我国中小企业融资难的原因及对策研究

1、 东海科学技术学院 毕 业 论 文（设计）题 目：我国中小企业融资难的原因及对策研究院 系：经济管理学生姓名：黄丹专 业：财务管理班 级：14财务3班指导教师：陈庆伟起止日期：2017年9月-2018年4月10目 录摘 要1Abstract1前 言2一、中小企业融资渠道的现状分析2（一）筹资方式多元化与形式单一化共生2（二）筹资方式不稳定并存3二、中小企业融资渠道存在的问题分析3（一）融资渠道窄3（二）融资成本高3（三）融资结构不合理4（四）政府优惠政策无法享受4（五）法制体系不健全4（六）信用环境4（七）管理和技术环境5三、完善中小企业融资问题的对策5（一）企业层面5（二）金融机构层面6（三

2、）国家政策层面7四、结论8参考文献8后记10中小企业融资难问题研究 黄丹（浙江海洋大学东海科学技术学院 浙江舟山 316004）摘 要 中小企业随着经济变化在不断地发展，对我国国民经济贡献巨大。根据近几年的发展来看，中小企业不仅是对我国为主的制造业带来了全新的发展，而且还在就业，增加投资等方面有着突出表现。在融资方面，我国中小企业却面临着巨大的发展问题。我国中小企业现阶段的融资主要是通过小规模的直接融资、银行贷款或者民间贷款，融资的渠道比较狭窄。现阶段在世界范围内爆发的金融危机很有力度的证明了财务管理水平在中小企业发展中的价值。通过深刻的探讨，通过我财务报表等方面，来找出并具体化当前存在的问题

3、，进行进一步的研究分析再结合理论知识，为改变中小企业现状给予一些帮助，使其能够获得快速发展，摆脱困境提供参考意见，让中小企业能够真正的重视自己的财务管理，提高市场竞争力。关键词 中小企业；筹资渠道；筹资方式Research on the Small and Micro Enterprise Financing DifficultiesHuang Dan(Zhejiang Ocean University Donghai Science and Technology College,Zhoushan 316001, China)Abstract With the continuous devel

4、opment of SMEs with the economic changes,Now China's small and medium-sized enterprises are an important part of the national economy. According to the development in recent years, not only small and medium-sized enterprises are manufacturing-based, but also play a role in SMEs in technological

5、innovation, employment, system transition, and expansion of exports. Most of the SMEs in China have the problem of financing, high financing costs, financing difficulties, and financing risks. The financing of China's SMEs at this stage is mainly through small-scale direct financing, bank loans,

6、 or private loans, and the financing channels are relatively narrow. The financial crisis that broke out in the world at this stage has demonstrated the value of financial management in the development of SMEs. Through in-depth discussion, through analysis of financial and other aspects of the finan

7、cial statements, we conducted further research and analysis and then combined theoretical knowledge to provide some suggestions for the status quo of SMEs and provide them with a steady development and a solution to their difficulties. Reference opinions allow SMEs to truly value their financial man

8、agement and increase their market competitiveness. Key words The small and Medium-sized Enterprises; Tinancing Channels; Financing Method前 言目前，我国企业群体中，中小微企业的数量最具有优势，这些中小企业经济利益推动了社会的发展。但是目前来看，发达国家的中小企业是被社会认可，可以比较容易地获得融资，反观我国中小企业的融资状况却不尽然。现如今，中小企业的资质越来越成熟，导致企业之间的恶意竞争情况时常发生。为了宣传和产品（服务）的发展，以及帮助企业今后更好的生产

9、经营，获得更多的有力资金是关键。目前的市场来说，融资的渠道有很多种，融资所需要的成本和风险却是不同的。所以在解决融资问题过程中，中小企业需要因地制宜，了解企业本身的原因进行财务管理分析，选择最有效的方式，用最低的成本来换取低风险的资金，并有效地利用资金，提升企业生产技术水平，提高劳动生产率，提升总体产品（服务）质量水平，从而增强自身的经营能力。一、中小企业融资渠道的现状分析2016年，杭州的经济可以说是平稳地增长。据统计，杭州市全市范围内，都已经实现了经济的腾飞，其中重点表现在生产总值的飞速发展。其中第三产业增幅最大，其中以运输、仓储、邮政业务行业的就业人员最多、占比最大，成绩最为瞩目，总体产

10、值增加323亿2600万元，比上年增长6%。近年来新兴的电子商务产业也取得了亮眼的成绩，据统计，杭州市跨境电子商务进出口总额为81.12亿美元，同比增长134.2%。紧随其后的是第二产业（加工产业），生产总值增加了3977.39亿元，同比去年增长4.7%；第一产业生产总值增加304.84亿8400万元，同比去年增长1.9%。三大产业结构也有所调整，从上一年的2.9：38.9：58.2，调整为2.8：36：61.2，第三产业所占比重进一步上升，也就说明中国经济已经开始从之前的工业主导经济转变成服务主导型经济。这对中国的经济发展和就业情况等各方面产生长久且深远的影响。经济良好的发展势头以及稳定的就

11、业形势都离不开中小企业的经济贡献和社会贡献，我国需要中小企业更加活跃、健康地发展下去，但是对于中小企业来说，他们的发展因为融资问题而面临着困境，这需要政府和社会的扶持，否则将会阻碍经济的发展和社会的稳定【1】。按照目前的形式，中小企业融资主要受两方面影响： 一是中小企业融资选择性不大，中小企业进行选择和判断时，难以抉择。二是中小企业融资问题难，中小企业资金来源不确定性。本文通过下面几个方面的分析，从各个角度来解读分析中小企业融资存在的问题。（一）筹资方式多元化与形式单一化共生现在现在中小企业蓬勃发展，属于成长期内，但是在企业融资方面的状况还未改善，还处于相对初级的阶段，主要融资渠道为银行贷款，

12、对于近年兴起的股权融资、商业信贷等方法还没有应用起来。通过调查可以发现，企业的资金大部分都来源于创始人成立资金、内部筹款和银行贷款，而在银行贷款时，获取的贷款额度主要受企业往年效益及固定资产影响，因为企业还在发展当中，可以抵押的固定资产比较少【2】。而且在发展中，往往需要将大量资金和人力资源投入到产品营销环节，只要生产的产品能够在市场上大卖，销售利润就会不断提升，但中小企业存在着只顾眼前利润，不看重企业长远发展方面的问题，他们更多时候只将财务管理看做企业财务信息披露的手段，而非一种真正帮助企业发展的管理工具来使用。当企业生产经营顺利时，并不造成太大影响，一旦企业经营遇到难题，资金周转出现困难或

13、者利润大幅度下降等问题时，因为领导者忽略了企业平时的财务管理，导致不能及时作出补救，使中小企业资金流动性差，得不到及时的补进，严重时甚至会破产3。（二）筹资方式不稳定并存目前而言，随着创业热潮的到来，越来越多的新企业涌现，国内市场对于企业融资问题也有所重视，企业融资渠道逐渐增加，相应来说，企业的融资方式也就变得多种多样起来。例如风险投资、供应链融资、租赁融资等新兴融资方式慢慢成为主流，逐渐将原来的传统融资方式，例如：内部融资、银行信贷、政府相关政策扶持进行取代，国内企业的融资渠道也日益丰富。一些中小企业也会选择进入非上市股份有限公司的股权交易平台（新三板），通过发行企业股票和债券来获得融资。于

14、企业而言，募集到的资金类型主要包括权益资本和债务资金两种，分别通过不同的方式进行筹集，例如直接投资、发行股票、银行贷款等方式【4】。中小企业因为自身的经营不太稳定和带有的风险性因此，许多基金机构都怀疑他们是否愿意借款。尽管有这么多可以选择的融资方式，但站在金融机构的角度上来说，他们不愿意给中小企业放贷。因为中小企业自身的企业规模较小，市场份额不大，产品可以模仿性高，主要是企业自身的经营和运营的问题。因此，许多基金机构都考虑到了一个方面，避免了筹资。此外，信息不对称问题也时有发生。为了能够达到放贷的标准，某些中小企业伪造财务报表来蒙骗银行和其他资本机构，针对此种现象，银行等金融机构会采取相应措施

15、，投入相应的人力资源和物力资源，调查中小企业实际运营情况。除了上述的种种现象以外，企业内部还存在着诸多问题，例如企业内部财务管理不规范、随意性强，财务报表存在着虚构、伪造等成分，将会直接造成企业承受风险能力的降低；领导者对于中小企业有着独裁的问题，将会直接影响中小企业管理水平的提高，极大的限制企业自身的发展【5】。目前，在中国中小企业的融资结构主要是基于一个大比例的内部融资、银行信贷和民间融资和商业银行贷款有绝对优势。但是，综合考虑企业内部和外部的问题，诸如上文所述的管理问题和风险问题，许多金融机构会采取谨慎态度来进行放贷，并且不愿意长期供贷。短期贷款有些企业并不能承受，而且在贷款的过程中，机

16、构也会对中小企业特别重视，进行评估来选择要不要终止放贷，这就更加剧企业的压力。二、中小企业融资渠道存在的问题分析（一）融资渠道窄中小企业的四个主要的融资方式为内部、直接、间接融资和政府的资金扶持。当前受制于我国资本市场制度不健全，使得中小企业软件难以从金融市场上取得融资；并且不像国有企业可以背靠国家，而像中小型的科技企业只能从地方政府那里获取资金支持。此外，根据调查资料显示，中小企业的资金自我融资比例超过了百分之六十。因为中小企业信用度低，达不到企业从银行获得贷款的要求，所以为了节省成本和不必要的麻烦，中小企业首先会选择通过内部支持来筹集资金6。（二）融资成本高在银行审批贷款时，最重要的就是需

17、要审查企业的资产安全和企业盈利能力。中小企业在贷款时必然是需要支付利息的，这就是贷款所需的融资成本。在银行为中小企业审批贷款时，最重要的就是审查企业的资产安全和企业盈利能力。故在审批贷款的过程中，银行更倾向于国有企业，而且中小企业也难以获得国有企业同样的贷款利率；此外，银行在对中小企业的贷款进行审批时，如果中小企业需要要进行贷款抵押，还要一并支付担保费用和资产抵押评估费用【7】【8】；正是由于银行的贷款的种种制约，从而使得中小企业开始谋求其他的贷款途径，比如说民间借贷，比如说民间借贷，但民间借贷的利息比较高、借期时间短，同样使得中小企业的融资成本增高。表1：2014年四大银行对中小企业贷款数据

18、 单位：元工商银行农业银行中国银行建设银行贷款总额22200亿元15000亿元11000亿12000亿贷款增加幅度/50%44%/占所有企业比例49%/42%（三）融资结构不合理我国的中小企业发展具有不良的习惯，即主要依靠自身的资金积累，或者很大程度选择内源融资，而选择外源融资占比较小。因为此种单一的融资结构，我国中小企业的发展在很大程度上受到了影响。同时，在占比较小的外源性融资中，中小企业主要都是选择向银行申请贷款，且一般是以借款的方式为主，形式表现为抵押或者担保贷款。我国在银行的借款期限这一块，银行往往会拒绝中小企业因为进行技术的开发的需要，申请作为固定资产投资的长期贷款，一般只会同意中小

19、企业申请的短期贷款 9。（四）政府优惠政策无法享受政府针对中小企业发展，出台相应政策，并且提供有针对性的资金支持（以下简称专项资金），通过拨放专项资金来帮助中小企业发展，同时帮助中小企业进行融资。从而推动企业进步，与国有等大中型企业合作，最大程度利用中小企业发展环境的专项资金，帮助企业发展。事实上，专项资金主要包括以下三个方面的企业建设：固定资产项目建设、业务补助项目建设和企业软实力提高活动补助项目建设。但如果声明必须满足一定的条件，例如，针对建设项目专项资金而言，其固定资产需满足以下几个条件：第一，企业资质条件。企业的技术改造项目应当于2009年6月前建立，与此同时战略性新兴产业建设项目的企

20、业环境改善项目应于2010年底前建立，上述两种项目都需要具有独立企业法人资格。此外，还应保证在2010年的雇员人数不超过2000人、销售收入不超过3亿元、总资产低于4亿元的条件【10】。第二，项目条件。项目必须由部门或机构批准或记录，并具有投资项目的审计功能。这就对项目的出身有了限制。项目必须是于2012年底建成，并且拥有少于两年的建设期。备案文件是项目建设时间的重要基础，因为未经批准或者备案的文件就没有确定建设期，项目开工日期必须以备案文件时间为准。另外，还有几项具体的要求：1、无偿补助项目总投资低于4500万元、申请贷款贴息的项目总投资低于6000万元以及固定资产规模总投资低于3000万元

21、。专项资金本可以中小企业带来动力，更好得进行发展，但大部分中小企业不能达到这样严格的要求，来获得政府扶持的资格，所以目前来说中小企业的融资问题处于一个艰难时期。（五）法制体系不健全中小企业的发展也迫切需要国家完善法律来保护和保障，而且资金是推动中小企业发展最重要的一环。但是目前来说，国家方面并推出专门法律法规使中小企业在融资过过程中收到法律的保障，所以利率相对低的银行就是中小企业融资的主要提供者【12】。但是银行贷款门槛比较高，贷款利率也高于普通贷款，虽然是比民间借贷的利率低，但是还是融资成本高，不利于解决其融资难的问题，所以国家应该在这个方面来完善法律体系，从法律的角度约束金融机构为中小企业

22、贷款提供优惠。与此类似的还有民间借贷，我国经济中这些小型贷款企业处于蓬勃发展时期，小额贷款公司增速较快，截至到12.30日，2016年全年我国有8673家小型贷款公司和108881名员工。实收资本数量庞大，贷款余额位数众多，浙江省拥有332家小额贷款公司，从业人员占比大【13】。所以不管以什么标准来看，小额贷款公司占比大，尤其是其贷款余额数量大。目前，这种小规模的贷款公司主要的业务来源也是对中小企业放贷，贷款利率较高，市场混乱，没有法律的约束，这也增加中小企业风险和筹资成本，这些让中小企业还是处于融资难的危机当中。（六）信用环境中小企业因为起步迟，所以还处于初期的阶段。因为中小企业经营时间过短

23、，创立之初主要是依靠企业主自身积累的资金，因此中小企业的信用积累少、信誉差。目前，我国中小企业因为自身企业管理的不规范，导致企业的可信度不高，所以主要是依靠中国人民银行的征信查询系统来辨别企业或个人的信用状况。目前我国的中小企业数量在企业总数中比例很大，但是规模却是大大小小，没有专门的征信系统可以查询，这种信息不对称，造成放贷的机构和银行都需要成本和时间去进行调查，这样就让放贷过程比较复杂。由于中小企业尤其是小企业没有完整的企业资料，在银行授信调查时只能调查企业所有者的个人信用状况，企业所有者的信用状况无法真实的反映企业的信用，这就会使得银行在授信时，考虑到贷款的收回风险，降低对中小企业的贷款

24、额度，所以中小企业不能获得很高的贷款额度。从这个方面看来，信用环境的不完善也成为中小企业面临的融资困境。（七）管理和技术环境企业如果需要发展，就需要拥有人才的资源。可行的管理和先进的技术，而在这些方面中小企业并不具优势，甚至处于劣势。首先在人才方面，中小企业成立之初，可能只有三五个人。随着人们就业观念的变化，大学生毕业希望能进大企业，大企业可以为他们提供更好的发展平台，这中小企业在人才吸引方面的短板。其次是管理方面。管理工作看似谁都可以做，但是不一定每个人都能把他做好。专业的管理人员在经验、方式、方法方面会做的更好。可以充分利用企业现有资源有效地管理企业，让企业在改变的前提下，能够做到资源的最

25、优配置，一般人就不一定能做到，甚至可能事与愿违【14】。最后在技术方面，小企业在这方面显得非常不利。这时候，中小企业看到市场，就会进行模仿来进入市场，只有在自身能力达到一定的条件时才会自主开发新技术、生产新产品。如果中小企业在管理和技术方面做不好就没法促进企业快速发展，反过来企业不发展也就吸引不到人才、在管理和技术方面也就不会取得突破，也就没法得到资金提供者的认可，那么对于其需要的资金来源就比较困难，由此看来，企业管理问题的影响和技术落后的局限也是中小企业融资难的原因。三、完善中小企业融资问题的对策（一）企业层面1. 规范内部管理，提高综合素质如果想取得金融机构的贷款帮助，中小企业首先要做的便

26、是注重企业管理规范，完善自身，树立良好的品牌形象，需要在进行改变，以下根据市场的需求来提出建议：其一，需要建立经济意识，从市场的环境来改变经营方式以及产品结构，将粗放型转变为集约化经营，还需要在产品（服务）销售和生产之中表现产品的优势和企业的经营特色，能够将产品很好的销售出去，从而摆脱同大型企业直接竞争的局面，释放精力用于发展同大公司的合作事项，创建出向大企业提供配套服务的发展模式【15】；其二，需要增加科技方面的投入，从而使技术得到进步，不断创新，进而改变盛朝公司的经营方式，不再只是一个简单的量的扩张，而需要保持较高质量的扩张；其三，需要领导者增加内部管理部门，减少一个人独裁的制度，从综合政

27、策上保证生产经营是良好的；最后，需要完善公司财务机制，构建规范化的机制，这样才可以时企业在财务管理方面的能力方面有所增长，不会因为一时的资金短缺而破产，可以使资金发挥出更好的效率。2. 深化产权改革，建立股份合作制中小企业在运营管理主要依靠的是家族力量，这样的一个经营模式会阻碍公司吸引优秀人才，进而限制公司科学合理的制定经营战略，这样的经营方式会让企业有很大的危机。所以中小企业发展应从多角度出发，参照现代公司机制对公司进行改革，让其改变公司模式，引进股份合作机制，盈亏都由大家承担，自主经营的法人实体。同时，中小企业还需要处理好产权关系，加大员工对企业资产的关心程度，帮助公司拓展新的融资渠道，推

28、动公司经营水平的提升。3. 创建信用中小企业，正确处理银企关系曾经，部分公司借助破产以及改制，从中逃避债务，致使金融机构出现较大的财务损失，也有一些企业，就是缺少了诚信，比如经常赖账，这些不良现象均破坏了中小企业形象，从而导致金融机构不再向小企业发放贷款，致使金融环境遭到破坏，限制了地方经济的发展。所以，中小企业要注意自己在管理过程中是否合法，是否有诚信，唯有诚信，这样才能让金融机构认可你，有一个很好的记录，也才更可能获取到银行方面的信贷，从而借助资金拓展市场，获得强大的市场竞争力【16】。对于银行来说，企业具有光明的发展，同时经营状况很好且诚实守信，银行便会为获取更多的收益而发放贷款。（二）

29、金融机构层面1. 完善信贷管理制度，加强对中小企业的信贷服务第一，要适量解出过于严苛的审核机制，总行将部分权限下放到分行，从而分行能够取得一定的经营自主权。由此，能够降低中小企业资金贷款的审批的麻烦度、时间成本和资金成本，精简审批流程，增强基层银行及工作者的权限以及责任。同时，同意基层行能够自主决定一定额度的贷款发放。针对形象较好、收益较高的中小企业放松贷款限制，增加授权额度。对于审批流程，也需要差异对待，信用好的可以简化，从而规避企业因为等待长时间的审批，而致使时机的错过。第二，需要注重大人才的培养，从而组建出专业的信贷营销团队。银行也需要做出改变，对中小企业的政策进行一些改变、调整，为诚信

30、的企业进行放贷，这样才能更好的开展工作，例如让工作人员深入一线去认识企业，方便了解掌握更多真实有效的信息，以此帮助银行确定是否能够发放贷款。第三，必须注重建立信贷风险管制措施，以此为前提，从而不断健全信贷激励机制，对于业务量高的工作者，及时发放奖励。2. 建立信誉评价和风险评估标准，完善信用评级制度在企业信用等级评定中，需要完善国有商行的评判机制，由此削减因为企业资金项目等细分项干扰企业评定，由此为那些规模较小，但是竞争力强劲的企业提供机会，方便诸如中小企业开展融资活动，获得资金。给予具有市场以及发展潜力的公司一定程度的扶持，也为自身创造更多的收益。针对一些评定项目，需要银行这些制定一个完善的

31、评价标准，以此规避一家公司因为评价标准不一样而信用等级存在差异的现象。同时，需要关注公司的发展状况，将其纳入评价标准中，尤其是针对那些刚开户以及盈利能力转好的公司需要适当放宽标准，给予较好的评价。对贷款的内容进行完善，解决无形资产情况，使无形资产具备抵押能力，但在发放贷款前 ，需要严加考察17。3. 变“存款立行”观念为“存款与贷款并重”全新理念当前，存在一个影响深远的固定思想，便是存款立行，但为银行吸引存款一方面会增加从业者的劳动量，虽然是工作的中心，但银行会因此错过放贷的机会，毕竟银行盈利主要依靠贷款。针对商行来说，向中小企业发放贷款不但能够扩展商行的业务范围，也能获得更多的收益。不管是哪

32、种市场，风险与收益并存，然而假设过分保守，那么便会使商行发展受阻，会丢失大量诸如中小企业等优秀企业【18】【19】。所以要转变观念，要有“存款贷款”的概念，这里的贷款不仅是房贷，还要是中小企业贷款。（三）国家政策层面 1. 建立健全社会信用体系结合当前的征信机制，完善社会信用体系。向这一征信机制中添加诸如就业记录、信用状况、偿还债务能力等等子项目到征信系统中，当金融机构、企业或者求职者需要时，只需要给予一定量的资金，便能进行查询，从而使不诚实守信者得到曝光【20】。除着之外，还可以利用行政措施来治理这些不诚信者，对于缺乏信用的公司或个人限制其消费额度或出境等等。2. 完善社会服务体系第一，地方

33、政府参考学习国外经验，从而更好的服务中小企业，从市场、资金、技术转化、人才培养等方面帮助中小企业，为其拓展同不同机构、行政单位的沟通渠道，帮助公司更好的融资。第二，构建健全的公司融资担保机制，由于中小企业筹资获得资金时，需要有担保，从而便于融资。成立担保机构资本补充机制，方便担保机构能够吸引更多的社会资产，扩大自身影响力，更好地为中小企业提供服务。需要对担保机构的运转机制进行改革，参照市场化、股份制的原则使运营更加规范。3. 树立新的融资理念，拓宽中小企业融资渠道中小企业需要寻求新的融资方式，来减少对间接融资的需求，扩大直接融资的占比，从而改变自身资产结构。扩大直接融资的占比，具体操作如下：第

34、一，加大对那些服务中小企业的中小型金融机构的推动力【21】。上述金融机构同中小企业一样，均为当前经济建设的重要力量，两者是互相融合、互相支持的，对于那些国有商行无法开展的业务，可以由中小金融机构弥补。第二，拓展资本市场，使资本市场更加的具有层次化、品种话，这样更有利于拓展中小企业融资的能力。多元化的金融市场，重点在于推动中小资本市场体系多角度化。在该体系中分别包括二板市场、三板市场以及风险资本市场，对于二板市场，服务范围为中小企业创业中后期提供支持；而三板市场则为盛朝前期无法达到二板标准时提供融资服务；风险资本市场则主要服务中小企业创业初期【22】。第三，地方政府可以扶持。政府可以发现一些潜力

35、比较好，经济收益高的中小企业，针对这些企业进行一定的政策扶持或担保，让这些中小企业可以发行企业债来获得融资。四、结论在现代经济发展中，不管企业规模如何，财务管理是重要的发展条件，所以需要提升对公司财务管理的认知度。明确财务管理对公司经营的推动性，他在企业经营过程中是不可或缺的，财务管理本身也为中小企业管理体系中的一部分，为公司内控的关键构成部分。当前，中小企业有很多漏洞就体现在财务管理当中，需要完善，究其原因，导致的因素很多。要想规避，需要中小企业改善的现有的内控机制，创建有效的企业发展制度，从而加强对财务的管控，帮助公司改变现有的财务管理的状况，使公司更好的利用资金。有关行政机构以及公司需要

36、积极探讨如何缓解中小企业融资难的问题，帮助公司更有效地获得资金，使中小企业能够更好的提升财务管理的质量以及水平，增进中小企业的国际竞争力，让中小企业能够拥有站在更大的国际舞台的机会。参考文献1 赵致一，王柯程.我国中小企业国际贸易融资问题研究J.经营与管理，2018(01):105-107.2 李巧莎，吴宇.科技型中小企业创新发展的融资实现路径以河北省为例J.税务与经济，2018(01):57-61.3 吴华.互联网金融视角下的中小企业融资策略研究J.现代营销(下旬刊)，2017(12):112.4 唐海成.互联网金融模式下的中小企业融资模式存在的问题与对策研究J.经济研究导刊，2017(36

37、):70-71+136.5 陈岳瑶.中小企业财务管理中存在的问题及对策研究J.商业经济，2017(12):33-35.6 程爽.我国中小企业融资难的成因及对策研究J.时代金融，2017(35):144+147.7 刘日俏，徐颖.基于各参与方的规范股权众筹发展的对策研究J.中国高新区，2017(24):1+3.8 崔立伟.新常态下中小企业融资特点及对策J.中国商论，2017(35):23-24.9 罗杰思，曾嘉玮.中小企业国际贸易融资难的原因与对策研究J.现代商贸工业，2017(35):31-32.10 严珑婷.我国融资担保业面临的问题及对策J.行政事业资产与财务，2017(34):39-40.11 郑欢.中小企业国际贸易融资中存在的问题及对策J.现代经济信息