财务报表分析

1、.第二章 资产质量分析LO1 历史成本：在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金和现金等价物的金额，或者按照购置资产时所支付的对价的公允价值计量。负债按照其因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预计需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。LO2 重置成本：在重置成本计量下，资产按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或者现金等价物计量。负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。LO3 可变现净值：在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣除该资产至完工时估计将要

2、发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。LO4 现值：在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现额计量。LO5 公允价值：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平嫁衣中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。LO6 资产负债表的作用:(1)资产负债表向人们揭示了企业拥有或者控制的能用货币表现的经济资源即资产的总规模及具体的分布形态。（2）把流动资产、速动资产与流动负债联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。（3）通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以

3、对企业的长期偿债能力及举债能力做出评价。（4）通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。（5）通过对资产负债表与利润表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。（6）通过将资产负债表与利润表、现金流量表联系起来分析，可以对企业的财务状况和经营成果做出整体评价。LO7 资产负债表的结构：指资产负债表的组成内容及各项目在表内的排列顺序。LO8 资产的质量：指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。对资产的要求，就是通过对其进行安排与使用，使其预期效用能够得以最大程度的发挥。LO9 企业对资产的安排和使用程度上的差异，即资产质量

4、的好坏，将直接导致企业实现利润，创造价值水平方面的差异，因此不断优化资产质量，促进资产的新陈代谢，保持资产的良性循环，是决定企业能否长久保持竞争优势的源泉。LO10 资产的质量特征：指企业根据不同项目的资产本身所具有的属性、功用而对其设定的预期效用。总的来说，研究资产的质量特征可以从资产的盈利性、变现性、周转性以及与其他资产组合的增值性等几个方面来分析。LO11 资产的盈利性：指资产在使用的过程中能够为企业带来经济利益的能力，它强调的是资产能够为企业创造价值的这一效用。LO12 资产的变现性：指非现金资产通过变换能够直接转换为现金的能力，它强调的是资产作为企业债务的物资保障的这一效用。LO13

5、 资产的周转性：指资产在企业经营运作过程中被利用的效率和周转速度，它强调的是资产作为企业生产经营的物质基础而被利用的效用。LO14 资产与其他资产组合的增值性：指资产在特定的经济背景下，有可能与企业的其他相关资产在使用中产生协同效应的能力，它强调的是资产通过和其他资产适当组合，能够发挥出大于单项资产个别效用总和的联合效用。（ 一项资产，如果在特定企业中不能发挥作用，即使物理质量再好，也不能算作该企业的优质资产，而必须通过适当的安排和整合，与企业的其他资产进行组合，才能共同满足企业的战略要求，从而体现其真正的增值能力，这事企业重组增值的基础。）LO15 资产的物理质量：主要通过资产的质地、结构、

6、性能、耐用性、新旧程度等表现出来。（不具备资产的物理质量要求也就意味着资产质量的恶化）LO16 资产质量的属性：（1）资产质量的相对性（2）资产质量的时效性（3）资产质量的层次性LO17 资产按照质量分类（资产的好坏可以简单的以资产的账面价值与其变现价值或者进一步利用的潜在价值之间的差异来衡量）：企业资产按照质量分类主要包含的资产按照账面价值等金额实现的资产货币资金按照低于账面价值的金额贬值实现的资产（1）短期债权（2）部分交易性金融资产（3）部分存货（4）部分长期投资（5）部分固定资产（6）纯摊销性的“资产”按照高于账面价值的金额增值实现的资产（1）大部分存货（2）部分对外投资（3）部分固定

7、资产和生产性生物资产（4）账面上未体现净值，但可以增值实现的“表外资产”LO18 流动资产:指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。LO19 营业周期：指企业从支付货币购买商品或者劳务开始，到这些商品或劳务重新转化为企业的货币为止的时间。LO20 特定企业的物理特性：指有关资产的最终可利用性能：有的资产可多次反复被最终消费者使用，而有的资产则可能被最终消费者一次性消耗掉。LO21 货币资金：指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立即作为支付手段并被普遍接受等特性。LO22 货币资金质量：指企业对货币资金的运用质量以及企业货币质量

8、的构成质量。货币资金质量分析方面说明（1）分析企业日常货币资金规模是否适当货币资金的适当规模受下列因素决定：（1）企业的资产规模、业务收支规模（2）企业的行业特点（3）企业对货币资金的运用能力（2）分析企业在货币资金收支过程的内部控制制度的完善程度以及实际执行质量（3）分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量（4）分析企业货币资金构成质量LO23 交易性金融资产质量分析：金融资产的最大特征：能够在市场交易中为其所有者提供即期或者远期的货币收入流量。交易性金融资产：指企业为了近期内出售而持有的金融资产，主要是企业以赚取差价为目的从二级市场购入各种有价证券，包括股票、债券、基金等。分析交易性金

9、融性的质量特征，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性。具体的说，应从如下两方面进行分析：（1）分析同期利润表中的“公允价值变动损益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明，通过把握因交易性金融资产投资而产生的公允价值变动损益为正还是负，来确定该项资产的盈利能力。（2）分析同期利润表中的“投资收益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明，通过把握因交易性金融资产投资而产生的投资收益为正还是负，来确定该项资产的盈利能力。LO24 应收票据质量分析 应收票据：指企业因赊销产品、提供劳务等在采用商业汇票结算方式下收到的商业汇票而形成的债权；主要分析其变现性。LO25 应收账款质量分析应

10、收账款：指企业因赊销商品、材料、提供劳务等业务而形成的债权。主要对其变现性进行分析，主要从以下几个方面进行：应收账款质量变现性分析说明（1）对债券的账龄进行分析张龄分析表（2）对债务人的构成进行分析（1）从债务人的行业构成来分析（2）从债务人的区域构成来分析（3）从摘取人的所有权性质来分析（4）从债权企业与债务人的关联状况来分析（5）从债务人的稳定程度来分析（3）对形成债权的内部经手人构成进行分析（4）对债权的周转情况进行分析（5）对坏账准备政策进行分析由于资产负债表上列示的是应收帐款净额，因此，在分析应收帐款的质量时要特别关注企业坏账准备计提的合理性。LO26 存货质量分析存货：指企业在正常

11、生产经营过程中持有以备出售的产品或商品，或者为了出售任然处于生产过程中的在产品，或者将在生产过程或者提供劳务过程中耗用的材料、物料等。对存货的质量扽系，结合该项目本身的物理属性和预期效用，应当从其盈利性、变现性以及周转性等三个方面重点进行分析，但首先要以分析存货的物理质量、时效状况和品种构成为基础。存货质量分析说明（1）对存货的物理质量分析物理质量指自然质量即自然状态。（2）对存货的时效状况分析对存货的时效状况分析指对时效性较强的企业存货的时效性进行的分析 分类为：（1）与保质期相联的存货；（2）与内容相联的存货；（3）与技术相联的存货（3）对存货的品种构成分析并关注不同产品的盈利能力、技术状

12、态、市场发展前景以及产品抗变能力（4）通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利性。（5）通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，来考察存货的变现性。此外，还要关注财务报表附注有关存货担保、抵押方面的说明。（6）通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性LO27 预付账款质量分析预付账款：企业按照购货合同的规定，预先支付给供货单位的贷款而形成的债权。（坏账准备不包括预付账款）正常的预付账款质量较高LO28 其他应收款质量分析其他应收款：指企业除应收票据、应收账款、应收股利、应收利息和预付账款意外的各种应收、暂付款项。（1）其他应收款既为“其他”，就应该不属于企业主要的债权项目，数额

13、及所占比例不应过大。（2）有时，合并报表数字小于投资方自身报表数字，其差额代表投资方向被投资方提供的资金。LO29 应收股利、应收利息 的可回收性强，变现性较高，因而一般都会有较好的质量。LO30 一年内到期的非流动资产 变现性较高，质量较好。LO31 流动资产整体质量分析流动资产整体质量分析说明（1）关注经营流动资产的周转状况经营流动资产：企业的流动资产减去交易性金融资产以后的部分（2）关注流动资产对流动负债的保证程度a.考察营运资金与流动比率b.考察流动资产的有效性c.考察流动负债的“沉淀”状况d.考察企业对流动资产和流动负债会计处理的恰当性e.考察营业利润与经营活动现金流量之间的平衡性（

14、一般来说，在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量的金额大于同期营业利润）LO32 非流动资产：指企业资产中变现时间在一年以上或长于一年的一个营业周期一上的那部分资产，其预期效用主要是满足企业正常的生产经营需要，保持企业适当的规模和竞争力，获取充分的盈利。LO33 可供出售金融资产质量分析可供出售金融资产：企业没有划分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收帐款的金融资产。可供出售金融资产质量分析说明（1）周转性并不强 企业对该项资产并不打算随时变现，而是欲通过长期持有来获取收益。（2）变现性比较强企业急需现金时，该项目便可以按照公允价值变现，转换为已知金额的现金（3）盈利性大小完全取决于出售

15、价格与初始购买成本之间的差额（4）关注其分类是否恰当，确认其是否符合相应的标准，会计处理是否正确企业有可能将贬值的交易性金融资产划分为可供出售金融资产，将损益计入资本公积，粉饰报表LO34 持有至到期投资质量分析持有至到期投资：到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确的意图和能力持有至到期的非衍生金融资产持有至到期投资质量分析（1）持有至到期投资盈利性分析（投资收益为定期收取的利息）（2）根据项目构成及债权人构成分析持有至到期投资的变现性（3）根据持有至到期投资的减值情况来分析其变现性（注意：减值准备可以转回）LO35 长期股权投资质量分析长期股权投资：企业持有的对其子公司、合营企业及联

16、营企业的权益性投资及企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并在活跃市场上没有报价、公允价值不可计量的权益性投资。（长期股权投资的最终目的都是将其作为自身经营活动的有力补充，从而提升企业业绩的总体水平）长期股权投资质量分析说明（1）盈利性分析a.长期股权投资方向对盈利性的影响（或构成与其核心竞争力之间关系）b.长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响c.长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响d.长期股权投资收益确认方法对盈利性影响e.投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响（应该采用成本法而没有采用）（2）变现性分析a.计提的减值损失LO36 投资性房地产质量分析投资性房地产：

17、为赚取租金或资本增值、或兼有而持有的房地产。投资性房地产质量分析说明（1）项目分类企业是否将投资性房地产与固定资产、无形资产的界限正确划分（2）盈利性分析LO37 固定资产和在建工程质量分析固定资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度的有形资产（使用寿命：企业使用固定资产的预计期间，或者该固定资产所能生产产品或提供劳务的数量）。固定资产质量分析说明（1）固定资产的取得方式与财务状况的外在表现a.用流动资产和流动负债构建固定资产b.接受所有者固定资产入资c.用融资租赁方式取得（2）固定资产分布和配置的合理性分析固定资产分布与配置合理与否，很大程度上决定其利用效

18、用和效益的高低（3）固定资产规模分析投资规模必须与企业整体的生产经营水平、发展战略以及所处行业特点相适应，同时也要注意与企业的流动资产规模保持一定的比例关系（4）固定资产原值的年内变化情况分析企业在各个会计期间内固定资产原值的变化，应该朝着优化企业内部固定资产资产结构、改善企业固定资产的质量、提高企业固定资产利用效果的方向努力（5）固定资产的变现性分析a.结合特定资产的技术状况、市场状况和企业对特定资产的使用目的等因素分析b.通过分析减值准备来分析变现性（6）固定资产的盈利性分析a.固定资产技术装备的先进程度要与企业的行业选择和行业定位相适应b.固定资产的生产能力要与企业存活的市场份额所需要的

19、生产能力想匹配c.固定资产的工艺水平要达到能够使产品满足市场需求的程度d.固定资产的使用效率适当、闲置率不高（7）固定资产的周转性分析固定资产周转率（8）固定资产与其他资产组合的增值性分析a按.不同时期的经济发展方向和市场变动对企业的固定资产进行重新组合b.不同企业之间对现有固定资产进行重新组合，从而实现增值LO38 在建工程质量分析在建工程：企业进行的与固定资产有关的各项工程，包括固定资产新建工程、该扩建工程、大修理工程等。分析该项目时，应深入了解工程的工期长短，及时发现存在的问题，还应重点关注企业的有关借款费用资本化问题。LO39 无形资产质量分析无形资产:企业拥有或者控制的没有实物形态的

20、可辨认非货币性资产。包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许经营权等，由于商誉属于不可辨认资产，因此不属于无形资产，只能算作“无形项目”。无形资产质量分析说明（1）盈利性分析不同项目的无形资产的属性相差悬殊，盈利性也各不相同（2）变现性分析a.是否为特定主体所控制b.是否可以单独进行转让c.是否存在活跃的市场进行公平交易d.减值准备分析变现性（3）与其他资产组合增值性分析无形资产在与其他资产组合过程中释放的增值潜力的大小，直接决定了无形资产的盈利性，进而很大程度上决定了无形资产的质量的好坏LO40 长期待摊费用质量分析长期待摊费用：企业已经发生但尚未摊销的，摊销期在一年以上的其

21、他待摊费用。在分析长期待摊费用项目时，应注意企业是否存在认为将长期待摊费用作为利润调节器情况LO41 其他非流动资产其他非流动资产：企业正常使用的固定资产、流动资产等以外的，由于某种特殊原因企业不得随意支配的资产。主要包括：（1）特准储备物资（2）银行冻结存款和冻结物资（3）涉及诉讼中的财产。LO42 企业资产质量的总括分析资产质量的总括分析说明（1）企业资产结构与企业战略之间的吻合度a.资产的基本结构必须符合企业发展战略之间的要求b.资产结构应该反映企业对其业务的行业选择c.资产结构必须反映企业在其行业内的定位选择（2）企业资产结构的重大变化的质量含义（3）企业主要不良资产区域主要集中在其他

22、应收款、周转缓慢的存货、权益法确认的长期股权投资引起的长期股权投资增加、因巨额亏损而严重贬值的投资、利用率不高且难以产生效益的固定资产、无明确对应关系的无形资产、长期待摊费用第三章 资本结构质量分析LO1 资本结构：企业资产负债表右方“负债与所有者权益”的结构。LO2 资本结构的质量：企业资本结构与企业当前以及未来经营和发展活动相适应的质量。企业资本结构质量主要应关注以下几个方面：（1）企业资金成本的水平与企业资产报酬率的对比关系资产报酬率（应当为企业的息税前利润与总资产之比）大于加权平均资本成本，企业才能向资金提供者支付报酬后使企业的净资产增加，使企业净资产的规模得以扩大（2）企业资金来源的

23、期限构成与企业资产结构的适应性企业增加永久性流动资产或增加长期资产，应当通过长期资金来源来解决，企业由于季节性、临时性原因造成的流动资产中的波动部分，则应有短期资金来解决（3）财务光杆状况与财务风险、财务杠杆状况与未来融资要求以及未来发展的适应性（4）企业所有者权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性企业所有者权益内部股东持股构成状况主要指：（1）企业的所有者权益的结构中，普通股与优先股的构成比例；（2）企业的普通股份的构成中，控制性股东、重大影响性股东和非重大影响性股东的持股者构成状况LO3 按照会计的历史成本原则，负债仅限于那些企业承担的、过去或现在已完成的经济业务所引起的、可以用

24、货币计量的未来经济责任。LO4 流动负债：那些在一年以内应该偿还的债务，包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债及其他流动负债等项目。LO5 流动负债质量分析流动负债质量分析说明（1）流动负债周转分析a.流动负债各个构成项目周转期间并不一致（流动性不同，有些关联方交易流动性风险很小）b.注意应付票据与应付账款的规模变化及其与企业存货规模变化之间的关系（同时增大，表明债权风险增加）（2）非强制性流动负债分析预收账款、部分应付账款、其他应付款由于某些因素的影响，不必当期偿付，实际上并不构成对短期付款的

25、压力，属于非强制性债务（3）短期贷款规模可能包含的融资质量信息（4）应付票据与应付账款的数量变化所包含的经营质量信息（1）随着企业存货或者营业成本的增长，应付账款相应增长（2）随着企业存货或者营业成本的增长，应付票据相应增长（5）企业税金缴纳情况与税务环境LO6 非流动负债：一年以上偿还的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债及其他非流动负债等。LO7 企业的非流动负债应该是形成企业的非流动资产和短期资产中长期稳定部分的资金来源非流动负债质量分析说明（1）非流动负债所形成的固定资产、无形资产的利用状况与增量效益a.非流动资产所形成的固定资产、无形资产必须

26、得到充分利用b.非流动资产所形成的固定资产、无形资产必须产生增量效益（2）非流动负债所形成的长期股权投资的效益及其质量（3）非流动负债所对应的流动资产及其质量应该特别关注的是，企业的流动资产中有无不良占用（典型的不良占用包括非正常其他应收款、呆滞债权和积压、周转缓慢的存货等）（4）预计负债的分析（主观性很强，有操纵利润的嫌疑）是否具有利用预计负债操纵利润的嫌疑，要根据财务报告中的其他资料以及企业历史资料进行判断LO8 或有负债：过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务不能

27、可靠的计量（担保、未决诉讼、应收票据贴现、应收帐款抵借）。或有负债不在资产负债表中体现，但是必须在报表附注中进行披露LO9 预计负债：同时符合一下条件，企业应将其确认为负债：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠的计量LO10 或有负债质量分析，主要是从或有负债形成的原因进行分析，有助于区分或有负债产生的主观原因和客观原因，加强内部管理，从而最大限度降低企业的或有负债。LO11 会计利润：按照企业会计口径，在利润表中确定的税前利润，我国习惯将其成为利润总额LO12 应纳税所得额：又称应税利润、应税收益，是指企业按照当时所实施的

28、税法在用于纳税申报、缴纳所得税时确定的利润额。LO13 会计利润与应纳税所得额在下列方面存在差异：二者的差异存在与下列方面该差异对企业财务状况的影响（1）法规依据不同（2）信息使用者及企业的心态不同a.企业对确定会计利润所持的心态往往倾向于高估b.企业往往利用税法的各种减免税条例及税收优惠条例，尽可能低估当期应纳税所得额（3）基本原则运用的差异a.会计利润权责发生制b.应纳税所得额现金收付制与权责发生制混用（4）对企业违规行为的制约机制不同LO14 应纳税所得额=收入总额-不征收税收入-免税收入-准予扣除项目-允许弥补的以前年度亏损LO15 会计利润与应纳税所得额的数量差异，一般可以分成两类：

29、一类是永久性差异，另一类是暂时性差异。LO16 永久性差异：某一会计期间，由于会计准则、会计准则和税法在计算收益、费用或损失时的口径不同，所产生的税前会计利润与应纳税所得额之间的差异，这种差异在本期发生，不得在以后各期转回。LO17 暂时性差异：资产、负债的账面价值与其在计税基础不同产生的差额。LO18 注意：中国企业会计准则不再划分为永久性差异和时间性差异，只是直接表述为暂时性差异，改用国际上流行的资产负债表债务法。LO19 所有者权益：企业投资者对企业净资产的所有权，一般包括企业所有者投资的资本以及留存利润等内容。LO20 实收资本：企业收到的投资者的实际入资。LO21 资本公积主要由两个

30、渠道形成：一是非分红性的股东或业主入资，包裹股票溢价、非股份有限公司的业主实际缴付的出自超过其应缴资本之差额，以及资本汇率折算差额和接受的捐赠财产形成的公积等；二是非利润性的资产增值，如法定资产的重估增值。资本公积的主要用途一是按法定程序转化为资本，二是用于弥补亏损。LO22 盈余公积：企业按照规定从税后利润中提取的企业留利，分为法定公积金和任意公积金。主要用途为：（1）弥补亏损（2）增加资本（3）扩大生产经营。LO23 未分配利润：企业实现的净利润在计提盈余公积和分配利润后的余额。LO24 企业负债与所有者权益各项目的相互转化与财务质量（1）负债转化为实收资本（2）盈余公积和资本公积转增资本

31、（3）实收资本、资本公积、盈余公积弥补亏损LO25 所有者权益质量分析所有者权益质量分析说明（1）所有者权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性见上（2）资本公积所包含的质量信息a.非分红性的股东或业主入资（股权溢价）b.非利润性的资产增值（3）关于企业的长期融资能力与偿债风险资产负债率LO26 资产负债表的整体分析步骤分析内容1表外因素的了解2资产总规模及其变化3资产总规模中揭示的盈利模式信息a以经营活动为主不包括投资收益的营业利润成为利润主要支撑点b投资活动为主-投资收益成为利润的主要支撑点c两者并重-不包括的投资收益的营业利润和投资收益成为支撑点4主要不良资产区域5主要资产项目规

32、模的重大变化及其方向性的含义6对流动负债的保证7负债融资发展的潜力（对总负债的保障）8利用资产负债表预测企业发展前景注意：8.利用资产负债表预测企业发展前景步骤预测内容1关注经营资产的结构和质量，预测经营活动的前景2关注投资资产的结构和质量，预测投资活动的前景3关注融资潜力对企业未来发展的贡献第四章 利润质量与所有者权益变动表分析LO1 利润表的结构：利润表是根据“利润=收入-费用”的基本关系而编制的。在实际编制有两种方法可供选择：（1）以企业单位一定时期的全部收入总和减去全部费用支出的总和，即单步式利润表（2）根据企业收入和费用的性质分类，尽可能相互配比，以计算出不同业务所取得的利润，将各种

33、利润加起来即为利润总额，然后再减去所得税费用，即为净利润，即为多步式利润表在我国，企业在利润表上采用多步式结构：利润表一般由表首、表身和补充材料三部分构成利润表的表首，主要天之编制单位、报表日期、货币计量单位等，由于利润表说明的是某一时期的经营成果，因而利润表的表首必须著名“某年某月份”或“会计年度”表身是利润表的主体部分，主要反映收入、费用和利润各项目的具体内容及其相互关系，同时还有“本期金额”“上期金额”LO2 利润表的格式：（1）本期经营收益观 （2）总括收益观LO3 收入的特点：（1）收入从企业的日常生活中产生（2）收入既可能变现为企业货币资产或非货币资金的增加（3）收入会导致企业所有

34、者权益的增加（4）收入只包括本企业经济利益的流入，不包括为第三方或客观代收的款项LO4 销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方（2）企业既没有保留通常与所有权联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制（3）收入的金额能够可靠的计量（4）相关的经济利益很可能流入企业（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量LO5 提供劳务收入确认：企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法（按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用方法）确认提供劳务收入提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：（1

35、）收入的金额能够可靠计量（2）相关的经济利益很可能流入企业（3）交易的完工进度能够可靠的确定（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠的计量企业确定提供劳务交易的完工进度，可以选用下列方法：（1）已完工作的测量（2）已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例（3）已经发生的成本占估计总成本的比例LO6 让渡资产使用的收入包括利息收入、使用费收入等。同时满足下列条件，才能予以确认：（1）相关经济利益很可能流入企业 （2）收入的金额能够可靠的计量LO7 营业成本：指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。LO8 期间费用：指不受企业产品产量或商品销量增减变动影响，不能直接或间接归属于某个特定对

36、象的各种费用。LO9 管理费用：企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项费用支出。LO10 销售费用:企业在销售商品过程中发生的费用以及为销售本企业商品而专设的销售机构的经营费用。LO11 财务费用：企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用。LO12 营业税金：企业日常活动应负担的税金，具体包括：营业税、消费税、城市维护税、资源税，以及教育费附加等相关税费。LO13 投资收益和投资损失：指企业对外投资所取得的收益或发生的损失。投资净收益是指企业投资收益减投资损失的净额。LO14 所得税费用：企业在会计期间内发生的利润总额经调整后，按照国家税法规定的比率计算缴税的税款形成的费用。

37、LO15 资产减值损失：企业各项资产发生的减值损失LO16 公允价值变动损益：反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净损益。LO17 分部报告：资产负债表和利润表两张主表的一张综合附表，它反映企业各行业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额以及负债总额的情况。LO18 分部的划分和确定是分部财务报告的基础。虽然行业的划分有多种标准，但由于按行业和地区提供的分部信息最能深入说明一个企业的机会和风险，因而行业和地区的分部信息最受用户关注。行业分部：一个企业内可以区分的、主要是对企业外部客户，分别提供不同产品或劳务，或者不同类别的相关产品或劳务的各个组成部分

38、。地区分部：一个企业内可以区分的、在特定经济环境中从事提供产品或劳务的组成部分，它承担的风险和获取的报酬不同于企业在其他环境中经营的部门。LO19 关于分部的重要性判断标准，满足下列三个条件之一的，应纳入分部报表编制范围：（1）分部营业收入占所有分部营业收入合计的10或以上（2）分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者较大者10或者以上（3）分部资产总额占所有分部资产总额总计的10或以上LO20 分布报告的分析：（1）明确企业划分分部的原则是否具有误导性（2）计算出其在总收入中的比重，同时依据各个分部的具体市场环境，预测今后趋势LO21 企业

39、的利润的质量分析考察利润质量的方面说明（1）对核心利润形成过程的分析核心利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用对核心利润形成过程的质量分析，应从以下方面入手1.营业收入（1）营业收入的品种构成（2）企业营业收入的地区构成（3）与关联方交易的收入在总收入中的比重（4）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献2.营业成本3.销售费用4.管理费用在企业业务发展的条件下，企业的管理费用和销售费用不应当较低，片面追求一定时期的费用降低，有可能对企业长期发展不利5.财务管理（1）贷款规模（2）贷款利息率和贷款期限6.企业对利润形成过程进行操纵的可能手段（1）调节资产转化为费用

40、的时间（推迟确认减值损失）（2）通过与关联方的交易（3）对应计费用推迟入账（4）对收入的入账时间进行人为操纵（2）对利润结构的质量分析1.利润表自身结构所包含的质量信息含量（1）毛利和毛利率a.较高的毛利率所包含的质量信息含量b.较低的毛利率所包含的质量信息含量（2）销售费用、管理费用、财务费用、核心利润及其相关比率所包含的质量信息含量a.销售费用与销售费用率的变化b.管理费用与管理费用率的变化c.财务费用与财务费用率的变化d.核心利润与核心利润率的变化（3）核心利润与投资收益的数量对比关系（4）小项目对利润的贡献状况（5）关于资产减值损失a.资产减值损失的确认，本质上属于会计估计问题b.恰当

41、确认的资产减值损失，在一定程度上反映企业管理质量（6）关于公允价值变动损益2.利润的结构与相应的现金流量结构之间对应关系分析（1）利润表中与经营活动现金流量相对应的同口径的核心利润和现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额之间的差异（2）利润表“投资收益”产生现金流入量的能力3.利润机构与资产结构之间的对应关系分析企业的资产总额产生或推动息税前利润，投资资产产生或推动投资收益，其他资产则产生或推动其他利润（1）投资资产的盈利能力与其他资产的盈利能力大体相当（2）投资资产的盈利能力高于其他资产的盈利能力（3）投资资产的盈利能力低于其他资产的盈利能力（3）对利润结果的分析对利润结果的分析，主要是指

42、对利润各项目所对应的资产负债表项目的质量（货币资金、存货）LO22 利润质量恶化的主要表现：编号利润质量恶化的主要表现1企业扩张过快2企业反常压缩酌量性成本（酌量性成本：企业管理层可以通过自己的决策而改变其规模的成本，如研究和开发成本、广告费支出等）3企业变更会计政策和会计估计4应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常变长5企业存货周转过于缓慢6应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期的不正常延长7企业无形资产或开发支出规模的不正常增加8企业的业绩过度依赖非营业项目9企业计提的各种准备过低10企业利润表中的销售费用、管理费用等项目出现不正常的降低11企业举债过度12注册会计师变

43、更、审计报告出现异常13企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配LO23从利润表的结构和内容来看，构成利润主体的主要是核心利润和 投资收益。但是从业绩形成的实际情况来看，企业的盈利模式及其质量含义可以概括如下：模式经营活动主导型投资主导型资产重组型会计操纵型主要消耗的资源经营资产投资资产控股股东持有的其他公司的经营资产不直接消耗有形资产和无形资产财务业绩的表现核心利润，经营活动产生的现金净流量广义投资收益，取得投资收益收到现金，收回投资引起现金增加核心利润，经营活动产生的现金流量净流量；广义投资收益，取得投资收益收到现金，收回投资引起现金增加利润得以迅速提升，但对现金流入量没有贡献良性

44、发展的特征核心利润小于经营活动产生的现金净流量以收益法确认投资收益的汇款大于相应投资收益的1/3归于经营活动主导型和对外投资主导型不适用良性发展的财务后果经营活动产生的现金支付能力显著增强对投资收益有一定的支付能力归于经营活动主导型和对外投资主导型不适用LO24 所有者权益变动表包含的质量含义1. 注意区分“输血性”变化和“盈利性”变化发展前景不同：“输血性”变化会导致企业资产增加但增加的投资方向前景难以预料，盈利前景存在变数“盈利性”变化，如果盈利质量较高，则可能意味着企业可持续发展的前景较好2. 注意所有者权益内部项目互相结转的财务效应（弥补亏损）3. 注意关注企业股权结构的变化与方向性含

45、义4. 注意会计核算因素的影响会计核算因素的影响：是指会计政策变更和差错更正对企业所有者权益的影响LO25 同口径核心利润=核心利润+固定资产折旧+其他长期资产价值摊销+财务费用-所得税费用第五章 现金流量质量分析LO1 现金：企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款会计上的现金与现金流量表的现金的区别（1） 会计上所说的现金通常是指企业的库存现金；而现金流量表中的现金不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，也包括“其他货币资金”账户核算的外阜存款、银行汇票存款，银行本票存款和在途货币等其他货币资金。（2） 银行存款和其他货币资

46、金中不能随时用于支付的存款，例如，不能随时支取的定期存款，不应列作现金LO2 现金等价物：企业持有的期限短、流动性强、易于转化为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。通常包括三个月内到期的债券投资，权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物LO3 现金流量：某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量；现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧张以及企业偿付能力大小等，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。LO4 我国企业现金流量表的格式以采用直接法编制为基础。LO5 经营活动现金流量：企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项产生的现金和现金等价物流入和流出的数量LO6 投资活动现金流量：企业长期投资的构建和不包括在现金