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文档简介

1、实用标准文案1-5 章补充练习 + 第三章1 、资产（亿元）负债（亿元）利率敏感型资产5500利率敏感型负债3500浮动利率贷款浮动利率存款证券固定利率资产4500固定利率负债6500准备金储蓄存款长期贷款股权资本长期证券（ 1）假定原来利率敏感型资产和固定利率资产的年利率都为6% ，利率敏感性负债和固定利率负债的年利率都为4% 。如果现在敏感型资产和负债的利率都上升了2% ，那么对该银行的收益有何影响？（ 2）商业银行应该如何选择缺口管理战略管理利率风险？2、计算题 *1）无风险利率为每年0.06 ，市场投资组合（即风险资产的最优组合）的预期收益率为每年 0.15 。问：1 ）投资者获得每年

2、 0.10 预期收益率的有效方式是什么？（即按怎样的比重投资。 ）2 ）若市场投资组合 (风险资产的最优组合 )收益率的标准差为 0.20 ，则 (1) 中获得每年 0.10 收益率的标准差为多少？3、假定“纯预期假说”是正确的利率期限结构理论，计算1-5 年期期限结构中的利率，并根据今后5 年内下列 1 年期利率画出收益率曲线。1）5% ，7%，7% ，7%，7%2）5% ，4%，4% ，4%，4%如果人们对于短期债券的偏好大于长期债券，收益率曲线将怎样变化？精彩文档实用标准文案4、 如果你在报纸上看到现在1 年期、2 年期和 3 年期国债的收益率分别为6 、7和 6.5 。根据利率期限结构

3、的预期理论，市场认为1 年后 1 年期国债的收益率是多少？ 2 年后又是多少？5、为什么债券的收益率曲线通常是向上倾斜的？如果上倾的收益曲线突然变陡，你将如何修正对未来利率的预期？6、根据流动性升水理论，如果现在市场上1 年期的债券利率是5% ，预期 1 年后 1 年期的债券利率是4.5% ，投资者对较长期限债券要求的流动性升水为0.08% ，那么现在市场上2 年期债券利率是多少？7 什么是利率的风险结构？为什么BBB 级公司债券与联邦政府债券之间的利率差幅在大萧条时期非常显著？为什么美国历史上地方政府市政债券的利率低于联邦债券？8、古典的实际利率理论是怎样论述利率的决定的？流动性偏好的利率决定理论的内容；可贷资金利率决定理论的内容；货币供应量增加， 一定会引起利率下降吗？为什么？9、什么是利率的期限结构？是否一笔借贷的期限越长就一定利率越高？你如何解释偶尔会出现市场上一年期债券的年利率高于5 年期债券？1 、现有两种资产的收益率概率分布（如下表）：精彩文档实用标准文案资产 X资产 Y概率收益率概率收益率0.35%0.2-7%0.43%0.60%0.3-3%0.28%请回答：（ 1）计算资产 X、资产 Y 的预期收益率和风险度（

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