证券从业考试 《发布证券研究报告业务》模拟试题

1、证券从业考试 发布证券研究报告业务模拟试题1. 已知债券的久期为2.5年，票面利率为6%，那么该债券修正久期为()。2018年9月真题A. 2.5B. 2.36C. 2.34D. 2.31【答案】B2. 金融期权是一种权利的交易，其合约价格()。2018年3月真题A. 被称为协定价格B. 是期权合约标的资产的理论价格C. 是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格D. 是为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用【答案】D3. 金融期权时间价值也称外在价值，是指()的那部分价值。2017年11月真题A. 期权市场价格超过该期权内在价值B. 期权市场价格低于该期权标的资产市场价格C. 期权内在价值超

2、过该期权协定价格D. 期权内在价值超过该期权时间价值【答案】A4. 某一证券自营机构为规避股价下跌造成的损失，那么该机构需()。2017年6月真题A. 买进股指期货B. 卖出国债期货C. 卖出股指期货D. 买进国债期货【答案】C5. 把权证分为认购权证和认沽权证，是从()角度分类的。2017年4月真题A. 结算方式B. 基础资产C. 持有人权利D. 发行人【答案】C6. 已知某公司每张认股权证可购买1股普通股，认股权证的市场价格为5元，对应的普通股市场价格为14元，凭认股权证认购股票的认购价格为12元，那么该认股权证的时间价值为()元。2017年4月真题A. 3B. 2C. 4D. 5【答案】

3、A7. 假设股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者可采取()的策略。2016年6月真题A. 买入股指期货合约同时买入股票组合B. 卖出股指期货合约同时买入股票组合C. 卖出股指期货合约同时卖出股票组合D. 买入股指期货合约同时卖出股票组合【答案】B8. 下列期权中，时间价值最大的是()。2016年5月真题A. 行权价为7的看跌期权，其权利金为2，标的资产价格为8B. 行权价为15的看跌期权，其权利金为2，标的资产价格为14C. 行权价为23的看跌期权，其权利金为3，标的资产价格为23D. 行权价为12的看涨期权，其权利金为2，标的资产价格为13.5【答案】C9. 某公司可

4、转换债券的转换比例为50，当前该可转换债券的市场价格为1000元，那么，()。2016年5月真题本资料来源公_众.号：文得课堂，更多证券类考试题库及视频，关注gzh：文得课堂。A. 该可转换债券当前的转换平价为50元B. 当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利C. 当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利D. 当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换债券的转换价值为2500元【答案】B10. 以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于()。2016年4月真题A. 货币衍生工具B. 利率衍生工具C.

5、 信用衍生工具D. 股权类产品的衍生工具【答案】C11. 在沃尔评分法中，营业收入/固定资产的标准化比率设定为()。2017年11月真题A. 2B. 4C. 6D. 8【答案】B12. 从理论上说，关联交易属于()。2017年11月真题A. 市场化交易B. 不合规交易C. 中性交易D. 内幕交易【答案】C13. 对于收益型的投资者，证券分析师可以建议其优先选择处于()的行业。2017年11月真题A. 幼稚期B. 衰退期C. 成熟期D. 成长期【答案】C14. 在“应收账款周转率”的计算公式中，“营业收入”数据来自()。2017年6月真题A. 利润表B. 资产负债表C. 现金流量表和资产负债表D

6、. 现金流量表【答案】A15. 某公司由批发销售为主转为零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高()。2017年4月真题A. 表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B. 表明公司保守速动比率提高C. 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变D. 表明公司销售收入增加【答案】C16. 关于K线组合，下列表述正确的是()。A. 最后一根K线的位置越低，越有利于多方B. 最后一根K线的位置越高，越有利于空方C. 越是靠后的K线越重要D. 越是靠前的K线越重要【答案】C17. 如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为()。A. 价格将反转向下B. 价格将反转向上C. 价格呈横向盘整

7、D. 无法预测价格走势【答案】B18. 在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是()。A. 证券价格沿趋势移动B. 市场行为涵盖一切信息C. 历史会重演D. 市场是弱势有效的市场【答案】C19. 技术分析的理论基础是()。A. 道氏理论B. 切线理论C. 波浪理论D. K线理论【答案】A20. 道氏理论认为，趋势必须得到()的确认。A. 交易价格B. 交易量C. 交易速度D. 交易者的参与程度【答案】B21. 一种商品的用途越多，它的需求弹性就()。A. 越大B. 越小C. 趋于零D. 趋于无穷【答案】A22. 需求价格弹性系数的公式是()。A. 需求价格弹性系数=需求量/价格B.

8、需求价格弹性系数=需求量的变动/价格的变动C. 需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格D. 需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格的相对变动【答案】D23. 某种商品的价格提高2%，供给增加1.5%，则该商品的供给价格弹性属于()。A. 供给弹性充足B. 供给弹性不充足C. 供给完全无弹性D. 供给弹性一般【答案】B24. 如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给()。A. 富有弹性B. 缺乏弹性C. 单一弹性D. 无弹性【答案】B25. 当两种商品为替代品时，其需求交叉价格弹性为()。A. 正数B. 负数C. 零D. 1【答案】A26. 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分

9、为()。A. 三角形和矩形B. 持续整理形态和反转突破形态C. 旗形和楔形D. 多重顶形和圆弧顶形【答案】B27. ()往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A. 普通缺口B. 突破缺口C. 持续性缺口D. 消耗性缺口【答案】D28. 某一个交易日某只股票的开盘价为10元，最高价为10元，最低价为9元，收盘价为9.5元，则当日的K线应为()。A. 光脚阴线B. 光头阴线C. 十字星D. 光头光脚阴线【答案】B29. 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于()。A. 机构主力斗争的结果B. 支撑线和压力线的内在抵抗作用C. 投资者心理因素的原因D. 证券市场的内在运行规

10、律【答案】C30. 证券投资技术分析是建立在()基础之上的。2018年12月真题A. 市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B. 经济学、金融学、财务管理学、投资学C. 宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析D. 波浪理论【答案】A31. 以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是()。A. 压力线B. 支撑线C. 趋势线D. 黄金分割线【答案】C32. 在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到()。A. 轨道线B. 压力线C. 上升趋势线D. 下降趋势线【答案】C33. 相比之下，能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是()。A. 股价会上升B. 股价的走势将反转C

11、. 股价会下降D. 股价的走势将加速【答案】D34. 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是()。A. 支撑线B. 压力线C. 轨道线D. 速度线【答案】C35. 关于头肩顶形态，以下说法错误的是()。A. 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B. 头肩顶形态是一种反转突破形态C. 一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜D. 就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增【答案】D36. 关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是()。A. 头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B. 突破颈线一定需要大成交量配合C. 当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌

12、D. 如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察【答案】B37. 与头肩顶形态相比，三重顶形态容易演变成()。A. 喇叭形态B. 圆弧顶形态C. 反转突破形态D. 持续整理形态【答案】D本资料来源公_众.号：文得课堂，更多证券类考试题库及视频，关注gzh：文得课堂。38. 在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是()。A. 两头少，中间多B. 两头多，中间少C. 开始多，尾部少D. 开始少，尾部多【答案】B39. 关于喇叭形态的特征，下列说法不正确的是()。A. 喇叭形源于投资者的非理性，但在投资意愿不强

13、、气氛低沉的市道中，也可能形成该形态B. 喇叭形一般是一个下跌形态，暗示升势将到尽头C. 在成交量方面，整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，否则难以构成该形态D. 喇叭形走势的跌幅是不可量度的，一般说来，跌幅都会很大【答案】A40. 根据技术分析的形态理论，喇叭形形态的标志是()。A. 有三个高点和两个低点B. 有两个高点和三个低点C. 有三个高点和三个低点D. 有两个高点和两个低点【答案】A41. 无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为()。A. 0.06B. 0.12C. 0.132D. 0.144【答案】C4

14、2. 根据CAPM模型，下列说法错误的是()。A. 如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B. 单个证券的期望收益的增加与贝塔成正向变化C. 当一个证券定价合理时，阿尔法值为零D. 当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上【答案】A43. ()是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。A. 预期效用理论B. 预期效用函数C. 概率理论D. 前景理论【答案】A44. 某债券面值100元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若一投资者在该债券发行时以108.53元购得，其实际的年收益率是()。A. 5.88%B. 6.09%C. 6.

15、25%D. 6.41%【答案】B45. 某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为()元。A. 851.14B. 907.88C. 913.85D. 937.50【答案】A31. 以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是()。A. 压力线B. 支撑线C. 趋势线D. 黄金分割线【答案】C32. 在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到()。A. 轨道线B. 压力线C. 上升趋势线D. 下降趋势线【答案】C33. 相比之下，能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是()。A. 股价会上升B. 股价的走势

16、将反转C. 股价会下降D. 股价的走势将加速【答案】D34. 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是()。A. 支撑线B. 压力线C. 轨道线D. 速度线【答案】C35. 关于头肩顶形态，以下说法错误的是()。A. 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B. 头肩顶形态是一种反转突破形态C. 一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜D. 就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增【答案】D51. 当前，某投资者打算购买面值为100元，票面利率为8%，期限为3年，到期一次还本付息的债券，假定债券当前的必要收益率为9%，那么该债券按单利计算的当前的合理价格(

17、)。A. 介于95.75元至95.80元之间B. 介于96.63元至96.64元之间C. 介于97.63元至97.64元之间D. 介于98元至99元之间【答案】A52. 下列有关财务弹性的表述，不正确的是()。2018年12月真题A. 财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力B. 财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较C. 财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力D. 现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高【答案】A53. 当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将()。A. 下跌B. 盘整C. 上涨D. 不变【答案】C54. 下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是()。A

18、. 市场利率B. 期限C. 税收待遇D. 票面利率【答案】A55. 描写利率期限结构的“反向的”收益率曲线意味着()。A. 短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会上升B. 长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会下降C. 长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会上升D. 短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会下降【答案】D56. 在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外，对货币供应量有影响的因素还有()。A. 金价、汇价的变动B. 信贷收支状况C. 财政收支状况D. 进口与出口状况【答案】A57. 某货币当局资产负债表显示，当前基础货币余额为27.5万亿元，流通中货币M0余额为5.8万亿元，