商业银行流动性风险与防范对策探析

1、商业银行流动性风险与防范对策探析一、商业流动性风险的现状1.流动性缺口客观存在。从商业银行 近年来经营的实际情况看， 流动性供给无法充分满足流动性需求， 客 观上已经存在一定程度的流动性缺口。2.资本杠杆比率偏高。近年来，由于各商业银行资本金增长速度远 远低于存款的增长速度，资本杠杆比率越来越高， 近两年均超过50。 自有资金抵御流动性风险的能力逐年下降。即便如此， 随着近年来机 构所处的制度背景、金融及其影响的广度和深度等方面的变化， 经营 的安全性已不能用单一的资本充足率来衡量，在国内外金融日益发达 从而金融风险日益增加的情况下，即使资本充足率达到警戒线以上也 已不足以保证银行经营系统的安

2、全和经济的稳定发展。3.资产形式单一，变现能力较差。按照现代商业银行资产负债的标 准衡量，合理的资产形式及其结构应该是多元化的。但是，目前商业 银行普遍存在着资产形式单一的问题，资产的大部分被贷款所占据。 贷款受期限等因素的影响，流动性较差，属于固态资产，其在资产结 构中的高占比，必然限制了整个资产的流动性。4.信贷资产质量低，资金沉淀现象严重。目前信贷资产质量低已成 为影响我国商业银行， 尤其是国有商业银行流动性的主要因素， 不良 贷款形成的风险成为流动性风险最重要的组成部分。 不良贷款占比较 高，使得占全部资产较大比重的信贷资产缺乏流动性， 从而影响了资 产的总体流动性。5.流动性负债比例

3、上升，潜在风险加大。目前各商业银行流动性负 债比例呈不断上升的趋势， 加大了各商业银行流动性管理的难度和潜 在的流动性风险。二、商业银行流动性风险的生成机理 目前，商业银行虽然整体上尚未出现流动性风险的危机，但其潜在 的流动性风险是大量存在的。 在经营过程中资产和负债在期限搭配上 的缺陷，即把大量的短期资金安排了长期的资金运用，是造成流动性 缺口的主要原因。 在资产与负债期限非对称搭配的同时， 又未安排充 足的支付准备，以致资金周转失灵。此外，经济环境的变化、内部控 制制度的不健全也是造成流动性风险的重要原因。从经济环境看，作为我国金融主体的国有商业银行的主要客户 国有大中型企业总体经营已进入

4、了一个新的周期： 其承受的产品优胜 劣汰、更新换代的压力较大， 同时面临兼并破产、资产重组等新形势， 以致产品创新和经营管理的难度不断加大。 而且，受区域经济规模扩 张的影响，盲目、 重复建设导致产业结构不合理、经济整体发展不平 衡、企业效益低下，这些都成为银行收息困难、资产质量低下的主要 原因，造成资金周转灵活度下降， 潜在的流动性风险呈不断扩大之势。从企业经营管理看， 国有企业在成立时就普遍没有充足的自有资金， 对银行有较强的依赖性， 私营企业和外资企业也普遍采取“负债经营” 的策略，这些企业用银行的资金进行周转，却很难按期归还贷款，造 成了各商业银行资金的大量沉淀。从政府行为看，一方面政

5、府通过人民银行对各商业银行信用活动的 直接参与，往往把政府风险转嫁到银行自身。另一方面，地方政府优 先发展的项目有些并不一定符合银行贷款标准， 尤其是各级政府在不 承担项目风险责任的情况下，各银行的贷款往往是没有安全保证的。 在地方政府的保护下， 企业即使能还贷款也要拖欠， 其直接后果是使 存量流动性风险积累和增量风险叠加。从内部控制与管理看，商业银行对内部控制的理论准备和实践经验 还存在一些薄弱环节，例如，内部控制制度不够健全， 制度牵制乏力， 同时，制度不适应新兴业务发展的需要， 尚未建立流动性风险甚至经 营性风险的分离管理机制， 经营行与管理行承担着完全相同的流动性 风险。而且，对决策者

6、的决策权和分支机构缺乏有效的控制，内部部 门之间、岗位之间缺乏必要的制约和监督机制， 从而增加了银行流动 性风险的隐患。三、防范和化解流动性风险的对策1.全面实施资产负债管理。流动性风险不是单纯的资金管理问题， 而是多种问题的综合反映， 因此，应当从资产负债综合管理的角度来 探讨流动性风险的防范。 加强各级商业银行法人体制，强化经营 系统调控功能。可以将银行系统内资金逐级、逐步集中，充分发挥资 金管理行对于全系统内资金的调控功能， 建立健全一级法人体制下的 内部控制体系， 规范各级银行的经营行为。建立应对流动性风险的内 部决策控制、实施控制、事后监控和预警机制。建立高效、科学的 系统内资金调控

7、反馈机制， 管理行及时根据各分支机构资金头寸情况， 进行有效的资金调剂，建立起系统内资金预测、和分析的。实现各 商业银行资金的优化配置。 通过强化资金在各行全系统调拨， 充分利 用好有限的资金资源， 实现资金在全系统的优化配置， 以增强系统内 资金的效益性和流动性。2.对资产负债进行结构性调整。优化储备资产结构，建立分层次 的流动性准备。 根据资产的流动性， 各商业银行可以通过配置各类资 产的数量，确定相互间的配比关系，构建适宜的资产结构，建立起多 层次、全方位的防范流动性风险的防线。降低信贷资产，提高非信 贷资产比重。 力争使债券投资等非信贷资产占比逐年增加， 保证债券 投资每年以3%5%的比例递增。增加贷款总类，提高贷款的变 现能力。要逐步提高票据贴现、质押贷款的比重，增强信贷资产的变 现能力，同时，由于资产结构固态化严重，因此，各商业银行必须着 力盘活存量，压缩不良贷款，建立有效的约束机制，健全科学的放贷 机制，确立贷款的保障和补偿机制。 抓住公开市场业务的新机遇。 由于公开市场业务为银行提供了方便、迅捷的渠道，从长远看，公开 市场业务的发展、成熟必将带动银行间债券市场的发展， 给商业银行 流动性管理带来更多的便利。3.通过金融创新降低流动性风险。负债业务的创新，重点是通过 主动型负债，增强负债的流动