蒋学模第四章资本流通与交易费用.

1、1第四章 资本流通与交易费用（一）2教学安排教学安排 内容内容 目标目标资本的循环和周转产业资本的循环与周转、资本运动的连续性以及连续运动的条件、提高资本周转速度的方法与意义交易费用把握交易费用分为哪两类？交易的特点如何影响交易费和交易协调方式等问题。3第一节第一节 资本循环与周转资本循环与周转 一资本循环 （一）产业资本循环的基本涵义（一）产业资本循环的基本涵义 1产业资本产业资本是经营物质生产部门的资本，即投放在工业、农业、交通运输业和建筑业等部门的资本。45 2 2产业资本依次经历三个阶段、产业资本依次经历三个阶段、相应采取三种不同的职能形式，使原相应采取三种不同的职能形式，使原有资本价

2、值增殖，最后回到原来出发有资本价值增殖，最后回到原来出发点形式的运动过程，就是资本循环。点形式的运动过程，就是资本循环。6 3 3产业资本循环总公式产业资本循环总公式 A G W P WG Pm 7（二）资本循环的三个阶段、三种职能形式（二）资本循环的三个阶段、三种职能形式 1三个阶段：三个阶段：购买阶段、生产阶段、销售阶段 三种职能形式：三种职能形式：货币资本、生产资本、商品资本82 2产业资本循环的三个阶段产业资本循环的三个阶段 三种职能形式三种职能形式 AG W （货币资本生产资本） Pm A W P W （生产资本商品资本） PmWG（商品资本货币资本）为为m生产生产做准备做准备生产生

3、产m实现实现m9二产业资本三种不同的循环形式二产业资本三种不同的循环形式 G WPWGGWPWG 10 从上述公式中我们可以看出，产业资本在其循环过程中从上述公式中我们可以看出，产业资本在其循环过程中要顺次经过三个阶段：购买（要顺次经过三个阶段：购买（G-WG-W）、生产（）、生产（P P）、销售）、销售（W-GW-G）。其中，第一、三两个阶段属于流通过程，第二阶）。其中，第一、三两个阶段属于流通过程，第二阶段属于生产过程。段属于生产过程。 产业资本循环的三种职能形式及其各自的职能在产业资产业资本循环的三种职能形式及其各自的职能在产业资本循环的全过程中，产业资本在三个不同的阶段需要采取三种不本

4、循环的全过程中，产业资本在三个不同的阶段需要采取三种不同的职能形式，并执行相应的职能。具体来看：同的职能形式，并执行相应的职能。具体来看： （1 1）货币资本（）货币资本（G G），其职能是购买生产资料和劳动力，为），其职能是购买生产资料和劳动力，为剩余价值生产准备必要的条件。剩余价值生产准备必要的条件。（2 2）生产资本（）生产资本（W W），其职能是生产剩余价值。），其职能是生产剩余价值。（3 3）商品资本（）商品资本（WW），其职能是实现剩余价值。），其职能是实现剩余价值。 11货币资本的循环货币资本的循环 货币资本循环的货币资本循环的特点特点表现为：循环的起点和终表现为：循环的起点和终

5、点都为货币，不同的是起点的预付资本变成了终点点都为货币，不同的是起点的预付资本变成了终点增大了的资本，它最明显地表明了资本主义生产的增大了的资本，它最明显地表明了资本主义生产的目的是取得剩余价值。由于生产阶段作为流通过程目的是取得剩余价值。由于生产阶段作为流通过程的媒介和中间环节位于两个流通阶段之间，容易造的媒介和中间环节位于两个流通阶段之间，容易造成剩余价值仿佛是从流通中产生的假象。成剩余价值仿佛是从流通中产生的假象。12生产资本的循环生产资本的循环 生产资本循环的生产资本循环的特点特点表现为：生产资本的一表现为：生产资本的一次循环就表现为了再生产；生产资本纠正了货币次循环就表现为了再生产；

6、生产资本纠正了货币资本循环所造成的假象，揭示了剩余价值产生的资本循环所造成的假象，揭示了剩余价值产生的真正来源。由于货币资本在循环中表现为转瞬即真正来源。由于货币资本在循环中表现为转瞬即逝的价值形态，往往掩盖了资本主义生产的目的逝的价值形态，往往掩盖了资本主义生产的目的是追求剩余价值，造成是为生产而生产的假象。是追求剩余价值，造成是为生产而生产的假象。 13商品资本的循环商品资本的循环 商品资本循环的特点表现为：循环的起点和商品资本循环的特点表现为：循环的起点和终点的商品都是包含着剩余价值的资本价值，因终点的商品都是包含着剩余价值的资本价值，因此商品资本的循环不仅包括资本价值的循环，而此商品资

7、本的循环不仅包括资本价值的循环，而且包括剩余价值的循环；商品资本的循环表现出且包括剩余价值的循环；商品资本的循环表现出剩余价值实现条件的重要性，表明了生产与消费剩余价值实现条件的重要性，表明了生产与消费内在联系。商品资本的循环容易掩盖资本主义生内在联系。商品资本的循环容易掩盖资本主义生产的真实目的，好象生产是为了满足社会消费的产的真实目的，好象生产是为了满足社会消费的需要。需要。 14G G P WGGK为为m生产生产做准备做准备生产生产K生产生产mWK实现实现mWPmAm15三产业资本循环顺利进行的必要条件三产业资本循环顺利进行的必要条件 1 1产业资本循环顺利进行的必要条件产业资本循环顺利

8、进行的必要条件（1 1）产业资本三种职能形式在空间上的并存性）产业资本三种职能形式在空间上的并存性（2 2）产业资本的三种循环形式在时间上的继起性）产业资本的三种循环形式在时间上的继起性16 资本所有者必须把全部资本按一定资本所有者必须把全部资本按一定比例分成三个部分，使其同时并存比例分成三个部分，使其同时并存于货币资本、生产资本和商品资本于货币资本、生产资本和商品资本三种职能形式上三种职能形式上 。并存性并存性17GWPmAPW G 6 6万元万元售买售买2万元万元2万元万元2万元万元生产生产购买购买18并存着的资本的每一种职能形式都并存着的资本的每一种职能形式都必须同时连续不断地顺次通过三

9、个必须同时连续不断地顺次通过三个阶段，相应变更它们的职能形式并阶段，相应变更它们的职能形式并回到原来的出发点。回到原来的出发点。继起性继起性19GWPmAPW G 6 6万元万元售买售买2万元万元2万元万元2万元万元生产生产购买购买购买阶段购买阶段生产阶段生产阶段售卖阶段售卖阶段20 产业资本三种职能形式在空间上的并存性和时间上的继起性，是互相联系互相制约的，没有并存性就没有继起性，没有继起性就不能维持并存性。二者关系21资本资本6 6万元万元WK2万元万元购买阶段购买阶段生产阶段生产阶段售卖阶段售卖阶段22 产业资本的连续进行的现实循环，不仅是流通过程和生产过程的统一，而且是它的所有三个循环

10、的统一。 马克思马克思23 资本的周转资本的周转 一资本周转时间与周转次数一资本周转时间与周转次数 资本周转资本周转是指不断重复、周而复始的资是指不断重复、周而复始的资本循环过程本循环过程 产业资本家从预付一定形式的资本开始，经过资本的循环运动，实现价值增殖，然后重新回到原来资本形式为止所经历的时间，即产业资本的一个循环周期的时间。24 考察资本循环，重点在于分析产业资考察资本循环，重点在于分析产业资本在其运动过程中所经历的阶段及在各个本在其运动过程中所经历的阶段及在各个几段上资本形态的变化。几段上资本形态的变化。 考察资本周转，重点在于分析资本运考察资本周转，重点在于分析资本运动所经历的时间

11、。动所经历的时间。25 （1 1）资本的周转时间）资本的周转时间= =资本的生资本的生产时间产时间 + + 资本的流通时间资本的流通时间 。 26 资本的生产时间资本的生产时间= =劳动时间（创造价值劳动时间（创造价值和剩余价值）和剩余价值）+ +非劳动时间（生产过程非劳动时间（生产过程间隔的时间、自然力独立发挥作用的间隔的时间、自然力独立发挥作用的时间）时间） 资本的流通时间资本的流通时间= =购买时间购买时间+ +销售时间销售时间 27资本周转次数资本周转次数是一定时期内（通常为一年）资本价值的周转次数。 U U（年）（年）n n（周转次数）（周转次数）=-=- u u（周转时间）（周转时

12、间）28资本的周转时间和周转速度成反比；资本的周转时间和周转速度成反比； 资本的周转次数与周转速度成正比。资本的周转次数与周转速度成正比。 29二固定资本和流动资本 产资本各个组成部分不同的价值产资本各个组成部分不同的价值周转方式周转方式 （一）划分固定资本和流动资本的依据（一）划分固定资本和流动资本的依据 30 固定资本固定资本流动资本流动资本31（1 1）流动资本的概念）流动资本的概念流动资本是指以原料、燃料、辅助材料等形流动资本是指以原料、燃料、辅助材料等形式存在的和转化为工人劳动力的那部分资本。式存在的和转化为工人劳动力的那部分资本。原料、燃料、辅助材料经过一个生产过程，原料、燃料、辅

13、助材料经过一个生产过程，其价值则全部一次地转移到新商品中去，并其价值则全部一次地转移到新商品中去，并随着商品的出售以货币形式回到资本家手中。随着商品的出售以货币形式回到资本家手中。用来购买劳动力的那部分资本，不发生价值用来购买劳动力的那部分资本，不发生价值转移的问题，但是也是全部一次地加入到新转移的问题，但是也是全部一次地加入到新商品中去，并随着商品的出售全部回到资本商品中去，并随着商品的出售全部回到资本家手中。家手中。32 流动资本的价值随着每一个生产过程的流动资本的价值随着每一个生产过程的结束一次性地全部转移到新产品中去。结束一次性地全部转移到新产品中去。33用于购买劳动力的资本的价值并不

14、转用于购买劳动力的资本的价值并不转移，而是由活劳动在生产过程中重新移，而是由活劳动在生产过程中重新创造出来，全部加入到新产品中，并创造出来，全部加入到新产品中，并随着新产品的销售以货币的形式回到随着新产品的销售以货币的形式回到资本家手中。资本家手中。34（2 2）固定资本的概念）固定资本的概念固定资本是指以厂房、机器、设备、工具等固定资本是指以厂房、机器、设备、工具等形式存在的那部分生产资本。它的价值随着形式存在的那部分生产资本。它的价值随着这些厂房、机器、设备和工具的逐步磨损，这些厂房、机器、设备和工具的逐步磨损，一部分一部分地转移到新产品上去。随着产一部分一部分地转移到新产品上去。随着产品

15、的出卖，以折旧金的形式回到资本家手中。品的出卖，以折旧金的形式回到资本家手中。35生生产产资资本本生产生产资料资料劳动劳动力力厂房、机器厂房、机器等等 价值逐价值逐次转移次转移 固定固定资本资本原料、燃料等原料、燃料等价值一价值一次转移次转移 流动流动资本资本工资工资一次一次收回收回 36（3 3）固定资本磨损）固定资本磨损固定资本的磨损分为有形磨损和无形磨损两种。固定资本的磨损分为有形磨损和无形磨损两种。有形磨损也称实物磨损，起因于机器设备的使用有形磨损也称实物磨损，起因于机器设备的使用或自然力的作用。或自然力的作用。无形磨损也称精神磨损，起因于技术进步。例如，无形磨损也称精神磨损，起因于技

16、术进步。例如，由于生产技术的改进，使得生产同样机器的社会必由于生产技术的改进，使得生产同样机器的社会必要劳动时间减少了，从而使原有固定资本的价值降要劳动时间减少了，从而使原有固定资本的价值降低了，或是，由于出现了效能更高的新机器，造成低了，或是，由于出现了效能更高的新机器，造成效率低的老机器贬值。效率低的老机器贬值。37 由于固定资本的价值按其磨损程度逐渐转移到新产品中去。 因此所谓固定，是指它在生产过程中能较长时间内保持其实物形式，从而总有一部分价值固定在其实物形式上。381 1、价值周转方式的不同、价值周转方式的不同（二）（二）固定资本和流动资本的区别固定资本和流动资本的区别固定资本的价值

17、是一部分一部分逐渐转固定资本的价值是一部分一部分逐渐转移到新产品中去的；流动资本的价值则移到新产品中去的；流动资本的价值则是全部一次性地加入到新产品中去的。是全部一次性地加入到新产品中去的。39（2 2）周转时间不同）周转时间不同固定资本周转时间长，流动资本周转时间短；固定资本固定资本周转时间长，流动资本周转时间短；固定资本周转一次，流动资本可以周转多次。周转一次，流动资本可以周转多次。40（3 3）价值收回方式不同）价值收回方式不同 固定资本分批地收回，流动资本则固定资本分批地收回，流动资本则一次性地全部收回。一次性地全部收回。41（4 4）实物更新方式不同）实物更新方式不同 固定资本可以在

18、多次生产过程中发挥作用，固定资本可以在多次生产过程中发挥作用，在使用期限内不需要实物更新；流动资本只在使用期限内不需要实物更新；流动资本只在一次生产过程中发挥作用，需要不断地实在一次生产过程中发挥作用，需要不断地实物更新。物更新。424344（三）技术进步和固定资本折旧（三）技术进步和固定资本折旧 1固定资本的价值是按照它的磨损程度，一部分一部分地转移到新产品中去的。 452 2固定资本的磨损可以分为有形磨损和无形固定资本的磨损可以分为有形磨损和无形磨损。磨损。有形磨损有形磨损无形磨损无形磨损46 有形磨损有形磨损也称实物磨损，是由于使用或自然也称实物磨损，是由于使用或自然力的作用，而引起固定

19、资本实物形式上的磨力的作用，而引起固定资本实物形式上的磨损。损。 47无形磨损也称精神磨损，是由于技术进步而引起原有设备的价值上的损失。48 3 3固定资本折旧与折旧基金固定资本折旧与折旧基金 为避免固定资本的无形损耗，企业必须适当提高技术装备折旧率，这有助于推动企业技术进步和设备更新改造。 49案例 日本、美国、中国固定资本的更新与折旧的状日本、美国、中国固定资本的更新与折旧的状况况 资本主义各国的固定资本更新：日本的固定资本的平均使用年龄为10年，美国为17年；美国现有机床的34%使用年限超过20年，日本使用年限在1020年的占35%,在10年以内的占61%。 50资本主义发达国家的折旧率

20、一般在10%20%，我国在1979年以前，国营企业固定资产折旧率仅在2.9%3.7%之间，1979年后折旧率也只有4%多一些。51附表附表1. 19521. 1952一一19861986年我国国营企业年底固定资产原值、净值、基本折旧率年我国国营企业年底固定资产原值、净值、基本折旧率 年份年份固定资产固定资产值值 ( (亿元亿元)固定资产净值固定资产净值( ( 亿亿 元元 ) )基本折旧率基本折旧率 ( % )( % ) 1952 1957 1962 1965 1970 1975 1978 1980 1982 1984 1985 1986 240.6 522.9 1209.3 1445.8 19

21、67.7 3414.3 4488.2 5311.1 6258.8 7370.5 8004.9 9041.8 167.1 382.0 926.5 1078.0 1413.8 2462.2 3201.4 3701.7 4299.9 5069.8 5457.9 6224.5 2.9 2.9 3.1 3.1 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 3.2 3.6 3.6 3.7 3.7 4.1 4.1 4.1 4.1 4.4 4.4 4.7 4.7 4.94.9 52案例评析案例评析: :（1 1） 固定资本的折旧关系到固定资本的更固定资本的折旧关系到固定资本的更新，而固定资本的更新又影响到企业和整个

22、新，而固定资本的更新又影响到企业和整个国家的技术水平的提高；同时固定资本的折国家的技术水平的提高；同时固定资本的折旧关系到固定资本的周转速度旧关系到固定资本的周转速度, ,而固定资本的而固定资本的周转速度周转速度 ，又影响到预付总资本的周转速度。，又影响到预付总资本的周转速度。因此，确定合理的折旧率至关重要。因此，确定合理的折旧率至关重要。532 2） 资本主义各国的固定资本更新速度不一，资本主义各国的固定资本更新速度不一，是资本主义经济发展不平衡的因素之一。战是资本主义经济发展不平衡的因素之一。战后，垄断资本主义经济发展不平衡，在后，垄断资本主义经济发展不平衡，在2020世世纪纪6060年代

23、，美国的经济实力有所削弱，而日年代，美国的经济实力有所削弱，而日本的经济在本的经济在5050年代中期到年代中期到7070年代初期，呈现年代初期，呈现跳跃式的发展。其中的原因之一，日本的各跳跃式的发展。其中的原因之一，日本的各个经济部门的装备设施得到及时更新，固定个经济部门的装备设施得到及时更新，固定资产使用年份远比美国要短得多。资产使用年份远比美国要短得多。54（3 3）经济改革以前，我国工业企业的固定资）经济改革以前，我国工业企业的固定资本折旧率低，这造成：本折旧率低，这造成：能源消耗大。能源消耗大。 在在用固定资产的物质技术更新速度缓慢用固定资产的物质技术更新速度缓慢, ,这使得这使得国民

24、经济的基础薄弱国民经济的基础薄弱, ,投资效率低投资效率低, ,经济效益经济效益差。差。55六、案例讨论；六、案例讨论；1，固定资本的折旧与固定资本的更新有什么关系？2，固定资本的更新对我国经济发展有什么积极意义？ 3，制定合理的折旧率对企业和国家的经济发展有何意义?56三预付资本总周转和年剩余价值率三预付资本总周转和年剩余价值率 （一）预付资本总周转（一）预付资本总周转 预付资本总周转由固定资本和流动资本（在一年内）的平均周转构成。 一年内固定资 一年内流动资预付资本的 本周转总额 本周转总额总周转次数 预付资本总额 =57预预付付资资本本50万万元元固定资本固定资本 30万万流动资本流动资

25、本 20万万厂房厂房1515万：年转移万：年转移1/151/15，年周转价值为年周转价值为1 1万元万元 机器机器1010万：年转移万：年转移1/101/10，年周转价值为年周转价值为1 1万元万元 工具工具5 5万：年转移万：年转移1/51/5，年周转价值为年周转价值为1 1万元万元 年周转年周转4 4次次 ，年周转价，年周转价值为值为8080万元万元=(1+1+1) +80=501.66（次）次）一年内的预付资本周转速度：一年内的预付资本周转速度：58（二）加速资本周转速度对商品生产和价（二）加速资本周转速度对商品生产和价值增殖的影响值增殖的影响 （）提高资本周转速度可节省预付资（）提高资

26、本周转速度可节省预付资本的数量，尤其是预付流动资本的数量。本的数量，尤其是预付流动资本的数量。59 （）提高资本周转速度可缩短资本的回收期。（）提高资本周转速度可缩短资本的回收期。 （3 3）提高资本周转速度，有利于提高年剩余）提高资本周转速度，有利于提高年剩余价值率和企业的盈利水平。年剩余价值率是一年生价值率和企业的盈利水平。年剩余价值率是一年生产的全部剩余价值与预付可变资本的比率。产的全部剩余价值与预付可变资本的比率。604 4上述原理也可用于社会主义市场经济条件上述原理也可用于社会主义市场经济条件下企业的经济活动分析。下企业的经济活动分析。社会主义企业加速资本周转，有助于节约社会主义企业

27、加速资本周转，有助于节约预付资本，增加年利润总额，提高利润率预付资本，增加年利润总额，提高利润率和总体经济效益。和总体经济效益。61（三）制约资本运动速度的主要因素（三）制约资本运动速度的主要因素 1. 生产资本的构成，即生产资本中固定资本和流动资本的比例 2. 资本周转时间的长短或资本周转次数的多少。 3.固定资本和流动资本各自周转速度的差异。62案例分析案例分析案例名称案例名称： 海尔是“怎样让石头漂起来” 案例适用：案例适用： 关于资本循环和周转理论案例来源案例来源： “海尔再造”经济日报2002年7 月23日，谢然浩等。案例内容案例内容：63 海尔在海尔在19981998年实行了一场年

28、实行了一场“业务流程再造业务流程再造”工程。工程。在一次关于在一次关于“业务流程再造业务流程再造”的高级经理人培训会议上，的高级经理人培训会议上，海尔集团海尔集团CEOCEO张瑞敏目光炯炯地看着讲台下的中层干部们，张瑞敏目光炯炯地看着讲台下的中层干部们，提出了一个象脑筋急转弯的问题。提出了一个象脑筋急转弯的问题。 “ 石头怎样才能在水上漂起来？石头怎样才能在水上漂起来？”“把石头掏空把石头掏空”，有人喊了一句，张瑞敏摇了摇头。，有人喊了一句，张瑞敏摇了摇头。“把石头放在木板上把石头放在木板上”，又有人答道，张瑞敏又摇了摇，又有人答道，张瑞敏又摇了摇头。头。“做一快假石头做一快假石头”，这个回答

29、引来了一片笑声，张瑞敏，这个回答引来了一片笑声，张瑞敏还是摇了摇头：还是摇了摇头：“石头是真的石头是真的”。“速度速度“海尔集团见习副总裁喻子达回答道。海尔集团见习副总裁喻子达回答道。 64“正确正确”张瑞敏脸上露出了笑容：张瑞敏脸上露出了笑容：“孙子孙子兵法兵法云：云：激水之疾，至于漂石者，势激水之疾，至于漂石者，势也也。速度决定了石头能否漂起来。网络时。速度决定了石头能否漂起来。网络时代，速度同样决定了企业能否越上新的高代，速度同样决定了企业能否越上新的高峰！峰！”这一细节形象地表明了海尔这一细节形象地表明了海尔“业务流程再造业务流程再造”是解决企业的循环与周转的速度问题。是解决企业的循环

30、与周转的速度问题。65海尔海尔“业务流程再造业务流程再造”主要是从采购和销售这一资主要是从采购和销售这一资本循环的两个重要环节入手。海尔采购和配送，过本循环的两个重要环节入手。海尔采购和配送，过去是各个事业部各自采购，现在成立物流本部，实去是各个事业部各自采购，现在成立物流本部，实行集团统一采购。这一改革效果显著。其一是降低行集团统一采购。这一改革效果显著。其一是降低了集团对外采购成本，仅了集团对外采购成本，仅19991999年当年降低的采购成年当年降低的采购成本就达本就达5 5亿元，亿元，20012001年在年在19991999年的基础上又降低了年的基础上又降低了1010亿元。其二是，择优采

31、购，带来了零部件产品质亿元。其二是，择优采购，带来了零部件产品质量的整体提高。其三是库存减少，其中零部件仓库量的整体提高。其三是库存减少，其中零部件仓库存放面积减少了存放面积减少了3232万平方米。万平方米。 66目前在海尔开发区的物流中心，原材料只有不到目前在海尔开发区的物流中心，原材料只有不到7 7天的库存，成品天的库存，成品2424小时就发往全国的小时就发往全国的4242个配送中心，个配送中心，呆滞物资降低了呆滞物资降低了90%90%，原材料库存资金周转天数从，原材料库存资金周转天数从3030天以上降低到不到天以上降低到不到1010天。海尔的销售过去是在市天。海尔的销售过去是在市场上布阵

32、上各自为战，造成资源浪费。现在实行商场上布阵上各自为战，造成资源浪费。现在实行商流整合，全国销售人员减少了流整合，全国销售人员减少了30%30%，全国的营销网，全国的营销网络增加到络增加到20002000多家。这一改革使营销成本降低，与多家。这一改革使营销成本降低，与用户实现零距离，对客户需求快速反映。海尔接到用户实现零距离，对客户需求快速反映。海尔接到客户定单，在客户定单，在1010天内即可完成从采购、制造到配送天内即可完成从采购、制造到配送的全过程，而一般企业完成这个过程要的全过程，而一般企业完成这个过程要3636天。天。67 通过改革，海尔与商家之间实现了现款通过改革，海尔与商家之间实现

33、了现款现货，资金周转速度快了，不良资产少了。现货，资金周转速度快了，不良资产少了。目前国内应收帐款几乎为零，集团流动资产目前国内应收帐款几乎为零，集团流动资产的周转速度，的周转速度，19991999年为年为118118天，天，20012001年为年为7979天。天。一年资金吞吐量高达千亿元，日均相互结算一年资金吞吐量高达千亿元，日均相互结算为为3 3亿元。亿元。68五、案例评析五、案例评析: : 首先，企业资本周转的中心问题是速度问题，企首先，企业资本周转的中心问题是速度问题，企业资本周转越快，增值的价值也就越多。加快企业资本周转业资本周转越快，增值的价值也就越多。加快企业资本周转的速度，其实

34、质在于提高资本的使用效率。假定我国每百元的速度，其实质在于提高资本的使用效率。假定我国每百元固定资产的产值能提高固定资产的产值能提高1%1%，用同样的固定资产就可以多生产，用同样的固定资产就可以多生产近百亿产值的商品；每生产一百元产值的流动资本能节约近百亿产值的商品；每生产一百元产值的流动资本能节约1%1%，生产同样产值的商品，一年就可以节约生产同样产值的商品，一年就可以节约4040多亿元的流动资本。多亿元的流动资本。加快资本周转速度尤其要加快流动资本的周转速度。我国工加快资本周转速度尤其要加快流动资本的周转速度。我国工业的业的3 3万亿流动资金如能加快，这万亿流动资金如能加快，这3 3万亿元

35、可相当于万亿元可相当于1010几万亿几万亿元甚至几十万亿元使用。这样，在不需要增加多少投资的情元甚至几十万亿元使用。这样，在不需要增加多少投资的情况下，经济规模和效益会增长许多倍。况下，经济规模和效益会增长许多倍。69其次，在市场经济条件下，每个企业都必须把资本不断地投其次，在市场经济条件下，每个企业都必须把资本不断地投入到经营活动中，通过购买生产要素，进行生产，然后将产入到经营活动中，通过购买生产要素，进行生产，然后将产品销售出去，最终收回货币并获取利润。在现代社会中，产品销售出去，最终收回货币并获取利润。在现代社会中，产品的生产对于企业而言已经是件很容易的事件，也比较规范，品的生产对于企业

36、而言已经是件很容易的事件，也比较规范，而竞争最激烈的环节则是资本循环所经历的购买和销售这两而竞争最激烈的环节则是资本循环所经历的购买和销售这两个阶段。其中，商品的销售阶段是最重要的阶段，它关系到个阶段。其中，商品的销售阶段是最重要的阶段，它关系到商品是否能转化货币资本，马克思认为，资本能否通过销售商品是否能转化货币资本，马克思认为，资本能否通过销售阶段是阶段是“惊险的跳跃惊险的跳跃”，它关系到企业的命运。当然，商品，它关系到企业的命运。当然，商品的销售速度的快慢也在不同程度上影响一个企业的存在与发的销售速度的快慢也在不同程度上影响一个企业的存在与发展，因为它不仅是关系一个资本循环的终结，也关系

37、到下一展，因为它不仅是关系一个资本循环的终结，也关系到下一次资本循环的开始。因此，现代企业都十分重视资本循环所次资本循环的开始。因此，现代企业都十分重视资本循环所必经的这两个阶段。必经的这两个阶段。 70再次，在现代社会，随着因特网的兴起和迅速发展，资本循再次，在现代社会，随着因特网的兴起和迅速发展，资本循环和周转的速度对企业越来越至关重要。如现在的互联网使环和周转的速度对企业越来越至关重要。如现在的互联网使人们跨越了时间和空间，如电子商务的出现，一个客户只需人们跨越了时间和空间，如电子商务的出现，一个客户只需在网上填个单子，在网上点击一下，商品和服务就可以送货在网上填个单子，在网上点击一下，

38、商品和服务就可以送货上门，这就极大地缩短了流通时间，体现了互联网经济高速、上门，这就极大地缩短了流通时间，体现了互联网经济高速、高效和低成本的特点。在这样时代背景下，国际大型跨国公高效和低成本的特点。在这样时代背景下，国际大型跨国公司纷纷可是由纯粹的制造业向服务业转型，首当其冲的是世司纷纷可是由纯粹的制造业向服务业转型，首当其冲的是世界界500500强的老大通用电气。在这股企业经营的新浪潮，海尔强的老大通用电气。在这股企业经营的新浪潮，海尔感受到是如何改造企业，加快速度，跟上网络时代的步伐。感受到是如何改造企业，加快速度，跟上网络时代的步伐。可见，海尔的这一举动，不仅顺应了时代的潮流，也顺应了

39、可见，海尔的这一举动，不仅顺应了时代的潮流，也顺应了经济发展规律。经济发展规律。71第四，在现代社会，企业可以把经过购、产、销等过程（这第四，在现代社会，企业可以把经过购、产、销等过程（这可以看作是一种流程），改革的目标则是要缩短资本的停留可以看作是一种流程），改革的目标则是要缩短资本的停留时间，以加快资本循环是速度海尔是时间，以加快资本循环是速度海尔是“业务流程再造业务流程再造”就是就是这类的改革。所谓这类的改革。所谓“业务流程再造业务流程再造”（BPRBPR），是美国），是美国19901990年提出的，就是对企业的业务流程进行根本性的再思考和彻年提出的，就是对企业的业务流程进行根本性的再思

40、考和彻底性的再设计，使得企业在成本、质量、服务和速度等都有底性的再设计，使得企业在成本、质量、服务和速度等都有很大的改善。海尔的很大的改善。海尔的“业务流程再造业务流程再造”，海尔的改革是：改，海尔的改革是：改变过去企业金字塔式的组织结构，建立起以定单信息流为中变过去企业金字塔式的组织结构，建立起以定单信息流为中心带动物流、资金流、市场链的业务流程。它是从企业的经心带动物流、资金流、市场链的业务流程。它是从企业的经营整体上来改革流程，它最终是加快了企业的总循环和周转营整体上来改革流程，它最终是加快了企业的总循环和周转速度，提高了企业的经济效益。这比单纯地改革某一过程，速度，提高了企业的经济效益

41、。这比单纯地改革某一过程，见效要大。见效要大。72六、案例讨论六、案例讨论1、为什么速度对一个企业有这么重要的意义？2、在现代社会，企业更加注重资本循环的那一环节？为什么？73第三节第三节 流通与交易费用流通与交易费用 一马克思的流通费用理论一马克思的流通费用理论生产性流通费用生产性流通费用纯粹流通费用纯粹流通费用74生产性流通费用生产性流通费用 是生产过程在流通领域的延续是生产过程在流通领域的延续 与现代物流业务有关与现代物流业务有关75 纯粹流通费用纯粹流通费用 一是买卖过程中引起的费用一是买卖过程中引起的费用 二是笔记费用 76有交易就会发生费用有交易就会发生费用交易费用是指任何商品或劳

42、务的买卖，即交易活动，至交易费用是指任何商品或劳务的买卖，即交易活动，至少要牵涉到两方以上的不同利益主体，由于交易各方少要牵涉到两方以上的不同利益主体，由于交易各方利益不同及信息方面的某些特点，交易过程发生的若利益不同及信息方面的某些特点，交易过程发生的若干与生产成本不同的费用。干与生产成本不同的费用。 二、交易与交易费二、交易与交易费77首先，交易开始之前首先，交易开始之前其次，确定交易意愿后其次，确定交易意愿后最后，合约生效后最后，合约生效后78科斯的代表作是两篇著名的论文。其一是1937年发表的企业的性质，该文独辟蹊径地讨论了产业企业存在的原因及其扩展规模的界限问题，科斯创造了“交易成本

43、”（Transaction Costs）这一重要的范畴来予以解释。 1937年年企业的性质企业的性质，10780字字79The Nature of the FirmThe Problem of Social Cost 80罗纳德罗纳德科斯（科斯（Ronald HRonald HCoaseCoase）交易费用（成本）理论（交易费用（成本）理论（transactionatransactiona costs costs）罗纳德 科斯（Ronald H.Coase）， 1910年12月29日生于英国，1991年因对经济组织产生原理的阐述，及推动法学、经济史和组织理论的发展，1999年获诺贝尔经济学奖。

44、他被认为是制度经济学的创始人之一。81（2 2）科斯交易费用）科斯交易费用任何交易开始之前，必定涉及关于交易伙伴及其产品的相任何交易开始之前，必定涉及关于交易伙伴及其产品的相关信息（如设计、型号、功能、质量等）的信息搜寻活动，关信息（如设计、型号、功能、质量等）的信息搜寻活动，为此就发生信息搜寻费用；为此就发生信息搜寻费用；确定交易愿望后，就要进行关于交易条件（如数量、质量、确定交易愿望后，就要进行关于交易条件（如数量、质量、价格、售后服务等）的谈判及缔约，为此就发生合约的起草、价格、售后服务等）的谈判及缔约，为此就发生合约的起草、商谈与签署生效方面的费用；商谈与签署生效方面的费用；合约生效后

45、又有监督履约，对履约过程中发生的变局进行合约生效后又有监督履约，对履约过程中发生的变局进行调适以及对可能发生的违约行为进行处置（包括动用司法程调适以及对可能发生的违约行为进行处置（包括动用司法程序）等等方面的费用。序）等等方面的费用。这些与交易相关联的费用在交易过程中反复发生，它是由英这些与交易相关联的费用在交易过程中反复发生，它是由英国经济学家罗纳德国经济学家罗纳德科斯在科斯在19301930年首先揭示出来的。有时，年首先揭示出来的。有时，人们将它们称为人们将它们称为“科斯交易费用科斯交易费用”。82所谓交易成本，包括提供价格的费用、讨价还所谓交易成本，包括提供价格的费用、讨价还价的费用、订

46、立和执行合同的费用等。科斯认价的费用、订立和执行合同的费用等。科斯认为，当市场交易成本高于企业内部的管理协调为，当市场交易成本高于企业内部的管理协调成本时，企业便产生了，企业的存在正是为了成本时，企业便产生了，企业的存在正是为了节约市场交易费用，即用费用较低的企业内交节约市场交易费用，即用费用较低的企业内交易代替费用较高的市场交易；当市场交易的边易代替费用较高的市场交易；当市场交易的边际成本等于企业内部的管理协调的边际成本时，际成本等于企业内部的管理协调的边际成本时，就是企业规模扩张的界限。就是企业规模扩张的界限。 83科斯是产权理论的创始人，早在科斯是产权理论的创始人，早在19371937年

47、，在以他的本科论年，在以他的本科论文为基础发表的文为基础发表的企业的性质企业的性质一文中，阐明了该理论的一文中，阐明了该理论的一些基本概念，人们至今仍应为他当时的洞察力深感惊奇。一些基本概念，人们至今仍应为他当时的洞察力深感惊奇。该书完在以后，并没有得到人们的太多关注。沉默了近三该书完在以后，并没有得到人们的太多关注。沉默了近三十年，产权理论才受到重视。八十年代后随着自由放任思十年，产权理论才受到重视。八十年代后随着自由放任思想潮的高涨，产权理论受到高度评价，科斯也正是因此在想潮的高涨，产权理论受到高度评价，科斯也正是因此在19991999年获得诺贝尔经济学奖。年获得诺贝尔经济学奖。 84另一

48、篇著名论文是另一篇著名论文是19601960年发表的年发表的社会成本问社会成本问题题，该文重新研究了交易成本为零时合约行，该文重新研究了交易成本为零时合约行为的特征，批评了庇古关于为的特征，批评了庇古关于“外部性外部性”问题的问题的补偿原则（政府干预），并论证了在产权明确补偿原则（政府干预），并论证了在产权明确的前提下，市场交易即使在出现社会成本（即的前提下，市场交易即使在出现社会成本（即外部性）的场合也同样有效。科斯发现，一旦外部性）的场合也同样有效。科斯发现，一旦假定交易成本为零，而且对产权（指财产使用假定交易成本为零，而且对产权（指财产使用权，即运行和操作中的财产权利）界定是清晰权，即运

49、行和操作中的财产权利）界定是清晰的，那么法律规范并不影响合约行为的结果，的，那么法律规范并不影响合约行为的结果，即最优化结果保持不变。即最优化结果保持不变。85换言之，只要交易成本为零，那么无论产换言之，只要交易成本为零，那么无论产权归谁，都可以通过市场自由交易达到资权归谁，都可以通过市场自由交易达到资源的最佳配置。施蒂格勒（源的最佳配置。施蒂格勒（19821982年诺贝尔年诺贝尔经济学奖得主）将科斯的这一思想概括为经济学奖得主）将科斯的这一思想概括为“在完全竞争条件下，私人成本等于社会在完全竞争条件下，私人成本等于社会成本成本”，并命名为，并命名为“科斯定理科斯定理”。科斯被。科斯被认为是新

50、制度经济学的鼻祖。认为是新制度经济学的鼻祖。 86第四节第四节 交易费用与交易治理结构交易费用与交易治理结构 一、交易过程的特点一、交易过程的特点美国经济学家奥列弗美国经济学家奥列弗威廉姆森在威廉姆森在2020世纪世纪7070年代后一系列研究中，总年代后一系列研究中，总结了与交易费用有关的交易过程三结了与交易费用有关的交易过程三个特点：资产专业化程度、不确定个特点：资产专业化程度、不确定性和交易频率。性和交易频率。87交易过程的三个特点交易过程的三个特点资产专业化程度资产专业化程度不确定性不确定性交易频率交易频率 88（1 1）资产专业化程度）资产专业化程度有些交易，资产专业化程度很高，交易双

51、方在交易中被捆在有些交易，资产专业化程度很高，交易双方在交易中被捆在一起，不易退出交易关系。一起，不易退出交易关系。（2 2）交易的不确定性）交易的不确定性在交易费用的研究中，不确定性的含义很广。它既包括那种在交易费用的研究中，不确定性的含义很广。它既包括那种只要花费代价便能预见的变故，从而可以在合约中预先设置只要花费代价便能预见的变故，从而可以在合约中预先设置条款加以处理；也包括那种事前最多只能加以粗略猜想的变条款加以处理；也包括那种事前最多只能加以粗略猜想的变故；还包括这样一种情况，即交易一方掌握了另一方所不知故；还包括这样一种情况，即交易一方掌握了另一方所不知晓的重要信息。不确定性很高时，交易双方对未来可能的变晓的重要信息。不确定性很高时，交易双方对未来可能的变故都很难预测，因此很难达成进入交易的合约。故都很难预测，因此很难达成进入交易的合约。（3 3）交易频率）交易频率如果双方的交易量很大而且正常地不断进行，那么，就很值如果双方的交易量很大而且正常地不断进行，那么，就很值得双方花费资源去作一个特殊安排。尽管这种特殊安排可能得双方花费资源去作一个特殊安排。尽管这种特殊安