中小企业信贷风险管理研究

1、1 / 69兴业银行青岛分行中小企业信贷风险治理研究第一章绪论1.1选题背景及研究意义1.1 .1选题背景经济的进展、就业的扩大、财政的增收、市场的繁荣等 方面中小企业一直发挥着关键作用,是我国国民经济增长的 要紧动力和地点财政增收的要紧源泉。 据国家统计局统计资 料显示,目前我国中小企业的数量约占全国企业总量的99%、我国GDP的60%税收的53%以及出口总额的60%匀是由中 小企业制造的,而由中小企业制造的城镇就业岗位达到75%,并吸纳了50%以上国有企业下岗人员,转移安置了70%以上 新增就业人员和农村劳动力1。进展中小企业信贷业务是商业银行调整经营结构、 分散 集中度风险和提高盈利能力

2、的内在需求,世界银行国际金融 公司中国项目开发中心的调查报告也讲明,我国中小企业融 资总量中要紧依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占 到了50%以上。但目前中小企业贷款仅占我国银行发放贷款 中的专门小部分,距离中小企业贷款的实际需求还有专门大空间。中国银监会的报告表明,占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款余额,占比88.1%的小型企业贷款余额2 / 69不足20%小企业融资成本最低的也接近10% ,远超过大企业的贷款 成本2。现时期,中小企业普遍存在着自身条件不足、信息 不对称、抗风险能力较弱、高违约率等问题,使得对中小企 业信贷风险治理较困难。同时,作为一种稀缺性的资源,资金

3、的持有者在融出资金时通常十分慎重,而且中小企业相对大 企业资金需求的规模小,资金零售业务比批发业务成本高,更重要的是商业银行在中小企业信贷治理方面缺乏一套行 之有效的风险治理方法,从而使得商业银行将精力集中在大 企业上，造成对中小企业“惜贷”的局面,阻碍了中小企业 的进展,这些都决定了中小企业融资困境。目前在经济社会中， 中小企业的进展催生了中小企业信 贷资金的强烈要求， 也呼吁着商业金融机构尽快出台一系列 行之有效的、科学合理的中小企业信贷风险治理方法和措 施，同时建立起一套完善合理的中小企业信贷风险治理体 系。自从2008年美国爆发第四次全球金融危机后，我国经 济学者和专家一致认为金融危机

4、的爆发离不开次贷危机的 阻碍，因此，当我国在二零零九年扩大信贷规模和范围后， 为幸免经济失控带来的严峻后果， 商业银行信贷风险治理问 题的研究在此显得极为重要，尤其是关于目前的社会主义市 场经济变革而言， 更是重中之重。 在十二五规划的开局之年， 中国经济进展方式的转变显得尤为重要。 目前，我国的商业 银行在内部治理结构和治理机制上仍然遵循固有的信贷风 险3 / 69治理方法，没有在中小企业信贷风险治理上取得大的突 破，也没有就相关问题进行改革创新， 使得我国商业银行在 中小企业信贷风险治理上举步维艰，固守成规，进展滞后。 因此，通过相关分析方法和原有理论成果研究来改善我商业 金融机构的中小企

5、业信贷风险治理体系对我国银行自身的 进展和中小企业的进展同样重要。 目前， 我国经济的进一步 进展离不开中小企业的进展壮大， 同时在今后专门长一段时 刻内，中小企业的进展在国民经济进展中都将占据特不重要 的地位，因此，支持中小企业健康稳定持续成长是当前我国 经济领域急需解决的问题和研究的重要课题。目前，兴业银行青岛分行成立了中小企业治理机构， 并 相继出台了专门针对中小企业贷款优惠措施， 为了加强自身 的风险防控， 不得不对中小企业慎重放款， 如要求提供足值 的抵押品或者担保方式。 中小企业的信贷总额随着业务的扩张在不断的增长， 无法忽视中小企业天生资本实力弱、 经营 治理不规范、 抵抗市场风

6、险和经营风险能力差等所产生的一 系列信贷风险。 进展中小企业信贷业务， 对银行而言既是提 升业绩、扩大利润率的大好机遇， 也是一场挑战。 归根结底， 成败在一足程度上取决于商业银行自身的信贷风险治理能 力，因此研究信贷风险十足重要。1.1.2研究意义中小企业的进展离不开资金的支持,但在商业银行普遍 “惜贷”的情形下,中小企业融资的特点决定了中小企业信 贷风险的必定存在,针4 / 69对目前存在的这些问题,找到合理有 效的防范和操纵中小企业信贷风险的措施,建立符合中小企 业信贷风险特点的治理方法势在必行。 借鉴国外先进的信贷 风险治理经验,并将其运用到中小企业风险治理当中去,是目前比较行之有效的

7、方法,而如何运用科学的风险治理方法 使中小企业进展的同时实现商业银行追求利润最大化的目 标,使双方达到 “双赢”的目的,就成为各商业银行研讨的重 点。国有商业银行原有的以大型企业为信贷主体的治理体制 和营销模式极大制约着中小企业的进展,而且越來越受到来 自方方面面的压力和挑战。面对激烈的竞争和进展阻力,我 国国有及股份制商业银行致力对中小企业信贷市场的开发 是符合前景需求的,但大多数中小企业存在经营治理水平低 财务信息可信度差等普遍特点,信贷成本和风险大大高于大 企业,我国商业银行在中小企业信贷风险治理方面既没有成 熟的经验,也没有相应的制度和技术支持,如何进展中小企 业信贷业务对商业银行而言

8、仍然是一个巨大的挑战。因此,要拓展中小企业的信贷市场,就必须提高风险治理水平,引 进先进的治理模式和技术,以关心其更好地规避中小企业的 信贷风险,为中小企业进展提供便利的资金支持,从而促进 中小企业在我国经济体系中发挥更大的功效。综上所述,在 当前及今后的较长一段时期,对商业银行中小企业信贷风险 治理的研究具有相当重要的现实意义。目前，兴业银行青岛分行成立了中小企业治理机构， 并 相继出台了5 / 69专门针对中小企业贷款优惠措施， 为了加强自身 的风险防控， 不得不对中小企业慎重放款， 如要求提供足值 的抵押品或者担保方式。 中小企业的信贷总额随着业务的扩 张在不断的增长， 无法忽视中小企业

9、天生资本实力弱、 经营 治理不规范、 抵抗市场风险和经营风险能力差等所产生的一 系列信贷风险。 进展中小企业信贷业务， 对银行而言既是提升业绩、扩大利润率的大好机遇， 也是一场挑战。 归根结底，成败在一足程度上取决于商业银行自身的信贷风险治理能 力，因此研究信贷风险十足重要。1.2国内外研究现状1.2.1国内研究现状国内研究尽管起步晚，然而进展迅速。张茂荣、韩健(2008)从制度经济学、政治经济学、信 息经济学的角度,分析了商业银行信贷风险存在的必定性 并与现代资产组合理论结合,分析了完善信贷治理的可行性3。刘胜军、王棍(2008)提出了商业银行自身经营性缘故、 缺乏有效的风险预警机制、信贷信

10、息的不对称性等是目前 商业银行信贷风险产生的缘故,应建立完善的经营决策激 励约束机制和有效的风险预警治理4。黎代福(2006)则运用不确定经济学,认为风险治理即 要防范风6 / 69险,又要发觉隐含的机会,建立全面风险治理框架 是我国商业银行风险治理进展旳方向,商业银行风险治理 流程的任何一环节都不能缺少,它们是互相阻碍的5。王锋(2006)、李英(2008)林明光(2008)、徐宁(2008)结合我国商业银行信贷风险治理现状,认为商业银行信贷 风险治理,必须加强内控环境建设、 建立信贷风险转化和补 偿机制以及完善内审制度,构建完善的信贷治理组织框架 体系。这些研究对探讨中小企业信贷风险治理问

11、题提供了 专门好的参考6。林毅夫、李永军依照经济周期理论,推论我国中小企业 信贷风险高可能与紧缩的宏观经济相关。张杰从信用角度 分析民营企业的信贷风险从全然上讲是一种信用风险。中国人民银行研究局陈翔(2005)在考察我国商业银行 中小企业信贷机制的实际情况后,研究认为银行应建立以 动产担保制度为核心的中小企业抵押融资机制。贾生华、史燈筠(2003)通过实证调查,证明阻碍中小企 业的信贷风险的因素可归纳为企业、银行和环境三大方面 十二个关键因素,就商业银行可控因素而言,应从内部操 纵、组织结构创新、信贷文化创新和贷款流程创新四方面 入手化解中小企业信贷风险7。曾宜、申义(2007)认为需要建立中

12、小企业信用评估系 统,从外部环境、 企业治理水平、 经营者经验与素养信用等 方面评估企业的非财务因素,并以主成份分析法评估企业财务因素,以logistic回归模型为基础建立评估模型,关 心银行准确评估中小企业信用风险8。周民志(2007)认为商业银行中小企业信贷工作必须从 内部加强机制建设,完善业务运作流程,建立客户选择机制 和信贷风险治理、评价、预警机制。赵惠敏(2007)认为需要建立高效合理的中小企业信贷 风险治理体系9。王雅各(2009)通过实际案例,对中小企业信贷风险治 理的流程进行了详细的分析,认为商业银行只有做到中小 企业信息公开化,建全相关评估机制,才能完善业务组织结 构,建立先

13、进的信贷治理流程,同时树立良好的企业文化形 象。吴伟文(2006)指出,银行在操纵中小企业贷款的基础 上,要创新贷款方式和担保的种类,实现信贷业务的规模经 营,促进银行和中小企业的良性进展。王磊(2007)对当前我国商业银行信贷风险治理中存 在的要紧问题，提出从商业银行应当通过培育信贷文化、健全风险等级评定制度、规范损失预测与定价治理、加强 风险监测与监督和完善内操纵度建设等五个方面来进行信8 / 698 / 69近年来，余迪（2012）认为新形势下商业银行关于信 贷风险治理的范围和领域必须拓宽，将银行价值制造和价 值增值的重要活动和关键业务环节等纳入到信贷风险治理 中来，加强对银行信贷业务经

14、营中各种内外部变量的侦查 和监督，查找银行信贷业务的安全性、效益型和流淌性的 均衡点，从而确保银行信贷业务乃至整体业务保持一个健 康持续的进展11。王瑶（2012）提出了商业银行信货风险具有极大的危 害性,可能阻碍整个经济市场的正常的运行,因此有必要采 取有效的措施对其进行治理与防范;但又具有普遍性、 不确 定以及偶然性等特征,有必要对原有的防范系统进行完善,同时采取一定的针对性措施12。时朝霞（2012）对中小企业信贷风险治理提出了较为 客观的建议：建立和完善中小企业的信用风险评估体系;创建中小企业信贷风险治理模式;以风险定价为前提， 有效 弥补贷款风险；加强贷款风险分类和到逾期治理，建立信

15、 贷退出机制13。由于中国仍是以银行为主的间接融资的金融结构,银行贷风险治理10信用风险是银行业的要紧风险,商业银行中小企业信贷风险 治理理论的产生,是银行业务的进展和人们对信贷风险认识 不断加深的结果。近年来,我国的相关学者和经济学家利用 原有的信贷风险治理理论基础,通过分析研究商业银行中小 企业信贷风险治理的现状和所存在的问题,对我国中小企业 信贷风险治理的理论进行了进一步的补充和完善,但大部分 是着重于宏观方面和理论介绍。 在中小企业信贷风险治理方 面,目前多是从风险补偿、产品收益以及银行运行机制角度 分析,但都不深入也缺乏实例研究。这是因为目前我国绝大 多数银行还缺乏系统化的全面风险治

16、理模式,从理论和实践 两方面对银行信贷治理的研究更是较少。1.2.2国外研究现状国外研究较早， 理论已相对成熟。Hodgman (1961 )和Martinell( 1997)认为中小企业由于信贷历史较短,使得其 历史信用不足,因此,商业银行应该对中小企业进行信贷约 束冋15。Thomas丄.C (2000)认为银行各级分支机构的信贷 治理人员均应向其所在分支机构的上一级甚至上两级的信 贷主管直接负责,这是为了确保信贷风险治理部门的独立性10 / 69整个信贷治理队伍也应从总行到分行自上而下自成一体。 美国经济学家,2001年诺贝尔经济学奖获得者约瑟夫?斯蒂格 利茨(Josephe.Stigl

17、itz)在对金融市场进行分析时,运用了信息不对称原理,认为金融风险由信贷市场的信息不对称 所产生。国外银行信贷风险治理的研究要紧集中在资产业务风 险治理方面,通过分析企业的资产治理等各方面的内容,使 得银行的风险降到最低;银行在为企业发放贷款时,一般都 要对企业的各种财务指标进行详细的分析,并在分析的基础 上进行预测;另外,国外学者还在理论分析的基础上,建立了 一系列的模型,这些模型为国内学者的研究提供了一定的借 鉴意义。1.3研究方法及内容1.3.1研究方法 本课题采纳多学科、 多领域交叉的理论与方法， 将理论研究 与实际应用相结合，通过对银行业现状进行深入的调研和分析， 探讨符合事实上际进展情况的中小企业信贷风险治理方法(1)文献研究法。依照研究的目的,对近年来我国出台的有关 企业信贷治理的制度方法及政策法规进行梳理分析,并对目前国11 / 69内外的研究情况进行总结。(2)个案研究法。本文以兴业青岛分行为例,对其信贷风险治 理的现状、存在的问题，中小企业的信贷需求、特征等进行了深 入的分析,进而分析引起问题的缘故,提出解决思路。(3)定量研究法