市场技术面分析PPT课件

1、一、技术分析概要一、技术分析概要1.技术分析的三大假设市场行为涵盖一切信息价格沿趋势方式波动，并保持已有的趋势历史会一再重演2.技术分析的基本要素时间、价格、成交量和空间成交量与价格趋势的关系时间、空间与价格趋势的关系第1页/共40页二、技术分析方法的分类二、技术分析方法的分类 K线类 形态类 切线类 波浪类 指标类 应用技术分析方法的注意事项； 技术分析必须与基本分析相结合； 注意多种技术分析方法的相互验证和综合分析； 对于已有的结论，一定要提通过自己的实践验证后方可使用； 技术分析可以预测一定时间内价格趋势的涨跌变化，但并不能准确地预测其最高点和最低点，也不能准确地推测每日价格的升、跌。第

2、2页/共40页第二节第二节 技术分析的理论方法技术分析的理论方法 K K 线理论 道氏理论 切线理论 形态理论 波浪理论 费波纳契数列在技术分析中的应用第3页/共40页一、K 线 理 论阳线阴线收盘价收盘价开盘价开盘价最低价最高价上 影 线下 影 线实体第4页/共40页二、道氏理论二、道氏理论 创始人：查尔斯 道（1851-1902），华盛顿商报创办人。 代表著作：股市晴雨表（1922年由汉米尔顿完成） 主要观点：（1）平均价格涵盖了一切；（2）市场上股价变动同时存在三种趋势：基本趋势、次级趋势和日常趋势； 基本趋势（牛市，27个月；熊市，15个月） 次级趋势 （基本趋势中的调整，1/3或2/

3、3，3个月） 日常趋势 （数小时至数天，变化随机性较强）（3）基本趋势各包括三个阶段；（4）股价趋势必须相互印证:工业股票在前,铁路股票在后；（5）趋势必须有交易量的验证，即量价配合。 意义：世界上最早的技术分析理论。 Charles Dow第5页/共40页第6页/共40页压力线压力线支撑线一、支撑线与压力线的作用第7页/共40页支撑线压力线压力线支撑线第8页/共40页二、趋势线与轨道线第9页/共40页三、切线理论三、切线理论第10页/共40页四、形态理论四、形态理论1.主要反转形态 双重底和双重顶 三重底和三重顶 圆形底和圆形顶 V形底和V形顶2.主要持续形态 三角形 旗形 楔形 矩形第11

4、页/共40页五、波浪理论五、波浪理论 Ralph Nelson Elliott (1871-1948) abc第12页/共40页波浪的层次波浪的层次循环级别循环级别牛市牛市熊市熊市完整循环完整循环循环波循环波(Cycle Waves)Cycle Waves)112基本波基本波(Primary Wares)(Primary Wares)538中型波中型波(Intermediate Waves)211334小型波小型波(Minor Waves)8955144第13页/共40页波浪理论的地位波浪理论的地位 波浪理论基本分析技术分析其它分析第14页/共40页六、费波纳契数列在技术分析中的应六、费波纳契

5、数列在技术分析中的应用用第15页/共40页费波纳费波纳契契数列在波浪理论中的应数列在波浪理论中的应用用波浪数目是按费波纳契数列组织起的；在各浪之间的比例关系上, ,常应用费波纳契数列；三个主浪只有一个延长, ,另两个的时间和幅度相等；把1 1浪乘以1.618,1.618,然后加到2 2浪的底点上, ,可以得出3 3浪的起码目标位；把1 1浪乘以2 2* *1.618, 1.618, 然后加到1 1浪的顶点和底点上, ,大致就是5 5浪的最大最小目标；如果1 1浪、3 3浪大致相等，我们就预期5 5浪延长。其价格目标的估算方法是1 1浪底点到3 3浪顶点的距离* *1.6181.618加到4 4

6、浪的底点上；第16页/共40页费波纳契数列与黄金分割费波纳契数列与黄金分割 1.6181.618与0.6180.618之积约等于1 1 0.6180.618与1.618 1.618 就是黄金分割率 两组神秘比值: : 0.191, 0.382, 0.5, 0.618, 0.809; 0.191, 0.382, 0.5, 0.618, 0.809; 1, 1.382, 1.5, 1.618, 2, 2.382, 1, 1.382, 1.5, 1.618, 2, 2.382, 2.618 2.618 第17页/共40页 当股价上涨时, ,以底部股价为基数, ,其涨幅在接近黄金分割比率时, ,易遇到

7、阻力; ;当股价下跌时, ,以峰位股价为基数, ,其跌幅在达到某一黄金分割比率时, ,易遇到支撑。 当行情接近尾声时，股价急升或急跌后，其涨跌幅达到某一黄金分割比率时，则可能发生转势。 当行情发生转势后，无论方向，以前期走势中重要的峰位和底位之间的涨跌差额作为计量基数，将原涨跌幅按0.191, 0.191, 0.382, 0.5, 618, 0.8090.382, 0.5, 618, 0.809分割为五个黄金点, ,反转后的走势可能在这些点上遇到短暂的阻力和支撑。 第18页/共40页第三节 技术分析指标 技术分析指标分类 技术分析指标第19页/共40页一、技术分析指标的分类一、技术分析指标的分

8、类 大势型指标大势型指标 均线指标均线指标 超买超卖型指标超买超卖型指标 图表指标图表指标 趋势指标趋势指标 选股指标选股指标 能量指标能量指标 路径指标路径指标 成交量指标成交量指标 停损型指标停损型指标第20页/共40页技技 术术 指指 标标 分分 类类 本类型指标是股价热度的温度计，专门测量股民情绪高亢或沮丧。 指标数据太高，代表高亢发烧； 指标数据太低，代表沮丧发冷； 本类型指标是以K线为基础派生出来的价格图形，通过图形的特征形态及其组合，来判断买卖信号和预测涨跌。 ) 也称为压力支撑型指标。图形区分为上限带和下限带，上限代表压力，下限代表支撑。其指标图形特点是： 股价向上触碰上限会回

9、档；股价向下触碰下限会反弹； （不同指标有特殊的不同含义） 布林线 第21页/共40页第22页/共40页第23页/共40页第24页/共40页二、趋向指标第25页/共40页三、超买超卖指标第26页/共40页 第27页/共40页 第28页/共40页第29页/共40页第30页/共40页 第31页/共40页第32页/共40页第33页/共40页 第34页/共40页第35页/共40页 第36页/共40页 第37页/共40页能量指标能量指标 本类型指标是股价热度的温度计，专门测量股民情绪高亢或沮丧。 中文全名BRAR BRAR 情情绪指标绪指标CR CR 带状能带状能量线量线心理线VR VR 成交量成交量变

10、异率变异率梅斯线梅斯线VCI VCI 佳庆变佳庆变异异 简称/指标热键BRARCRPSY VR MASSVCI 英文全名Volatility RatioMass Index Volatility Chaikins Index 原始参数值262612249 、2510、10 指标应用法指标应用法则则 1. 寻找VCI 指标曲线异常凸出的现象。2. 股价经过一段时间上涨之后，出现异常凸出现象，股价将反转下跌。3. 股价经过一段时间下跌之后，出现异常凸出现象，股价将反转上涨。4. VCI 应与MASS、BOLL指标综合使用。5. 个股凸出极限数据皆不同，可自行设定参考线加以规范。第38页/共40页能能量量指指标标本类型本类型指标是指标是股价热股价热度的温度的温度计，度计，专门测专门测量股民量股民情绪高情绪高亢或沮亢或沮丧。丧。 中文全名中文全名BRARBRAR 情绪指标情绪指标CR CR 带状带状能量线能量线心理线心理线VR VR 成交成交量变异率量变异率梅斯线梅斯线简称简称/ /指标热键指标热键BRARBRARCRCRPSY PSY VR VR MASSMASS英文英文全名全名VolatilVolatility ity RatioRatioMass Mass Index Index 原始原始参数值参数值26262626121224249 9 、2525指标指标应