投行总结-ST、ST、暂停上、终止上、恢复上小结表格比较

1、深圳主板风（一）最近两年连续亏损（以最近两年年度报 警示 告披露的当年经审计净利润为依据）； 口（二） 因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，公司主动改正或被中国证监会责令改 正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损；（三）因财务会计报告存在重大会计差错或虚 假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限 内改正，且公司股票已停牌两个月；（四）未在法定期限内披露年度报告或者中期 报告，且公司股票已停牌两个月；（五）因出现条规定的股权分布不具备上市条 件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题 解决方案，经本所同意其实施； （1+6+6）（六）法院依法受理公司重整、和解或者破

2、产 清算申请；（七）出现可能导致公司解散的情形；（八）本所认定的其他存在退市风险的情形。创业板（一）最近两年连续亏损（以最近两年年度报告披 露的当年经审计净利润为依据 ）；（二）因财务会计报告存在重要的前期差错或者 虚假记载，公司主动改正或者被中国证监会责令 改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整 导致最近两年连续亏损；（三）最近一个会计年度的财务会计报告显示当 年经审计净资产为负；（恢复依中报）（四）因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期 限内改正，且公司股票已停牌两个月；（五）未在法定期限内披露年度报告或者中期报 告；（注意没有两个月停牌的前提，未

3、按期披露 年报或中报，主板是 2+2+2，创业板是0+2+1）（六）最近一个会计年度的财务会计报告被注册 会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计 报告；（恢复依中报）（七）出现可能导致公司解散的情形；（八）因条股权分布或股东人数不具备上市条件 公司在规定期限内提出股权分布或股东人数问 题解决方案，经本所同意其实施；（九）公司股票连续一百二十个交易日通过本所 交易系统实现的累计成交量低于 100万股；（十）法院依法受理公司重整、 和解或者破产清算 申请；中小板特别情形（一）最近一个会计年度的审计结果显示其股 东权益为负值；（二）最近一个会计年度被注册会计师出具否 定意见的审计报告，或者被出具了

4、无法表示意见 的审计报告而且本所认为情形严重的；（三）最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产值的100%以上（主营业务 为担保的公司除外）；（四）最近一个会计年度的审计结果显示公司 违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以 上;（五）公司受到本所公开谴责后，在二十四个 月内再次受到本所公开谴责；（六）连续二十个交易日，公司股票每日收盘 价均低于每股面值；（低于面值：20个交易日则 警示、90个交易日则终止上市，没有暂停上市 环节）（七）连续一百二十个交易日内，公司股票通过本所交易系统实现的累计

5、成交量低于300万股。（十一）本所认定的其他存在退市风险的情形。其他 特别 处理（一）最近一个会计年度的审计结果显示其股东11权益为负值；（二）最近一个会计年度的财务会计报告被注册 会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报 告；（三）按照本规则第十三章第二节的有关规定申请并获准撤销退市风险警示的公司或者按照14.2.1条申请并 获准恢复上市的公司，其最近 一个会计年度的审计结果显示其主宫业务未正 常运营或扣除非经常性损益后的净利润为负值；（四）公司生产经营活动受到严重影响且预计在 三个月以内不能恢复正常；（五）公司主要银行账号被冻结；（六）公司董事会无法正常召开会议并形成董事 会决议；（七）公

6、司向控股股东或其关联方提供资金或违 反规定程序对外提供担保且情形严重的；（八）中国证监会或本所认定的其他情形。（一）按照本规则第十三章第二节的有关规定申 请并获准撤销退市风险警示的公司或者按照条 申请并获准恢复上市的公司，其最近一个会计年 度的审计结果显示主营业务未正常运营或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；（二）公司生产经营活动受到严重影响且预计在 三个月以内不能恢复正常；（三）公司主要银行帐号被冻结；（四）公司董事会无法正常召开会议并形成董事 会决议；（五）中国证监会或者本所认疋的其他情形。暂停 上市（一）因1321条第（一）、（二）项情形股票 交易被实行退市风险警示后，首个会计年度审计

7、 结果表明公司继续亏损；（二）因13.2.1条第（三）项情形其股票交易 被实行退市风险警示后， 在两个月内仍未按要求 改正其财务会计报告；（三）因13.2.1条第（四）项情形其股票交易 被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露年（一）因条第（一）、二）项情形其股票交易被实行 退市风险警示后，首个会计年度审计结果表明公 司继续亏损；（一）因第三条第（一）项所述情形股票交易 被实行退市风险警示后，公司首个年度报告审计 结果显示股东权益仍然为负；（二）因条第（三）项情形其股票交易被实行退市（二）因第三条第（二）项所述情形股票交易风险警示后，首个会计年度审计结果表明公司净被实行退市风险警示后，公司首个

8、年度报告注册J资产仍然为负；会计师仍出具否定意见的审计报告，或者被出具i（三）因条第（四）项情形其股票交易被实行退市 风险警示后，在两个月内仍未按要求改正其财务 会计报告；了无法表示意见的审计报告而且本所认为情形度报告或中期报告；（四） 因13.2.1条第（五）项情形其股票交易 被实行退市风险警示后，在六个月内其股权分布严重的；（三）因第三条第（三）项所述情形股票交易仍不能符合上市条件；（五）公司股本总额发生变化不再具备上市条 件；（六）公司有重大违法行为；（七）本所规定的其他情形。（四）因条第（五）项情形其股票交易被实行退市 风险警示后，在两个月内仍未披露年度报告或中 期报告；被实行退市风险

9、警示后，公司年度报告审计结果 显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司J 除外）仍超过1亿兀且占公司净资产值的 100%（五）因条第（一）、（二）、（三）、（四）、（六）项情以上；第（四）项所述情形股票交易 拿示后，公司年度报告审计结果 丑为其控股股东及其他关联方形其股票交易被实行退市风险警示后，未能在法 疋期限内披露取近一期年度报告或者中期报告 ， 且在其后两个月内仍未披露；（四）因第三条 被实行退市风险警 显示公司违法违规（六）因条第（一）、（二）、（三）、（四）、（五）、（六）提供的资金余额超过2000万兀且占公司净资产项情形其股票交易被实行退市风险警示后，公司值的50%以上；年度财务

10、会计报告被注册会计师出具否定意见（五）因第三条 被实行退市风险警第（五）项所述情形股票交易或者无法表示意见的审计报告；拿示的，公司在其后十二个月内|（七）公司股本总额发生变化不再具备上市条件；再次受到本所公开谴责。（八） 在公司股票因条所述情形被停牌后的1个 月内未能向本所提交股权分布或股东人数冋题解决方案及申请或者申请未获本所冋意实施，或者因条第（八）项所述情形被复牌后的六个月内 其股权分布或股东人数仍不能符合上市条件；（九）公司有重大违法行为；（十）本所规定的其他情形。恢复 上市上市公司因14.1.1条第（一）项情形其股 票被暂停上市的，在股票暂停上市期间， 符合下 列条件的，可以在公司披

11、露首个年度报告后五个 交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请：（一）在法定披露期限内披露经审计的暂停上市 后首个年度报告；（二）经审计的年度财务会计报告显示公司实现上市公司因条第（一）项情形其股票被暂停上市 的，在股票暂停上市期间，符合下列条件的，可以 在公司披露首个年度报告后五个交易日内向本 所提出恢复股票上市的书面申请 ：（一）在法定披露期限内披露经审计的暂停上市 后首个年度报告；（二）经审计的年度财务会计报告显示公司实现 盈利。（一）因第十一条第（一）项所述情形被暂停上 市后，公司首个中期报告审计结果显示公司股东 权益为正；（二）因第十一条第（二）项所述情形被暂停上 市后，公司首个中期

12、报告审计结果显示第十一条 第（二）项情形已消除；（三）因第十一条第（三）项所述情形被暂停上 市后，公司首个中期报告审计结果显示公司对外盈利。暂停上市后的首个年度财务会计报告被注册会 计师出具非标准无保留意见的，上市公司在披露 上述年度报告的同时应当披露可能终止上市的 风险提示公告。上市公司因14.1.1条第（二）、（三）项情 形其股票被暂停上市的，在暂停上市后两个月内 披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或 中期报告的，可以在公司披露相关报告后五个交 易日内向本所提出恢复上市的书面申请。上市公司因14.1.1条第（四）项情形股票 被暂停上市的，在暂停上市之日后的六个月内其 股权分布重新符合

13、上市条件的，可以在股权分布 重新符合上市条件后五个交易日内向本所提出 恢复上市的书面申请。上市公司因14.1.1条第（五）、（六）项情 形股票被暂停上市的，在本所规定的期限内上述 情形已消除的，可以在事实发生后五个交易日内 向本所提出恢复上市的书面申请。暂停上市后的首个年度财务会计报告被注册会 计师出具非标准无保留意见的，上市公司在披露 上述年度报告的同时应当披露可能终止上市的 风险提示公告。上市公司因条第（二）项情形其股票被暂停上市 的,在股票暂停上市期间，符合下列条件的，可以 在公司披露首个中期报告后五个交易日内向本 所提出恢复股票上市的书面申请 ：（一）在法定披露期限内披露经审计的暂停上

14、市 后首个中期报告；（二）经审计的半年度财务会计报告显示公司净 资产为正。暂停上市后的首个半年度财务会计报告被注册 会计师出具非标准无保留意见的，上市公司在披 露上述中期报告的同时应当披露可能终止上市 的风险提示公告。上市公司因条第（三）项情形其股票被暂停上市 的,在暂停上市后两个月内披露了经改正财务会 计报告的，可以在公司披露相关报告后五个交易 日内向本所提出恢复上市的书面申请。上市公司因条第（四）、（五）项情形其股票被暂 停上市的，在暂停上市后一个月内披露了相关年 度报告或者中期报告的，可以在公司披露相关报 告后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面 申请。上市公司因条第（六）项情形其股票被

15、暂停上市 的,在暂停上市后披露的经审计首个半年度财务 会计报告显示该项情形已消除的，可以在公司披 露首个中期报告后五个交易日内向本所提出恢 复上市的书面申请。担保余额（合并报表范围内的公司除外）不超过5000万兀或占公司净资产值的 50%以下；（四）因第十一条第（四）项所述情形被暂停上 市后，公司首个中期报告审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金已全部归还；（五）因第十一条第（五）项所述情形股票交易 被暂停上市的，在其后十二个月内没有受到本所 公开谴责。上市公司因条第（七）、（九）项情形股票被暂停 上市的，在本所规定的期限内上述情形已消除 的,可以在事实发生后五个交易日内向

16、本所提出 恢复上市的书面申请。上市公司因条第（八）项情形其股票被暂停上市 的,在暂停上市之日后的六个月内其股权分布或 股东人数重新符合上市条件的 ，可以在事实发生 后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申 请。终止 上市（一）因14.1.1条第（一）项情形股票被暂停 上市后，未能在法定期限内披露暂停上市后首个 年度报告；（二）因14.1.1条第（一）项情形股票被暂停 上市后，在法定期限内披露的暂停上市后首个年 度报告显示公司出现亏损；（三）因14.1.1条第（一）项情形股票被暂停 上市后，在法定期限内披露了暂停上市后首个年 度报告，但未能在其后五个交易日内提出恢复上 市申请；（四）因14.1.

17、1条第（二）、（三）项情形股票 被暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的 财务会计报告、相关年度报告或中期报告；（五）因14.1.1条第（二）、（三）项情形股票 被暂停上市后，在两个月内披露了经改正的财务 会计报告、相关年度报告或中期报告，但未能在 其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（六）因14.1.1条第（四）项情形股票被暂停 上市后，在其后的六个月内其股权分布仍未能达 到上市条件；（股权分布1+6+6）（七）因条所述情形公司股票被停牌，在其后的（一）因条第（一）项情形其股票被暂停上市后， 未能在法定期限内披露暂停上市后首个年度报 告；（二）因条第（二）项情形其股票被暂停上市后，未能在法

18、定期限内披露暂停上市后首个中期报（一）因第十 上市后，公司 益仍为负的；（二）因第十 上市后，公司 意见的审计报 报告而且本所（三）因第十 上市后，公司 外担保余额 5000万元且占 担保的，要好 的就终止上市（四）因第十 上市后，公司 法违规为其控 未全部归还（ 市，未全部清（五）因第十 上市的，其后 责；卜一条第（一）项所述情形被暂停 首个中期报告 审计结果显示股东权卜一条第（二）项所述情形被暂停 首个中期报告注册会计师出具否定告；（三）因条第（一）项情形其股票被暂停上市后， 在法定期限内披露的暂停上市后首个年度报告 显示公司出现亏损；（四）因条第（一）、（二）项情形其股票被暂停 上市后，

19、在法定期限内披露了暂停上市后相关定 期报告，但未能在其后五个交易日内提出恢复上 市申请；（五）因条第（二）项情形其股票被暂停上市后，在法定期限内披露的暂停上市后首个中期报告显示公司净资产仍为负；（股东权益为负和审计 报告为否定或无法发表意见这两项，中期报告 就可判断终止上市，体现咼效监管；中小板也 一样）（六）因条第（三）项情形其股票被暂停上市后， 在两个月内仍未能披露经改正的有关财务会计告，或者出具无法表示意见的审计 认为情形严重的；一条第（三）项所述情形被暂停 首个中期报告审计结果显示公司对:合并报表范围内的公司除外） 超过 亍公司净资产值的 50%以上 ；（违规 一半才能恢复，好转在一半

20、以下）卜一条第（四）项所述情形被暂停 首个中期报告审计结果显示 公司违 股股东及其他关联方提供的资金 占款的，要全部清偿才能恢复上 偿的，则终止上市）；卜一条第（五）项所述情形被暂停 亍十二个月内再次受到本所公开谴一个月内未能向本所提交股权分布问题解决万 案及申请，或者申请未获本所同意；（八）因条所述情形其股权分布不符合上市条 件，在要约结果公告后的五个交易日内未能向本 所提交股权分布问题解决方案及申请或申请未 获本所同意，或者虽经本所同意但在规定的期限 内其股权分布仍不能符合上市条件；（九）公司股本总额发生变化不再具备上市条 件，在本所规定的期限内仍不能符合上市条件；（十）上市公司或收购人以

21、终止公司股票上市为 目的进行回购或要约收购， 回购或要约收购实施 完毕后，公司股本总额、股权分布不符合上市条 件，公司董事会向本所提出终止上市申情；（十一）在股票暂停上市期间， 股东大会作出终 止上市决议；（十二）公司被法院 宣告破产；（十三）公司因故解散；（十四）恢复上市申请未被受理；（十五）恢复上市申请未被核准；（十六）本所规定的其他情形。报告；（七）因条第（三）项情形其股票被暂停上市后， 在两个月内披露了经改正的有关财务会计报告， 但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申 请；（八）因条第（四）、（五）项情形其股票被暂停 上市后，在一个月内仍未能披露相关年度报告或 者中期报告；（未按期披

22、露年报或中报，主板是 2+2+2，创业板是 0+2+1）（九）因条第（四）、（五）项情形其股票被暂停 上市后，在一个月内披露了相关年度报告或者中 期报告，但未能在其后的五个交易日内提出恢复 上市申请；（十）因条第（六）项情形其股票被暂停上市后， 公司首个半年度财务会计报告被注册会计师出 具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（股东权益为负和审计报告为否定或无法发表意见 这两项，中期报告就可判断终止上市，体现高 效监管）（十一）因条第（六）项情形其股票被暂停上市 后，公司未能在法定期限内披露暂停上市后首个 中期报告；（十二）因条第（六）项情形其股票被暂停上市 后，公司首个半年度财务会计报告显示该