市场失灵与微观经济政策

1、市场失灵与微观经济政策第十一章第十一章 市场失灵与微观经济政策市场失灵与微观经济政策 本章将放松完全竞争市场的假定条件，本章将放松完全竞争市场的假定条件，考虑市场失灵。有四种基本情况：市场垄考虑市场失灵。有四种基本情况：市场垄断、外部性，公共物品和不完全信息。市断、外部性，公共物品和不完全信息。市场失灵的存在，是政府进行微观经济干预场失灵的存在，是政府进行微观经济干预的基本理论依据。的基本理论依据。市场失灵与微观经济政策第一节第一节 垄断与反垄断政策垄断与反垄断政策图图11-1 11-1 垄断和低效率垄断和低效率PPmP*0Gq*bqmaqDMRAC=MC一、垄断的弊端一、垄断的弊端1降低经济

2、效率。垄断价格在均衡价格之上，其产降低经济效率。垄断价格在均衡价格之上，其产量远远低于完全竞争市场的产量。量远远低于完全竞争市场的产量。市场失灵与微观经济政策 垄断厂商的市场均衡明显不符合社会帕累托标准。垄断厂商的市场均衡明显不符合社会帕累托标准。其后果是：过少的资源被配置在垄断市场，反过其后果是：过少的资源被配置在垄断市场，反过来，相对过多的资源被配置在其它非垄断市场。来，相对过多的资源被配置在其它非垄断市场。2垄断容易形成垄断容易形成“X非效率非效率”。莱本斯坦。莱本斯坦(H. Leibenstein)认为，在垄断企业的大组织内部，存认为，在垄断企业的大组织内部，存在着资源分配的非效率性，

3、即在着资源分配的非效率性，即“X非效率非效率”。3垄断可能限制技术创新。垄断可能限制技术创新。市场失灵与微观经济政策二、反垄断政策二、反垄断政策 美国的三大反垄断法：美国的三大反垄断法：谢尔曼法谢尔曼法、克莱顿法克莱顿法、联邦贸易委员会法联邦贸易委员会法。 美国的反垄断法主要禁止企业从事以下活动：美国的反垄断法主要禁止企业从事以下活动：l 参加限制贸易的密谋，即参加统一价格或瓜分市场的协议。参加限制贸易的密谋，即参加统一价格或瓜分市场的协议。l 垄断或图谋垄断一个行业，获得过大的市场。垄断或图谋垄断一个行业，获得过大的市场。l 进行其结果可能大大削弱竞争、易于形成垄断的合并。进行其结果可能大大

4、削弱竞争、易于形成垄断的合并。l 制定排他性规定，如规定购买者不得购买自己竞争对手的产制定排他性规定，如规定购买者不得购买自己竞争对手的产品等。品等。l 搞价格歧视。搞价格歧视。l 运用不正当竞争方法或运用欺骗的做法。运用不正当竞争方法或运用欺骗的做法。 西方国家抑制垄断还通过对市场结构的改善来实现。西方国家抑制垄断还通过对市场结构的改善来实现。l 当垄断者的市场集中度已达到阻碍市场竞争的程度时，采取当垄断者的市场集中度已达到阻碍市场竞争的程度时，采取强行分割已有垄断企业的措施。强行分割已有垄断企业的措施。1. 降低产业进入壁垒。降低产业进入壁垒。 市场失灵与微观经济政策三、对自然垄断的管制三

5、、对自然垄断的管制 所谓自然垄断，是一种自然条件，它恰好使市场所谓自然垄断，是一种自然条件，它恰好使市场只能容纳一个有最适度规模的公司。自然垄断的基本只能容纳一个有最适度规模的公司。自然垄断的基本特征，一是固定资本投资巨大；二是呈现规模报酬递特征，一是固定资本投资巨大；二是呈现规模报酬递增。如铁路、航空、邮电、煤气、供电供水等公用事增。如铁路、航空、邮电、煤气、供电供水等公用事业。业。 自然垄断部门存在市场需求限制。因此，对这一自然垄断部门存在市场需求限制。因此，对这一类部门，政府采用管制（类部门，政府采用管制（Regulation）的方法来抑制垄）的方法来抑制垄断行为，其中主要是价格管制。政

6、府应通过制定合理断行为，其中主要是价格管制。政府应通过制定合理的收费标准，以便既能消除不合理的垄断利润，又能的收费标准，以便既能消除不合理的垄断利润，又能提高资源配置效率。提高资源配置效率。市场失灵与微观经济政策图11-2显示的是政府对自然垄断厂商实行价格管制的情况。MRPACPzPcPmMC0qmqqzqcD=AR图图11-2 对自然垄断的管制对自然垄断的管制市场失灵与微观经济政策 中国的电信业是一个典型的中国的电信业是一个典型的 垄断行垄断行业。在业。在 二二 十世纪十世纪90年代以前，电信服务由邮电部独家垄断，供年代以前，电信服务由邮电部独家垄断，供给严重落后于需求，消费者处于价格高、服

7、务差的地位，给严重落后于需求，消费者处于价格高、服务差的地位，“中国中国电信电信”曾经被评为全球最差企业。曾经被评为全球最差企业。1993年，由电力部、电子部和年，由电力部、电子部和铁道部共同组建铁道部共同组建“中国联通中国联通”，但电信业的公平竞争局面难以形，但电信业的公平竞争局面难以形成。原因不是联通无能，而是联通实力太小，同时没有自己的固成。原因不是联通无能，而是联通实力太小，同时没有自己的固定电话网络，经常受到定电话网络，经常受到“中国电信中国电信”的的“揉搓揉搓”。联通成立。联通成立5年年后，其主要发展方向后，其主要发展方向移动通信市场也仅占到移动通信市场也仅占到2%的份额。的份额。

8、1998年，政府成立了信息产业部，与邮政业务完全分离，年，政府成立了信息产业部，与邮政业务完全分离，“中国中国电信电信”被一分为三，即分为被一分为三，即分为“中国固定电话公司中国固定电话公司”、“中国移动中国移动通信公司通信公司”和和“中国寻呼公司中国寻呼公司”。政府的目的在于：在竞争格局。政府的目的在于：在竞争格局难以形成的条件下，先让这些企业展开内部竞争。从实际效果看，难以形成的条件下，先让这些企业展开内部竞争。从实际效果看，电信业竞争加剧，价格大大下降，服务更加周到，消费者得到更电信业竞争加剧，价格大大下降，服务更加周到，消费者得到更大的福利。电信业的改革说明，竞争机制的引入是消除垄断的

9、一大的福利。电信业的改革说明，竞争机制的引入是消除垄断的一个重要手段。个重要手段。市场失灵与微观经济政策第二节第二节 外部影响外部影响一、外部效应一、外部效应1、含义。外部效应，是指经济行为人的行为对其他消、含义。外部效应，是指经济行为人的行为对其他消费或生产活动产生了不能在市场价格中得到反映的间接效费或生产活动产生了不能在市场价格中得到反映的间接效应。外部效应使得私人收益与社会收益之间、私人成本与应。外部效应使得私人收益与社会收益之间、私人成本与社会成本之间发生差异。社会成本之间发生差异。2、分类。外部效应包括两种类型、分类。外部效应包括两种类型外部经济和外部外部经济和外部不经济。当不经济。

10、当社会收益大于私人收益时，便形成外部社会收益大于私人收益时，便形成外部经济经济；当当社会成本大于私人成本时便形成外部不经济社会成本大于私人成本时便形成外部不经济。外。外部效应还可以细分为以下四种类型：部效应还可以细分为以下四种类型：生产上的外部经济。生产上的外部经济。消费上的外部经济。消费上的外部经济。生产上的外部不经济。生产上的外部不经济。消费上消费上的外部不经济。的外部不经济。市场失灵与微观经济政策二、外部效应对资源配置的影响二、外部效应对资源配置的影响在存在外部效应的情况下，整个社会的资源配置达在存在外部效应的情况下，整个社会的资源配置达不到帕累托最优状态。不到帕累托最优状态。l在存在外

11、部不经济的情况下，由于私人不必为此付在存在外部不经济的情况下，由于私人不必为此付费，私人活动的水平常常要高于社会所要求的最优费，私人活动的水平常常要高于社会所要求的最优水平，或者说私人产出过度。水平，或者说私人产出过度。 假定某一经济行为人采取某项活动的私人成本和社会成本假定某一经济行为人采取某项活动的私人成本和社会成本分别为分别为CP和和CS。根据假定，有。根据假定，有CPCS。 再假定该个体采取该行动能得到的私人利益为再假定该个体采取该行动能得到的私人利益为VP，且有，且有CPVP0）。而社会获得的将是净损失（）。而社会获得的将是净损失（VPCS（VPCP）。也就是说，个人的较小）。也就是

12、说，个人的较小损失能够换来社会的较大损失能够换来社会的较大“福利福利”。市场失灵与微观经济政策0PQ2D=MRQQ1MCMSCE2E1图图11-3 生产的外部不经济与资源配置生产的外部不经济与资源配置同理，在存在外部经济的情况下，私人活同理，在存在外部经济的情况下，私人活动的水平常常低于社会所要求的最优水平。动的水平常常低于社会所要求的最优水平。市场失灵与微观经济政策三、政府解决外部效应的政策三、政府解决外部效应的政策政府解决外部效应的三个政策方法。政府解决外部效应的三个政策方法。 第一，庇古（第一，庇古（Pigou）方法。对造成外部）方法。对造成外部效应的经济行为人征效应的经济行为人征“税税

13、”。具体来说，对造。具体来说，对造成外部不经济或负外部效应的私人，应征收成外部不经济或负外部效应的私人，应征收“正正”税；对造成外部经济或正外部效应的个税；对造成外部经济或正外部效应的个人征人征“负负”税，即给予津贴。税，即给予津贴。 第二，外部效应第二，外部效应“内部化内部化”方法，主要是方法，主要是受关联影响的企业合并。受关联影响的企业合并。 第三，科斯方法，或称产权明晰法。第三，科斯方法，或称产权明晰法。市场失灵与微观经济政策四、产权理论与科斯定理四、产权理论与科斯定理所谓产权，不是指一般意义上的财产所有所谓产权，不是指一般意义上的财产所有权，相反，它的实质，涉及到对人们行使所有权时的行

14、为权，相反，它的实质，涉及到对人们行使所有权时的行为约束，或者说，是描述人们对他们的财产做什么的法律规约束，或者说，是描述人们对他们的财产做什么的法律规则。比如，企业所有者对企业有排他的所有权，但他却不则。比如，企业所有者对企业有排他的所有权，但他却不一定拥有随意排污的产权。一定拥有随意排污的产权。罗纳德罗纳德科斯（科斯（R.H.Coase）认为，只要把）认为，只要把产权妥善地加以界定，而且产权的交易费用为零，那么，产权妥善地加以界定，而且产权的交易费用为零，那么，不论产权在开始如何分配，市场均衡必然符合最有效率的不论产权在开始如何分配，市场均衡必然符合最有效率的状态。这就是西方著名的科斯定理

15、（状态。这就是西方著名的科斯定理（Coase Theorem）。）。政府对产权的明确界定、产权政府对产权的明确界定、产权的市场转让，均有助于促进经济效率。的市场转让，均有助于促进经济效率。科斯定理的有效性依赖两个前提科斯定理的有效性依赖两个前提条件，一是涉及外部效应的当事人为数很少，二是谈判协条件，一是涉及外部效应的当事人为数很少，二是谈判协商费用很低。现实生活中难以满足商费用很低。现实生活中难以满足。市场失灵与微观经济政策思考题思考题2：科斯指出，判断某种行为不应该从道德角度而：科斯指出，判断某种行为不应该从道德角度而应该从经济收益角度进行比较，比如说，农夫养的牛吃了应该从经济收益角度进行比

16、较，比如说，农夫养的牛吃了邻居的麦苗，这种事件是否合理，要看牛吃了麦苗的边际邻居的麦苗，这种事件是否合理，要看牛吃了麦苗的边际收益是否大于麦苗的边际损失。以下事件能否以此为依据收益是否大于麦苗的边际损失。以下事件能否以此为依据进行判断：进行判断： （1）一个专偷贪官财产的小偷行为；）一个专偷贪官财产的小偷行为； （2）一群绑匪绑架了数名人质，逼迫警察在限定时间）一群绑匪绑架了数名人质，逼迫警察在限定时间内赶到现场。结果，警察为争取时间，驾车超速压死了一内赶到现场。结果，警察为争取时间，驾车超速压死了一个行人。个行人。 （3）一个大学生为了抢救一个不幸落水的乞丐而溺水）一个大学生为了抢救一个不幸

17、落水的乞丐而溺水身亡。身亡。l 思考题思考题1：试举出正外部性和负外部性的两个例子。：试举出正外部性和负外部性的两个例子。市场失灵与微观经济政策第三节第三节 公共产品与公共资源公共产品与公共资源一、公共产品一、公共产品 公共产品的两个特性是消费的非竞争性和非排它性。公共产品的两个特性是消费的非竞争性和非排它性。 如果一个商品在给定的生产水平下，向一个额外消如果一个商品在给定的生产水平下，向一个额外消费者提供该商品的边际成本为零，则该商品是非竞争的。费者提供该商品的边际成本为零，则该商品是非竞争的。 公共产品的另一特性是消费的非排它性，即不能排公共产品的另一特性是消费的非排它性，即不能排除一些人

18、除一些人“不支付也能消费不支付也能消费”。 有些产品既具有非竞争性又具有非排它性，这类产有些产品既具有非竞争性又具有非排它性，这类产品称为纯公共产品，否则称为准公共产品。国防是经典品称为纯公共产品，否则称为准公共产品。国防是经典的纯公共产品例子。而道路、电视等则是准公共产品。的纯公共产品例子。而道路、电视等则是准公共产品。市场失灵与微观经济政策二、公共产品与市场失灵二、公共产品与市场失灵 由于公共产品具有消费的非竞争性和非排它性特征，由于公共产品具有消费的非竞争性和非排它性特征，市场配置公共产品将出现失灵。主要表现在两个方面：市场配置公共产品将出现失灵。主要表现在两个方面： 非竞争性消费造成了

19、市场失灵。消费的非竞争非竞争性消费造成了市场失灵。消费的非竞争性意味着，某人享受了消费利益，并不因此减少别人的消性意味着，某人享受了消费利益，并不因此减少别人的消费利益。于是，进行排斥是无效率的行为。费利益。于是，进行排斥是无效率的行为。 然而，提供公共产品的成本必须收回。这种成本收回，然而，提供公共产品的成本必须收回。这种成本收回，不能通过市场买卖来实现，需要通过政府来完成。不能通过市场买卖来实现，需要通过政府来完成。 非排它性造成市场失灵。由于公共产品的非排非排它性造成市场失灵。由于公共产品的非排它性，任何个人即使不对公共产品的提供付费，也能同样它性，任何个人即使不对公共产品的提供付费，也

20、能同样享用，个人就有动力成为享用，个人就有动力成为“免费搭车者免费搭车者”。如果所有个人。如果所有个人均这样行事，那么，公共产品提供就会不足。也就是说市均这样行事，那么，公共产品提供就会不足。也就是说市场本身提供的公共产品通常将低于最优数量，出现市场失场本身提供的公共产品通常将低于最优数量，出现市场失灵。灵。 公共产品应由政府提供。公共产品应由政府提供。市场失灵与微观经济政策三、公共选择理论问题：问题：政府如何来确定公共产品的最优数量呢？政府如何来确定公共产品的最优数量呢？ 两种方法：两种方法：不考虑个人对公共产品的消费偏好，只从技术上考虑成不考虑个人对公共产品的消费偏好，只从技术上考虑成本本

21、收益分析。收益分析。由专家对它的收益进行评估。这个收益部分，既包括可由专家对它的收益进行评估。这个收益部分，既包括可以用价格明确表示的经济效益，也包括那些难以用价格以用价格明确表示的经济效益，也包括那些难以用价格反映出来的效益。然后，将可能带来的收益与建造这个反映出来的效益。然后，将可能带来的收益与建造这个公共产品的成本进行比较，只要收益大于成本，就值得公共产品的成本进行比较，只要收益大于成本，就值得提供公共产品。提供公共产品。市场失灵与微观经济政策l 但是，在实际工作中，要恰当评估一件公共产品的但是，在实际工作中，要恰当评估一件公共产品的可能收益是相当困难的。而且专家意见不能完全代表消可能收

22、益是相当困难的。而且专家意见不能完全代表消费者的偏好。费者的偏好。 假定社会采用全体成员投票表决的方式来决定公共假定社会采用全体成员投票表决的方式来决定公共产品的提供，那么，公共选择理论就是用经济学来分析产品的提供，那么，公共选择理论就是用经济学来分析研究政府对公共产品的决定和选择，或者说，政府官员研究政府对公共产品的决定和选择，或者说，政府官员根据投票结果进行决策的过程分析。根据投票结果进行决策的过程分析。市场失灵与微观经济政策考虑的例子是由消费者投票决定对公共产品考虑的例子是由消费者投票决定对公共产品国国防开支的消费规模。假定社会由甲、乙、丙三个人组成；防开支的消费规模。假定社会由甲、乙、

23、丙三个人组成；有有A、B、C三种国防开支方案。社会成员的偏好情况是：三种国防开支方案。社会成员的偏好情况是：甲的偏好次序为（甲的偏好次序为（A，B，C），），乙为（乙为（B，C，A），），丙丙为（为（C，A，B）。）。 如果社会对国防开支方案允许多次投票的话，就有如果社会对国防开支方案允许多次投票的话，就有可能出现不同的结果。如果对可能出现不同的结果。如果对A、B投票，甲、丙将选投票，甲、丙将选A，即有即有2/3的人选的人选A；如果对如果对B、C投票，则投票，则2/3的人选的人选B；如如果对果对A、C投票，则又会有投票，则又会有2/3的人选的人选C。这就是说，虽然这就是说，虽然采用多数决定制，

24、但每一种方案均可能采用多数决定制，但每一种方案均可能“胜出胜出”。最终。最终哪一方案被选中，关键取决于是就哪两种方案进行投票。哪一方案被选中，关键取决于是就哪两种方案进行投票。也就是说，多数通过制不一定会保证公共产品的最优提也就是说，多数通过制不一定会保证公共产品的最优提供数量。供数量。市场失灵与微观经济政策我们假定消费者的偏好都是我们假定消费者的偏好都是“单峰单峰”值的，即每值的，即每个人只能选出自己所偏好的一个，而不能在其它方案个人只能选出自己所偏好的一个，而不能在其它方案中排出偏好的次序，那么，多数决定投票制能否实现中排出偏好的次序，那么，多数决定投票制能否实现有效率的结果呢？事实上，在

25、这种情况下，具有中等有效率的结果呢？事实上，在这种情况下，具有中等偏好的消费将是最偏好的选择，或者说，中间投票人偏好的消费将是最偏好的选择，或者说，中间投票人偏好的支出水平总能击败其它选择而赢得选择。偏好的支出水平总能击败其它选择而赢得选择。 但是，中间投票人的偏好并不能保证是有效率的。因但是，中间投票人的偏好并不能保证是有效率的。因为它给每个消费者的偏好以同等的权重，而有效率的为它给每个消费者的偏好以同等的权重，而有效率的结果应该根据每个消费者的偏好强度来确定相应的投结果应该根据每个消费者的偏好强度来确定相应的投票权重。票权重。市场失灵与微观经济政策 总结以上两种情形，我们可以得到结论：尽管

26、在总结以上两种情形，我们可以得到结论：尽管在公共产品的提供问题上存在市场失灵，但政府对公共公共产品的提供问题上存在市场失灵，但政府对公共产品的决策即使在民主的多数决定制下也不一定达到产品的决策即使在民主的多数决定制下也不一定达到最优。这一结论给政府进一步完善政治制度和提高效最优。这一结论给政府进一步完善政治制度和提高效率提出了更深入的努力方向。率提出了更深入的努力方向。由于在提供公共物品上存在由于在提供公共物品上存在“搭便车搭便车”行为，个人总会隐藏自己的行为，个人总会隐藏自己的“真实真实”需求。那么，有需求。那么，有什么方法可以让公众显示他们各个人对某一公共物品什么方法可以让公众显示他们各个

27、人对某一公共物品不同的不同的“真实真实”需求？需求？市场失灵与微观经济政策第四节第四节 信息经济学信息经济学 新古典微观经济学关于竞争市场模型的一新古典微观经济学关于竞争市场模型的一个基本假定是完全信息假定。显然，这种假定个基本假定是完全信息假定。显然，这种假定并不符合现实。并不符合现实。 信息不对称含义：指一些人比另外一些人信息不对称含义：指一些人比另外一些人具有更多的经济信息。原因：获取信息需花费具有更多的经济信息。原因：获取信息需花费成本，而且行为主体获取充分信息的成本成本，而且行为主体获取充分信息的成本太大。市场失灵与微观经济政策 在不完全信息或不对称信息条件下，原有在不完全信息或不对

28、称信息条件下，原有的市场均衡就可能导致低效率。信息经济学就的市场均衡就可能导致低效率。信息经济学就是研究在不对称信息条件下如何促进市场效率是研究在不对称信息条件下如何促进市场效率的经济学理论。许多重要的信息经济学专题都的经济学理论。许多重要的信息经济学专题都以博弈论为基础。一般地，将参与人有意隐藏以博弈论为基础。一般地，将参与人有意隐藏私人信息的情形，称为私人信息的情形，称为“逆向选择逆向选择”问题；而问题；而将参与人有意隐藏私人行为的情形，称为将参与人有意隐藏私人行为的情形，称为“道道德风险德风险”问题。问题。市场失灵与微观经济政策二、柠檬市场和逆向选择二、柠檬市场和逆向选择卖主就有动机卖主

29、就有动机“隐藏隐藏”私人信息。在这种条件下，私人信息。在这种条件下，会对市场交易造成什么样的后果呢？会对市场交易造成什么样的后果呢？ 阿克洛夫（阿克洛夫（Akerlof）的旧车市场模型或柠檬市场的旧车市场模型或柠檬市场模型（模型（Lemons model）。）。在旧车市场上，有好车，也在旧车市场上，有好车，也有坏车，由于买主不了解旧车的质量，坏车在成本上具有坏车，由于买主不了解旧车的质量，坏车在成本上具有优势，从而容易被卖出。结果将成本高的好车淘汰出有优势，从而容易被卖出。结果将成本高的好车淘汰出市场。市场交易的结果使得优胜劣汰的原则被违背，也市场。市场交易的结果使得优胜劣汰的原则被违背，也即

30、好产品在竞争中失败，而次品则容易成交，这就是市即好产品在竞争中失败，而次品则容易成交，这就是市场中的场中的“逆向选择逆向选择”（Adverse Selection）。）。 最终结果：导致市场萎缩甚至消失，市场均衡的结最终结果：导致市场萎缩甚至消失，市场均衡的结果完全无效率。果完全无效率。市场失灵与微观经济政策能够隐藏信息的是买主，而不是卖主。如保险市场。在保险市场上，保险客户对自己意外发生概率有私人信息。结果是将那些风险可能较小的好顾客逐出保险市场，出现了逆向选择。市场失灵与微观经济政策三、道德风险三、道德风险履约是一个过程，交易的双方往往具有不对称信息。通履约是一个过程，交易的双方往往具有不

31、对称信息。通常将拥有私人信息的参与人称为常将拥有私人信息的参与人称为“代理人代理人”（Agent），），不拥有私人信息的参与人称为不拥有私人信息的参与人称为“委托人委托人”（Principal）。）。在交易双方签约后，如果委托人的利益还要取决于代理在交易双方签约后，如果委托人的利益还要取决于代理人的行动，委托人的利益实现就可能面临着人的行动，委托人的利益实现就可能面临着“道德风险道德风险”（Moral hazard）。）。指代理人利用自己的私人信息作出损害委托人指代理人利用自己的私人信息作出损害委托人利益的行为。原因：无法在契约中明确限定代理人的行为利益的行为。原因：无法在契约中明确限定代理人

32、的行为选择，而且，由于监督成本太高，以致于代理人的行为具选择，而且，由于监督成本太高，以致于代理人的行为具有隐藏性。有隐藏性。市场失灵与微观经济政策 道德风险容易发生在保险市场。 理想的市场均衡应该是：每个消费者都愿意购买更多的保险，而如果消费者连续采取相同量的防窃行为，保险公司就会愿意提供更多的保险。3、政府对于市场的某种干预是否能够改进效率？、政府对于市场的某种干预是否能够改进效率？ 如果政府拥有的信息跟经济活动中的委托人一样，那么，政府的干预不可能更好。信息经济学理论并不极力主张政府的干预，相反，而是寻找市场自行的解决方法。其中通过市场信号显示来解决“逆向选择”问题，通过激励机制的设计来

33、解决委托代理问题，是两个最基本的方法。市场失灵与微观经济政策四、信号显示四、信号显示质量好的二手车的所有者把质量好的二手车的所有者把好车的实情传递给潜在的购买者，也就是给购买者进行好车的实情传递给潜在的购买者，也就是给购买者进行“信号显示信号显示”。 高质量车的车主可以向购买者提供质量保证，如果高质量车的车主可以向购买者提供质量保证，如果买者买到的车有质量问题，可以在一定时间内退货或得买者买到的车有质量问题，可以在一定时间内退货或得到补偿。通过这一信号显示，买主可以知道，有质量保到补偿。通过这一信号显示，买主可以知道，有质量保证的是好车，无质量保证的是坏车。证的是好车，无质量保证的是坏车。2、

34、劳动力市场的、劳动力市场的“信号显示信号显示”。高能力者可以通过一。高能力者可以通过一个个“教育信号教育信号”向雇主显示自己的能力。雇主根据每个向雇主显示自己的能力。雇主根据每个人的人的“教育信号教育信号”，来确定谁的能力较强。，来确定谁的能力较强。市场失灵与微观经济政策五、委托五、委托代理问题代理问题因为代理人的行为具有因为代理人的行为具有隐藏性，委托人无法监督代理人的行为，所以，代理人为了隐藏性，委托人无法监督代理人的行为，所以，代理人为了追求自己利益而忽视或牺牲委托人利益。这就是委托人代理追求自己利益而忽视或牺牲委托人利益。这就是委托人代理问题。例子。问题。例子。2、代理问题导致低效率。

35、、代理问题导致低效率。 因为代理者的隐藏性行为使得原因为代理者的隐藏性行为使得原有的委托代理合约没有得到完全履行，破坏了市场的有效性。有的委托代理合约没有得到完全履行，破坏了市场的有效性。3、解决委托、解决委托代理问题的方法。代理问题的方法。 从委托者的角度看，是从委托者的角度看，是如何设计一套激励机制来激励代理人努力工作。如何设计一套激励机制来激励代理人努力工作。市场失灵与微观经济政策 适当的激励机制必须让报酬在一定程度上与产量相关。适当的激励机制必须让报酬在一定程度上与产量相关。有效激励机制的设计应同时满足有效激励机制的设计应同时满足“参与约束参与约束”和和“激励相激励相容约束容约束”两个

36、条件。两个条件。 所谓所谓“参与约束参与约束”（Participation Constraint）是指是指吸引代理人参与工作的最低条件。吸引代理人参与工作的最低条件。“参与约束参与约束”就是指，就是指，代理人获得的报酬减去他的劳动成本后的剩余，应不小于代理人获得的报酬减去他的劳动成本后的剩余，应不小于他的保留收益。他的保留收益。 “激励相容约束激励相容约束”。委托人必须使激励机制的设计。委托人必须使激励机制的设计能诱使代理人不偷懒，即让代理人努力工作的净收益大于能诱使代理人不偷懒，即让代理人努力工作的净收益大于偷懒得到的净收益。这一约束称为偷懒得到的净收益。这一约束称为“激励相容约束激励相容约

37、束”（Incentive Compatibility Constraint）。 市场失灵与微观经济政策用信息不对称理论分用信息不对称理论分析中国目前职业经理人市场。析中国目前职业经理人市场。用委托代理理论分析用委托代理理论分析国有企业改革问题。国有企业改革问题。市场失灵与微观经济政策现实中的市场常常存在市场失灵，垄断、外部性、现实中的市场常常存在市场失灵，垄断、外部性、公共产品、不完全信息是市场失灵的四种基本形式。公共产品、不完全信息是市场失灵的四种基本形式。在在“市场失灵市场失灵”条件下，政府的微观经济政策就有条件下，政府的微观经济政策就有了理论依据。了理论依据。1、垄断之所以导致经济的低效

38、，是因为垄断产品的垄断垄断之所以导致经济的低效，是因为垄断产品的垄断价格高于边际成本，同时，垄断产量小于理想产量。对于价格高于边际成本，同时，垄断产量小于理想产量。对于垄断，政府可以通过反垄断法的实施和放松市场准入等手垄断，政府可以通过反垄断法的实施和放松市场准入等手段以消除之；对于自然垄断，政府可以通过管制的方式减段以消除之；对于自然垄断，政府可以通过管制的方式减弱垄断程度。弱垄断程度。市场失灵与微观经济政策2、所谓外部性，是指经济行为人的行为对经济活动之所谓外部性，是指经济行为人的行为对经济活动之外的人带来的附加的利益或成本，而经济行为人又得不外的人带来的附加的利益或成本，而经济行为人又得

39、不到这种利益或不必支付成本的现象。在存在外部经济的到这种利益或不必支付成本的现象。在存在外部经济的情况下，市场均衡产出将少于理想产出；外部不经济条情况下，市场均衡产出将少于理想产出；外部不经济条件下的市场均衡产出将大于理想产出。政府可以通过征件下的市场均衡产出将大于理想产出。政府可以通过征税、企业合并、明晰产权等方法，市场本身也可以找到税、企业合并、明晰产权等方法，市场本身也可以找到协调的方法。协调的方法。3、公共产品具有消费的非竞争性和非排它性，非竞争公共产品具有消费的非竞争性和非排它性，非竞争性使排斥他人缺乏效率，而非排它性又使市场提供公共性使排斥他人缺乏效率，而非排它性又使市场提供公共产

40、品缺乏动力，个人存在产品缺乏动力，个人存在“搭便车搭便车”行为。在理想情况行为。在理想情况下，政府根据成本下，政府根据成本收益分析，可以提供最优的公共收益分析，可以提供最优的公共产品数量。但是，政府的决策要通过投票决定，公共选产品数量。但是，政府的决策要通过投票决定，公共选择理论认为，在多数决定制下，政府决策并不一定保证择理论认为，在多数决定制下，政府决策并不一定保证公共产品达到最公共产品达到最优水平。市场失灵与微观经济政策4、现实的市场是不对称信息市场。不论是隐藏信息现实的市场是不对称信息市场。不论是隐藏信息的的“逆向选择逆向选择”，还是隐藏行动的，还是隐藏行动的“道德风险道德风险”或或委托委托代理问题，均导致了市场的低效运作。在代理问题，均导致了市场的低效运作。在这种情况下，信息经济学探讨了市场本身如何克服这种情况下，信息经济学探讨了市场本身如何克服“市场失灵市场失灵”的问题。信号显示、激励机制设计是的问题。信号显示、激励机制设计是市场本身解决问题的两种基本方法。市场本身解决问题的两种基本方法。总之，总之