月度财务分析报告

1、月度财务分析报告XX有限公司报告期间： XX年 XX月目录一、财务状况总体评述1. 公司整体财务状况2. 行业竞争对手对比二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产状况及资产变动分析2. 流动资产结构变动分析3. 非流动资产结构变动分析4. 负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析1. 利润总额增长及构成情况2. 成本费用分析3. 收入质量分析（三）现金流量表分析1. 现金流量项目结构与变动分析2. 现金流入流出结构对比分析3. 现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析1. 以销售收入为基础的利润率分析2. 成本费用对盈利能力的影响分析3. 收入、成本、利润的协调分析4. 从投入

2、产出角度分析盈利能力（二）成长性分析1. 资产 /资本增长稳定性分析2. 利润增长稳定性分析（三）现金流量指标分析1.现金偿债比率2.现金收益比率（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析1.资产使用效率分析2.存货、应收账款使用效率分析3. 营运周期分析（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析2.营运资金需求变化分析3. 现金收支协调性分析4. 企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二）经济增加值（ EVA）分析一、公司财务状况总体评述2014年 X 月，公司当月实现营业收入 72,万元，累计实现营业收入 300,万元,去年 同期实

3、现营业收入 126,万元，同比增加；当月实现利润总额 2,万元，累计实现利 润总额 9,万元，较去年同期增加；当月实现净利润 1,万元，累计实现净利润 7,万 元，较同期增加。沃尔评分体系项目增减额标识增减率2013年 X月2014年X月流动资产86,159,73,%非流动资产17,40,23,%资产总计103,199,96,%流动负债76,160,84,%非流动负债%负债合计76,160,84,%所有者权益27,39,11,%1.资产状况及资产变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2013 年 X 月2014年 X 月流动资产86,159,%非流动资产17,40,%资产总计103,199,%

4、2014年 X 月，公司总资产达到 199,万元，比上年同期增加 96,万元，增加；其中流动资产达到 159,万元，占资产总量的，同期比增加，非流动资产达到40,万元，占资产总量的，同期比增加。下图是资产结构与其资金来源结构的对比：2.流动资产结构变动分析项 目 同期结构比 本期结构比 增减率 2013年 X月 2014年 X月货币资金16,15,%应收票据34,55,%应收账款8,10,%预付款项10,11,%存货14,64,%其他项目1,1,%流动资产86,159,%2014 年 X 月，公司流动资产规模达到 159,万元，同比增加 73,万元，同比增加 其中货币资金同比减少，应收账款同比

5、增加，存货同比增加。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅 为%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。3.非流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2013年X月2014年X月长期投资项目2,4,%固定资产11,32,%在建工程2,%项目同期结构比本期结构比增减率2013年X月2014年X月流动负债76,160,%非流动负债%股东权益27,39,%负债和股东权益103,199,%2014 年，公司负债和权益总额达到 199,万元，同期比增加；其中负债达到 160, 万元，同期比增加，所有者权益 39,万元，同期比增长。资产负债率为，同 期

6、比增加个百分点，产权比率为，同期比增加。从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为，非流动负债比 重为，所有者权益的比重为。企业负债的变化中，流动负债增加，长期负债 增加。二）利润表分析项目本月数增减额标识增减率本年累计同期累计营业收入72,300,126,173,%营业成本56,243,103,140,%营业税金及附加%销售费用9,36,15,21,%管理费用3,10,3,6,%财务费用%营业利润2,9,4,4,%利润总额2,9,4,4,%净利润1,7,4,3,%1.利润总额增长及构成分析2014年 X月，公司当月实现营业收入 72,万元,累计实现营业收入 300,万元，累计 较

7、同期增加；当月实现净利润 1,万元 ,累计实现净利润 7,万元，累计较同期增 加。从净利润的形成过程来看：营业利润为 9,万元，较同期增加；利润总额为 9,万元，较同期增加。2.成本费用分析项目本月数增减额增减率本年累计同期累计营业收入72,300,126,173,%成本费用总额69,291,122,169,%营业成本56,243,103,140,%营业税金及附加%销售费用9,36,15,21,%管理费用3,10,3,6,%财务费用%2014年 X月，公司发生成本费用累计 291,万元，同期比增加，其中营业成本 243,万元，占成本费用总额的；销售费用为 36,万元，占成本费用总额的；管理 费

8、用为 10,万元，占成本费用总额的；财务费用为万元，占成本费用总额的。公司营业收入较去年同期增加，成本费用总额较去年同期增加。其中营业成 本同比增加，销售费用较同期增加，管理费用较同期增加，财务费用较同期 增加。 从增长速度来看，各成本费用项目中变化最大的是管理费用，应及时查明 原因。3.收入质量分析项目增减额增减率营业收入300,126,173,%应收账款10,8,1,%营业利润9,4,4,%经营现金净流量21,1,20,1,%2014 年 X 月2013 年 X月2014年 X 月，公司累计营业收入同比增加，同时应收账款同比增加。 营业收 入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意

9、控制成本费用上升。 收入 扩大的同时经营现金净流量也同时增加。（三） 现金流量表分析项目本月数增减额增减率本年累计同期累计经营现金净流量-10,21,1,20,1,%投资现金净流量-3,-6,-5,-1,%筹资现金净流量-6,-2,-4,%现金净增加额-14,8,-5,14,%1.现金净流量变动趋势分析2014 年 X 月，公司现金及现金等价物累计净增加 8,万元，同期比增加，其中经 营活动现金净增加 21,万元，同比增加 1,；投资活动现金净减少 6,万元，同比减 少；筹资活动现金净减少 6,万元，同比减少。2.现金流入流出结构对比分析项目增减额增减率2013年 X月2014 年 X 月经营

10、现金流入114,179,65,%经营现金流出112,158,45,%投资现金流入%投资现金流出5,6,1,%筹资现金流入筹资现金流出2,7,5,%2014年 X月，公司累计实现现金总流入 180,万元，其中经营活动产生的现金流入179,万元，占总现金流入的比例为；实现现金总流出172,万元，其中经营活动产生的现金流出 158,万元，占总现金流出的比例为。三、财务分项分析一）盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率指标分析项目2014 年 1 月2014年 2 月2014年3月2014 年 X月营业毛利率%营业利润率%营业净利率%2014年 X月，公司单月营业毛利率为，营业利润率为，营业净利率

11、为。截止到报告期末，累计营业毛利率为，营业利润率为，营业净利率 为。与去年同期相比，企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用 开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造 成较大影响。2.成本费用对获利能力的影响分析<1>成本费用与利润总额的配比分析项目2014 年 1 月2014年 2 月2014 年 3 月2014年 X月利润总额1,2,2,2,成本费用总额48,102,70,69,成本费用利润率 % % % %2014年 X月，公司单月成本费用利润率为。截止到报告期末，累计成本费用利 润率为，去年同期成本费率为，影响成本费用利润率变动的因素

12、是利润总额比 去年同期增长 4,万元，增长率为；成本费用同比增长 169,万元，增长率为。<2> 成本费用结构分析项目2014 年 1 月2014年2月2014年 3 月营业成本 / 成本费用%营业税金 / 成本费用%销售费用 / 成本费用%管理费用 / 成本费用%财务费用 /成本费用%2014年 X 月，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本 费用总额的、。截止到报告期末，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占 成本费总额用的、。3.收入、成本、利润增长的协调性分析项目2014年1月2014 年 2 月2014 年 3 月营业收入增长率%营业成

13、本增长率%营业利润增长率%2014年 X月，公司营业成本增长率为，营业收入增长率为，营业利润增长 率为。截止到报告期末，本期营业成本增长率为 ,营业收入增长率为 ,营业利润增 长率为 ,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费 用控制环节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。4.以资产 / 股东权益为基础的获利能力分析项目2013 年 X 月2014年 X月增减标识总资产报酬率%净资产收益率%总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获

14、利能力和 投入产出状况。2014年 X月，公司本期累计总资产报酬率为，去年同期总资产报酬率为，与 去年同期相比，利润总额及利息支出影响该比率增加，总资产的变动使该比率减 少。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性 的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较。2014年 X月，公司本期累计净资产收益率为，与去年同期相比，净利润的增长 率为，所有者权益增长率为。（二）成长性分析1.资产增长情况分析项目2014 年 1 月2014年 2 月2014 年 3 月2014年 X月总资产增长率%股东权益增长率%流动资产增长率%固定资产增长率%2014

15、年 X月，公司与年初比总资产增长率为，股东权益增长率为，流动资产增长率为，固定资产增长率为2.利润增长稳定性分析项目2014 年 1 月2014年 2 月2014 年 3 月2014年 X月营业利润增长率%利润总额增长率%净利润增长率%2014年 X月，公司本月净利润增长率为，利润总额增长率为，营业利润增 长率为。截止到报告期末，净利润增长率为，利润总额增长率为，营业利润增长 率为。与去年同期相比，营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支 对利润总额产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总 额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总

16、额的协调性变差。（三）现金流指标分析1.现金偿债比率项目增减标识2013 年 X 月2014 年 X 月现金流动负债比 现金债务总额比 现金利息保障倍数现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指 标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，公司本期现金流动负债比为。现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保 障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能 力也难以保证。公司本期现金债务比为。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为 倍。2.现金收益比率项目2013 年 X 月2014 年

17、X 月增减标识销售现金比率%资产现金回收率%盈余现金保障倍数销售现金比率反映每 1 元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止到报告期 末，公司销售现金比率为。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末， 全部资产现金回收率为。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评 价，对企业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业 当期净收益中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，盈余现金保障倍数为倍。（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析项目2014年 1 月2014年2月2014 年 3 月2014 年 X 月流动比率%速动比率

18、 % %现金比率%截止到报告期末，公司流动比率为，速动比率为，现金比率为，由于有利 润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经 营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿 还流动负债的实际能力。与去年同期相比，企业的流动比率和速动比率同期比都在下降 ,企业的流动资产变 现能力将会减弱，短期偿债风险增大。2.长期偿债能力分析项目2014 年 1 月2014年 2 月2014年3月2014 年 X月资产负债率%产权比率资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，公司本期该比率为，截止 到报告期末，产权比率为。与上年同期相比，虽资产负债率

19、增加，但企业盈利与经营产生现金能力都上升， 较好的利用了负债的财务杠杆效应。（五）经营效率分析1.资产使用效率分析项目2013年 X月2014年X月增减标识总资产周转率流动资产周转率固定资产周转率2014年 X月，公司总资产周转率为，流动资产周转率为，固定资产周转率为从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相 同资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收 入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为，非流动资产周转 率为，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。2.存货/ 应收账款使用效率分析项目2014 年 1 月2014年 2

20、 月2014 年 3 月2014年 X月（六）经营协调性分析1. 长期投融资活动协调性分析一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并 且数额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债 来保证这部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。项目2014 年 1 月2014年 2 月2014年3月2014 年 X月结构性资产36,36,37,40,结构性负债 36, 38, 38, 39,营运资本1,-1,从长期投资和融资情况来看， 2014年 X月，公司长期投融资活动为企业提供的营 运资本为 -1,万元。企业部分结构性长期资产

21、的资金需求也通过短期流动负债来满 足，长期投融资活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。2. 营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产 经营活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营 运资金需求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。2014年 X月，公司营运资金需求为 -50,万元，与上年同期 -39,万元相比减少 10,万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，可满足结构性资产的资金需求。3. 现金收支的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协 调，主要是保证企业对各种现金需求有支付能力。2014年 X月，企业的现金支付能力为 49,万元，上年同期为 49,万元，同比减少万元。短期内企业的现金支付能力较好。4.企业经营的动态协调情况分析项目2014年1月2014年 2 月2014年 3 月201