LNG汽车面临的机遇与挑战及LNG加气站投资机会

1、一、天然气市场结构及运行模式（一）天然气市场结构1、天然气销售市场结构。天然气销售市场主体由天然气供应企业和贸易企业构成。目前国内天然气供应企业主要是中石油、中石化和中海油三大石油公司。中石油是最大的天然气供应企业，同时，也是唯一的跨区域天然气供应企业。天然气贸易企业是指各个城市的燃气企业，它们向三大石油公司采购天然气再销售给终端用户。城市燃气实行特许经营制，获得资格的企业垄断本地全部的天然气购销业务。随着城市燃气领域市场化改革的推进，外资和民营资本正在进入城市燃气业务，形成了目前多种经济成分共存的局面。2、天然气输配市场结构。天然气输配市场主体包括天然气长输管道、区域管网、城市管网的建设和运

2、营企业。国内天然气长输管道、区域管网基本上隶属于中石油、中石化和中海油，其中中石油占绝大多数的市场份额。目前，国内城市管网的建设和运营也同属于燃气公司的业务范畴，由获得特许经营权的企业负责。（二）天然气市场运行模式1、天然气销售业务。天然气销售业务包括批发业务和零售业务。我国天然气市场具有区域型特点，三大石油公司都有着清晰明确的供应区域范围，它们之间缺少竞争，用户也没有选择的余地。在这种情况下，除了零售业务中的城市燃气业务以外，天然气批发和其他零售业务实行的是纵向一体化经营。城市燃气业务，也由一家企业垄断，城市用户没有选择供应商的权利。2、天然气管网输送和城市配气业务。目前，天然气输配管网的建

3、设主要是为了满足企业自身的天然气运输需要，管网的建设和运营也由这些供应企业完成。供应企业之间并不相互提供运输服务，这是因为：已建成的管网体系为少量跨区域长输管线和多个区域型管网，不具备互相连接的基础条件；天然气市场发展迅速，新建运力很快处于饱和状态，没有多余运力对外销售；城市燃气特许经营权往往只授予一家企业，不存在其他需要运力的企业。（三）天然气市场管理1、天然气市场准入。我国天然气市场各个领域的准入情况不尽相同，在勘探开发领域，三大国有石油公司“划地域而治”的做法以及对外合作专营的做法使得其他资本进入存在一定难度；在管网建设运营领域，仅限于三大国有石油公司进行投资建设，其他企业限制投资管输环

4、节；在城市配气和终端销售领域，正在实施的公共事业市场化改革为各种资本的进入提供了重要机遇。2、天然气市场定价。天然气价格包括井口价格、门站价格和管输价格三种。我国天然气井口价格和门站价格实行政府定价或者政府指导价，分别针对计划用气和自销气。计划内气量价格由有关价格主管部门制定；计划外气量价格由有关价格主管部门制定基准价格和浮动幅度，具体价格由供需双方在浮动范围内协商确定。我国管输价格定价方法各不相同，以西气东输、忠武线和陕京线三大管道为例，西气东输管输定价采用在成本加成法基础上与可替代能源挂钩的价格公式，忠武线采用两部制，陕京线采用成本加成法。二、LNG产业链各环节简介LNG产业链是一条贯穿天

5、然气产业全过程的资金庞大、技术密集的完整链系。由陆地或海上油田开采的天然气在液化工厂经过预处理后进行液化，生产的LNG按照贸易合同，通过船运到接收站储存、再气化，经由管网送到用户。图表LNG产业链示意图资料来源：产研智库整个LNG产业链大致可以分为三段，每段都包括几个环节。第一段，LNG产业链的上游，包括勘探、开发、净化、分离、液化等几个环节。第二段，中游，包括装卸船运输，终端站（包括储罐和再气化设施）和供气主干管网的建设。第三段，下游，即最终市场用户，包括联合循环电站，城市燃气公司，工业炉用户，工业园区和建筑物冷热电多联供的分布式能源站，天然气作为汽车燃料的加气站用户，以及作为化工原料的用户

6、等等。这些用户，大部分是通过干线管网供气的，也可以是通过LNG冷储罐箱运输-再气化供气的。天然气产业链上游勘探、开发、净化、分离和液化各个环节，投资都是很大的。要形成一个经济规模的几百万吨/年的LNG生产基地，没有上百亿元是不行的。LNG产业链中、下游投资也很多。目前使用的超低温冷储LNG运输船吨位多在13万吨左右，采用特殊的钢材和隔热结构，其发动机也是烧天然气燃料的。这种船技术含量很高，一艘船的成本上亿元。LNG终端站包括码头、储罐和气化设施。再气化工艺是靠海水、江水供热的方式把液态的LNG再气化为气态的天然气；通过干线管网输送到用户。我国第一个广东LNG终端站和管线的投资为8.7亿元。下游

7、环节的不同用户投资规模各不相同。天然气联合循环电站加上输、变电网的投资，大约1万元/kW；1GW（100万kW）的电站，需要配套投资约100亿元；分别由电力公司和电网公司承担。大城市燃气系统高、中、低压各级管网和调压站的建设和改造，也需要数以十亿元计的资金。至于工业炉用户，工业园区和建筑物冷热电多联供的分布式能源站，天然气作为汽车燃料的加气站建设以及相应的发动机改造的配套投资，也都是相当大的数目。此外，罐箱运输的车队和罐箱的投资，用户端气化站的投资，也应属于下游的投资。由此可见，整个LNG产业链的项目总投资，至少在千亿元人民币的规模。三、LNG的优势液化天然气（LNG）作为清洁、高效的气体燃料

8、，主要用于汽车、船舶，具有经济性好、环保性好、安全性好、动力性好等优点。LNG汽车、船舶比柴油动力可节约燃料费20%以上，且LNG价格相对稳定，作为燃料比汽柴油机维修费用少，故障率低。液化天然气有以下优点：（一）贮存和运输效率高。液化天然气密度是标准状态下甲烷的625倍。也就是说，1m3液化天然气可气化成625m3天然气，LNG以液态储存输送，摆脱了天然气管网的束缚，由此可见贮存和运输的方便性。（二）较好的安全性。天然气目前的储藏和运输主要方式是压缩（CNG）。由于压缩天然气的压力高，带来了很多安全隐患。LNG的燃点为650，比汽、柴油的燃点高；LNG的爆炸极限为5%-15%，-106.7以上

9、的LNG蒸气比空气轻，稍有泄露立即挥发飞散，很难形成遇火燃烧爆炸的浓度。因此，无论LNG，还是它的蒸气都不会在一个不封闭的环境下爆炸。LNG的储存压力一般小于1.6MPa，远低于CNG的储存压力，这样就避免了CNG因采用高压容器所带来的潜在危险，同时也大大减轻了容器自身的重量。（三）间接投资少。压缩天然气（CNG）体积能量密度约为汽油的26%，而液化天然气（LNG）体积能量密度约为汽油的72%，是压缩天然气（CNG）的两倍还多，天然气低温液化后，其密度为标准状态下的600多倍，而为CNG的2-3倍，因而同等燃料体积下LNG的续驶里程是CNG的2-3倍，与汽油车相当，因而使用LNG的汽车行程远。

10、（四）调峰作用。天然气作为民用燃气或发电厂的燃料，会出现需求量的上下波动，这就要求供应上具有调峰作用来适应需求的波动。（五）环保性。天然气在液化前必须经过严格的预净化，因而LNG中的杂质含量远远低于CNG，为汽车尾气或作为燃料使用时排放满足更加严格的标准（如“欧”甚至“欧”）创造了条件。四、LNG在能源结构调整中的战略作用我国是一个煤炭资源丰富、天然气资源较为丰富和石油资源短缺的国家。我国能源生产和消费总量大，但人均消费量低，仅为世界平均值的二分之一。能源相对短缺将长期伴随中国经济社会的发展。长期以来，煤炭占我国一次能源消费的65%以上，煤炭消费面临的主要问题是燃烧效率低，严重污染环境。目前，

11、我国已成为世界第二石油消费大国。到2020年，我国对进口石油的依存度将达到60%，因此，国际石油市场变化对我国经济乃至人民日常生活的影响也越来越大。为了实现能源的长期、稳定和可持续发展，我国正在逐步改善能源消费结构，建立以煤炭为主体、电力为中心，油气、新能源全面发展的新型能源结构，特别是通过煤炭的综合利用与清洁利用提高煤炭的利用效率，同时，进一步优化二次能源结构。LNG是一种清洁能源，也是战略性资源，对石油具有替代作用。进口LNG，对我国发展国民经济、调整能源结构、改善环境质量、提高生活水平、促进经济与环境协调发展均具有重要意义。从长远看，国际LNG价格整体上仍将呈上扬趋势。国际LNG价格大幅

12、上升，增加了国内天然气用户的购买风险，但是，一旦错失采购LNG的时机，今后也可能付出更大代价。从优化我国能源结构、保障能源安全、参与国际油气资源合作与分配的角度出发，我国进口LNG势在必行。五、LNG汽车面临的机遇及挑战雾霾天气的形成尽管原因复杂，但许多研究表明，机动车污染已成为我国空气污染的重要来源。然而，鉴于我国交通领域的能源需求保持着刚性增长的现状，通过控制机动车与能源消费总量，以及依靠升级排放标准来减排并非长久之计，只有通过优化能源消费结构，充分发展和有效利用天然气清洁能源，才是减少汽车污染物排放的重要途径。这些现实为液化天然气（LNG）汽车产业勃兴提供了契机。首先，党的十八大提出了生

13、态文明建设和加快节能减排步伐的要求，大气污染的严峻现实加速了相关政策的密集出台，为LNG汽车大力发展提供了有利契机。第二，大力推广LNG汽车，是我国能源结构调整的战略需要。交通运输领域是石油消耗的大户，业内人士预测，如按照目前的油耗水平，到2020年，汽车年成品油消耗将达到3亿吨，消耗原油5亿吨。汽车行业如不采取革命性的能源替代，能源安全供应将进入高风险期，因此说，发展LNG汽车，可以为调整我国能源结构，降低石油对外依存度，保障国家能源安全做出贡献。第三，LNG汽车将带动形成一个新兴产业，对拉动内需意义重大。汽车产业链条很长，推广LNG汽车将带动我国LNG汽车发动机制造业、LNG深冷制造业、L

14、NG加气站设备制造业、LNG运输工具设备制造业、LNG技术服务等多行业的发展，是一个具有完整、多元价值链的产业。在当前严峻的宏观经济形势下，将在拉动内需，带动就业方面做出巨大贡献。六、LNG加气站投资机会分析（一）LNG清洁高效，发展潜力巨大LNG运输便利，安全性好，储存效率高，调峰作用明显，液化天然气被公认是地球上最干净的能源。随着世界经济的发展，石油危机的冲击和煤、石油所带来的环境污染问题日益严重，使能源结构逐步发生变化，天然气及LNG的消费量急剧增长，LNG将成为石油之后下一个全球争夺的热门能源商品，LNG产业发展潜力巨大。（二）符合国家产业政策，地方政府大力推广国家为推广使用LNG，在

15、LNG接收站、LNG进口、LNG船舶制造及运输、LNG汽车及运输车、LNG卫星站、LNG加气站等LNG产业链的各个环节方面均出台大量的配套政策。同时鼓励民营资本进入油气勘探开发领域，与国有石油企业合作开展油气勘探开发、投资建设跨境、跨区石油和天然气干线管道项目；以多种形式建设石油和天然气支线管道、区域性输配管网、液化天然气（LNG）生产装置、天然气储存转运设施等，从事相关仓储和转运服务。（三）LNG加气站技术设备成熟，LNG产业配套逐步完善目前，我国LNG加气站相关设备制造技术成熟，加油站、LPG和CNG加气站改装为LNG加气站工艺技术及装备基本上国产化。与加气站配套的LNG运输车船，下游的L

16、NG汽车发动机和车载瓶、配件加工、整车装备、维修技术都已经实现国产化，且相对成熟。天然气的液化技术已经相当成熟，另外国家大力进口LNG，完全能够保证LNG加气站的气源。（四）建站灵活及成本低、建设时间短、运营成本低LNG加气站的主要优势在于脱离天然气管输网限制，建站更灵活，可以在任何需要的地方建站。LNG加气站建站的一次性投资相对CNG加气站节约30%左右，且日常运行和维护费用减少近50%。标准式LNG加气站的建设成本在800-1000万之间，撬装式加气站设备成本约200-400万元，LNG气站每个月的维护成本不到十万。由于LNG加气站一般面积不大，建设工期基本在两个月左右。（五）LNG汽车发展前景较好虽然LNG汽车是近几年继CNG汽车和LPG汽车之后才开始发展起来的一种新型环保汽车，但是由于国家和各级地方政府相继颁