均不设时间限制；6、资金银行第三方存管：天津贵金属交易所与农行、交通、光大等银行合作，客户资金完全 实行第三方存管模式，增强了客户资金的安全性。7、没有涨跌停限制：天津贵金属交易所的交易不设涨跌停限制。价格波动完全透明化和市场 化。8、可以设

11、置止盈止损：天津贵金属交易所的交易系统采用人性化设计，市价交易和限价买卖 可以自由选择，在风险控制上为投资者设置了限价单、止盈、止损单的下单功能，以确保投资者 的利益。9 可提取黄金实物：黄金是天然的抵御通货膨胀、保值和增值的工具，必要时您也可以申请 提取交割实物黄金或白银，以减少投资风险，甚至增值。10.无交割时间限制：大大减少了操作成本持仓多久均可，由投资者自己把握，不必像期货 那样到期后无论价格多少必须交割，可以大大减少投资者的操作成本。11全球市场，无庄家操控： 全球每天交易量几万亿美元，不可操控；12. 信息公开透明，比较公平： 影响市场因素都是大的国际政治经济事件，或者各国的经济

12、数据，小道消息对市场没什么影响；13. 交易合法、有保障：天津市政府主导下成立，中国黄金持有交易所 36%股份。现货白银跟其他白银产品比较产品现货白银白银T+D白银期货报价单位元/千克元/千克元/克交易单位15千克/手1000克/手30千克/手最小变动价位1元/千克1元/千克0.01元/克每日价格波动无上一交易日结算价的 土 10%不超过上一结算价的限制5%，最大10%合约交割月份112月交割日期任何一个交易日任何一个交易日最后交易日后连续5个工作日交易时间周一早 8:00-周六早市：9： 0011 : 30 （周一上午 9: 0011: 30，早上04:00早市时间 08: 5011: 30

13、）；下午 13: 30 15: 00（每天 4:00-6:00 为午市：13： 3015： 30 ；交割时间，不能做夜市:20: 5002: 30交易）（周五无夜市）保证金8%18%7%手续费万分之八白银交易的手续费率为万不咼于成交金额的万分之（十四到十八不等）分之2延期费率万分之二Ag（ T+D）为合约市值的万分之（2-3不等）/ 日,视银行定价格形成价格全球联动撮合竞价模式撮合竞价模式交易机制T+0、双向T+0、双向T+0、双向上市交易所天津贵金属交易所上海黄金交易所上海商品交易所客户群体个人投资者机构投资者企业投资者总结从套期保值的角度来看，白银期货最为合适；从套利角度来看，现货白银最为

14、合适，白银T+D次之。现货白银与股票的比较 IM » Ml 1 三1 .M M相同点：两者都是很好的投资理财工具，都是周一到周五开盘（除节假日），周六周日休市；两者都采用K线图来看盘，运用相应的趋势指标，震荡指标，走势图跟很相似，股票分析软件能看懂，白银分析软件也能看懂。两者都需要开设专门的投资账户，资金都需要在银行进行第三方存管。不同点：1、股票一天只有4小时开盘交易（上午 9： 3011 : 30，下午1:00 3:00）；天通银24小时不间断可以交易；2、股票采用T+1交易，当天建仓第二个交易日才能平仓；现货白银采用T+0交易，可以随时买卖，随时建仓平仓；3、股票采用100%呆

15、证金交易，买10万元的股票，必须投入10万元的资金；买10万元的白银，只需要用8%的保证金，即8000元就可以了，提高了资金的使用效率；4、股票只能买涨不能买跌，行情上涨，才能赚钱，行情下跌就会亏钱；现货白银不但可以买涨（做多），同时还可以买跌（做空），双向交易，只要你操作的好，永远都是牛市；5、股票有2000多只，涨跌不同步，选股需要花大量的时间和精力，很可能出现大盘涨，自己 买的股票却下跌的情况；白银就一个图形，就类似于一只股票，只需要花少量时间即可以判断出行情的涨跌。6、 股票有涨跌幅限制，有涨跌停板，最大涨跌幅10%，涨跌时会出现买卖不能及时成交的现 象;现货白银没有涨跌限制，盈利空间

16、要大很多，不要担心跌停卖不掉，随时可以成交。7、股票是区域性的；现货白银交易是全球性的，成交额巨大，每天成交量有几十万亿，人民币，不存在庄家操纵情况;8，股票的信息披露有延迟性，有的都是等股票暴涨或暴跌后才披露相关消息的；现货白银每天会早早把今日将公布重大消息的时间公布出来，每个人都看得到。9，股票采用撮合成交制度，在市场清淡时会出现无法及时成交的情况；白银采用做市商交易制度，随时都可以即时成交。10，股票交易软件不能设置止盈止损，交易过程中容易出现严重套牢现象；白银交易软件可以设置止盈止损，能有效控制风险，扩大盈利。白银跟黄金的比较白银的避险和抗通胀属性虽然没有黄金那么强，但是白银有很多黄金

17、锁不具有的投资方面的 优势。1. 白银的价格比黄金低，投资的门槛更低：白银现价不到6元一克，而黄金300多元一克,是白银的50多倍；2. 白银的商品属性主导价格，每天价格波动幅度比黄金大，盈利的空间更大;2011.10.10-2011.12.30 黄金白银振幅比较产品4-F. 黄金白银振幅1.98%3.96%2.白银的价格被低估，未来的上涨空间大。专家视点I国际金融危机前后，黄金开始上涨，银价从去年8月份出现补涨走势，且投资迎来爆发期。2010年银价涨幅超过80%,截止2011年4月底，白银年内暴涨70%。这其中的暴利，也让白银 登上了投资市场的巅峰。随着白银走上31年来的高点后暴跌开始了，

18、4月26日白银跌幅超8%。5月2日本拉丹被 美军击毙的消息直接引发走势大逆转。国际现货银跌幅一度超过12%。随后短短一周内，暴跌了25%以上。自2009年起，货币战争的作者宋鸿兵就开始在各种场合坚定唱多白银，他认为白银价格 被严重低估，多种因素的拉动将使其价格上涨 4倍。宋鸿兵：看高银价至300美元/盎司2011年8月28日，以"货币战争时代全新金融理念与投资策略宋鸿兵申城论道"为题，由上海金谷地投资管理有限公司主办、深圳发展银行上海分行协办的一场论坛在申城举行。经济学家 宋鸿兵在论坛上表示，白银价格被"超级"低估，其合理价位应在300美元/盎司以上，未

19、来十年中 白银价格涨幅将大超金价。宋鸿兵说，黄金作为货币的机会已经被大家看明白了；但对于白银，大家普遍认为其只是商 品而非货币。在对金银的选择中，更多的人最后会选择白银。他指出，作为"穷人的黄金"，白银单价低，更合乎中国人的消费能力，而且中国人对白银价值的深刻认识自古有之，加上中国人口 众多、全球白银存量却只有3万吨的供求关系，这些因素将共同支撑银价。此外，白银同时具备 货币属性和工业属性，特别是其在新兴工业中的潜力很大。就金银比价而言，当前1:40的比价严重脱离了历史上1:16的比价。"当前金价已经远高于1980 年的历史高度，而白银还低于1980年的价格，这是

20、大宗商品中独有的现象。"宋鸿兵表示，"从通 货膨胀、金银比价、存量等角度看，白银价格都是不合理的。通胀回归后的合理银价应为200-300 美元/盎司，价值回归后的合理银价将在 300美元/盎司以上。未来10年，白银涨幅将大超黄金。近期:宋鸿兵表示，目前白银的调整幅度还远谈不上惊心动魄， 他提到“我曾预测白银可能出现30% 到50%的跌幅，因为我经历过这样的凶险行情。从 2008年19美元到现在，先跌了 50%,后来涨 了 500%,建议大家买实物白银的重要原因就是克服恐惧和控制诱惑！”国际投资家吉姆罗杰斯声称打算增持白银 ，他认为包括白银和原油在内的大宗商品牛市并 未结束。

21、他认为，无论市场调整如何剧烈，石油和贵金属等大宗商品未来数年都将持续上涨。市场机会I /SSilMBAAM丘勻!in2011年12月29日，银价创出回调新低5315元/千克，为2012年初白银的反弹提供机会。2012年到现在为止现货白银已经走出一波过山车的行情。白银年线开盘价6006元/千克，最高为7581元/千克，现在回落到6006元/千克下方。隈价匕泓68元.每手_美国QE3预】期4元/千克大幅拉升，最高 6994元/千克，上涨1679元。每手白银的盈利空间在1679元/千克第一阶段：由于中东政局动荡，伊朗叙利亚危机导致油价大幅上涨，带动白银价格自5315X15=25185元。按保证金是8

22、000元/手计算，每手白银的盈利率在314.8%元。每手白银的盈利空间在968元/千克X15=14520元。按保证金是8000元/手计算，每手白银的盈利率在181.5%。美国QE3落空、预期降温 欧债危机重燃，加剧72006950G70D64S062005700b4bUflbu5*第二阶段：市场预计美国将会推出第三轮量化宽松（QE3,美元走低，支撑白银上涨 968E I 02-09*r I 02-11敝价已经卜'跌1910元：罅手 馬 利空间已亘认glggggg兀"第三阶段：美国QE3降温，美元走高，银价受打压大幅回落；欧债危机恶化，市场担忧情绪 加重，股市大宗商品价格回落，银价也随之下跌，一直延续至今。白银自 7581元/千克，滑落至 5671元/千克，已经下跌1910点，但是远远没有结束。已经创造的每手白银的盈利空间在1910元/千克X15=28650元。按保证金是8000元/手计算，每手白银的盈利率在 358.1%。年内走势依然乐观I银价自7581以来的中期调整还没有结束，银价破6000之后，有可能进一步回测前期低点5315 一线，形成三重底的型态。我们认为今年白银年线将会收阳线，今年白银开盘价 6