全面开放后中国银行业的策略与对策

1、1 / 23全面开放后中国银行业的策略和对策2007-01-09 10:33随着 2006 年 12 月 11 日我国银行业 WTOt 渡期的结束，我国从 地域、业务种类、 客户对象等各个方面对外资银行全面开放：取消外 资银行在中国境内经营人民币业务的地域和客户对象限制， 在承诺和 审慎监管的框架下， 对外资银行实行国民待遇； 外资法人银行可经营 全面外汇和人民币业务， 外资银行分行在现有业务范围的基础上， 可 以吸收中国境内公民每笔不少于 1 00 万元人民币的定期存款等。 为了 有效应对全面开放后中国银行业面临的各项挑战， 笔者试图对未来几 年我国商业银行战略进行粗浅探讨，以抛砖引玉。一、

2、加入 WTC 后中国银行业开放发展综述自 2001 年加入 WTC 以来，我国银行业认真履行当初承诺，遵循 审2 / 23慎原则，有计划、有步骤、分层次、分阶段地对外开放。五年来外 资银行在华发展迅速，并由此激发了中资银行的改革发展。在机构设置上 ，已从只允许外资银行设立代表处发展到设立营业 性分支机构。截至 2006 年9月末，我国外资银行营业性机构已达283 家。在中国注册的外商独资和中外合资法人银行业机构 14 家，下设 17 家分支行及附属机构； 22 个国家和地区的 73 家外国银行在 中国 24个城市设立了 191 家分行和 61 家支行；41 个国家和地区的 1 83 家外国银行

3、在中国 24 个城市设立 242 家代表处。在地域上 ，放宽了对外资银行的地域限制， 由最初只开放沿海城 市逐步向内地推进，允许其在中国境内所有中心城市设立分支机构。 目前，上海、北京、深圳、广州等经济金融发达地区是我国外资银行 最为集中的地区， 尤其是上海。 截至 2006 年 9 月底, 上海的外资银行 资产总额为582.84 亿美元, 占在华外资银行资产总额的 55.46%,占上 海市银行业金融机构资产总额的 1 3.4 1 %,占比比年初提高 0.6%；各项 贷款余额占上海市银行业金融机构各项贷款余额的 12.97%, 占比比年 初提高 1.08%；客户存款余额占上海银行业金融机构本外

4、币存款的5.03%,占比比年初提高 0.31%。在业务发展上 ，外资银行经营业务范围已从最初只允许办理外币 业务扩大到试点经营人民币业务， 并放宽了对外资银行人民币同业拆 借限制和人民币业务规模限制。截至 2006 年 9 月底，在华外资银行 可经营 12项基本业务，经营的品种超过 100 种， 111 家外资银行机 构获准经营人民币业务，外资银行的人民币业务发展迅速， 2001 年 底以来增长 4.6 倍，3 / 23年均增幅高达 92%。全部外资银行本外币资产总 额达到 1051 亿美元，占中国银行业金融机构总资产的 1.9%。尽管从 总量上看,外资银行的总资产在我国银行业中所占的比重还很

5、小 , 但 是增速显著。 2002 年至 2005年, 外资银行总资产增长了 120.5%,同期 四大国有商业银行的总资产仅增长了 47.8%；在贷款上 , 外资银行增 长了 144.3%,四大国有商业银行仅增长了 27.8%不良资产率 0.99%； 截至 2006 年 9 月底，我国全部金融机构本外币存款、贷款分别增长 14.07%和 13.51%，其中，四大国有商业银行分别增长 11.58%和 10.8 3%，而外资银行增幅分别为 19.45%和20.28%。外资银行在存款、贷 款的增长速度上继续高于全行业和四大国有商业银行。放宽了境外金融机构入股中资银行的标准， 单个境外金融机构向 中资

6、金融机构投资入股的比例由 15%提高到 20%，多个境外金融机构 向中资金融机构投资入股的比例由 20%提高到 25%。外资银行已经成为中国外汇市场上最积极和最活跃的参与者。 在 会员数量上 ,外资银行更是占有绝对的优势，截至 2006 年 10 月末, 中国外汇交易中心共有会员 260 家, 其中外资银行 148 家, 占总会员数 的 57%。我国外汇市场上实行做市商制度后 , 外资银行也是这一制度 的积极参与者。截至 2006 年 10 月末,银行间外币买卖市场的 12 家做 市商中，中资银行仅有中国工商银行、 中国银行和中信银行三家 , 其 余均为外资银行 （见表 1）。外资银行也是我国

7、外汇市场上最活跃的交易者。在银行间外币买卖市场上，今年上半年的成交量排名中位居 前3 位的皆为外资银行。4 / 23表 1外资银行参与中国外汇市场的情况总会员数外资银行会员数银行间即期外汇市场260148银行间远期外汇市场7456银行间掉期外汇市场6146银行间外币买卖市场4317银行间外汇买卖市场做市商129结售汇市场做市商157加入世贸组织五年来，中国银行业改革体制和机制，改善公司治理，控制和降低风险，积极实施经营战略转型，资产质量明显改善，不良贷款率降至1位数，实现了由量变到质变的突破。截至2006 年9 月末，资本充足率达标的中资商业银行由 2003 年的 8 家上升到 66 家，达标

8、银行的资产占商业银行总资产的比重从 2003 年初的 0.6%上 升到74% 一批中资银行顺利实施股份制改造并成功上市，现代公司 治理架构初步形成，中国工商银行、中国银行、中国建设银行已进入 国际十大银行之列。二、全面开放后中外银行竞争力对比（一）中资银行的劣势尽管即将过去的 2006 年，随着中国银行、 工商银行的境内外成 功上市， 以及市场交易的高估值， 印证了笔者关于中资银行投资价值 分析的一系列文章（参见笔者刊发于中国价值网的、 等文章），5 / 23但是，我们不得不正视在与外资银行特别是国际化金融集 团的竞争中，中资银行所显露的明显劣势：创新能力差、业务拓展能 力差、定价能力差、盈利

9、能力差，深究其根源仍旧是中资银行缺乏相 应的激励机制、管理机制、风险控制机制和经营机制。体制上的劣势 。外资银行是市场化运作，业务操作几乎很少有 来自非市场方面的强烈干扰， 完全以利润为其经营目标， 不承担政策 性信贷业务，有充分的经营自主权；中国国有商业银行在贷款规模、 投向、结构以及时限控制等方面都受到较为严格的限制或存在阻力， 从而使其竞争能力大受影响。 例如，外资银行可以根据国际市场情况 灵活地制定存贷款利率和各种手续费率，报所在地人民银行备案即 可；而中资银行的存款利率基本固定， 仅对贷款利率有有限的浮动权， 从而使中资银行在外汇存贷款的竞争上处于劣势； 再比如外资银行可 以根据企业盈利能力、 还款能力等决定可否予以贷款； 而中资银行在 发放