外汇投资的基础知识

1、一、外汇一、外汇（一）外汇的概念（一）外汇的概念n1、外汇产生的原因、外汇产生的原因n国际主义的贸易与国家主义的货币n2、外汇的概念、外汇的概念n动态（Dynamic）的外汇（原始的外汇概念）n静态（Static）的外汇：由汇兑行为转为汇兑工具狭义的外汇广义的外汇世界主要货币名称及代码世界主要货币名称及代码中文名称中文名称货币代码货币代码单位及简写单位及简写美元美元USD$或或US$英镑英镑GBP 港币港币HKDHK$ 瑞士法朗瑞士法朗CHFSF欧元欧元EUR日元日元JPYJP澳大利亚元澳大利亚元AUDA $加拿大元加拿大元CAD Can$人民币人民币CNYRMB￥新加坡元新加坡元SGDS$瑞

2、典克朗瑞典克朗SEKSKr泰铢泰铢THBB韩圆韩圆KRWW（二）外汇的种类（二）外汇的种类n根据外汇可否自由兑换，分为自由外汇和非自由外汇n1、自由外汇、自由外汇 自由外汇自由外汇又称自由兑换外汇，又称自由兑换外汇，是指不需要经过货币是指不需要经过货币发行国货币当局的批准，即可自由兑换成其他国发行国货币当局的批准，即可自由兑换成其他国家的货币，或向第三国办理支付的外币支付手段家的货币，或向第三国办理支付的外币支付手段和资产。和资产。 自由外汇在国际交往中被广泛使用，它是外汇的典型形式。2 2、n有限自由兑换外汇有限自由兑换外汇是指未经货币发行国批准是指未经货币发行国批准不能自由兑换成其他货币或

3、对第三国进行支不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。付的外汇。n有限：国际货币基金协定第十四条第二、三款规有限：国际货币基金协定第十四条第二、三款规定定: : n在一定条件下可自由兑换在一定条件下可自由兑换n区域性的可自由兑换区域性的可自由兑换3、n记账外汇记账外汇又称清算外汇、双边外汇，又称清算外汇、双边外汇，是指记是指记载在两国特定银行账户上，不能兑换成其他载在两国特定银行账户上，不能兑换成其他货币，也不能向第三国进行支付的外汇。货币，也不能向第三国进行支付的外汇。n这种外汇的产生以两国政府间签订的清算协定为前提，因而也称为协定外汇或双边外汇。二、外汇汇率二、外汇汇率（一）汇率的

4、概念（一）汇率的概念n兑换比率兑换比率 ：一个国家的货币折算成另一个：一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率。国家的货币的比率。n汇价汇价：一种货币用另一种货币表示的价格。：一种货币用另一种货币表示的价格。n外汇牌价外汇牌价：银行挂牌的外汇价格。：银行挂牌的外汇价格。 （中国银行、交通银行）n外汇行情外汇行情：外汇市场上外汇的交易价格。：外汇市场上外汇的交易价格。外汇行情是经常发生变化的。外汇行情是经常发生变化的。（二）汇率的标价法（二）汇率的标价法n在国际汇兑中两种货币之间是可以相互表示对方价在国际汇兑中两种货币之间是可以相互表示对方价格的，本币和外币都具有同样的表示对方货币价格格的，本

5、币和外币都具有同样的表示对方货币价格的功能，因此确定两种不同货币之间的比价，应先的功能，因此确定两种不同货币之间的比价，应先确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，于是便产生了不同的汇率标价法。不同，于是便产生了不同的汇率标价法。n汇率的标价法汇率的标价法是指基准货币的确定方法。是指基准货币的确定方法。n被斜线隔开的两个货币代码，依次是基准货币（单被斜线隔开的两个货币代码，依次是基准货币（单位货币）和标价货币。位货币）和标价货币。例：例：USD/CHF 1.0518（2010.1.29） GBP/USD 1.6139（2010.1.29）汇

6、率的标价法汇率的标价法n汇率（价格）等式的表示方法：例如汇率（价格）等式的表示方法：例如USD/JPY=120/11USD=120JPY1JPY=1/120USDn1. 直接标价法直接标价法:以以本币本币表示表示“外币外币”的价的价格（商品格（商品“外币外币”）n2. 间接标价法：以间接标价法：以“外币外币”表示表示本币本币的的价格（商品价格（商品“外币外币”？）？）n3.美元标价法美元标价法 ：等式中的一币种为美元：等式中的一币种为美元汇率报价惯例汇率报价惯例如：如：EUR1=USD1.2295/981. 五位有效数字报价。当整数部分五位有效数字报价。当整数部分20，小数点后，小数点后取取2

7、位，当整数部分位，当整数部分20，小数点后取，小数点后取4位。位。2. 双向报价。即同时报出买入汇率和卖出汇率，数双向报价。即同时报出买入汇率和卖出汇率，数值小的在前，数值大的在后。（前小后大）值小的在前，数值大的在后。（前小后大）3. 点报价法：从右到左分别为个位点（基本点点报价法：从右到左分别为个位点（基本点Basic Point，BP）、十位点、百位点、千位点、）、十位点、百位点、千位点、万位点。个位、十位为小数；百位、千位和万位万位点。个位、十位为小数；百位、千位和万位为大数。当大数上的数字相同时可省略，仅报出为大数。当大数上的数字相同时可省略，仅报出不同数字即可。不同数字即可。三、两

8、个国际游戏规则三、两个国际游戏规则n贯穿外汇交易的两个国际惯例：贯穿外汇交易的两个国际惯例：n1.1.如何表示外汇价格的游戏规则如何表示外汇价格的游戏规则n2.2.被报价币被报价币RC.思维的建立思维的建立外汇买卖的对象、商品、外汇买卖的对象、商品、基准货币、标的货币基准货币、标的货币世界上绝世界上绝大多数国大多数国家采用直家采用直接标价法，接标价法，少数采用少数采用间接标价间接标价法法（一）如何表示汇率的规则（一）如何表示汇率的规则汇率表达式的游戏规则：汇率表达式的游戏规则：n世界上绝大多数国家采用直接标价法，只世界上绝大多数国家采用直接标价法，只有少数国家采用间接标价法。有少数国家采用间接

9、标价法。n采用间接标价法的货币：采用间接标价法的货币：英镑英镑GBP、美元、美元USD、澳元、澳元AUD、欧元、欧元EUR、新西兰元、新西兰元、爱尔兰镑。爱尔兰镑。（二）被报价币（二）被报价币 R.C.思维的建立思维的建立n被报价币的定义：单位被报价币的定义：单位1项下的货币；买项下的货币；买卖的对象，基准货币、标的货币的角色。卖的对象，基准货币、标的货币的角色。n报价币与被报价币相对应，报价币与被报价币相对应，“被被”的理解的理解n1被报价币被报价币 ?（多少）报价币（多少）报价币n1USD=JPY120.00；1GBP=2.3125USDnR.C.分别是分别是USD、GBPnJPY、USD

10、分别是报价币分别是报价币1、被报价币的游戏规则、被报价币的游戏规则n在在R.C.被报价体系下：买入价永远在前，被报价体系下：买入价永远在前，卖出价永远在后卖出价永远在后“外汇交易的游戏规外汇交易的游戏规则则”nR.C.统一了买卖对象（商品）、买入价、统一了买卖对象（商品）、买入价、卖出价，不会产生混乱卖出价，不会产生混乱2、RC的应用n（1）如何看外汇即时报价行情？n（2）如何看外汇技术图形(K线图)？n（3）如何读懂咨讯信息？四、买入价与卖出价的应用四、买入价与卖出价的应用1、买卖价的相关知识：、买卖价的相关知识：n买入价和卖出价都是站在银行（而不是客户）买入价和卖出价都是站在银行（而不是客

11、户）的角度来定的；的角度来定的；n这些价格都是外汇（而不是本币）的买卖价这些价格都是外汇（而不是本币）的买卖价格；格；n在实际上进行外汇买卖业务操作时，千万不在实际上进行外汇买卖业务操作时，千万不要把这些关系搞混淆；要把这些关系搞混淆；n买入价和卖出价的差价代表银行承担风险的买入价和卖出价的差价代表银行承担风险的报酬。报酬。 客户的买卖客户的买卖价与银行相价与银行相反反!2、汇兑计算用乘法还是用除法、汇兑计算用乘法还是用除法?相关计算办法，可以用两句话来概括：n“（货币）从左到右，乘以左（汇价）”；n“（货币）从右到左，除以右（汇价）” 3、交叉汇率的计算、交叉汇率的计算nUSD同为被报价币 USD/JPY： 120.00 120.10 USD/DEM：1.8080 1.8090 (交叉相除) 买入价 卖出价 DEM/JPY = 66.33 66.43 nUSD同为报价币 EUR/USD