国内贸易融资产品体系(中国工商银行内部文件) (1)

1、PricewaterhouseCoopersPwC信贷新产品及新出台管理规定介绍信贷新产品及新出台管理规定介绍 2006年年6月月PricewaterhouseCoopersPwC信贷新产品及新出台管理规定介绍信贷新产品及新出台管理规定介绍 2006年年6月月ICBC国内贸易融资产品体系总行信贷管理部总行信贷管理部 李新彬李新彬20132013年年1212月绍兴月绍兴2 2目录目录 二、国内贸易融资现行的主要产品介绍二、国内贸易融资现行的主要产品介绍一、国内贸易融资产品特点与研发思路一、国内贸易融资产品特点与研发思路3 3（一）国内贸易融资产品的适用范围（一）国内贸易融资产品的适用范围说明：说

2、明：贸易融资产品适用于所有办理融资的客户与业务，包括普通的双边贸贸易融资产品适用于所有办理融资的客户与业务，包括普通的双边贸易关系和贸易模式。同时，也适用于产业链的客户融资。易关系和贸易模式。同时，也适用于产业链的客户融资。供应链客户因获得核心客户的商业信用支持，在适用贸易融资具体产供应链客户因获得核心客户的商业信用支持，在适用贸易融资具体产品时，可适当降低业务的准入标准（如信用等级、担保、要求、授信品时，可适当降低业务的准入标准（如信用等级、担保、要求、授信核定）。核定）。贸易融资产品处于快速研发阶段。原来纳入流动资金产品体系之中，贸易融资产品处于快速研发阶段。原来纳入流动资金产品体系之中，

3、逐渐形成了特有的产品管理模式和产品体系逐渐形成了特有的产品管理模式和产品体系 。4 4（一）贸易融资产品的基本特点（一）贸易融资产品的基本特点5 5（二）基于企业内部生产经营环节的产品需求（二）基于企业内部生产经营环节的产品需求 采购 到货 付款 生产 销售 收款采购端采购端销售端销售端信用证结算信用证结算 国内信用证国内信用证汇款结算汇款结算 订单融资订单融资 未来货权项下未来货权项下 商品融资商品融资信用证结算信用证结算 买方融资买方融资非证结算非证结算 订单融资订单融资 商品融资商品融资信用证结算信用证结算 卖方融资卖方融资汇款结算汇款结算 国内发票融资国内发票融资 国内保理国内保理 发

4、票池融资发票池融资 池保理池保理汇款结算汇款结算 订单融资订单融资 商品融资商品融资 信用证结算信用证结算 打包贷款打包贷款 汇款结算汇款结算 商品融资商品融资偿还偿还银行银行融资融资企业的生产经营活动是一个持续的活动过程，包括采购、运输、存储、加工制造、配企业的生产经营活动是一个持续的活动过程，包括采购、运输、存储、加工制造、配售、销售与收款等一系列环节，贸易融资产品就是紧扣这些环节中的实际需求提供融售、销售与收款等一系列环节，贸易融资产品就是紧扣这些环节中的实际需求提供融资。资。6 6（三）基于产业链的贸易融资产品组合设计（三）基于产业链的贸易融资产品组合设计上游：供应商上游：供应商终终

5、端端 客客 户户核核 心心 企企 业业下游：经销商下游：经销商物流物流针对向上游采购的产品针对向上游采购的产品 国内信用证国内信用证 信用证项下买方融资信用证项下买方融资 商品融资商品融资针对向下游销售的产品针对向下游销售的产品 信用证项下打包贷款信用证项下打包贷款 信用证项下卖方融资信用证项下卖方融资 国内保理国内保理 国内发票融资国内发票融资 商品融资商品融资资金流资金流物流物流资金流资金流物流物流资金流资金流 交付货物前的产品交付货物前的产品 国内信用证项下打包贷款国内信用证项下打包贷款基于应收账款的产品基于应收账款的产品 国内信用证项下卖方融资国内信用证项下卖方融资 国内保理国内保理

6、国内发票融资国内发票融资基于储备、存货和交易应收商品的产品基于储备、存货和交易应收商品的产品 商品融资商品融资 国内信用证国内信用证 国内信用证项下买方融资国内信用证项下买方融资 商品融资商品融资7 7（四）我行国内贸易融资产品设计的基本框架（四）我行国内贸易融资产品设计的基本框架国内贸易融资国内贸易融资信用证结算信用证结算非信用证结算非信用证结算买方融资买方融资打包贷款打包贷款卖方融资卖方融资保理融资保理融资商品融资商品融资国内发票融资国内发票融资订单融资订单融资池保理池保理普通保理普通保理应收租赁应收租赁款保理款保理发票池融资发票池融资 普通融资普通融资现货融资现货融资未来货权项下未来货权

7、项下商品融资商品融资注：发票池融资、池保理、订单融资和未来货权融资计划上半年实施。注：发票池融资、池保理、订单融资和未来货权融资计划上半年实施。 租赁款保理是针对金融租赁公司和外商投资融资租赁公司经营产生的租赁款开展保理业务。租赁款保理是针对金融租赁公司和外商投资融资租赁公司经营产生的租赁款开展保理业务。8 8（五）我行贸易融资产品研发的逻辑体系（五）我行贸易融资产品研发的逻辑体系 完善基础产品：完善基础产品：拓展非信用证结算方式下购货端的产品，研发订拓展非信用证结算方式下购货端的产品，研发订单融资、预付款融资，基本覆盖企业生产经营环节的融资需求。单融资、预付款融资，基本覆盖企业生产经营环节的

8、融资需求。 研发子产品：研发子产品：如在保理方式下制定应收租赁款保理、工程保理等如在保理方式下制定应收租赁款保理、工程保理等子产品适应特定交易模式的需要；针对大、中、小型客户制定不同子产品适应特定交易模式的需要；针对大、中、小型客户制定不同的订单融资产品。的订单融资产品。 制定行业解决方案：制定行业解决方案：大型零售百货业、消费电子制造业、医疗医大型零售百货业、消费电子制造业、医疗医药行业、电信设备供应与运营商交易等特定行业客户的贸易融资解药行业、电信设备供应与运营商交易等特定行业客户的贸易融资解决方案。决方案。9 9（六）基于交易链的贸易融资产品组合设计（六）基于交易链的贸易融资产品组合设计

9、贸易融资产品与其他产品组合提高竞争力：贸易融资产品与其他产品组合提高竞争力：国内贸易融资产品和国际贸易融资产品紧密结合，形成完整的交国内贸易融资产品和国际贸易融资产品紧密结合，形成完整的交易链，交易链的每一个环节都可能产生融资需求。易链，交易链的每一个环节都可能产生融资需求。贸易融资与理财、结算等产品紧密结合，提高供应链金融服务的贸易融资与理财、结算等产品紧密结合，提高供应链金融服务的附加值；附加值；贸易融资与物流监管企业、租赁公司、保险公司等第三方开展业贸易融资与物流监管企业、租赁公司、保险公司等第三方开展业务合作拓展业务领域。务合作拓展业务领域。1010（七）建立总行与分行联动创新的模式（

10、七）建立总行与分行联动创新的模式 分行 总行发挥贴近市场、了解客户需求的优势，结合区域、发挥贴近市场、了解客户需求的优势，结合区域、行业情况设计创新产品或方案，报总行审定后先行业情况设计创新产品或方案，报总行审定后先期试点。期试点。研发基础产品和子产品；研发基础产品和子产品；在试点应用的基础上推广应用创新产品；在试点应用的基础上推广应用创新产品；制定特定行业供应链的融资模式；制定特定行业供应链的融资模式；组建产品专家队伍。组建产品专家队伍。1111（八）贸易融资产品的复合性风险分布（八）贸易融资产品的复合性风险分布信用风险操作风险市场市场风险政策风险交易价格风险法律风险国家/区域风险代理行/监

11、管公司风险由专业的由专业的财险公司财险公司1212（九）贸易融资产品风险与经济占用（九）贸易融资产品风险与经济占用举例举例q产品风险系数是计算客户授信额度和经济资本计量的一个重要产品风险系数是计算客户授信额度和经济资本计量的一个重要指标。指标。q 不同的产品有不同的风险系数。不同的产品有不同的风险系数。产品产品1产品产品2产品产品3产品产品4产品产品5产品产品6风险系数风险系数00.10.20.30.40.50.60.70.80.91回购型保理回购型保理营运资金贷款营运资金贷款回购型保理回购型保理买断型保理买断型保理发票融资发票融资1313目录目录 一、国内贸易融资产品特点与研发思路一、国内贸

12、易融资产品特点与研发思路二、国内贸易融资现行的主要产品介绍二、国内贸易融资现行的主要产品介绍1414（一）国内信用证（一）国内信用证.1融资主体：融资主体：贸易往来贸易往来中的买方中的买方 1515（一）（一）国内信用证国内信用证.2主要风险点主要风险点：没有真实的交易背景；没有真实的交易背景；商品价格变化导致开证申请人违约；商品价格变化导致开证申请人违约；开证申请人不能付款赎单，银行垫付资金；开证申请人不能付款赎单，银行垫付资金；单证风险。单证风险。控制措施控制措施：调查核实交易真实性（交易合同、交易记录、开证申请书）；调查核实交易真实性（交易合同、交易记录、开证申请书）；严格控制价格波动大

13、的热炒商品；严格控制价格波动大的热炒商品；审查开证申请人资信及履约记录；审查开证申请人资信及履约记录；收取一定比例保证金和担保；收取一定比例保证金和担保；严格审单标准，确保单单一致、单证一致。严格审单标准，确保单单一致、单证一致。1 签订购销合同2申请开证8来单通知9付款赎单3 开立信用证7 寄单索偿10 付款4来证通知6交单并委托收款11付款开证申请人开证申请人（购货方）（购货方）受益人受益人（销货方）（销货方）受益人开户受益人开户行行开证行开证行5 发货国内信用证（即期）业务流程国内信用证（即期）业务流程1 签订购销合同2 申请开证9来单通知10到期付款3 开立信用证7 寄单提示付款11

14、付款4 来证通知6 交单并委托收款12付款开证申请人开证申请人（购货方）（购货方）受益人受益人（销货方）（销货方）受益人开户受益人开户行行开证行开证行5 发货国内信用证（延期付款）业务流程国内信用证（延期付款）业务流程8 到期付款确认书1818（一）（一）国内信用证国内信用证.3低低 高高银行电开或信开银行电开或信开 实物票据签章实物票据签章允许一定溢短装比例，允许一定溢短装比例， 定额，一次付款定额，一次付款可分次来单、付款可分次来单、付款即期付款或延期付款即期付款或延期付款 指定到期日付款，最长不得超过指定到期日付款，最长不得超过6 6个月个月无限制无限制 受制于票面容量受制于票面容量0.

15、05%0.15%(0.05%0.15%(不低于不低于100100元元) 0.05%) 0.05%经卖方同意可增额、展期或经卖方同意可增额、展期或 不可不可其他条其他条款的修改款的修改较易较易 较难较难0.80.8 0.9 0.9不可转让不可转让 可多次转让可多次转让低低 高高单据相符才需付款单据相符才需付款 开出就相当于付款开出就相当于付款可办理打包贷款、卖方融资可办理打包贷款、卖方融资 贴现贴现1919（二）信用证项下打包贷款（二）信用证项下打包贷款.1融资主体：融资主体：贸易往来贸易往来中的卖方中的卖方 2020（二）（二）信用证项下打包贷款信用证项下打包贷款.2主要风险点主要风险点：贸易

16、背景是否真实贸易背景是否真实销货方挪用打包贷款项下资金；销货方挪用打包贷款项下资金；销货方不能按期组织生产并在信用证有效期内交单；销货方不能按期组织生产并在信用证有效期内交单；销售回款未及时归还贷款。销售回款未及时归还贷款。控制措施控制措施：对贷款资金支付进行监督；对贷款资金支付进行监督；跟踪企业履行与打包贷款义务相关的采购、生产、备货、跟踪企业履行与打包贷款义务相关的采购、生产、备货、 发运过程，确保其按期履约交货并及时向我行交单；发运过程，确保其按期履约交货并及时向我行交单；信用证项下销售回款或办理的卖方融资必须用于归还打包贷款。信用证项下销售回款或办理的卖方融资必须用于归还打包贷款。2申

17、请打包贷款3发放打包贷款5交单并委托收款6 寄单索偿9 付款8付款赎单7来单通知 借款人借款人（销货方、受益人）（销货方、受益人）开证申请人开证申请人（购货方）（购货方）受益人开户行受益人开户行4 生产备货装运10扣划融资本息开证行开证行打包贷款业务流程打包贷款业务流程1来证通知2222（三）信用证项下卖方融资（三）信用证项下卖方融资融资主体：融资主体：贸易往来贸易往来中的卖方中的卖方 办理方式办理方式议议 付：付：指我行在单证一致、单单一致的条件下，扣除议付利息和手续费后指我行在单证一致、单单一致的条件下，扣除议付利息和手续费后 有追索权地向受益人给付对价的行为。有追索权地向受益人给付对价的

18、行为。非议付：非议付：指在信用证及其项下单据存在不符点或不能确认单证一致的情况下，指在信用证及其项下单据存在不符点或不能确认单证一致的情况下， 在收到开证行（保兑行，下同）的到期付款确认书后，对国内信用证在收到开证行（保兑行，下同）的到期付款确认书后，对国内信用证 项下应收账款进行的融资（可放弃追索权）。项下应收账款进行的融资（可放弃追索权）。办理期限办理期限根据付款期限合理确定，最长不超过根据付款期限合理确定，最长不超过6个月。不得办理展期和再融资。个月。不得办理展期和再融资。利率利率 预付利息预付利息 后收利息后收利息 议议 付付 贷款利率贷款利率/贴现利率贴现利率 非议付非议付 贷款利率

19、贷款利率/贴现利率贴现利率 贷款利率贷款利率手续费：手续费：按单据金额的按单据金额的0.1%在融资发放时一次性收取在融资发放时一次性收取权限权限：小企业四类行（含）以上可办理此项业务小企业四类行（含）以上可办理此项业务2交单并申请议付3 审单议付6到期付款4 寄单索偿7 付款5来单通知受益人受益人开证行开证行受益人开户行受益人开户行融资申请人融资申请人（销货方、受益人）（销货方、受益人）开证申请人开证申请人（购货方）（购货方）1 发货8扣划融资款项后入账 卖方融资（议付）业务流程卖方融资（议付）业务流程3发放融资4 寄单提示付款6 到期付款确认书8 付款 融资申请人融资申请人（销货方、受益人）

20、（销货方、受益人）开证申请人开证申请人（购货方）（购货方）受益人开户行受益人开户行开证行开证行1 发货2交单并申请卖方融资5来单通知7到期付款9扣划融资本息后入账卖方融资（非议付）业务流程卖方融资（非议付）业务流程2525（四）信用证项下买方融资（四）信用证项下买方融资.1是指我行应开证申请人要求，与其是指我行应开证申请人要求，与其达成国内信用证项下单据及货物所有达成国内信用证项下单据及货物所有权归我行所有的协议后，我行以权归我行所有的协议后，我行以信托信托收据收据的方式向其释放单据并先行对外的方式向其释放单据并先行对外付款的行为。付款的行为。融资主体：融资主体：贸易往来贸易往来中的买方中的买

21、方 2626（四）（四）信用证项下买方融资信用证项下买方融资.2主要风险点主要风险点：购货方不能按期实现销售；购货方不能按期实现销售；挪用销货回笼款；挪用销货回笼款；购货方财务状况发生变化，到期不能偿还贷款。购货方财务状况发生变化，到期不能偿还贷款。控制措施控制措施：审查申请人资信；审查申请人资信；根据销售周期合理确定融资期限；根据销售周期合理确定融资期限；跟踪监控购货方的生产、销售进度，控制销售回笼账户；跟踪监控购货方的生产、销售进度，控制销售回笼账户；融资款相须用于该笔信用证项下的对外付款。融资款相须用于该笔信用证项下的对外付款。5发放融资并放单3 寄单托收6 付款2交单并委托收款7付款借

22、款人借款人（购货方、开证（购货方、开证申请人）申请人）受益人受益人（销货方）（销货方）受益人开户受益人开户行行开证行开证行 1 发货4申请买方融资8到期归还融资买方融资业务流程买方融资业务流程2828（四）（四）信用证项下融资产品对比信用证项下融资产品对比信用证结算信用证结算买方融资买方融资打包贷款打包贷款卖方融资卖方融资 融资主体：融资主体： 开证申请人（购货方）开证申请人（购货方） 信用证信用证 受益人（销货方）受益人（销货方） 信用证信用证 受益人（销货方）受益人（销货方） 融资目的：融资目的： 付款赎单获得货物付款赎单获得货物 履行信用证项下供货义务履行信用证项下供货义务 信用证项下义

23、务履行完毕，信用证项下义务履行完毕， 通过经营偿还银行债务通过经营偿还银行债务 应收账款尚未形成应收账款尚未形成 应收账款已形成并让渡给银行应收账款已形成并让渡给银行2929（五）国内保理（五）国内保理.1融资主体：融资主体：贸易往来贸易往来中的卖方中的卖方 应收账款条件应收账款条件准入范围：向企业、学校、医院等事业法人销售商品和提供服务以及地市级以上准入范围：向企业、学校、医院等事业法人销售商品和提供服务以及地市级以上 政府和军级以上军队采购形成的应收账款。政府和军级以上军队采购形成的应收账款。准入条件：应收账款权属清楚，未设定其他优先权利；还款期限一般在准入条件：应收账款权属清楚，未设定其

24、他优先权利；还款期限一般在1年以内，年以内， 最长不超过最长不超过2年，购货方年，购货方AA级及以上且分期付款的可延至级及以上且分期付款的可延至3年年禁止范围：到期应收账款；个人或家庭消费形成的应收账款；特许经营、专利、禁止范围：到期应收账款；个人或家庭消费形成的应收账款；特许经营、专利、 商标、知识产权等交易形成的应收账款；未来应收账款。商标、知识产权等交易形成的应收账款；未来应收账款。授信占用授信占用有追索权单保理：扣减销货方授信额度有追索权单保理：扣减销货方授信额度有追索权双保理：扣减销货方授信额度有追索权双保理：扣减销货方授信额度无追索权单保理：扣减购货方授信额度无追索权单保理：扣减购

25、货方授信额度无追索权双保理：比照风险系数为无追索权双保理：比照风险系数为0的低风险业务办理，购货方开户行须扣减的低风险业务办理，购货方开户行须扣减 购货方授信额度购货方授信额度利率利率 预付利息预付利息 后收利息后收利息 无追索权无追索权 贷款利率贷款利率/贴现利率贴现利率 有追索权有追索权 贷款利率贷款利率/贴现利率贴现利率 贷款利率贷款利率手续费：手续费：有追索权按发票金额的有追索权按发票金额的0.1%-1%收取收取 无追索权按发票金额的无追索权按发票金额的0.2%-2%收取收取保理费：保理费：双保理业务中，销货方开户行向购货方开户行按保理金额的双保理业务中，销货方开户行向购货方开户行按保

26、理金额的0.1%支付支付1 销售商品 购货方购货方 销货方销货方（保理申请人）（保理申请人）销货方开户行销货方开户行（保理行）（保理行）2 申请办理保理5 书面通知（公开保理）7 到期付款4 发放融资8 扣收融资本息国内单保理业务流程国内单保理业务流程3 调查双方资信及交易情况6 提示付款4资信调查3 保理约请书销货方销货方购货方购货方购货方开户行购货方开户行销货方开户行销货方开户行 （ 保理行）保理行）5 保理额度确认书1 销售商品7 书面通知（公开保理）3资信调查2申请办理保理10 到期付款11扣收融资本息 销货方销货方（保理申请人）（保理申请人）国内双保理业务流程国内双保理业务流程6发放

27、融资8 保理授权书9提示付款3232（五）（五）国内保理国内保理.2主要风险点主要风险点：交易背景真实性；交易背景真实性；应收账款已被转让或设定质押；应收账款已被转让或设定质押；应收账款不能按期回收。应收账款不能按期回收。回款资金被挪用回款资金被挪用控制措施控制措施：审查购货方资信、交易双方合作历史、付款记录、应收账款质量；审查购货方资信、交易双方合作历史、付款记录、应收账款质量；查询应收账款是否存在转让、质押或异议登记等情形；查询应收账款是否存在转让、质押或异议登记等情形；开立保理专户，密切监控销货方账户资金变动。开立保理专户，密切监控销货方账户资金变动。3333（六）应收租赁款保理（六）应

28、收租赁款保理融资主体：融资主体：租赁公司租赁公司 应收租赁款条件应收租赁款条件 准入条件：准入条件：应收租赁款权属清晰，未被转让和质押；租赁双方未应收租赁款权属清晰，未被转让和质押；租赁双方未 约定不得转让；还款期限一般在约定不得转让；还款期限一般在10年以内。年以内。 禁止情形：禁止情形：已到期的应收租赁款；涉及软件、技术等市场不易定已到期的应收租赁款；涉及软件、技术等市场不易定 价的无形资产租赁交易而形成的应收租赁款价的无形资产租赁交易而形成的应收租赁款租赁物准入条件租赁物准入条件 符合国家产业、环保政策和我行行业信贷政策，符合国家质量标准且已验收符合国家产业、环保政策和我行行业信贷政策，

29、符合国家质量标准且已验收合格；所有权、经营权、收益权和处置权清晰；不存在任何抵押、质押、留置等合格；所有权、经营权、收益权和处置权清晰；不存在任何抵押、质押、留置等担保权益；若租赁物涉及投资项目的，投资项目须符合国家相关政策法规和我行担保权益；若租赁物涉及投资项目的，投资项目须符合国家相关政策法规和我行信贷政策准入标准，需国家有关部门审批或核准的项目，须经相关部门批复同意信贷政策准入标准，需国家有关部门审批或核准的项目，须经相关部门批复同意或出具项目核准文件；按照我行要求办妥必要的保险；其他。或出具项目核准文件；按照我行要求办妥必要的保险；其他。授信占用授信占用 对有追索权保理业务，优先占用出

30、租人的授信额度，在出租人授信额度不对有追索权保理业务，优先占用出租人的授信额度，在出租人授信额度不足的情况下，须全部占用承租人的授信额度；对无追索权保理业务，须扣减承足的情况下，须全部占用承租人的授信额度；对无追索权保理业务，须扣减承租人的授信额度。租人的授信额度。3434（六）应收租赁款保理（六）应收租赁款保理.23535（七）国内发票融资（七）国内发票融资.1境内销货方（借款人）在不让渡应境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证，并以发交易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的应收账款为第一还款来源，票所对应的应

31、收账款为第一还款来源，由我行为其提供的短期贷款。由我行为其提供的短期贷款。融资主体：融资主体：贸易往来贸易往来中的卖方中的卖方 客户准入条件客户准入条件销货方：销货方：BBB级（含）以上；具有级（含）以上；具有6个月以上良好稳定的购销关系（个月以上良好稳定的购销关系（AA-级级 及以上可不受期限限制）及以上可不受期限限制）购货方：购货方：A+级（含）以上；管理规范，偿债能力较强；无不良信用记录和级（含）以上；管理规范，偿债能力较强；无不良信用记录和 重大债务纠纷。重大债务纠纷。发票条件发票条件发票范围：向企业销售商品开具的增值税发票；向学校、医院等事业法人销售发票范围：向企业销售商品开具的增值

32、税发票；向学校、医院等事业法人销售 商品开具的发票；地市级（含）以上政府和军级（含）以上军队采商品开具的发票；地市级（含）以上政府和军级（含）以上军队采 购形成的发票。购形成的发票。发票条件：发票真实、合法、有效；票面要素与交易合同相一致；发票所列商发票条件：发票真实、合法、有效；票面要素与交易合同相一致；发票所列商 品为销货方主营产品。品为销货方主营产品。应收账款条件应收账款条件应收账款条件：权属清楚；未被转让或设定质押等；还款期一般不超过应收账款条件：权属清楚；未被转让或设定质押等；还款期一般不超过6个月，个月， 最长不超过最长不超过9个月。个月。应收账款禁止情形：应收账款已到期；因服务或

33、交易特许经营、专利、商标、应收账款禁止情形：应收账款已到期；因服务或交易特许经营、专利、商标、 知识产权等商品形成的应收账款；个人或家庭消费形成的知识产权等商品形成的应收账款；个人或家庭消费形成的 应收账款；未来应收账款。应收账款；未来应收账款。3636（七）国内发票融资（七）国内发票融资.2主要风险点主要风险点：交易背景真实性；交易背景真实性；应收账款已被转让或设定质押；应收账款已被转让或设定质押；货款不能及时回笼；货款不能及时回笼；购货方未按指定路径支付货款，销售资金被挪用；购货方未按指定路径支付货款，销售资金被挪用；销货方重复融资。销货方重复融资。控制措施控制措施：核实交易真实性；审查购

34、销双方资信、履约付款记录；核实交易真实性；审查购销双方资信、履约付款记录；限定应收账款账龄；查询应收账款是否存在转让、质押或异议登限定应收账款账龄；查询应收账款是否存在转让、质押或异议登记等情形；记等情形；约定专门的销售回款账户；控制销货发票；保留对销货方的追索约定专门的销售回款账户；控制销货发票；保留对销货方的追索权。权。国内发票融资（购货方在本地国内发票融资（购货方在本地）贷款行贷款行3 发放融资4 转寄发票6 扣收融资本息借款人借款人（销货方）（销货方）购货方购货方1 销售商品2 申请发票融资提示付款路径5 到期付款入专户4资信调查3 委托调查销货方销货方购货方购货方购货方开户行购货方开

35、户行 借款人借款人（销货方）（销货方）贷款行贷款行5 出具调查报告1 销售商品7 转寄发票、提示付款路径6发放融资2申请发票融资9扣收融资本息国内发票融资（购货方在异地）国内发票融资（购货方在异地）8 到期付款入专户3939（八）商品融资（八）商品融资.1基于我行委托第三方监管人对借款基于我行委托第三方监管人对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管，以商品价值作为收的商品进行监管，以商品价值作为首要还款保障而进行的结构性短期融首要还款保障而进行的结构性短期融资业务（不包括期交所标准仓单质押资业务（不包括期交所标准仓单质押融资）融资） 。融资主体：融

36、资主体：贸易往来贸易往来中的卖方中的卖方 办理条件办理条件 1. 不受信用等级限制；不受信用等级限制；2.以商品为主要原材料或主营货物；以商品为主要原材料或主营货物； 3.对商品享有合法、完整的所有权；对商品享有合法、完整的所有权；4.具有偿付融资本息的能力；具有偿付融资本息的能力； 5.在我行无不良贷款或欠息。在我行无不良贷款或欠息。商品准入条件商品准入条件 1.具有大宗商品的基本属性：通用性好，流通性强，价格稳定，不易变质等具有大宗商品的基本属性：通用性好，流通性强，价格稳定，不易变质等 2.列入总行商品融资名录列入总行商品融资名录物流公司准入条件物流公司准入条件 1.净资产在净资产在50

37、00万以上，资产负债率不高于万以上，资产负债率不高于70%，以物流为主营业务且从事，以物流为主营业务且从事 时间不少于时间不少于3年，自有仓储面积不小于年，自有仓储面积不小于3万平米，经营管理规范，制度健全万平米，经营管理规范，制度健全 2.合作资格已经总行审定。合作资格已经总行审定。资格认定程序资格认定程序 1.分支机构资格由一级（直属）分行按照要求自行认定分支机构资格由一级（直属）分行按照要求自行认定 2.合作的物流监管企业及对应的商品名录由总行审定合作的物流监管企业及对应的商品名录由总行审定 （1）跨一级分行辖区的物流企业和对应的商品名录由总行营业部）跨一级分行辖区的物流企业和对应的商品名录由总行营业部或物流企业所在地分行推荐；一级分行辖内的物流企业和对应的商品名或物流企业所在地分行推荐；一级分行辖内的物流企业和对应的商品名录由分行公司业务部门商信贷管理部、授信审批部，经信贷审查委员会录由分行公司业务部门商信贷管理部、授信审批部，经信贷审查委员会审议后报总行审定。审议后报总行审定。 （2）总行营业部会同信贷管理、授信业务和公司业务等部门对物）总行营业部会同信贷管理、授信业务和