5G带动光纤光缆千亿市场空间

1、/'5G带动光纤光缆千亿市场空间近期的交流中，市场一直在寻求 5G最受益方向。我们认为要关注需求弹 性，看内部供给情况以及技术替代等多个维度。考虑到5G整体的技术变革，我们对5G接入网C-RAN进行了系统性研究。发现采用 C-RAN架构将导致光 纤光缆用量暴增。5G业务应用需求多样化，对系统指标要求远超 4G,受限于有限的频谱资 源，只能通过架构调整来提升系统能力。从系统架构调整测算，5G对光纤光缆的需求会是4G的16倍（参见图1）。考虑到光纤资源复用情况， 我们认为 5G对于光纤光缆的需求未来三年至少为 4G的34倍，约6亿芯公里。以中 国移动为例，2016全年光纤光缆的需求为1.7

2、亿芯公里，其中FTTH约占 40%，4G无线接入侧大约占20%。康宁预测到5G时所需要的光纤量会比 FTTX所需光纤多26倍。ensification Requires Much More Filber-To go from 3G to 4G rGquir££ 25X more Nber than 3G -To 口口 from 40 Io 5G requires 16X moro fit»r lhan 4GFiberOniM蚁 Ml 了，UQ秦C餐证尊确寬I *I UjI治tft* uHH”4 “ r «» tv 4A由*« 

3、1;*aw ««« r« «” fi 軒 *SS擀'?£； .iinsmtaoitA«4-»» >«i未来三年仅5G带来的光纤光缆需求将创造千亿市场空间，我们依然坚定看好 光纤光缆持续高景气。我们区别于市场的观点：（1 ）市场对于5G架构变化的整体情况认识不足。 市场已经意识到5G架构会 与4G有所不同，但这种架构调整的必要性、以及设备增量在哪部分还未有清 晰认识。我们认为，5G的业务流量爆发是源头，频谱资源受限是直接因素。前 传架构不得不调整，对光通信整体需求带动超预期。（2）市

4、场对于光通信作为5G承载方案的绝对重要性认识不足。市场意识到 5G对于基站以及天线的大量需求，容易忽视光通信在5G时代依然是绝对重要的一部分。同样，对于光纤光缆行业来说，5G的需求带动将会超过FTTH带来的需求增量。（3 ）市场对于5G新架构带动光纤光缆需求如何量化未有认识。测算5G光纤光缆的需求要考虑到几个指标：基站数量、大小站比例、集中部署和分布式的 比例、以及传输距离等指标，此外前传带动中传和回传的需求增加、现有光纤 复用情况等，我们综合测算出5G带动光纤光缆需求在6亿芯公里左右，至少 为4G的34倍。1.应对5G流量爆发,前传新架构C-RAN应运而生1.1流量爆发增长，频段资源受限，5

5、G急需新架构 1.1.1 5G为什么需要提升100倍速率?5G不仅是人与人的通信系统，更是实现万物互联的高速公路。主要的三类典型 应用场景主要包括：增强型移动宽带（eMBB ）、大规模机器通信（mMTC） 以及高可靠低时延通信（uRLLC）。（1）增强型移动宽带（eMBB）:用户平均速率可达1G/秒，峰值速率可达 20G/秒，应用场景包括无处不在的 AR/VR、人工智能应用、4K/8K高清视频 等，对网络移动速率提升有硬性要求。（2）大规模机器通信（mMTC）:真正意义上实现万物互联，每平方公里可 接入100万的连接点，到2025年实现1000亿的联接，包括100亿人的联接 以及900亿物的联

6、接。此类联接如公用事业相关的水表、电表、路灯、井盖等， 每个连接点虽然只需要几 K流量，但是连接数量巨大，是城市大脑的运行基础。（3）高可靠低时延通信（uRLLC）:将更多的垂直行业联接到5G,实现全行 业数字信息化，例如车联网、智能制造、智能电网等，此类联接涉及到公共交 通安全、精准工业制造领域，对于时延的要求极为敏感，需要端到端通信时延 降低10倍到1ms。團2 . SG三*典®场呆A I; 5<i.j.1 JJS 一- -I怕I 巾 TM' Hhiii I；詳I JLitipp啊H>'hlen 厝lOQtips -MKibpjfVH盍厚；书阳冲诂，肌

7、占.眄粘fl罟讣4珥电1.1.2无法获取更多频率资源，5G的系统架构会有什么变化?流量爆发、空口资源不足，只要频率够用就能解决。但无线的频谱资源恰恰是 有限的，从全球频谱划分情况来看，优质的中低频段都已被2G、3G、4G划分完毕，5G只能从中高频段获取有限的频段资源。因此，架构需要这么调：(1 )基站数量至少是4G时期的2倍，光纤直连密度提升为了满足5G实现用户平均速率和峰值速率的10倍提升，需要为5G获取 800MHz1GHz 的空闲频谱资源。高频段的频谱资源丰富，但是覆盖距离效果 就远远低于中低频段，导致基站数量大幅提升，保守估算至少是4G的两倍，为了大量的补盲和室内覆盖，小微基站占比将会

8、从 4G的30%提升到45%以上。(2 )站址进一步集中，从3、4个站到几十个站，远端站光纤直连最远可达20km由于基站数量激增，站址成本越来越贵，5G基站的基带单元BBU将更多的采用集中部署方式，共用机房和电源资源，从 4G时期34个站的集中部署，到 5G时期2、30,甚至更多的集中布放。基建和运维的资本开支占比在5G时期预计下滑1020%，ICT投资占比提升1020%。同时，通过集中部署可以实现无线侧云化、空口资源按需分配，实现端到端网 络切片功能。（3）移动边缘计算需要BBU切分，新增CU-DU中传光纤连接为了满足高带宽、低时延的业务应用场景，例如车联网、智能家居、4K视频业务等，同时缩

9、短通信时延，需要将核心网部分功能下沉，BBU架构拆分为CU-DU。将移动接入网与互联网业务深度融合，并将云计算和云存储下沉到边缘数 据中心，加速内容分发和下载。5G时代传统的传输站点机房将逐渐被边缘数据中心取代。总体来说，5G应用需求驱动流量大爆发，需要系统能力提升；由于频谱资源 有限，必须通过系统架构调整，调整的新架构进一步将带动光纤光缆、光模块 等需求大爆发。1.2 5G全新前传网络架构C-RAN是什么?5G前传网络C-RAN :将基站的基带处理单元BBU进行拆分，分为CU和DU 两部分（见图3）。CU承载核心网的部分功能，实现移动边缘计算。DU负责实时功能。CU和DU堆叠布放，形成资源池

10、，提升资源利用率、降低能耗、 提升网络性能。（1）基站集中布放程度进一步提高，从原先一个机房接入3、4个基站，到接入几十个基站，远端的 RRU拉远可达20km 。（2）此外CU和DU的拆分，多出一段中传部分，需要布放光纤组成环网汇聚 或者直连。（见图4）图I乱 5G基站荀RBI槪祈券咸Ct和1）1-cu/wHir,实"劝QU讦鼻* CUtJ*非盖纤泊* ft壽*悔社峥霓刊业iHur - ,-B=111“CU,常現灯i挣-冃畴，启R淋*CU基宇样晋厘哎、*屋：lij熹畤走電-*诙+ 7 -臭妄塩4-ri.:（蚩"；：”"'OU匸鼻！展聒粽妇真并MAfia理

11、0、fi.ft晖覺#*星垮，+ dd愧*:之悴晝耳疋足料.町牛專武赛叶14*离，#*呻船试耆唱龄此枇餐扑;曲N!功邵朮耗弭ifi君#址靠小%5 4 当G谢传网绻舉构 VS 4G特it架构比较：4G无线接入网架构（使用暗光纤直连）1 km产业链变化II（T）.（T）- 年）一 匪蜀十RRUa光纤删i申卒胃汕沁 光模块仲I馮fUT 氓 '垂车提卅 1 OGlx卜一 iSGa t光瞬设番MP M去惰-I5G无线接入网架构（使用暗光纤盲连）M；: MI 峽; （j）ji）酬:CUDUCUCUDtCUn V_"I!II!CU2. 5G的C-RAN架构对于光纤光缆的需求测算市场开始逐步关

12、注5G的C-RAN架构，但对于光纤光缆的需求量化是缺失的, 此篇报告中我们根据几种不同架构进行量化。但实际的组网架构将会依据不同 城市建设、道路管网等情况有所不同，此次仅在理想状况下进行预测，作为参 考。2.1前传网络的几种组网方案（1）光纤直连方案：RRU和DU之间通过光纤直连，无需光传输设备，时延 最低，成本低；劣势是需要大量光纤资源和管道敷设资源。在光纤光缆充足区 域首选方案。（见图5）（2）无源彩光方案：将多路波长复用到一根光纤传输，可以节省光纤资源， 无源设备不需加电，维护简单。劣势是需要将灰光模块替换为昂贵的彩光模块， 对项目交付人员资质要求较高。在光纤资源匮乏区域备选方案之一。（

13、见图6）（3）WDM/OTN 方案：采用WDM/OTN 实现多个站点多路前传信号的复用 和透明传输，将成熟的传输回传方案应用于前传网络。劣势是波分传输设备成 本高，每个机房需配置一套局端 OTN， 于光纤资源不足区域。（见图7）每个站点配置一套客户端OTN。适用R32电WITj、Itiui 舌2.2前传网络的对光纤光缆需求量化分析考虑到前传网络光纤直连仍是目前主流和首选的方案, 步量化需求，针对集中部署和分布式部署的两种方案, 在6亿芯公里，至少是4G用量的3倍。重点针对光纤直连进一得出光纤光缆的需求约2.2.1 DU和CU集中部署，前传网络用光纤直连在光纤资源充足区域，DU和CU集中放置在中

14、心机房，RRU到中心机房通过 光纤和DU直连，见图8。图»：n>i>i集中邻署ffl1味匕X*5-I就翡举覘：国曩君塢注券耐究 和4G的对比见表2 :(1)首先5G的总基站数量保守估计是4G的两倍。(2)宏基站和小基站的比例将从 7:3变为4:6，原因是5G频段高，基站密度 大，需要大量的小基站进行补盲和室内覆盖。(3)宏基站的扇区增加。传统 4G的宏基站以3扇区的配置最为常见，即一个 基站带3个RRU，到5G时期扇区配置会增加，出现大量 6扇区甚至更多扇区 的配置。我们保守预估一个基站平均带 4.5个RRU。(4) 4G时期，RRU和BBU的平均拉远距离在1km2km。

15、至U 5G时期,RRU和DU之间的距离最远可达到20km 。（5）与4G相比，5G时期的集中部署比例更大，一个是建网成本逐年增加， 此外5G的无线云化以及移动边缘计算的系统需求，对于集中部署的要求更大。 集中部署的比例从50%提升到70% 。（6）前传接入的增加也对DU-CU间的传输带宽需求增加。由于4G时BBU 并没有拆分为DU和CU，这一部分是纯增量。IM冲.I軒JUI黄I齡耳I覺f呼tn-融13髓輿 留痔鑿 罰6囲:悴爛*舞娜I零喚蘇 I畫|*疋 I远晶._（她规腿：1鯉社I羸矗e厨麟险|：磁".就i 騙6' 70*h I.J"tkgi'Mj H &q

16、uot;石； m * lAjt!叮往; Jr憎1!llt書（£加4卡/222 DU和CU分开部署，前传网络用光纤直连在光纤资源不充足区域，DU和CU分开部署，DU和RRU就近部署，RRU到 DU机房通过光纤直连，这种部署方案前传光纤用量较少。 DU到CU之间通过 环网汇聚联接。参见图9。F匚眾足回传网匚刍UTO1 oriJU* - lil"卜决TL奧LtJ*ir.ii.liu *?'T.ISV总 1.0.W和4G的设备对比见表3:（1） 4G时期，RRU和BBU的就近部署平均距离在0.5km左右。到5G时期, 就近部署距离约为1km。（2）分开部署方案在5G时期的比例从50%下降到30%，仅在光纤资源不足 区域考虑分开部署。Ki鑫砂*近I塞憎華in I «科三楠|輛静 1亦4少、鬼対4 冋：哼康 审 :TO光j吏G lfcqt勺产i15近拓貞陀g ;小J5.54代理I J产；总体来说，前传网络架构 RRU和DU之间首选的连接方式还是光纤直连，但 从运营商角度，综合考虑到光纤复用、城市管网敷设条件、成本控制等情况以 后，我们初步测算由5G前传网络架构变化带来光纤的增量大约在 6亿芯公里, 约是4G的34倍。在过去的1