期货交易理念与策略

1、2021/6/161 期货交易理念与策略期货交易理念与策略 2021/6/162 导 言n交易理念的确立 是建立在对市场的正确认识的基础 之上n交易策略的选择 基于对自我及竞争对手的准确评估 之上n仁者见仁、智者见 2021/6/163投资期货de 成功秘诀：n经验积累失败的意义n心态良好理智的重要性n尊重事实市场永远是对的2021/6/164一、如何看待期货市场n建立在实体经济基础之上的虚拟市场形式n投机与投资并存n巨大风险与可观收益伴生n挑战与机遇同在n精华的浓缩在偶然中蕴育着必然2021/6/165理念之1：期市交易不是赌博n寻找市场规律、掌握必然联系n即使赌博也有规律如打麻将n基于市场

2、分析与风险控制基础上的交易战略与战术的合理选择n“不要心血来潮做交易，打有计划之仗”2021/6/166理念之2：顺应中等趋势方向操作n所谓的顺势而为是指： 【顺应中等趋势】n以此调整投机与投资的关系n尽量不做反向交易n市场研究分析工作应由长期过渡到短期n利用日线指标找准入市、出市点2021/6/167理念之3：市场永远是对的n对行情的分析自我感觉强烈也好，主力内幕消息准确或专家权威论断也罢，都不是我们放任亏损头寸维持下去的理由n让利润充分增长，把亏损限于计划之内n要有断臂求生的勇气2021/6/168理念之4、系统之下力求简明n复杂的不一定是最好的n但低级的简单肯定不是最好的n“一着鲜”在期

3、货市场实际上是难以“吃天下”的n在复杂、系统的基础上提炼并抽象出的“简单”，才是最好的n面对不同的品种市场或阶段，采用不同的方法2021/6/169理念之5：藏器于身 待机而动n各期货市场或品种往往会递次产生交易热点n但不熟悉的市场与品种不要轻易进入n某品种市场横向趋势与涨跌趋势的交易方法与策略也是不同的n不同趋势状态所选择的程序化交易方式不同2021/6/1610二、如何面对竞争对手n价格走势是市场多空双方交易行为及交易心理的真实记录n没有永远的“敌人”，但有永远的朋友： 谁正确就拥护谁n图形尽管可以局部“骗线”，但不会比迷信主力与权威更使你“疾重难返”2021/6/1611策略之1、知彼知

4、己 百战不殆n了解分析主力、中散户以及多空双方的入市意图与根据，是判断方向的市场心理分析方法n占资金优势的主力交易方向与市场趋势是否一致，对不同阶段的局部行情走势的影响是不同的2021/6/1612策略之2：学会做少数派n猫与老虎的游戏： 留一手会爬树n“你如果对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会与你相左” 但不是故意去唱对台戏n“不要对传媒的主流说法过于信以为真” 要不就是迟到的消息，要不就是故意发布的消息2021/6/1613策略之3、盘后决策n除非是日内短线交易，否则正常情况下应在闭市后作出交易决策n交易过程中应根据事先制定的方案，结合实际的市场情况，作出具体执行方案的选择n不能受市

5、场局部气氛的诱惑，改变交易方案须有先决条件2021/6/1614三、如何定位并战胜自我n我是江河中的一滴水，顺势者昌，逆势者亡n奔向大海是我们不二的选择n即使是一股洪水，撒向沙漠，也会很快消失2021/6/1615策略之4：风险控制置于首位n始终为头寸设置保护性止损计划n只能在盈利的头寸上加码n不应在计划外的亏损头寸上加码n加码后，将保护性止损位设置在盈亏平衡点附近n不应追加保证金来维持亏损头寸n一次的资金损失不能超过1/10以上2021/6/1616策略之5：学会止盈n获利仓单应在中期趋势结束时（或计划目标实现）及时出场 n止盈是保证投资盈利计划实现的重要条件避免空欢喜n止盈有时比止损更难n

6、市场机会众多，处于场外会更使你冷静旁观者清2021/6/1617策略之6：控制风险/收益比n从投资角度出发，风险/收益比在1：3以下较为理想n短线投机也控制每次、每天的亏损。出场冷静一下，有利再战2021/6/1618策略之7：控制持仓比重n持仓保证金应控制在总资金30以下n当日短线持仓也不应超过60n日内短线交易（即时决策）无论浮盈、浮亏，都最好不要隔夜持仓2021/6/1619策略之8：优先处理亏损头寸n如果有对锁持仓，在平盈利头寸前，应优先平仓了结亏损头寸n克服侥幸心理，正视市场现实2021/6/1620策略之9：不要把鸡蛋装在一个篮子里n适当的多品种组合投资是有益的n不仅可以分散风险，而且会提高你对整体市场的研究与把握能力n当具有一定资金规模时，有时可选择各种短期背离，进行“对冲交易”以降低风险，并需求稳健的资金收益率2021/6/1621策略之10：发挥自己的优势n经历与背景是一个人真正的财富n寸有所长、尺有所短，扬长避短才能有所作为n学习与提高才能有一个新生的“我”n淡泊名利是搏击期市的最高境界2021/6/1622策略之11：接受新挑战n市场快速的发展与创新，