设立租赁公司商业计划概要

1、 设立融资租赁公司的商业计划概要 目录第一章 概述1.1 中国融资租赁业概况1.2中国国际航材集团控股有限公司介绍1.3融资租赁公司的审批1）外资租赁公司。 2）银行系统设立的金融租赁公司3）内资试点租赁公司第二章 法律环境2.1中国租赁业的发展轨迹2.2 法律环境第三章 投资动机和注册资本金第四章 市场环境4.1 未来的市场4.2 资金来源4.3 人力资源第五章 租赁方式5.1租赁产品5.2主要行业及设备5.3租赁交易额第六章 实施计划6.1战略出发点6.2实施进度6.3实施措施（1）组织机构： （2）人员配备： （3）主要规章制度：6.4实施流程第七章，财务分析7.1财务模型说明7.2财务

2、模型7.3 财务状况第八章，融资计划8.1原则8.2说明第九章，风险管理9.1确定市场定位9.2确定盈利模式9.3内部控制机制9.4 退却机制 第一章 概述1,1 中国融资租赁业概况现代融资租赁业起始于上个世纪的美国，在西方国家，租赁已成为继银行信贷之后的第二大企业融资渠道。对于资金匮乏的企业来说，融资租赁具有独特的优势。我国的融资租赁业务是在20世纪80年代改革开放之初从国外引进的，由于发展速度慢、规模小，目前市场渗透率只有1%，远低于发达国家30%的水平。对我国企业的金融支持力度非常有限。这与融资租赁自身的优势极不协调，同时也说明融资租赁在我国还有广阔的发展空间。有数据显示，全世界租赁成交

3、额平均每年以30%的速度增长，成为仅次于银行信贷的第二大融资工具。融资租赁行业在发达国家交易总额占固定资产投资总额的比率（即市场渗透率），一般在15%-30%之间。美国融资租赁市场渗透率为29.9%，融资租赁业对美国GDP增长的贡献力度已超过了30%。目前ELA（美国设备租赁协会）拥有约1440家公司会员。目前我国融资租赁公司总数已达200多家，金融租赁21家、内资融资租赁50多家、外资租赁120多家。到2009年底，实际运营的99家融资租赁公司的融资租赁合同余额约为3700亿元，比上年1550亿元增长139%。其中，金融租赁约1700亿元，比上年增 长300%；内资租赁约1300亿元，比上年

4、增长106%；外商租赁约700亿元，比上年增长40%。预计2010年全国融资租赁业务总量将超过6000亿元，将比上一年增长60%以上。融资租赁行业的交易总额占固定资产投资总额的比率（即市场渗透率）为4.43%。融资租赁贸易额对GDP的增长贡献率为0.83%。融资租赁的实质是以融物的形式出现，来实现融资的目的的一种金融产品， 是一种贸易与信贷相结合、融资与融物为一体的综合性金融交易方式。1.2中国国际航材集团控股有限公司介绍中国国际航材集团控股有限公司成立于2004年，注册地：香港。是与国际银行、租赁公司合作从事飞机机体大修、发动机、零部件等航材贸易业务的专业性公司。公司的主要任务是：根据国家经

5、济发展战略、产业政策和区域规划的要求，加速机务管理的国际化步伐；向发展中国家提供技术援助；通过系统和资本改造，达到符合WTO其他成员国适航当局的规章要求和维修许可证的申请条件，取得平等参与相应国家航修市场竞争的权利，走向世界，赢得更大的维修市场份额。目前公司与享誉全球的飞机维修领域内著名的公司AMECO公司、TAECO公司、GAMECO公司、深圳汉莎技术公司等有广泛业务合作，与美国席勒直升机公司合作在中国建厂生产中型直升机，与中国国内的各大航空公司都建立了良好的业务合作关系。公司成立六年来，坚持创新、探索建立适合公司特点、适应市场化运作的管理体制和经营机制；在实践中逐步完善了公司的发展战略，形

6、成了具有本公司特点的决策机制、激励机制和监督约束机制。六年来，中国国际航材集团控股有限公司坚持规范运作，积极推进现代企业制度，大力进行结构调整和资产重组，资产质量和盈利能力不断提高；积极探索符合市场和公司特点的发展道路，在不断变化的环境中求得了公司的生存和较快发展。公司拥有一支高水平的管理队伍和专业化的维修队伍，在市场运营、飞机维修、航材进口、风险管控、公共关系上具有丰富的经验公司坚持以人为本，促进公司持续、健康、快速发展，努力把公司建设成为有实力、有影响、有凝聚力的一流的企业。 1.3融资租赁公司的审批中国的融资租赁公司的设立有严格的准入门槛，目前有三种设立的模式。1） 外资租赁公司。 外资

7、租赁公司在目前的中国的融资租赁行业占大多数，一亿美元以上注册资金的这类公司的审批机关为国家商务部，以下的为省级人民政府。2）银行系统设立的金融租赁公司按照银监会的要求，这类租赁公司的主要股东因为中国境内的各类商业银行，审批机关为中国银监会。3）内资试点租赁公司这类公司的审批机关为国家商务部及国家税务总局。第二章 法律环境2.1中国租赁业的发展轨迹中国的租赁业是发展中的新兴行业，1981年4月中日合资的中国东方租赁公司成立，标志着中国现代租赁业的起步。中国租赁业（外资部分）的发展大致可以分为三个阶段。第一阶段第二阶段第三阶段时间1981年至1987年1988年至1998年1998年以后经济环境计

8、划经济为主经济体制转换社会主义市场经济投资者动机中方：引进外资外方：进入金融领域通过租赁取得盈利成绩现代租赁引入中国中国政府帮助解决了租金拖欠问题国际金融公司提供技术援助，对租赁业实施启蒙教育支持租赁业发展的相关法律、会计准则、行业监管条例和税收政策已经完备。问题缺少针对性的法律法规法律环境需要进一步完善交易环境需要进一步改进中国的融资租赁业已经走上正轨。目前，中国存在三种类型的融资租赁公司：（1）银监会审批和监管的金融租赁公司：共有21家。（2）商务部审批和监管的外商投资的融资租赁公司：有正常的审批程序。目前已审批设立了120多家，2004年12月外商独资的融资租赁公司开放以后，世界著名的租

9、赁公司和金融机构，例如GE，ABN-AMRO，DLL，ORIX等均已在中国设立了独资的融资租赁公司。（3）商务部和国家税务总局联合试点的内资融资租赁公司：2005年12月和2006年5月，先后批准设立的试点的内资融资租赁公司有20家。 我们将选择第2类，即选择设立外商投资的融资租赁公司。2.2 法律环境经过20多年的发展，中国有关外资租赁业的法律、法规在最近6年已经建立和健全。支持租赁业的四大支柱已基本完善。2004年3月中国全国人大财经委启动中华人民共和国融资租赁法的立法，如果正式颁布，中国融资租赁的法律环境将进一步得到改善。名称施行日期发布部门法律中华人民共和国合同法第十三章，租赁合同第十

10、四章，融资租赁合同1999年9月1日全国人大会计准则企业会计准则-租赁2000年1月1日财政部行业监管外商投资租赁业管理办法2005年3月5日商务部税收政策中华人民共和国税收征管法以及若干文件2001年4月28日修订全国人大，财政部、国家税务总局第三章 投资动机和注册资本金 股东的投资动机除了融资租赁以外，不存在其他隐性动机。公司将以股东的资金、产品和技术服务为依托，以融资租赁的各种解决方案来开展业务。公司在成立的第一年中将主要依赖股东的资金，1年以后将完全独立发展。公司的注册资本金为1亿美元。第四章 市场环境4.1 未来的市场公司的承租人大部分为企业承租人，以下为公司潜在的市场。§

11、 医疗器械：二甲及以上的医院；§ 能源电力：规模以上能源企业；§ 绩优上市公司；§ 大型外资企业§ 大型国有企业；§ 绩优民营企业；§ 各类政府机构：各部委、海关、商检、工商、税务等；§ 金融机构：各类银行、保险公司、证券公司、信托投资公司等；4.2 资金来源公司的财务方针是以保障资金的流动性、安全性和盈利性为原则，保持足够的信用等级：保留足够数量的存款和短期投资。公司的筹资方针是利用外资和利用中国国内资金相结合，根据资金市场的具体情况（政府的政策、市场状况）灵活掌握。公司的运营资金除了第一年利用资本金外，要尽量申请银行或银

12、行系统的金融租赁公司做保理业务，由按项目申请保理，发展到多个项目打包保理直至取得信用额度；时机成熟时，申请发行租赁债券；除银行以外，还可以逐步与信托投资公司、基金、保险公司等建立战略伙伴关系，建立多元化的、稳定可靠的资金来源。 第1年第2年第3年第4年第5年按项目从银行或银行系统的租赁公司逐笔申请保理贷款；与信托投资公司建立项目合作，扩大资金来源。与证券公司建立项目合作，扩大资金来源；将多个项目的应收款从银行或银行系统的租赁公司申请保理贷款；向银行申请信用额度；向证监会申请发行租赁项目债券向证监会申请上市4.3 人力资源经过20多年的发展，中国租赁业人力资源奇缺的现象已有所缓解。公司人力资源的

13、方针是实事求是，按需招聘，实行全员劳动合同制。第五章 租赁方式5.1租赁产品根据外商投资租赁业管理办法的规定和中国租赁业界的成熟经验，公司将推出以下金融产品：§§ 融资租赁：直接租赁、售后回租、转租赁、委托租赁、联合租赁、杠杆租赁等；§ 委托租赁基金；§ 发行债券（批准后执行）；§ 租赁物件的余值处理；§ 租赁业务咨询。5.2主要行业及设备公司在租赁业务中所涉及的主要行业及设备有：§ 各种医疗器械；§ 各类印刷机械；§ 各类建筑机械；§ 各类运输车辆；§ 船舶及民用航空器；§

14、 各类IT 终端设备；5.3租赁交易额根据公司的注册本金和融资能力，公司的融资租赁交易额将依照“起点适当，稳步发展”的方针推进。注册本金的70%投入租赁交易。融资租赁交易额的起点为第1年7000万美元，以后按每年40%的发展速度递增，直至不超过监管要求的风险资产底线。经营租赁交易额的起点为第1年为零，第二年为2500万美元，以后按每年20%的发展速度递增。 （单位：1,000美元） 第1年第2年第3年第4年第5年融资租赁70,00098,00027,44038,41653,782经营租赁25,00030,00036,00043,200第六章 实施计划6.1战略出发点公司的战略出发点是，在五年内

15、完成业务子目标。这些目标包括：（1）按“先易后难”原则，3年内稳步推出全部租赁产品；（2）前2年的租赁限于金额不大，期限不超过4年的一般设备的租赁；（3）第3年起开始启动期限长、金额大、技术复杂的特种物件的租赁业务；（4）除依赖资金实力的产品外，应发展依赖市场资源和厂商租赁的产品，还将适时推出项目融资、租赁咨询等业务。（5）第5年公司走向成熟，准备在海外上市。6.2实施进度业务目标的实施进度按下表的规定执行。管理推出的金融产品业务拓展措施第1年§ 完成前期工作，向政府申报批准；§ 完成办公条件，确定管理层§ 招聘员工，总人数15人左右§ 融资租赁业务&#

16、167; 租赁业务咨询§ 提出三年业务计划；§ 建立规章制度；§ 完成内部培训资料及外部宣传资料；§ 主动联系客户；§ 开展医疗方面的租赁业务。第2年§ 招聘员工，总人数20人左右§ 经营租赁§ 建立经营租赁机制，筹划经营租赁机制；§ 举行面向客户的租赁研讨会（每年一次）第3年§ 招聘员工，总人数25人左右；§ 联系证监会§ 发行租赁项目债券§ 建立委托租赁基金§ 建立建筑机械及经工机械的融资租赁机制；§第4年§ 工作全面走上正轨第5年

17、§ 申请海外上市6.3实施措施（1）组织机构：以高效、实用为原则。各部门的主要职责如下：部门主要职责办公室对外联系；领导层秘书、公司内总务、董事会事务安排；公司内局域网等行政事务管理(含人力资源)租赁业务一部医疗项目的业务开拓，租金计算，合同制定，合同的执行等租赁业务二部医疗以外的其他行业的业务开拓，租金计算，合同制定，合同的执行等等风险管理部制定租赁项目的风险控制机制及工作流程，到每个项目的实施地的实地考察，并提出考察报告，在项目审查报告上签署意见。财务金融部融资计划的编制及实施；租金计算的复核、财务报表编制、日常会计、出纳等风险评审委员会非常设机构，对超出管理班子审批权限的项目进

18、行评估审查。（2）人员配备：以员工间的优势互补为原则，根据工作需要逐年配备。第1年第2年第3年第4年第5年总经理副总经理财务总监111111111121121办公室33444租赁业务一部45566租赁业务二部34555风险管理部23334财务部34444（总计）1522242526（3）主要规章制度：公司的主要规章制度，至少应包括以下8项制度：§ 员工守则§ 租赁业务流程手册（限公司内）§ 部门职责通则§ 财务管理办法§ 风险预警管理办法6.4实施流程公司的组建应经过筹建和开业两个阶段。（1） 筹建阶段：筹建工作以提交政府规定的文件为核心。（2

19、） 开业阶段：从得到批准开业到第一笔租赁业务，至少应完成以下工作：§ 完全具备办公条件：即全部行政手续已办妥；办公室的通信条件已具备；管理层人员已到位；业务骨干陆续上岗。§ 对客户的联系：通过访问、演示、散发宣传材料，确定公司早期的基本客户群。第七章，财务分析7.1财务模型说明公司推出租赁产品的顺序是，融资租赁>经营租赁>建立租赁委托基金>发行租赁债券。本文中的财务模型主要涉及融资租赁和经营租赁。7.2财务模型融资租赁§ 融资租赁平均期限：4年（实际操作中，多为3到5年）；§ 还租方式：等额本金，按季度（或按月）等期等额还款）在租赁期限

20、内还清全部租金；§ 应收租赁本金余额：第一年的应收租赁本金余额等于新签租赁合同额。以后年份的租赁债权余额等于当年的新签租赁合同额，减去当年所回收的租金，再加上上一年的租赁债权余额；§ 平均租赁本金余额：第一年的平均租赁本金余额等于新签租赁合同额的二分之一，以后年份的平均租赁本金余额等于上一年的应收租赁本金余额与当年应收租赁本金余额的算术平均值；经营租赁§ 经营租赁期限：3年；§ 物件可使用年限：4年；§ 物件折旧年限：4年；税金§ 营业税：5%，税基为融资租赁的利差收入、手续费收入；经营租赁的租金收入；项目融资的费用收入；贷款利息收入

21、；§ 所得税：25%，税基为营业利润。7.3 财务状况财务预测： （单位：1,000美元）年份第1年第2年第3年第4年第5年租赁合同额90,725127,015177,825248,955348,535应收租金27,94554,81592,440145,110218,855利差收入272038105330746510,455手续费收入7000980013,72019,20526,890第八章，融资计划8.1原则： （1）为了保证公司有足够的信用等级和资产有足够的流动性，公司财务应保留足够的现金。 （2）资本金的70%投入租赁交易。资本金的其他用途包括公司的开办费；以及紧急状态下的对外支付。8.2说明 （1）融资租赁所归还的租金和经营租赁物件所计提的折旧，将作为本金投入新的租赁项目，或归还银行或其他金融机构的借款。 （2）长期贷款（4年期）的利息定期结算，本金在期末一次还清，因此长期贷款项下归还的租金可以再使用。 （3）第二年起，每年向金融机构保理或借用7,500万美元的长期贷款，以后年度的贷