新入创业板必读

1、创业板根底知识创业板又称二板市场， 即第二股票交易市场， 是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企 业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证 券交易市场，是对主板市场的有效补给， 于 资 本市场中占据着重要的位置。 于创业板市场 上市的公司大多从事高科技 业务，具有较高 的成长性，但往往成立时间 较短规模较小， 业绩也不突出。一、创业板交易单位如何确定 创业板股票的交易单位为 " 股 ",投资基金的 交易单位为 "份 " 。申报买入证券 ,数量应当 为 100 股 份 或其整数倍。缺乏 100 股 份的 证券 ,能够壹次性申报卖出。 "每股 份价格

2、 " 的最小变动单位为人民币 0.01 元二、创业板的涨跌幅限制创业板涨跌幅限制比例为 20% 。三、创业板的交割的方式 创业板交易方式依然采用电脑集中竞价方式 和 T+1 的交易制度四、哪些人能参加创业板市场交易？ 有什么限制？交易主体是指开立?深圳证券交易所证券帐 户?的自然人、法人及证券投资基金 ,能够参 和创业板市场交易。五、创业板投资需防五类风险壹是创业板市场和主板市场上市规那么差异可 能带来的风险； 二是退市风险，退市以后可 能 面临股票无法交易的情况，购置该公司股 票 的投资者将可能面临本金全部损失的风 险； 三是公司运营风险；四是股价大幅波动 的风 险；五是投资者仍要

3、面对创业板市场上 市公 司由于技术失控而带来的风险。六、创业板和主板三大区别 壹是财务门槛低。创业板要求拟上市企业连 续 2 年赢利 , 总额不低于 1000 万元 ; 而主板 要求连续 3 年赢利 ,总额不低于 3000 万元； 创业板要求最近壹年营业收入不低于 5000 万元,最近俩年增长率不低于 30% ；而主板 要 求最近 3 年营业收入不低于 3 亿元。二是对发行规模要求小。创业板要求企业上 市后总股本不低于 3000 万元 ,而主板最低要 求是 5000 万元。三是对投资人要求高。交易经验需足俩年 的客户，且须签署风险揭示书。七、和主板相比创业板于退市制度方面有 哪些特点 壹是直接

4、退市，不再像主板要求必须进入代 办股份转让系统， 创业板公司实施直接退市， 退市后如符合代办股份转让系统条件，可自 行委托主办券商向中国证券业协会提出于代 办股份转让系统进行股份转让的申请。 二是 针对创业板公司的风险特征，增加了更 为严 格的退市标准， 于主板退市标准根底上， 对 出现下述情形的公司也将启动退市程序： 1 被会计师事务所出具否认意见或无法表 示意 见的审计方案的财务会计方案，且于规 定期 限内仍不能消除的； 2 会计报表显示 净资 产为负，而未能于规定期限内消除的； 3 股票连续 120 个交易日累计成交量低于 100 万股，限期内不能改善的。 三是为提高市场运作效率，创业板

5、将对三种 退市情形启动快速退市程序： 1 对于未于 法 定期限内披露年度方案或中期方案的公 司， 最快退市时间从主板的六个月缩短为三 个月； 2 对净资产为负的，暂停上市后根据中期方案而不是年度方案的情况来决定是 否退市；3 财务会计方案被出具否认或拒 表示意见的审计方案的创业板公司，暂停 市后也是根据中期方案而不是年度方案的 况来决定是否退市。此外，于主板市场，允许被实施退市风险警示和其他特别处理公司，于完成重大资产重 组后即可向交易所申请撤销退市风险警示或 其他特别处理。创业板那么取消了上述关联规创业板和主板上市条件的比拟法设立 且合法 存续的 股份 XX 公 主体 资格创业板 依法设立且

6、合法存续的股份 XX 公司持续运营时间应当于 3 年之上 XX 公司按原账面 净 资产值折股整体变更为股份公司可连续计算 最近 2 年连续盈利，最近 2 年净利润累计不少于人3,000 万 民币 1,000 万元续，运且营持续增长。元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;2最近3个会计年度运营活动 产生的现金流量净额累计超过人最近壹年盈利，且净利润不少于人民币 500万元，最 近壹年营业收入不少于人民币 5,000万元，最近30%。民币5,000万元；或者最近3个会2年营业收入增长率均不低于计年度营业收入累计超过人民币3净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据亿元;注：上述要求为

7、选择性标准，符合其中壹条即可3 最近壹期不存于未弥补亏损;最近壹期末无形资产扣除土地使最近壹期末净资产不少于俩千万元，且不存于未弥补亏损。资产要求股本要求主营业务要求董事及管理层实际控制人同业竞争关联交易用权、水面养殖权和采矿权等后 占净资产的比例不高于20%发行 前股本总额不少于人民币 3,000 万元最近3年内主营业务没有发生重 大变化最近3年内没有发生重大变化最近3年内实际控制人未发生变 更发行人的业务和控股股东、实际 控有同业竞争制的其他企业间不得不得有显失公平的关联交易，关 联存于通过关联发行后股本总额不少于人民币 3,000万元发行人应当主要运营壹种业务，其生产运营活动符 合 法律

8、、行政法规和公司章程的规定，符合国家产 业政 策及环境保护政策。最近2年内没有发生重大 变化。 最近2年内未发生重大变化。最近2年内实际控制人未发生变更 发行人和控股股 东、实际控制人及其控制的其他企业间不存于同业竞 争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交 易。发行人和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 间不存于严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。发行人具有较高的成长性，具有壹定的自主创新能力，于科技创新、制度创新、管理创新等方面具有 较 强的竞争优势成长性和创新能力无请参考“俩咼五新，即1. 高科技：企业拥有自主知识产权的；2. 高增长：企业增长高于国家经济增长，高于行业

9、经济增长；3. 新经济：1互联网和传统经济的结合 2 移 动通讯3 生物医药；4.新效劳：新的运营模式例如1 金融中介2 物流 中介3 地产中介；5. 新能源：可再生能源的开发利用,资源的综合利用；募集资金用途限制行为违法行为发审委应当有明确的使用方向，原那么上 用于主营业务1发行人的运营模式、产品或 效劳的品种结构已经或者将发生 重大变化，且对发行人的持续盈 利能力构成重大不利影响2发行人的行业地位或发行 人所处行业的运营环境已经或者 将发生重大变化，且对发行人的 持续盈利能力构成重大不利影响3发行人最近壹个会计年度的 营业收入或净利润对关联方或者 存于重大不确定性的客户存于重 大依赖；4发

10、行人最近壹个会计年度的 净利润主要来自合且财务报表范 围以外的投资收益5发行人于用的商标、专利、 专有技术以及特许运营权等重要 资产或技术的取得或者使用存于 重大不利变化的风险6其他可能对发行人持续盈利 能力构成重大不利影响的情形最 近36个月内未经法定机关核准， 擅自公开或者变相公开发行过证 券，或者有关违法行为虽然发生于36个月前，但目前仍处于持续状 态；最近36个月内无其他重大 设主板发行审核委员会，25人6. 新材料：提高资源利用效率的材料；节约 资源的材料；7. 新农业：具有农业产业化；提高农民就业、 收入的发行人募集资金应当用于主营业务，且有明确的 用 途。募集资金数额和投资工程应

11、当和发行人 现有生产运营规模、财务情况、技术水平和管 理能力等相适应。1发行人的运营模式、 产品或效劳的品种结构 已经或者将发生重大变化，且对发行人的持续盈利 能 力构成重大不利影响；2发行人的行业地位或发行人所处行业的运营环 境已经或者将发生重大变化，且对发行人的持续盈 利能力构成重大不利影响；3发行人于用的商标、专利、专有技术、特许运 营权等重要资产或者技术的取得或者使用存于重大 不利变化的风险；4发行人最近壹年的营业收入或净利润对关联方 或者有重大不确定性的客户存于重大依赖；5发行人最近壹年的净利润主要来自合且财务报 表范围以外的投资收益；6其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利 影响

12、的情形。发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存 于损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法 行为。发行人及其控股股东、实际控制人最近三年 内不存于未经法定机关核准，擅自公开或者变相公 开发行证券，或者有关违法行为虽然发生于三年 前，但目前仍处于持续状态的情形。设创业板发行审核委员会初审征求意见征求省级人民政府、国家发改委J八意首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及 对于创业板公司 的保荐期限，相对于主板做了适当 其后 2 个完整会计年度； 上市公司 延长。保荐人持续督导发行新股、可转换公司债券的，持 续督导的期间为证券上市当年剩 余时间及其后 2 个完整会计年度持续督导的期间自证券上市之日 起计算。关联要求将体当下修订后的 ?证券发行上市保荐 业 务管理方法?及交易所对创业板保荐人的关 联管理 规那么中。1、发行人的运营成果对税收优惠不存于严重依赖；2、于公司治理方面参照主板上市公司从严要求， 要 求董事会下设审计委员会，且强化独立董事履职和 控 股股东责任；3、要求保荐人对公司成长性、 自主创新能力作尽职 调 查和审慎判断，且出具专项