电大会计专科财务情况说明书

1、电大会计专科财务情况说明书财务分析说明书一、 企业概况上海大华塑具股份有限公司位于上海市胜 利路100号，它是国有股份有限责任公司， 属于 一般纳税人，共发行非流通股票550万股。该公 司主要的产品是：A型塑具、B型塑具和C型塑 具。法人代表：董事长李弘达。二、 比率分析（一）指标分析（1）偿债能力分析对企业的偿债能力进行分析，是从短期偿债 能力和长期偿债能力两个方面进行分析。1.短期偿债能力分析短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流 动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的 实力，财务人员必须十分重视短期债务的偿还能 力，以维护企业的良好信誉。我们在分析时，运 用了流动比率、速动比率和现金

2、比率指标。其计 算公式：流动比率=流动资产/流动负债4501283.46/1055139.13=4.2714153速动比率=速动资产/流动负债3065404.48/1055139.63=2.9112年的流动比率为3.02,13年的比率是4.27, 12年速动比率为2.43,13年比率是2.91,.这两个指标较之去年都有所提高。说明该公司的 短期偿债能力是增强了。按照西方企业的长期经 验，一般认为流动比率在1-2的范围比较适宜； 速动比率在0.51较为合适。相比较而言，上海 大华塑具股份有限公司的这两项比率都比较大， 说明该公司有过多的货币资金没能好好利用，可 能导致失去一些有利的投资和获利机会

3、。现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债1335654.48/1055139.63=1.27速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债 的资产称为现金资产。现金资产包括货币资金、 交易性金融资产等。他们与其他速动资产有区 别，其本身就是可以直接偿债的资产。现金比率 就是现金资产与流动负债的比值。 该比率反映的 是企业的即可变现能力，以来衡量企业的短期偿债能力更为稳健。2.长期偿债能力分析 分析长期偿债能力的目的在于预测企业有无 足够的能力偿还长期负债的本金和利息。 反映长 期偿债能力的主要财务指标有： 资产负债率。 计 算公式资产负债率=负债总额/资产总额1355139.63/82179

4、56.99*100%=16.49%上海大华塑具股份有限公司13年的资产负债率为16.49%，比去年降了很多，这说明该公 司的长期借款变少了。 这主要是由于该公司调整 了营运资本结构， 更多是利用了所有者权益带来 的资本。该公司的长期偿债能力比较强。 但没有 很好的利用财务杠杆的作用！（2）营运能力分析营运能力是指通过企业生产经营资金周转速 度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效 率，它表明企业管理人员经营管理、 运用资金的 能力。企业生产经营资金周转的速度越快， 表明 企业资金利用的效果越好、 效率越高， 企业管理 人员的经营能力越强。 在对上海大华塑具股份有限公司的营运能力分析时， 我主要

5、运用了应收账 款周转率、存货周转率、应付账款周转率等指标。 从以上指标的计算中可以看出应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平 均余额6174000/1293090=4.77应收账款周转期=365/应收账款周转率=76.45应收账款周转率反映了企业应收账款变现 速度的快慢的管理效率的高低。该比率高表明： 收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债 能力强， 可以减少收账费用和坏账损失， 从而相 对增加企业流动资产的投资收益。存货周转率是用一定是企业的销货成本与存 货平均占用额之比来计算， 可分别计算一定时期 存货周转率及天数。其计算公式存货周转期=365/存货周转率365*524095827.

6、7/2544529.25=205.97营运资本周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期=210.56上式中，存货数据取自于资产负债表，由期 初期末平均计算求得。 一般认为， 存货周转率反 映了企业的销售状况及存货资金占用状况。在正 常情况下，存货周转率越高， 相应的周转天数越 少，说明存货资金周转快， 相应的利润率也就越 高。存货周转快慢，不仅和生产有关，而且与采 购、销售有一定关系。所以，其综合反映了企业 管理水平。（3）获利能力分析 获利能力是指企业获取利润的能力。 利润是 企业内外有关各方都比较关心的中心问题。 他是 投资者获得投资收益、 债权人收取本金和利息的 来源，是经营者经

7、营业绩和管理效能的集中表 现， 也是职工集体福利设施不断完善的重要保 障。因此，企业盈利能力分析十分重要。在对上 海大华塑具股份有限公司的获利能力分析时， 我 采用的财务指标有营业利润率、成本费用利润 率、资产利润率、所有者权益报酬率和每股收益。 营业利润率是企业一定时期营业利润与销售收 入的比率。该指标越高， 表明企业市场竞争力越 强，发展潜力越大，从而获利能力越强。在实务 中，也可以用销售净利润、 销售毛利率等指标来 分析企业经营业务的获利水平。这些比例越大， 表明企业经营成果越好。计算公式销售净利润=净利润/营业收入1163899,.45/567000= 2.05成本费用率反映的是企业生

8、产经营过程中 发生的耗费与获得的收益之间关系的指标， 该比 率越高， 表明企业耗费所取得的收益越高。 这是 一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指 标。上海大华塑具股份有限公司12年的成本费 用利润率为19.17%，13年为31.92%这说明该公司的治理变好了， 公司的管理更有效果了， 成 本费用控制得到了明显的提高。资产利润率是企业利润总额与企业资产平 均占用额的比率。 他是反映企业资产综合利用效 果的指标，也是衡量企业利用权債总所取得盈利 的重要指标。资产利润率=利润总额/资产平均占用额1511465.93/8217956.99*100%=18.39%该比率越高，表明企业资产利用效率越好

9、， 整个企业盈利能力越强。企业从事经营活动的最终目的是实现所有 者财富最大化， 从静态角度来讲， 首先就是最大 限度地提高自有资金利润率。 因此， 该比率是企 业盈利能力比率的核心， 而且也是整个财务指标体系的核心，计算公式为：所有者权益报酬率=税后利润/所有者权益 平均总额1163899.45/6606729.61*100%=17.62%上海大华塑具股份有限公司13年的所有者 权益报酬率为17.62%，13年度该公司的经营业 绩非常可观。可能公司采取了某些策略， 如降低 价格、缩减费用、信用政策放宽或者市场乐观。 这要结合其他指标进行分析。（4）现金流量的结构分析 现金流量的结构分析就是在现

10、金流量表有关 数据的基础上， 进一步明确现金收入的构成、 现 金流出的构成及其余额是如何形成的。现金收入结构分析，经营活动的现金收入占 全部现金收入的比重0.83，投资活动的现金收入 占全部现金收入的比重0.02，筹资活动的现金收 入占全部现金收入的比重0.15。由此可见， 该公 司的主要现金流入为经营活动的现金流入。 筹资 活动的现金流入所占的比例也比较大。现金流出结构分析：经营活动的现金收入占 全部现金收入的比重0.70，投资活动的现金收入 占全部现金收入的比重0.18，筹资活动的现金收 入占全部现金收入的比重0.12，从以上三个数据 可知，该公司的主要现金流出为投资与筹资活 动。而经营活

11、动所占的的现金流出额比较小。结合利润表的分析可知，该公司的市场前景 比较好， 因此公司进行了大量的投资活动， 导致 现金流量的净增加额为负的。由此可见，该公司的主要现金流入为经营活 动的现金流入。 筹资活动的现金流入所占的比例 也比较大。将上海大华塑具股份有限公司09年度的现 金流出和现金流入量和流入流出比例分析相结 合，可以发现该公司的现金流入主要来自于经营 活动所得， 现金流出主要是用于投资活动。 鉴于 该公司的投资与筹资活动所涉及的额度都比较 大，可能是由于公司要扩展，公司要认真对待， 对投资进行足够的可行性分析与盈利及市场前 景分析。针对企业的现状，我认为企业应做好以下几个方面的工作：

12、（二）从流动比率上看应压缩应收账款，资金的运行主要来自于企业的销售经营收入 ，只有10快速回笼资金 ，才更能显示出该企业的经济效益 和生产资金的流转。应收账款的增加，严重阻碍 了企业的资金运行，妨碍了企业的生产发展，因 此要加强运用财务管理职能 ，强化企业的应收账 款账龄分析和防范措施 ，减少坏帐以达到企业利 润的最大化的目的。（三）还应抓好材料这块，降低材料的储备 占用费，加强生产核算职能，准确核算出生产批 量，以使材料物资合理分布在企业生产经营过程 中的各个环节上，减少材料资金的不合理占用， 降低材料物资的储存费，有效利用企业的资金。（四）还应对存货进行有效管理，减少存货 的积压，包括库存商品、在产品等方面，平时要 不断