怎样做好房地产市场研究分析

1、主要内容主要内容房地产市场研究基本思路房地产市场研究基本思路1房地产宏观经济分析房地产宏观经济分析2房地产整体市场分析房地产整体市场分析3房地产政策影响分析房地产政策影响分析4房地产市场供求分析房地产市场供求分析5房地产项目市场分析房地产项目市场分析6一、房地产市场研究基本思路n 市场是一个多面体，多面体是由不同的面构成的，而面是由线构成，线是由点构成，每一个点可以理解成为一个交易行为，在房地产市场可以理解为一个项目的开发和销售。n 按照这种设想，宏观环境是“体”，而房地产市场与其它的市场一样是构成国民经济宏观环境的“面”；房地产市场这个面又是由各类型物业市场的一条条“线”构成，各类型物业市场

2、这条线是由一个个项目开发的“点”构成的。n 房地产市场分析方法就是要从体到面，从面到线，从线到点的层层深入，直到认清项目市场的方方面面。一、房地产市场研究基本思路对未来市场预测不足定量分析方法运用不当分析层次不清市场研究的方向不明确对需求分析不足不进行供求对比对市场份额估计过高市场研究没有给出多种可能方法过高的估价了土地市场价值过于偏重二手资料的运用，缺少对消费者的跟踪调查一、房地产市场研究基本思路u 比较法模式比较法模式u 运用估价方法，与可比案例进行比较、修正运用估价方法，与可比案例进行比较、修正u 假设条件法模式假设条件法模式u 假设房地产市场某种发展趋势，进行预估未来价格等假设房地产市

3、场某种发展趋势，进行预估未来价格等u 现状类推法模式现状类推法模式u 通过对现状的分析，可以发现什么类型物业成交量最大等，通过对现状的分析，可以发现什么类型物业成交量最大等，u 然后假设项目所在市场与宏观市场同构进行分析然后假设项目所在市场与宏观市场同构进行分析 方法：方法：一、房地产市场研究基本思路u 三个层次三个层次u 地区市场、专业物业市场、项目物业市场地区市场、专业物业市场、项目物业市场u 两个方面两个方面u 供给、需求供给、需求u 三个时段三个时段u 过去、现在、未来过去、现在、未来u 五个影响因素五个影响因素u 经济方面、人口方面、区位环境方面、地点的经济地理方经济方面、人口方面、

4、区位环境方面、地点的经济地理方u 面、人文心理方面面、人文心理方面u 五个项目分析指标五个项目分析指标u 区域、价格、体量、客户、产品区域、价格、体量、客户、产品 思路：思路： 3 2 3 5 5 一、房地产市场研究基本思路 房地产市场分析所需基本信息表房地产市场分析所需基本信息表 一、房地产市场研究基本思路u 估价估价u 成本效益分析成本效益分析u 可行性研究可行性研究u 营销分析营销分析u 专业市场供求分析专业市场供求分析u 土地最佳用途和最佳利用分析土地最佳用途和最佳利用分析u 地区经济分析及预测地区经济分析及预测一、房地产市场研究基本思路 不同委托人的不同要求，可选的市场研究种类不同委

5、托人的不同要求，可选的市场研究种类 主要内容主要内容房地产市场研究基本思路房地产市场研究基本思路1房地产宏观经济分析房地产宏观经济分析2房地产整体市场分析房地产整体市场分析3房地产政策影响分析房地产政策影响分析4房地产市场供求分析房地产市场供求分析5房地产项目市场分析房地产项目市场分析6二、房地产宏观经济分析u 不同的国家或地区，房地产波动的周期长度不同。不同的国家或地区，房地产波动的周期长度不同。u 从从18701870年到年到2020世纪末，美国的房地产周期基本为世纪末，美国的房地产周期基本为18-2018-20年，日本的大约为年，日本的大约为1010年，香港的大约在年，香港的大约在7-8

6、7-8年，年，台湾大约为台湾大约为5-65-6年。年。 二、房地产宏观经济分析 美国房地产经济周期与宏观经济周期的关系美国房地产经济周期与宏观经济周期的关系 二、房地产宏观经济分析宏观经济与地区宏观经济与地区经济分析经济分析 u 宏观经济运行的总体状况和景气状况u 中央和地方政府的政策法规动向及影响u 重大事件的影响宏观报告宏观报告房地产市场总体房地产市场总体分析分析 u 房地产市场总体趋势分析u 房地产政策法规的动向和影响分析二、房地产宏观经济分析房地产市场总体分析内容： 房地产市场总体趋势预测 一般用房地产业的主要经济指 标的变动来表现。主要经 济指标分为总量指标和结构指标（物业分类和地区

7、分类）。 房地产政策法规动向与影响分析 土地、商品房、二手房、经济适用房等方面。 二、房地产宏观经济分析可借鉴的专业成果： 中国经济宏观景气专家 调查问卷系统 中经宏观景气动向 各城市的景气报告系统 二、房地产宏观经济分析u 全国社会经济统计指标 总量指标：、人口、进出口等 结构指标：、第一产业、第二产业、第三产业等 水平指标：人均可支配收入、人均居住面积（人均建筑面积）、人均使用面积等 动态指标：零售价格指数、固定资产投资、价格指数、贷款利率、通货膨胀率等数据来源：统计年鉴、经济统计年鉴数据来源：统计年鉴、经济统计年鉴 二、房地产宏观经济分析u 地方经济统计指标地方经济统计指标 宏观年度经济

8、指标 、指数、人均、固定资产投资需求、社会消费品零售总额、进出口总额、商品零售价格总额 宏观月度经济指标 第一、二、三产业的、 工业（工业综合效益指数）、 商业(社会消费品零售额、社会商品购售存总值等)、 投资（固定资产投资、开复工面积、竣工面积、商品房销售建筑面积、销售额） 、收入（职工数、职工平均工资）、 人口（人口总数、家庭规模、出生率、死亡率）、外经贸、财政、金融、物价等数据来源：地方统计年鉴、地方经济法发展月报数据来源：地方统计年鉴、地方经济法发展月报 二、房地产宏观经济分析u 房地产业统计房地产业统计 全国房地产统计指标投资：全国总计、商品房建设投资、土地开发投资、计划总投资 资金

9、：本年资金来源、国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金等开发：本年购置土地面积、完成开发土地面积、施工面积、竣工面积销售：商品房销售面积、销售额、销售价格 地方房地产统计指标土地开发：土地开发投资、土地使用权出让金、土地开发面积开发投资、开发量、销售、资金同上数据来源：中房指数、国房指数、房地产开发投资月度统计快报、中经网、地数据来源：中房指数、国房指数、房地产开发投资月度统计快报、中经网、地方经济信息网及地区政府（统计局、房产局）网方经济信息网及地区政府（统计局、房产局）网二、房地产宏观经济分析一般情况下以两种方式进行管理：图和表例1：政策法规数据格式政策影响二、房地产宏观经济分析例例

10、2 2：宏观经济基本指标数据格式：宏观经济基本指标数据格式 主要内容主要内容房地产市场研究基本思路房地产市场研究基本思路1房地产宏观经济分析房地产宏观经济分析2房地产整体市场分析房地产整体市场分析3房地产政策影响分析房地产政策影响分析4房地产市场供求分析房地产市场供求分析5房地产项目市场分析房地产项目市场分析6三、房地产整体市场分析u 指数分析法：反映市场行情周期性变化的一种预测方法u 景气分析方法：反映地区经济活动水平u 投入产出方法：反映基础产业投入变化对房地产业的影响u 价格及销售量分析方法：动态的综合的反映市场行情变动方向和程度三、房地产整体市场分析全国房地产业景气指数稳步回升全国房地

11、产业景气指数稳步回升v 北京房地产发展回顾（总体、分阶段、分物业类型）v 北京住宅市场的供给与需求v 北京居住物业的区域特点v 北京房地产价格北京房地产总体市场概况分析北京房地产总体市场概况分析三、房地产整体市场分析三、房地产整体市场分析主要内容主要内容房地产市场研究基本思路房地产市场研究基本思路1房地产宏观经济分析房地产宏观经济分析2房地产整体市场分析房地产整体市场分析3房地产政策影响分析房地产政策影响分析4房地产市场供求分析房地产市场供求分析5房地产项目市场分析房地产项目市场分析6四、房地产政策影响分析金融、税收政策等以及金融、税收政策等以及“四四证证”的控制影响施工进度，的控制影响施工进

12、度，从而影响市场供应从而影响市场供应“90/70”“90/70”政策、限政策、限高、限容积率政策高、限容积率政策政策倾斜的区域将政策倾斜的区域将成为开发热点区域成为开发热点区域影响市场供求，从影响市场供求，从而影响价格走势而影响价格走势对供应节奏的影响对供应节奏的影响对产品形式的影响对产品形式的影响对开发空间的影响对开发空间的影响对价格的影响对价格的影响四、房地产政策影响分析v 跟踪市场政策动向信息，了解最新政策动态及背景v 领会政策内容和含义，比较分析相关政策，发现其中变化与v 联系的脉络，由此判断政策目标和意图v 判断政策影响的确切部分，以及对各主体的影响程度v 尽可能用定量方法分析政策影

13、响v 分析政策后果，尤其是对供求的影响，并进行必要的预测v 政策评论，如缺失之处，从而预测政策的未来趋势四、房地产政策影响分析v 政策出台背景近期政策谨防地产泡沫v 前后政策对比两税合并对外资开发商的影响v 作用部位分析 “90/70”政策解析v 效应量化分析土地增值税清算管理政策评析v 政策走势预期2007年中国房地产市场策略研究v 政策缺失评价对商品房预售款专户管理的一点置疑主要内容主要内容房地产市场研究基本思路房地产市场研究基本思路1房地产宏观经济分析房地产宏观经济分析2房地产整体市场分析房地产整体市场分析3房地产政策影响分析房地产政策影响分析4房地产市场供求分析房地产市场供求分析5房地

14、产项目市场分析房地产项目市场分析6五、供求分析v 板块的界定v 市场的细分v 供求缺口的分析 五、供求分析v 潜在供应量分析 v 可售面积 M1v 未建面积 M2 v 潜在土地供应量= M1 + M2v 现有市场存量分析 v 已竣工量v 销售量v 平均销售周期 五、供求分析v 供应结构分析方法 v 对区域、环线、板块、户型、面积、单价、总价进行分类分析五、供求分析人口结构人口结构人口增长与住人口增长与住宅需求潜力分宅需求潜力分析析家庭结构家庭结构家庭规模、家庭家庭规模、家庭结构与套型规模结构与套型规模的分析的分析收入结构收入结构收入与住宅需收入与住宅需求潜力分析求潜力分析产业结构产业结构产业规

15、划的调产业规划的调整与住宅需求整与住宅需求潜力的分析潜力的分析主要内容主要内容房地产市场研究基本思路房地产市场研究基本思路1房地产宏观经济分析房地产宏观经济分析2房地产整体市场分析房地产整体市场分析3房地产政策影响分析房地产政策影响分析4房地产市场供求分析房地产市场供求分析5房地产项目市场分析房地产项目市场分析6六、房地产项目市场分析v 法律特性分析：土地出让方式、规划条件、开发限制条件等v 经济特性分析：价格、租金、促销手段、付款方式、定价策略等v 地理特性分析 六、房地产项目市场分析v 地理特性分析地理特性分析 地块物理条件：地块的面积、形状、高度、深度、角度 地表的自然状况：地貌、地表景

16、观、地基状况、水文地质、植被状况 配套设施的物理特性 ：建筑物的布局、设计、通行模式 便利配套：停车场特色、安全性设施 六、房地产项目市场分析v 住宅物业特性的基本要素住宅物业特性的基本要素 财务特性：租金、价格、停车费、付款方式及折扣、物业管理费、其他相关税费 建筑特性：使用年限、面积、房间数量、特殊设计（错层、飘窗、天井） 地块特性 ：社区配套（小配套）、景观等 （大）配套特性：商业中心、文教娱医、交通干道、公交站点、运动休闲六、房地产项目市场分析v 商业、写字楼物业特性的基本要素商业、写字楼物业特性的基本要素 财务特性：租金、价格、租金折扣、出租面积、可用期限、物业管理费等 建筑特性：标

17、准层面积、功能区面积及比例、可分割性、智能化水平、装修水平、交通设计、空调等设备情况 地块特性 ：停车场设施、配套设施、对外交通、景观 环境特性：与主干道、交通枢纽的接近程度、与行人密集区的接近程度、商业区或附近商铺的类型和数量、周边商业的租赁条件附录一、房地产市场分析常用工具工具方面：工具方面：简单的饼状图、折线图、柱状图、表格；简单的饼状图、折线图、柱状图、表格；量价配比关系（可用于分析市场形势）量价配比关系（可用于分析市场形势）去化周期（可用于分析市场形势和寻找市场机会点）去化周期（可用于分析市场形势和寻找市场机会点）价值价格吻合度（可用于分析市场形势）价值价格吻合度（可用于分析市场形势

18、）供需比差（可用于寻找市场机会点）供需比差（可用于寻找市场机会点） 原有可售量原有可售量新增可售量新增可售量当前可售量当前可售量20062006年年1010月月150015002002001700170020062006年年1111月月140014002002001600160020062006年年1212月月140014002502501650165020072007年年1 1月月135013502502501600160020072007年年2 2月月145014503003001750175020072007年年3 3月月1630163030030019301930v 折线图：适于处理历史走势的数据统计折线图：适于处理历史走势的数据统计p柱状图：适于处理两组或多组数据相比较p 的数据