公允价值对上市公司的影响

1、国资委监事会工作局国资委监事会工作局李健李健公允价值与监事会监督检查工作的思考 新企业会计准则执行情况汇报内容：公允价值在会计准则中的应用；公允价值在会计准则中的应用；公允价值对上市公司的影响；公允价值对上市公司的影响；公允价值的主要不足；公允价值的主要不足；公允价值计量模式下监督检查工作的思考。公允价值计量模式下监督检查工作的思考。公允价值在我国的实施经历的三个阶段公允价值在会计准则中的应用我国新企业会计准则涉及公允价值情况统计表直接涉及公允价值的项目：公允价值对上市公司的影响案例（一）案例（一）案例（二）案例（二）结论结论 由于采用公允价值由于采用公允价值, ,，上市公司利润和股东权上市公

2、司利润和股东权益出现了大幅异动，推益出现了大幅异动，推动股价泡沫和资本市场动股价泡沫和资本市场风险的产生。风险的产生。关于做好上市公司2007年度财务报表审计工作的通知 20072007年是新会计准则正式实施的第一年，会计师事年是新会计准则正式实施的第一年，会计师事务所应对上市公司执行新会计准则过程中的新情况、务所应对上市公司执行新会计准则过程中的新情况、新问题予以充分关注。新问题予以充分关注。对采用公允价值计量的投资性房地产、金融工具等项对采用公允价值计量的投资性房地产、金融工具等项目公允价值的变动等目公允价值的变动等8 8个高风险领域保持执业谨慎，个高风险领域保持执业谨慎，切实做好新准则实

3、施后的首次年报审计工作。切实做好新准则实施后的首次年报审计工作。通过与历史成本的对比，可以看出公允价值的特点：通过与历史成本的对比，可以看出公允价值的特点：历史成本历史成本公允价值公允价值时间特征时间特征面向过去面向过去面向现在和未来面向现在和未来交易类型交易类型过去实际发生的交易事项过去实际发生的交易事项现在和假定的交易事项现在和假定的交易事项主要优点主要优点客观客观发生的交易，可验证性强；发生的交易，可验证性强；中立性强；中立性强；数据容易获取，可操作性强数据容易获取，可操作性强对于对于当前和未来的决策相关性强；当前和未来的决策相关性强；具有及时的特点；具有及时的特点；更符合资产定义的实质

4、更符合资产定义的实质主要缺点主要缺点决策的相关性差；决策的相关性差；对于未来交易事项的收益和风险无法对于未来交易事项的收益和风险无法反映；反映；物价剧烈变动时，不能准确反映真实物价剧烈变动时，不能准确反映真实收益收益会计信息的可靠性比较差，不具会计信息的可靠性比较差，不具有可验证性；有可验证性；会计实务的可操作性差，在市场会计实务的可操作性差，在市场不完备时，容易成为利润操纵的不完备时，容易成为利润操纵的工具；工具；数据获取难度比较大。数据获取难度比较大。新会计准则体系的焦点问题新会计准则体系的焦点问题1818项具体会计准则直接涉及运用公允价值，但规定分散于项具体会计准则直接涉及运用公允价值，

5、但规定分散于各项准则和应用指南中，很不详尽和统一，缺少独立的公各项准则和应用指南中，很不详尽和统一，缺少独立的公允价值计量和披露准则，无法有效地指导实践。允价值计量和披露准则，无法有效地指导实践。不存在活跃市场的情况下，运用现值等估值技术确定公允不存在活跃市场的情况下，运用现值等估值技术确定公允价值缺乏明确、具体的规范，相关规定过于粗略，全面性、价值缺乏明确、具体的规范，相关规定过于粗略，全面性、明晰性和共用性差。明晰性和共用性差。 实际应用中的困难和问题实际应用中的困难和问题会计信息的可靠性难以保证会计信息的可靠性难以保证会计实务的可操作性较差会计实务的可操作性较差容易导致利润操纵容易导致利

6、润操纵税收问题税收问题1、会计信息的可靠性难以保证2、可操作性较差3、容易导致利润操纵 公允价值的公允价值的变动计入当期损变动计入当期损益，改变了通常益，改变了通常的收益观。的收益观。 交易性金融资产公交易性金融资产公允价值的变动将会产生允价值的变动将会产生利得或损失利得或损失, ,改变了会计改变了会计实务中短期投资只确认实务中短期投资只确认减值不确认升值收益的减值不确认升值收益的情况。情况。 使证券性交易使证券性交易投资较多的公司投资较多的公司 “账面富贵账面富贵”，也，也将反应在当期业绩将反应在当期业绩中。中。企业可以利用会计企业可以利用会计计量属性的选择权，计量属性的选择权，以新的手段来

7、以新的手段来“创创造造”账面利润。账面利润。 公允价值的确定具有较强的主观性和较差的可操作性，容易公允价值的确定具有较强的主观性和较差的可操作性，容易导致管理当局利用公允价值进行利润操纵，使管理当局提供的会导致管理当局利用公允价值进行利润操纵，使管理当局提供的会计信息失真。计信息失真。4、税收问题公允价值计量模式下监督检查工作的思考公允价值计量模式下监督检查工作的思考监事会监督检查重点监事会监督检查重点完善有关国有资产监管政策完善有关国有资产监管政策完善企业会计准则体系完善企业会计准则体系完善税收政策完善税收政策（一）监事会监督检查重点 在企业会计准则对公允价值计量和披露规范非常简单分散的情况

8、下，注册会计师如何能有效地进行公允价值的审计?1 1、长期股权投资、长期股权投资对公允价值确定的合理性予以重点关注。一是存在活跃市场的，确定公允价值所选取的活跃市场报价的合理性；二是不存在活跃市场的，选取的估值方法的合理性；三是估值过程中选取的参数，包括未来现金流量和折现率的合理性；四是采用的估值方法的一致性。 由于在被投资单位净资产公允价值的确定过程中，需要较多的职业判断，由于在被投资单位净资产公允价值的确定过程中，需要较多的职业判断，计算也较为复杂，投资企业可以通过对多个单项资产公允价值的误判来影响计算也较为复杂，投资企业可以通过对多个单项资产公允价值的误判来影响总体净资产的数额，从而影响投资成本差额