货币银行学知识重点整理

1、货币银行学 （ 黄达） 重点整理第一单元1、名词解释 货币：货币是特殊的商品，它是表现和衡量一切商品价值的材料，它具 有与其它一切商品互相交换的功能， 具有一般的交换手段 ;货币固定充当 一般等价物的商品。货币体现了一定的生产关系。信用货币：第一，信用货币是价值符号，在社会商品总额和货币流通速 度一定的情况下， 每单位货币所代表的价值量和货币数量成反比。 第二， 信用货币是债务货币，信用货币是表示银行债务的凭证，它是通过银行 的资产业务投放出去的。第三，信用货币具有强制性，国家规定全社会 都必须接受和使用信用货币。复本位制： 金银复本位制是以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制 度，这两种铸币

2、均可自由铸造及融化，具有无限法偿能力，均可以自由 的输出入，辅币和银行券均能自由与之兑换。又分平行本位制和双本位 制。格雷欣法则：在双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引 起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高 与名 义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于 名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。这就是劣币驱逐良币的格雷欣 法则。金本位制： 金本位制即一国基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持 固定的关系。又分金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制。 双本位制：即法律规定了金、银比价，金、银币仍同时作为本位货币。2、简答题1、货币制度包含哪些内容？

3、 答：概括的讲，货币制度可分为两类：（ 1）金属本位制，即以贵金属 作为本位货币；铸币与银行券的发行必须以充足的金属作为后备。其中 囊括了银本位制，金银复本位制和金本位制。（ 2）信用货币制度，又 称纸币本位制或不兑现本位制， 是指不以有价值的商品作为本位货币的 货币制度。2、什么是 “劣币驱逐良币 ”的规律？ 答：在金银复本位制的双本位制下， 当市场上金、 银的比价发生变化时， 会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高 与名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值 低于名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。这就是劣币驱逐良币的格雷欣法则。3、信用货币有哪些

4、特点？ 答：信用货币的特点有：（ 1）流通中的都是信用货币，现实生活中的 货币是由流通中的现金和银行存款组成的， 流通中的现金是中央银行信 贷资金的来源，是中央银行代表国家对所有者的负债，存款货币是银行 代表国家对存款人的负债。（ 2）纸币本位制下，流通中的货币都是通 过信用程序投入流通的， 这与金属货币制度下通过自由铸造投入流通不 同。（ 3）纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。（ 4）国家对货币 流通的管理成为经济正常发展的必要条件，中央银行必须控制、调节货 币的供应量，保持货币稳定的流通。4、简述布雷顿森林体系的主要内容？ 答：布雷顿森林体系的主要内容有：（ 1）以美元充当国际货币，确

5、立 黄金和美元并列的储备体系，美元以 35美元 =1盎司的比例与黄金挂钩， 其他国家的货币与美元挂钩。（ 2）实行固定汇率，即实际上的 “可调整 的钉住汇率制度 ”，各国货币的平价必须以黄金或美元表示，各国对美 元的汇率一般只能在平行价的上下限 1%幅度内波动。（ 3）实行多渠道 的国际收支调节，逆差国可以向国际货币基金组织取得贷款来弥补，也 可以通过汇率调整，弥补国际收支的基本不平衡。（ 5）建立一个长久 性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商， 维护汇兑平价体系。第二单元1、名词解释 市场利率：随市场供求规律而自由变动的利率就是市场利率，与之相对 的是官定利率。 、基

6、准利率：基准利率是在整个金融市场和利率体系中处于关键地位， 起决定性作用的利率。 它是银行体系制定各种差别利率和加罚息利率的 依据，同时也是金融体系制定各种有价证券利率的依据。 、流动性偏好理论：在现代货币经济中，人们可以以多种形式持有期 财富，如持有股票，债券等资产，虽然人们持有非货币资产有可能获得 一定的收益，但由于经济运行中充满了诸多不确定因性，而可能因为各 种原因遭受损失。 而货币作为一种特殊形式的资产， 是财富的真正代表， 为整个社会认可和接受，能随时转化为其他商品，并具有完全流动性和 最小的风险性。所以人们在选择其财富的持有形式时，大多倾向于持有 货币，这就是流动性偏好理论。 、可

7、贷资金理论：新古典学派在利率决定论里面提出了利率由可贷资金的供求决定。可贷资金的供给由社会的自愿储蓄、减少窖藏和新增货 币供给构成；可贷资金的需求主要包括投资的资金需求和窖藏需求。 、期限结构理论：利率的期限结构理论是指不同期限的利率之间的关 系，它可以由债券的收益曲线（即利率曲线）表示。从不同期限的利率 之间的关的互相关系、互相影响以及共同决定方面来分析利率的决定。2、简答题1、如何理解名义利率与实际利率？ 答：名义利率和实际利率的区分标准在于是否剔除了通货膨胀率的影 响。名义利率是指市场现行的利率，当在较明显的通货膨胀时，名义利 率不能反映投资者所获得的实际收益水平。实际利率又叫真实利率，

8、按 价格水平的实际变化进行调整的利率称为时候利率， 而根据价格水平预 期变化进行调整的利率称为事前利率。2、如何理解基准利率与非基准利率？ 答：按在整个利率体系中的地位，作用不同，利率可分为基准利率与非 基准利率。基准利率在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决 定性作用。而基准利率之外的所有其他利率都称之为非基准利率，非基 准利率跟随基准利率的变动。值得注意的是，一种利率在整个利率体系 中是否处于基准利率地位，并不是绝对的，而是相对而言的。比如美国联邦基金利率，急美国银行间隔夜拆借利率。3、简述可贷资金理论。答：新古典学派在利率决定论里面提出了利率由可贷资金的供求决定。 可贷资金理论认为

9、，利息产生于资金的贷放过程，则考察利率的决定就 应该着眼于可贷资金的供给与需求，可贷资金的供给由社会的自愿储 蓄、减少窖藏和新增货币供给构成；可贷资金的需求主要包括投资的资 金需求和窖藏需求。其中可贷资金的供给与利率是正相关的，可贷资金 的需求与利率是负相关的。4、利率的变动受哪些因素的影响？答：影响因素有如下几点：、利率的平均水平。利率是平均利率的一 部分，利润本身就是成为利率的最高界限。、借贷资金的供求情况， 这对市场利率的影响是最直接最为显著的。、经济运行周期。在经济 运行周期中利率水平也是不断的在变化的。、通货膨胀以及通货膨胀 预期。在通货膨胀情况下，或市场中存在通货膨胀预期的时候，利

10、率水 平一般会相应的提高。、国际经济形势。国际经济形势主要影响体现 在国际汇率与汇率会影响资金流出入，从而应国内利率的变动。、国 家经济政策， 国家实行不同的的经济政策， 对利率产生不同的影响。 、 借贷风险。在借贷资金运动过程中，由于各种不可测的因素出现，可能 导致各种风险，这会对利率产生影响。5、简述利率期限结构的预期假说。 答：利率期限结构的预期假说的基本命题是：长期利率相当于在该期限 内人们预期的所有短期利率的平均数。其隐含了几个前提假设。比如： 投资者对债券期的期限没有偏好，其行为取决于预期收益的变动；所有 市场参与者都有相同的预期；在投资人的资产组合中，期限不同的债券 是完全替代的

11、；金融市场是完全竞争的；完全替代的债券具有相等的预 期收益率。预期假说解释了长期利率与短期利率一起变动的原因，并且 也解释了长期利率水平的提高会与短期利率一起变动的原因。6、请联系实际谈谈利率对经济的主要影响。答：从四条线条展开。 1、利率储蓄经济运行 2、利率 投资经 济运行 3、利率国际收支 经济运行 4、利率物价经济运行 第三单元1、名词解释 、存款型金融机构：存款型金融机构是以吸收存款为主要资金来源， 主要通过发放贷款运用资金的金融机构。 、契约型金融机构：契约型金融机构是通过长期契约的方式按期获得 资金，并将所获得的资金投入市场的金融机构。 、投资型金融机构：投资型金融机构是通过发行

12、股票、债券等有价证 券筹资，并将资金用于贷款或者购买证券的金融机构。2、简答题1、简述金融机构的功能。答：金融机构的具体功能体现有如下几点。、信用中介功能。金融机 构能吸收社会闲散资金，接受信用，另一方面以贷款的方式将资金运用 出去，提供了信用。克服了直接信用在时间、空间、需求、规模等方面 的种种限制，有利于资源的合理配置。、信用创造功能。存款金融机 构在部分准备制和非非现金结算的基本前提下，至于完善的金融体系 中，存款金融机构能够在吸收原始存款的基础上派生出新的存款货币， 创造新的信用。、支付中介的功能。金融结构充当支付中介，以转账 的方式进行交易结算， 同时能反应企业单位的微观经济活动和国

13、民经济 发展的宏观经济活动。、资产转换中介的功能。既实现了期限的转换， 又实现了规模的转换。满足资金供求双方在不同期限下交易的需求，有 满足了资金供求双方在不同规模下的交易需求。、信息中介功能。金 融机构作为信息生成专家， 为融资活动的资金供求双方提供信息中介服 务。、风险中介功能。金融机构提供风险中介服务，为投资者和融资 者降低了投资和融资的风险。2、简述我过金融机构体系答：、中国人民银行。、政策性银行。分国家开发银行、中国农业 发展银行、中国进出口银行。、股份制商业银行。又分为国家控股商 业银行和其他股份制商业银行。、其他金融机构。包括中国邮政储蓄 银行、中国人民保险集团、太平洋保险公司、

14、信托投资机构。、证券 机构。包括证券经营机构、证券服务机构和投资基金。、外资金融机 构。氛围中外合资和外资银行等金融机构。（答的时候要具体阐述） 第四单元1、名词解释 、直接融资：直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上 向盈余单位或资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。 、间接融资：间接融资是指赤字单位或资金需求单位通过金融中介结 构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。 、一级市场：一级市场是指证券发行的市场，亦称初级市场”或发行 市场”。 、二级市场：二级市场还是指已发行的证券正在不同的投资者之间进 行买卖所形成的市场，又称 “次级市场 ”或“流通市场 ”。

15、二级市场又可分 为场内市场（即证券市场）和场外市场（或店头市场）。 、货币市场：货币市场是指融资期限在1年以内（包括1年）的短期金 融市场，它主要是满足交易者的流动性需求。货币市场一般没有正式的 组织，所以交易特别是二级市场的交易基本上都是通过电讯方式联系表 达的。 、同业拆借：同业拆借是指银行及非银行金融机构之间进行短期性的、 临时的资金调剂所形成的市场。 、CDs： CDs即大额可转让定期存单，是一种由商业银行发行的有固 定面额、可转让流通的存款凭证。最初是美国商业银行为了逃避金融监 管条例中对存款利率的限制、 稳定银行存款来源而进行的一项金融业务 创新。 、回购协议：回购协议是指证券持有

16、人在出售证券的同时，与证券购 买商约定在一定的期限后再按约定价格购回所出售的协议。 、资本市场：资本市场是指融资期限在 1年以上的中长期金融市场， 它主要满足中长期融资需要， 为资本的累积的分配提供条件。 广义的说， 资本市场包括中长期银行信贷市场和证券市场。 、金融衍生产品：金融衍生产品是指其价值派生于其基础金融资产 （包 括外汇、债券、股票和商品）价格及其价格指数的一种金融合约。 金融期货： 金融期货是指协议双方同意在约定的未来某一日期按条件买 卖一定标准的某种金融工具的标准化协议。、金融期权：金融期权是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格 购买或出售某种金融资产的权利的合约。2、简答

17、题1、金融市场包含哪些构成要素？答：金融几个由如下几个要素构成。、交易主体，即市场交易活动的 参与者。包括居民个人、工商企业、政府机构、金融机构、中央银行。 、交易对象与交易工具。金融市场上交易是一种信用交易，交易的都 是货币资金。 交易工具是指金融市场上制度化、 标准化的融资凭证。 、 交易的组织形式。交易的组织形式包括交易所形式，柜台交易形式或店 头交易形式。、交易价格，在健全的市场组织和价格机制（利率机制） 下资金的供求决定的交易价格。2、股票交易价格是如何确定的？其变动受哪些因素影响？ 答：股票的交易价格 =预期股利收益 /市场利率 影响股票价格变动的因素可以分为两大类：一类是基本要素

18、。包括经济 方面因素、政治方面因素；另一类是技术因素。指的是股票市场内部的 一些情况，如股票交易量、卖空数量等。3、债券交易价格主要取决于哪些因素？答：债券交易价格主要取决于以下几个因素。、债券期值。即债券到 期时的总价值或总收入，包括本金和利息两部分、债券期限。分为有效期限和待偿期限。、市场利率水平通常以银行利率为参照标准。 、付息方式，债券付息方式有多种情况，如一次还本付息、分次付息 等。付息方式不同，对债券各个时期的收益水平有着直接的影响，进而 影响债券交易价格。4、什么事金融衍生品，它有哪些特点？ 答：金融衍生品是指其价值派生在基础金融资产（包括外汇、债券、股 票和商品）价格及价格指数

19、的一种金融合约。其特点如下，、价值取 决于其标的资产的价格，金融衍生产品本身并没有价值，其价值取决于 标的资产或金融基础资产的价值， 只有当标的资产的市场价格发生变动 时，金融衍生出的产品才具有其相应的价值。、零和游戏。金融衍生 产品的交易不会创造财富，知识进行风险再分配的一种工具。、高杠 杆性和低交易成本。进行金融衍生产品的交易，交易者通常不需要缴清 全部交易资金，而只要缴存一定比例的的保证金，就可以进行全部交易 资金的操作。 、谈谈金融市场的主要功能。答：、聚敛功能。金融市场具有资金的集合功能，即通过金融市场， 可以将社会上分散的小额资金汇集成巨额的资金， 从而可用于扩大社会 再生产。、配

20、置功能。金融市场的配置功能主要表现为对资源的合理 配置，引导资金从低效率部门流向高效率部门，从而在全社会范围内实 现资源的合理配置。、调节功能。金融市场对宏观经济具有直接的调 节作用，还可以为政府对宏观经济的间接调控提供条件。、金融市场 的反应微观经济运行状况的指示器， 是反应宏观经济运行状况的重要窗 口。计算题 13、 14、 15、 16、 17、 18第五单元1、名称解释 、信用中介：即商业银行一方面以存款的形式广泛动员和吸收社会闲 散资金。 另一方面以贷款的方式把这些货币的资金借出令其流入国民经 济各个部门。 、支付中介：即商业银行为客户办理与货币有关的技术性业务，如兑 换货币，货币结

21、算、货币收付等，成为社会的总会计、中出纳，发挥着 社会公共簿记的作用。 、信用创造：即商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张 市场信用的能力。 它的的这种功能建立在部分准备制和非现金结算制的 前提上。 、同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日 常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金 头次而融通资金的重要渠道。 、中间业务：我国对中间业务的定义为 不构成商业银行表内资产表 内负债，形成银行非利息收入的业务 ”。将其划分为适用于审批制的中 间业务和适用备案制的中间业务。 、表外业务：广义的表外业务指包括所有不在资产负债表中反映的一 切业务。包括：

22、金融服务类表外业务和或有债券、 或有债务累表外业务。 狭义的表外业务指的是或有债券、或有债务类表外业务。2、简答题1、现代商业银行的基本职能。答：现代商业银行的基本职能有：、信用中介。即商业银行一方面以 存款的形式广泛动员和吸收社会闲散资金。 另一方面以贷款的方式把这 些货币的资金借出令其流入国民经济各个部门。、支付中介。即商业 银行为客户办理与货币有关的技术性业务，如兑换货币，货币结算、货 币收付等，成为社会的总会计、中出纳，发挥着社会公共簿记的作用。 、信用创造。即商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张 市场信用的能力。 它的的这种功能建立在部分准备制和非现金结算制的 前提上。、其

23、他金融服务。随着金融业在业务范围、结构、内容上读 不断地发展和创新。商业银行也为客户带来多样性和针对性的服务。2、现代商业银行组织体制类型。 答：现代商业银行按组织体制不同可以分为单一制和分支制和银行控股 公司制。、单一制是指不社分支机构，只有一处或极少营业场所的一 种组织体制。、分支行制是国际上较多采用的商业银行组织形式。分 支形式是指在某个大城市设立总行， 同时在国内外各地普遍设立分支机 构，所有分支机构由总行领导的一种组织体制。、银行持股公司在美 国严格限制或禁止分行制银行时，被作为分行制的替代组织形式。3、简述商业银行的 “三性原则 ”。答：商业银行的三性原则分别是：、安全性原则。其中

24、又包括信用风 险、利率风险、汇率风险、购买力风险、操作风险以及政治风险。（具 体可以展开）、流动性原则。流动性原则是银行业务经营过程中必须 遵守的重要原则。流动性也称清偿性，指银行资产在无损状态下迅速变 现的能力，是银行为防范风险所必须严格遵守的原则。盈利性原则， 因为盈利性是商业银行经营的内在动力，同时，盈利性对于提高银行信 贷资金效率、扩大银行经营范围及增强银行竞争力度有着根本意义。4、简述商业银行负债业务种类。答：商业银行负债业务是其最基本、最主要的业务。其负债结构主要由 存款、借入款和其他负债三个方面的内容组成。 、存款包括活期存款、 定期存款和储蓄存款。、借入资金包括同业拆借、向中央

25、银行借款和 发行金融债券。、其他借入款包括转贴现、回购协议 大面额存单以及欧洲货币市场借款。5、简要分析商业银行资产业务。 答：商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚的货币 资金加以应用，以获取收益的业务。、贷款业务。贷款业务又可以按 贷款期限、贷款保障条件、贷款用途、贷款偿还方式、贷款的质量、银 行发放贷款的自由程度做具体分类。、贴现业务。贴现业务是银行应 客户的要求，买进未到期的票据，并为此支付利息。贴现业务是商业银 行开始发展是最重要的资产业务，现仍占很大的比重。、证券投资。 商业银行开展证券投资业务既可以分散风险、保持流动性、也可以进行 合理的避税。6、何谓中间业务？主要

26、的中间业务有哪些？ 答：我国对中间业务的定义为 “不构成商业银行表内资产表内负债，形 成银行非利息收入的业务 ”。将其划分为适用于审批制的中间业务和适 用备案制的中间业务。具体包括以下几种：、汇兑业务，是指客户以 现款交付银行，由银行把款项支付给异地首款人的一种业务。、信用 证业务。信用证也业务是由银行保证付款的业务。、代收业务。代收 业务是银行根据各种凭证以客户的名义代替客户收取款项的业务。、 代客户买卖业务。代客户买卖业务是银行接受客户委托。代替客户买卖 有价证券、贵金属和外汇业务。、承兑业务。这回事银行为客户开出 的汇票或签章承诺，保证到期一定付款的一种业务。、信托业务。信 托业务即信用

27、委托的意思，是指接受他人委托，代为管理、经营的处理 经济事务的行为。、代理融通业务。这是由银行或专业代理融通公司 代理顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的一种业务方式。、银 行卡业务。银行卡业务是由银行发行、提供客户办理存取款和转账支付 的新型工具的总称。7、商业银行进行证券投资的目的？答：商业银行进行证券投资的目的有：分散风险，银行贷款利率较 高，但贷款风险大，没有合适的机会时，银行将资金投资于高信用等级 的证券，可以获取稳定的收益，可在风险分散的前提下提高利润。、 保持流动性。为保持流动性持有过多的现金资产会增加银行的机会成 本，可销性强的短期证券即可随时变现又能获取一定的收入。、合理

28、避税。商业银行投资国债和地方债务，可以获得税务上的优惠，故银行 可以利用证券组合达到合理避税的目的，使收益进一步提高。第六单元1、名称解释 、资本充足率：资本充足率 二总资本/加权风险资产总额+12.5（市 场风险所需资本 +操作风险所需资本） 根据巴塞尔协议银行的资 本充足率即资本总额对加权风险资产最低比率为 8%（其中核心资产对风 险资产的比重不低于 4%）。 、核心资本：核心资本即银行的一级资本。其特点是：资本价值相对 稳定；在公开发布的账目上可以发现；是市场判断资本充足率的基础， 对银行的赢利和竞争能力关机极大， 包括实收资本 /普通股、 公开股、 公 开储备（税后利润提取）。 、金融

29、创新：金融创新是指金融业突破传统的经营局面， 在金融技术、 金融市场、金融工具、金融管理和金融机构等方面进行变革的行为。2、简答题1、金融创新的动因有哪些？答：金融创新的动因有：、金融监管诱发金融创新；、金融风险催 化金融创新；、金融竞争强化金融创新；、现代科技促进金融创新 （可以进行拓展）。2、谈谈巴塞尔协议的内容与出台背景。答：其主要内容包括、最低资本要求。要求银行资本充足率即资本总 额对加权风险资产最低比例为8%、监管部门的监督检查。要求各国金 融监管部门加强职责，提出了相应的配套措施。、进行以信息披露为 核心的市场约束；巴塞尔协议于 1988年推出，其背景是国际金融市场上各国银行之间不

30、平等的竞争， 旨在保障国际银行体系健康而稳定 的运行。在其后的修改版本中，更加强了对银行业的监管与银行自身风 险控制的标准。第八单元1、名词解释 、最后贷款人：最后贷款人意指在商业银行发生资金困难而无法从其 他银行或金融机构筹措资金时，中央银行向其提供贷款。此时中央银行 的角色就是最后贷款人。 、英格兰银行：英格兰银行成立于1694年。一直是一家私营股份制商 业银行，从事一般的银行业务，经历了无数次的考验。一直到 1825年和 1837年，英国爆发了史上最早的周期性经济危机。冲击了整个英国的国 民经济。针对这次经济危机，资产阶级一直认为货币信用问题是危机的 根源。所以英国于 1844年通过了英

31、格兰银行条例。确定了英格兰银 行作为货币发行者的相对垄断地位， 成为了历史上第一家具有中央银行 职能的银行。 、发行的银行：所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币（银行券） 的发行权。 、银行的银行：所谓银行的银行，指的是中央银行一般不直接与工商 企业发生业务往来，而主要是以各种金融机构作为服务对象，集中它们 的准备金，向他们提供信用和提供清算服务， 充当他们的最后贷款人等。 、国家的银行：银行的银行指的是中央银行代表国家政府贯彻执行财 政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。 、票据再贴现：票据再贴现是指商业银行将其对工商企业贴现的票据， 向中央银行再办理贴现的融通资金行为，也称重贴现。2、

32、简答题1、简述中央银行的主要业务。 答：中央银行的主要业务可分为负债业务、资产业务、中间业务。其中负债业务也分为：、货币发行业务。指货币从中央银行的发行库 通过各家商业银行的业务库回流到社会， 也指从中央银行流出的数量大 于从流通中回笼的数量。、代理国库。中央银行作为国家或政府的银 行，一般都由政府赋予其代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中 央银行代理。、集中存款准备金。各商业银行吸收存款后，按国家规 定要保留一定比例的存款准备金， 其中一部分的存款准备金将会被商业 银行留作库存现金，另一部分交存在中央银行。、其他负债业务。比 如发行中央银行债券，对外负债和资本业务。资产业务可分为：、贷款

33、业务，包括对商业银行等金融机构的贷款 （票据再贴现、票据再抵押、有价证券再抵押），对政府及公共机构的 贷款，以及其他贷款业务。、黄金及外汇储备业务。由于黄金和外汇 储备是国际间进行清算的支付手段，各国都把它们作为储备资产，以便 在国际收支失衡时，用来清偿债务，所以黄金及外汇储备由中央银行保 管和经营。、证券买卖业务。证券买卖业务是中央银行的公开市场业 务之一。中央银行的中间业务主要是资金清算业务。有一些中央银行也从事 信托代理业务。而资金清算业务又分：集中办理票据交换，结算交换差 额以及办理异地资金转移。2、试述中央银行的性质。 答：中央银行从性质来说，既是政府干预经济的重要金融工具，又是国

34、家机构的组成部分。、中央银行是特殊的金融机构，其不以盈利为目 的其特殊的地位源于其目的就是控制和调节金融。；中央银行在实际的 运营中服务对象是政府和银行等金融机构；中央银行对其来自于政府、 普通银行以及其他金融机构的存款一般不付息。、中央银行是特殊的 国家管理机关，其与一般行政管理机关相比较时特殊性体现在：中央银 行管理和服务的领域是货币信用领域， 并且中央银行管理的手段主要是 经济手段，中央银行通过其营业活动来实现管理作用。3、试述中央银行的职能 答：中央银行的职能有发行的银行、 银行的银行、 国家的银行具体如下： 、发行的银行：所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币（银行券） 的发行权。、银

35、行的银行：所谓银行的银行，指的是中央银行一般不 直接与工商企业发生业务往来，而主要是以各种金融机构作为服务对 象，集中它们的准备金，向他们提供信用和提供清算服务，充当他们的 最后贷款人等。、国家的银行：银行的银行指的是中央银行代表国家 政府贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。 第九单元1、名词解释 、货币需求：货币需求是指宏观经济中经济运行以及微观经济主体对 货币的需求。 、货币存量：货币存量是指某一时点上存在的货币数量，它是货币静 止状态的概念，是某一时点上货币数量的横断面。 、货币流量：货币流量是指货币在一定时期内的支出或流动数量，也 就是货币存量与每单位参加交易次数的乘积

36、。 、交易性动机：交易性动机是指个人生活或厂商业务上为应付日常的 交易支出而持有的一部分货币的动机。 、预防性动机：货币的预防性动机是指企业或者个人为了应付突然发 生的意外支出，或者捕捉一些突然出现的有利时机而持有货币的动机。 、投机性动机：所谓投机性需求是指人们为了在未来某一适当的时机 进行投机活动而持有的一部分货币的动机。 、弗里德曼的货币理论：弗里德曼的货币理论认为，人们的货币需求 受收入水平、机会成本和效用（个人对财富持有形式的偏好）这三种原 因的影响。2、简答题1、决定货币需求的主要因素有哪些？ 答：在传统的货币需求分析中，通常关注三类因素：一类为规模变量， 主要指收入；一类为机会成

37、本变量，包括利率与预期通货膨胀率；第三 类称为其他变量，比如制度因素等。在现代货币需求理论中，凯恩斯的 流动性偏好理论分析了人们持有货币的三大动机，即交易动机、预防动 机和投机动机。凯恩斯认为，交易性货币需求是收入的增函数，而投机 性货币需求是利率的减函数。 而弗里德曼需求理论最要的特点是强调货 币需求与其决定因素之间存在稳定的函数关系， 在货币政策的传导变量 上，弗里德曼强调恒常收入对货币需求的重要影响，认为利率的对货币 需求的影响是微不足道的。2、谈谈凯恩斯货币需求定理的特色和凯恩斯对货币需求理论发展的贡 献。答：在现代货币需求理论中，凯恩斯的流动性偏好理论分析了人们持有 货币的三大动机，

38、即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯认为，交 易性货币需求是收入的增函数，而投机性货币需求是利率的减函数。凯 恩斯对货币需求理论的贡献有两点：、深入探讨了货币需求动机，提 出了以投机需求为中心的流动性偏好理论， 把利率变量引入货币需求函 数之中。凯恩斯主义把货币需求量与名义国民收入和市场利率联系在一 起。否定了传统数量论者关于货币数量决定商品价格的说法，使得货币 成为促进宏观经济发展的重要因素， 从而对通过收入政策和利率政策调 控货币供应量从而促进经济增长提供了理论依据。、深入分析了货币 的传递机制，货币的传递机制作为货币理论的有机组成部分。把货币分 析引进一般经济分析，成为当代货币传递机制

39、理论的奠基人，他直接把 利率作为联结货币解释，不借助物价与购买力的波动，全力分析产量变 动的原因，把传统的 “两分法”变为了 “一元论”。3、货币需求函数的机会成本变量主要有哪些？它们对货币需求有何影 响？ 答：货币需求函数机会成本的变量主要是利率和物价变动率。货币需求 是利率水平的递减函数。利率水平越低，人们持有的货币越多，反之， 利率水平越高， 人们持有的货币越少。 可供人们选择的金融资产有现金、 存款和有价证券。在利率变动情况下，人们可能会因为获得流动性而失 去持有有价证券及存款获得的收益性。 预期通货膨胀率与货币需求的关 系也是逆向的，预期通货膨胀率高的越高，人们持有货币的机会成本越

40、大，货币持有量越小，货币需求就越小。第十单元1、名词解释 、基础货币：基础货币也称货币基数，因其具有使货币供应总量成倍 放大或收缩能力，又被称为高能货币。基础货币包括中央银行为广义货 币和信贷扩张提供支持的各种负债， 主要指银行持有的货币 （库存现金） 和银行外的货币（流通中的现金），以及银行与非银行金融机构在货币 当局的存款。 、货币供给：货币供给指中央银行投放基础货币和商业银行创造存款 货币的过程。 、货币乘数：即指货币供给量与基础货币的比值。（由活期存款法定 准备率、非活期存款法定准备率、超额准备率、非活期存款与活期存款 比例以及现金漏损这五个因素决定） 、法定存款准备率：法定存款准备率

41、最初是为了维护客户体现需要， 维护客户的利益，保障银行的安全而设置的，后来因为其能影响市场信 用的扩张和收缩，逐渐成为中央银行调控货币信用的有力工具之一。 、超额存款准备率：超额存款准备率是商业持有的超过法定存款准备 金的部分。主要受市场利率、流动性不足的可能性、弥补流动性不足的 难易、以及补充流动性的成本决定。 、现金漏损：现金漏损是指客户从银行提取现金，从而使部分现金流 出银行系统的现象。其主要受财富增长状况、金融资产相对预期报酬率 的变动、金融资产相对风险的变动以及金融资产相对流动性的变动影 响。 、原始存款：原始存款来自于中央银行通过其购买证券、外汇和黄金 以及贴现贷款等渠道投放的基础

42、货币。 、派生存款：派生存款是商业银行再中央银行投放的基础货币的基础 上，通过发放贷款和办理贴现等业务活动引申而来的存款。 、存款货币：存款货币是一银行存款为表现形式的货币，按其来源性 质的不同可分为原始存款和派生存款。2、简答题：1、超额准备率受哪些因素影响？答：影响超额准备率的因素有：、市场利率。市场利率的高低决定持 有超额准备机会成本的大小。市场利率越高，超额准备率越低，反之亦 然。、出现流动性不足的可能性。这种可能性取决于预期存款流出及 其不确定性。这种可能性越大，超额准备率也越大。、弥补流动性不 足的难易。这与银行超额准备率成正相关。、补充流动性的成本。银 行为了补充流动性需付出一定

43、的成本，成本越高，超额准备率越高，反 之亦然。2、什么是现金漏损，其又受哪些因素影响？ 答：现金漏损是指客户从银行提取现金，从而使部分现金流出银行系统 的现象。其主要受、财富增长状况。随着财富不断增长，现金漏损率 不断减少。、金融资产相对预期报酬率的变动。其他金融资产预期报 酬率的变动正相关的影响着现金漏损率。继而影响现金漏损。、金融 资产相对风险的变动。相对风险越大时，银行现金漏损率越大。、金 融资产相对流动性的变动。现金是流动性最强的金融资产，而其又受到 银行网点、营业时间长短、支付系统进步以及公众偏好等因素影响。3、简述基础货币的构成及中央银行投放基础货币的渠道。 答：基础货币由银行准备

44、金和流通中的现金组成。具体包括：金融机构 库存现金、流通中的现金、金融机构存款准备金、金融机构特种存款、 邮政储蓄转存款以及机关团体在人民银行的存款。 而其投放渠道包括收 购证券、外汇和黄金，以及发放贴现贷款和再贷款等。4、基础货币变动受哪些因素影响？答：影响基础货币的因素有：、对银行的债权。中央银行投放再贷款 和增加再贴现会导致基础货币增加，反之会导致基础货币的减少。、 对政府的净债权。中央银行在公开市场上购买政府债券，向政府提供贷 款或透支会导致基础货币增加，中央银行在公开市场上出售政府债券， 出售政府贷款或透支，会使得基础货币减少。、对国外净债权。中央 银行在公开市场上收购外汇、货币黄金

45、等，基础货币增加。反之，出售 外汇和货币黄金，基础货币减少。、其他净资产。中央银行其他净资 产增加。 其他负债减少会导致基础货币增加， 反之， 基础货币减少。 、 自有资本。中央银行提高自有资本，会导致基础货币减少，降低自有资 本，会导致基础货币增加。5、货币乘数受哪些因素影响？其变动方向又如何？ 答：货币乘数由活期存款法定准备率、非活期存款法定准备率、超额准 备率、非活期存款与活期存款比例以及现金漏损这五个因素决定。这五 个因素均与货币乘数成反比。第十一单元1、名词解释 、通货膨胀：通货膨胀是社会价格总水平在一定的时期内持续的上升 的经济现象。最基本的原因是总需求大于总供给。 、需求拉动型通

46、货膨胀：指的是源于社会总需求膨胀而导致的物价上 涨，尤其是在社会已经达到充分就业状态，此时的总供给曲线成为无弹 性曲线，当总需求继续（包括消费需求、投资需求、净出口需求）增加 时，不会引起国民收入的增加，只会使得物价大幅上涨。 、成本推动型通货膨胀：成本推动型通货膨胀主要从供给角度分析， 假定在总需求不变的条件下，由于生产要素价格（如工资、租金、利息 以及利率）上涨，导致生产成本上升，从而使物价持续上涨。具体可归 纳为两点：、工会迫使企业提高工会会员工资，导致工资上涨，生产成 本增加，引发物价上涨，这又构成工会要求工资上涨的理由，如此螺旋 上升，形成工资推动型通货膨胀。、垄断行业为了保持垄断利

47、润而制定 的高价，垄断企业凭借其垄断地位，通过提高价格来增加利润也会导致 物价的普遍上涨。 、混合型通货膨胀：通货膨胀都不是单纯的由需求拉动或成本推动的， 每一次通货膨胀都一个动态过程。 需求拉动的通货膨胀和成本推动的通 货膨胀都只是通货膨胀过程之中的一个静态的发展过程， 需求的增加引 起价格的提高；成本提高通过各种传递途径又导致需求增加，如此恶性 循环，导致通货膨胀不断的持续下去。这就是混合型通货膨胀。 2、简答题1、试述引起通货膨胀的各种原因。答：通货膨胀的原因有：、货币流通速度的加快。、货币增长。、 产量增长。（在此不累述）2、试述通货膨胀带来的社会经济效益。答：、财富、收入分配效应。通货膨胀是物价上涨的过程，不会影响 社会的总财富，但是会通过价格途径、货币的实际购买力和其对税收政 策的影响改变了人们的财富分配。、资源配置效应。市场价格机制在 通货膨胀期往往失去了资源