中国风险投资行业场前景分析及发展战略研究报告

1、中国风险投资行业市场前景分析及发展战略研究报告2016-2021年编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司【报告目录】第1章：风险投资行业相关背景分析131.1风险投资行业相关概念辨析131.1.1报告对风险投资仃业的疋义131.1.2风险投资的主要投资方式131.1.3报告其他相关概念的说明131.2风险投资行业发展机遇与挑战141.2.1风险投资行业发展机遇分析141.2.2风险投资行业发展挑战分析161.3风险投资主体竞争及投资倾向分析181.3.1风险投资主体竞争情况分析18（1）不同性质风险投资机构竞争分析18（2）不同行业风险投资机构竞争分析191.3.2风险投资合伙人投资倾向分析23

2、（1）般合伙人（GP倾向分析24（2）有限合伙人（LP）倾向分析271.4高科技产业风险投资模式311.4.1美国高科技产业风险投资模式311.4.2欧洲高科技产业风险投资模式311.4.3日韩咼科技产业风险投资模式321.4.4国内高科技产业风险投资模式33第2章：全球重点国家及地区风险投资趋势分析342.1全球风险投资行业发展分析342.1.1全球风险投资行业发展规模342.1.2全球风险投资行业发展趋势342.1.3硅谷风险投资最新动向分析342.2北美风险投资行业发展分析352.2.1北美风险投资行业发展简况35（1）北美风险投资规模分析36（2）北美风险资本募集规模36222美国风险

3、投资行业发展分析36（1）美国风险投资发展规模361 ）美国风险投资规模分析362 ）美国风险资本募集规模373 ）美国风险投资退出规模38（2）美国风险投资发展特征391 ）所投资行业的分布状况392 ）风险投资所处阶段分布403 ）风险投资企业IPO分析40（3）美国风险投资行业发展展望 42（4）美国风险投资行业经验借鉴 422.2.3加拿大风险投资行业发展分析 43（1）加拿大风险投资发展规模43（2）加拿大风险投资发展特征432.3欧洲风险投资行业发展分析442.3.1欧洲风险投资行业发展规模44(1) 欧洲风险资本募集规模44(2) 欧洲风险资本投资状况44(3) 欧洲风险资本退出

4、状况442.3.2欧洲重点地区风险投资发展分析 44(1) 欧洲风险投资地区对比分析 45(2) 欧洲重点地区风险投资状况 451 )英国风险投资行业分析452 )法国风险投资行业分析463 )德国风险投资行业分析462.4亚太地区风险投资行业发展分析 472.4.1以色列风险投资发展分析472.4.2印度风险投资发展分析482.4.3澳大利亚风险投资发展分析492.4.4日本风险投资发展分析50第3章：中国风险投资行业区域投资环境分析 513.1不同区域经济发展环境对比分析 513.1.1不同区域经济发展水平分析 513.1.2不同区域经济发展策略分析513.1.3不同区域基础设施市场完善程

5、度 533.1.4不同区域物价水平与经济稳定状况 543.2不同区域政策环境对比分析 553.2.1不同区域产业发展政策分析 553.2.2不同区域税收优惠政策分析563.2.3不同区域外汇管理政策分析573.2.4不同区域投资政策分析573.3不同区域商业环境对比分析 583.3.1不同区域政府服务水平分析583.3.2不同区域中介机构服务水平583.3.3不同区域风险投资人才储备583.3.4不同区域信息及信用服务体系593.4不同区域金融环境对比分析 593.4.1不同区域风险投资融 资环境分析593.4.2不同区域金融部门支持力度分析613.4.3不同区域金融中介机构发展分析613.4

6、.4不同区域金融监管环境分析623.4.5不同区域风险资本退出环境分析63第4章：国内风险投资行业运行状况分析644.1 风险投资行业发展规模分析644.1.1 风险投资机构数量规模分析644.1.2 专业投资经理人数规模分析654.1.3 风险投资机构募资规模分析65（1）按照资金类型划分67（2）按照基金币种划分67（3）按照募资地区划分694.1.4风险投资机构投资规模分析704.1.5风险投资管理资本规模分析724.1.6风险投资退出项目规模分析734.2风险投资业务分布特征分析764.2.1风险投资方式分布统计764.2.2风险投资阶段统计分析774.2.3风险投资轮次统计分析784

7、.2.4风险投资企业区域分布分析794.2.5风险投资管理资本地区分布794.2.6风险投资机构持股比例分析804.2.7被投资企业所处行业分布81（1）VC投资企业行业分布情况81（2）PE投资企业行业分布情况834.2.8被投资企业地区分布分析85（1）VC投资企业地区分布情况85（2）PE投资企业地区分布情况864.3风险投资机构主体特征分析88431本土机构注册资本规模分析884.3.2风险投资机构类型分布分析894.3.3风险投资机构组织模式分布904.3.4风险投资机构管理模式分布904.3.5风险投资机构经营年限分布914.4风险投资行业经营运作分析924.4.1风险投资行业资金

8、来源结构924.4.2风险投资机构投资绩效分析94（1）IPO退出回报分析94（2）并购退出回报分析974.4.3风险投资行业运作成本分析984.4.4风险投资行业运作模式分析984.5中外风险投资机构对比分析994.5.1中外风险投资机构风险资本总量对比,994.5.2中外风险投资机构投资总量对比分析1004.5.3中外风险投资机构投资强度差异对比1004.5.4中外风险投资机构募资规模对比分析1014.5.5中外风险投资机构风险资本来源对比1034.6重点风险投资项目统计分析1044612011年十大风险投资项目分析104（1） 创业投资市场十大风险投资项目104（2） 私募股权市场十大风

9、险投资项目1054.6.22012年十大风险投资项目分析106（1） 创业投资市场十大风险投资项目106（2） 私募股权市场十大风险投资项目107第5章：风险投资行业退出渠道分析1095.1 风险投资行业IPO退出渠道分析1095.1.1 风险投资企业IPO退出规模分析1095.1.2 风险投资企业IPO退出的操作方式1105.1.3 具有风投背景IPO企业的行业分布1105.1.4 具有风投背景IPO企业的市场分布1115.1.5 风险投资企业IPO退出效益分析1115.2风险投资行业并购退出渠道分析114,5.2.1 风险投资企业并购退出规模分析1145.2.2 风险投资企业并购退出的操作

10、方式1155.2.3 风险投资企业并购退出风险分析1165.2.4 风险投资企业并购退出效益分析1165.3风险投资行业转售退出渠道分析1175.3.1 风险投资企业转售退出规模分析1175.3.2 风险投资企业转售退出的操作方式1185.3.3 风险投资企业转售退出风险分析1185.3.4 风险投资企业转售退出效益分析1185.4 风险投资行业回购退出渠道分析1195.4.1 风险投资企业回购退出规模分析1195.4.2 风险投资企业回购退出的操作方式1195.4.3 风险投资企业回购退出风险分析1195.4.4 风险投资企业回购退出效益分析1195.5风险投资行业清算退出渠道分析1205.

11、5.1 风险投资企业清算退出规模分析1205.5.2 风险投资企业清算退出的操作方式1205.5.3 风险投资企业清算退出风险分析1205.5.4 风险投资企业清算退出效益分析1215.6风险投资行业最优退出方式选择1215.6.1 风险投资行业退出方式对比121（1） 风险投资行业退出效益对比121（2） 风险资本股权转让退出结构1215.6.2 国外风险投资行业退出经验122（1）美国市场中心型退出模式122（2）德国银行中心型退出模式123（3） 以色列政府中心型退出模式1245.6.3 风险投资行业退出方式选择建议125第6章：中国风险投资经典案例分析1276.1 风险投资成功案例分析

12、一一商业模式1276.1.1 活跃传媒风险投资案例分析127（1）企业发展特色分析127（2）传媒行业背景分析128（3）企业经营模式分析129（4）风险投资过程分析130（5）案例成功因素评价1316.1.2泰格医药风险投资案例分析131（1）企业基本信息简介131（2）医药行业背景分析132（3）企业发展优势分析132（4）风险投资过程分析133（5）案例成功因素评价1331346.1.3 瑞思学科英语风险投资案例分析（1）企业基本信息简介134（2）企业商业模式分析135（3）迪拜基金投资过程135（4）案例成功因素分析1366.1.4 蜘蛛网风险投资案例分析136（1）企业基本信息简介

13、136（2）企业商业模式分析136（3）企业核心竞争力分析137（4）合心资本投资过程138（5）案例成功因素分析1386.1.5 橄榄网风险投资案例分析138（1）企业基本信息简介138（2）企业商业模式分析139（3）风险投资过程分析140（4）案例成功因素分析1406.2风险投资成功案例分析一一蓝海开拓140141621亿动广告传媒风险投资案例分析（1）传媒行业背景分析141（2）企业基本信息简介142（3）风险投资过程分析142（4）案例成功因素分析1436.2.2 校园梦网风险投资案例分析143（1）企业基本信息简介143（2）企业商业模式分析144（3）红杉资本投资过程145（4）

14、案例成功因素分析1456.2.3 汇众教育风险投资案例分析146（1）企业基本信息简介146（2）动漫产业背景分析146（3）凯鹏华盈投资过程147（4）案例成功因素分析1486.2.4 土豆网风险投资案例分析148（1）企业基本信息简介148（2）企业发展动因分析148（3）风险投资过程分析149（4）案例成功因素分析1496.3风险投资成功案例分析一一差异战略150631两岸咖啡风险投资案例分析150（1）企业基本信息简介150（2）企业差异化发展优势150（3）高盛集团投资过程151（4）案例成功因素分析1516.3.2 大自然地板风险投资案例分析152（1）企业基本信息简介152（2）

15、企业差异化发展优势152（3）风险投资过程分析153（4）案例成功因素分析1536.3.3 东方剑桥风险投资案例分析153（1）企业基本信息简介153（2）企业差异化发展优势154（3）启明创投投资过程154（4）案例成功因素分析1556.3.4 麦考林风险投资案例分析155（1）企业基本信息简介155（2）企业差异化发展优势156（3）红杉资本投资过程156（4）案例成功因素分析1576.3.5 “ 7天”酒店风险投资案例分析158（1）企业基本信息简介158(2) 企业差异化发展优势158(3) 风险投资过程分析160(4) 案例成功因素分析1616.4 风险投资成功案例分析核心能力6.4

16、.1 彩虹精化风险投资案例分析162(1) 企业基本信息简介162(2) 行业发展前景分析162(3) 企业核心能力分析163(4) 风险投资过程分析164(5) 案例成功因素分析1656.4.2 精艺股份风险投资案例分析165(1) 投融双方合作缘由165(2) 融 资企业基本信息165(3) 投资方的决策依据165(4) 风险投资过程分析166(5) 案例成功因素分析1676.4.3 玉柴工程机械风险投资案例分析(1) 项目合作双方信息167(2) 风险投资对项目的评估168(3) 项目合作综合效益169(4) 风险投资过程分析169161167(5)案例成功因素分析170644蓝海酒店风

17、险投资案例分析170(1)企业基本信息简介170(2)行业发展前景分析170(3)企业核心能力分析170(4)风险投资过程分析171(5)案例成功因素分析1716.5风险投资失败案例分析1726.5.1亿唐公司投资失败因素分析1726.5.2尚阳科技投资失败因素分析1736.5.3亚洲互动传媒失败因素分析1746.5.4ITAT投资失败因素分析1756.5.5PPG投资失败因素分析177第7章：风险投资行业细分产业领域分析1797.1 软件行业风险投资状况分析1797.1.1 软件行业发展规模及前景分析1797.1.2 软件行业风险投资规模分析1807.1.3 软件行业主要风险投资案例1817

18、.1.4 软件行业境内上市公司分析1817.1.5 软件各子行业基本发展情况1827.1.6 软件行业风险投资趋势分析1827.2现代农业风险投资状况分析1847.2.1现代农业发展规模及前景分析184722现代农业风险投资规模分析1857.2.3现代农业主要风险投资案例1867.2.4现代农业境内上市公司分析187(1)新上市农业企业统计分析 187(2)境内上市企业经营业绩分析1877.2.5现代农业风险投资趋势分析1887.3医药行业风险投资状况分析1897.3.1医药行业发展规模及前景分析1897.3.2医药行业风险投资规模分析1907.3.3医药行业主要风险投资案例1917.3.4医

19、药行业境内上市公司分析192(1)新上市医药企业统计分析192(2)境内上市企业经营业绩分析1937.3.5医药各子行业盈利增长对比1967.3.6医药行业风险投资趋势分析1987.4传媒行业风险投资状况分析1997.4.1传媒行业发展规模及前景分析1997.4.2传媒行业风险投资规模分析2027.4.3传媒行业主要风险投资案例2037.4.4传媒行业境内上市公司分析203(1) 新上市传媒企业统计分析203(2) 境内上市企业经营业绩分析 204745传媒行业风险投资趋势分析2057.5电信及增值行业风险投资状况分析2067.5.1 电信及增值行业发展规模及前景分析2067.5.2 电信及增

20、值行业风险投资规模分析2077.5.3 电信及增值行业主要风险投资案例2077.5.4 电信及增值行业境内上市公司分析209（1） 新上市电信及增值企业统计分析209（2） 境内上市企业经营业绩分析2107.5.5 电信及增值行业风险投资趋势分析 2147.6 新能源行业风险投资状况分析2157.6.1 新能源行业发展规模及前景分析 2157.6.2 新能源行业风险投资规模分析2177.6.3 新能源行业主要风险投资案例2187.6.4 新能源行业境内上市公司分析2197.6.5 新能源行业风险投资趋势分析2197.7 互联网行业风险投资状况分析 2207.7.1 互联网行业发展规模及前景分析

21、2207.7.2 互联网行业风险投资规模分析2227.7.3 互联网行业主要风险投资案例2257.7.4 互联网行业境内上市公司分析229（1） 新上市互联网企业统计分析229（2） 境内上市企业经营业绩分析2307.7.5互联网各子行业基本发展情况 2307.7.6互联网行业风险投资趋势分析 234第8章：中国内地热点地区风险投资发展分析2368.1国内区域产业创新能力分析2368.1.1国内区域创新能力排名分析2368.1.2国内区域创新能力发展格局2378.2环渤海地区风险投资状况分析2378.2.1环渤海地区风险投资发展概况2378.2.2环渤海重点城市风险投资分析238（1）北京市风

22、险投资行业发展分析2381 ）北京市风险投资发展现状2382 ）北京市重点地区-中关村风险投资分析239（2）天津市风险投资行业发展分析 2401 ）天津市风险投资发展现状2402 ）天津市重点地区-滨海新区风险投资分析2418.3长三角地区风险投资状况分析 2418.3.1长三角地区风险投资发展概况2418.3.2长三角重点省市风险投资分析241（1）上海市风险投资行业发展分析242（2）江苏省风险投资行业发展分析243（3）浙江省风险投资行业发展分析2448.4珠三角地区风险投资状况分析 244841珠三角地区风险投资发展概况 244842珠三角重点省市风险投资分析245（1）广东省风险投

23、资行业发展分析 245（2）深圳市风险投资行业发展分析 2468.5 中部地区风险投资状况分析 2478.5.1 中部地区风险投资发展概况2478.5.2 中部地区风险投资环境与政策 2488.6 西部地区风险投资状况分析2488.6.1 西部地区风险投资发展概况2488.6.2 西部重点省市风险投资分析249（1）四川省风险投资行业发展分析 249（2）重庆市风险投资行业发展分析 250第9章：中国境内风险投资企业经营状况分析2529.1 风险投资企业总体经营状况分析 2529.2 海外著名风险投资企业经营状况分析2529.2.1 凯雷投资集团252（1）企业业务范围分析253（2）企业资金

24、来源分析253（3）企业在华项目分析254（4）企业投资经验分析2559.2.2 摩根士丹利256（1）企业业务范围分析256(2) 企业资金来源分析256(3) 企业在华项目分析256(4) 企业投资经验分析2579.2.3 高盛亚洲257(1) 企业业务范围分析257(2) 企业资金来源分析257(3) 企业在华项目分析258(4) 企业投资经验分析2589.2.4 今日资本集团258(1) 企业业务范围分析258(2) 企业资金来源分析258(3) 企业在华项目分析259(4) 企业投资经验分析2599.2.5 美国华平投资集团259(1) 企业业务范围分析259(2) 企业资金来源分析

25、260(3) 企业在华项目分析260(4) 企业投资经验分析2619.3 本土风险投资企业个案经营状况分析9.3.1IDG技术创业投资基金261(1) 企业发展规模分析262(2) 企业投资特点分析262261(3) 企业项目进展现状263(4) 企业项目投资业绩264(5) 企业人力资源结构264(6) 企业竞争优劣势分析2659.3.2 红杉资本中国基金265(1) 企业发展规模分析265(2) 企业投资特点分析266(3) 企业项目进展现状266(4) 企业项目投资业绩268(5) 企业人力资源结构268(6) 企业竞争优劣势分析2689.3.3 软银中国风险投资基金269(1) 企业发

26、展规模分析269(2) 企业投资特点分析269(3) 企业项目进展现状270(4) 企业项目投资业绩270(5) 企业人力资源结构270(6) 企业竞争优劣势分析2719.3.4 鼎晖投资基金管理公司271(1) 企业发展规模分析271(2) 企业投资特点分析272(3) 企业项目进展现状273（4）企业项目投资业绩273（5）企业人力资源结构274（6）企业竞争优劣势分析:274935深圳市创新投资集团有限公司（1）企业发展规模分析275（2）企业投资特点分析279（3）企业项目进展现状284（4）企业项目投资业绩286（5）企业人力资源结构286（6）企业竞争优劣势分析2879.3.6赛富

27、亚洲投资基金管理公司（1）企业发展规模分析287（2）企业投资特点分析288（3）企业项目进展现状288（4）企业项目投资业绩289（5）企业人力资源结构289（6）企业竞争优劣势分析2909.3.7君联资本有限公司290（1）企业发展规模分析290（2）企业投资特点分析291（3）企业项目进展现状291（4）企业项目投资业绩292274287293（5）企业人力资源结构292（6）企业竞争优劣势分析293938启明维创创业投资管理（上海）有限公司（1）企业发展规模分析293（2）企业投资特点分析294（3）企业项目进展现状294（4）企业项目投资业绩295（5）企业人力资源结构295（6）企

28、业竞争优劣势分析:2969.3.9兰馨亚洲投资集团296（1）企业发展规模分析296（2）企业投资特点分析297（3）企业项目进展现状297（4）企业项目投资业绩298（5）企业人力资源结构298（6）企业竞争优劣势分析:2989.3.10凯鹏华盈中国基金299（1）企业发展规模分析299（2）企业投资特点分析299（3）企业项目进展现状299（4）企业项目投资业绩300（5）企业人力资源结构300（6）企业竞争优劣势分析3019311达晨创业投资有限公司301（1）企业发展规模分析301（2）企业投资特点分析302（3）企业项目进展现状302（4）企业项目投资业绩303（5）企业人力资源结构

29、303（6）企业竞争优劣势分析3033049.3.12 上海永宣创业投资管理有限公司（1）企业发展规模分析304（2）企业投资特点分析305（3）企业项目进展现状305（4）企业项目投资业绩306（5）企业人力资源结构306（6）企业竞争优劣势分析3069.3.13 中国风险投资有限公司307（1）企业发展规模分析307（2）企业投资特点分析307（3）企业项目进展现状308（4）企业项目投资业绩308（5）企业人力资源结构308（6）企业竞争优劣势分析3091024风险投资行业投资领域结构预测 320(1) 企业发展规模分析310(2) 企业投资特点分析310(3) 企业项目进展现状311(

30、4) 企业项目投资业绩312(5) 企业人力资源结构312(6) 企业竞争优劣势分析3129.3.15江苏高科技投资集团有限公司 313(1) 企业发展规模分析313(2) 企业投资特点分析314(3) 企业项目进展现状315(4) 企业项目投资业绩315(5) 企业人力资源结构315(6) 企业竞争优劣势分析316317第10章：中国风险投资行业发展前景与策略建议10.1 风险投资行业存在的主要问题 31710.1.1 风险投资外部环境问题31710.1.2 风险投资行业自身问题31710.2 风险投资行业市场前景预测 31810.2.1 风险投资行业市场募资规模预测31810.2.2 风险

31、投资行业市场投资规模预测31910.2.3风险投资行业市场投资回报预测 31910.3风险投资行业发展策略32110.3.1 风险投资细分市场投资策略32110.3.2 风险投资行业企业竞争策略 322 图表目录图表1： 2009-2015年中国创业投资企业发展规模（单位：家， 亿元）15图表2： 2002-2015年中国创业投资市场总量（单位：百万美元, 起） 15图表3： 2007-2015年中国券商直投公司数量及注册资本总量 （单位：亿元，家）20图表4： 2015年中国券商直投投资项目IPO退出情况（单位： 万元，倍）20图表5： 2009-2015年券商直投IPO退出账面回报金额排名

32、情况 （单位：亿元，起，倍）21图表6:大型企业涉足PE投资的主流模式22图表7:大型企业涉足PE投资的SWO分析23图表8国内GP对2015年投资项目估值水平判断（单位：%24图表9:国内GP对2014年投资项目估值水平判断（单位： %24图表10: 2015年国内GP投资企业数量调整策略（单位： % 25图表11: 2015年国内GP投资规模调整策略（单位：% 25图表12: 2015年国内GP整体投资回报水平（单位： % 26图表13： GP对2015年VC/PE投资市场整体退出回报判断（单 位：% 26图表14： 2015年国内LP对市场活跃度预期（单位：% 27图表15： 2015年

33、国内LP对投资组合中创业投资与私募股权投 资所占比重的观点（单位：% 27图表16： 2015年LP倾向投资的基金类型（单位：% 28图表17： 2015年LP倾向中国市场基金的投资周期（单位：%29图表18： 2015年LP对未来1年中国投资基金退出情况预测（单位：% 29图表19： 2015年LP对未来5年中国市场基金总体回报期望（单位：% 30图表20： 2015年LP对未来1年PE基金二级市场发展趋势判断（单位：% 30图表21： 2008-2015年美国风险投资规模季度变化情况 （单位： 笔，亿美元）36图表22： 2007-2015年美国风险资本募集规模（单位：百万美元，个）37图

34、表23： 2007-2015年美国风险投资退出情况（单位：笔，百万美兀）38图表24: 2015年美国风险投资行业分布（单位：笔，亿美元，万美元，% 39图表25:美国风险投资的阶段分布情况（单位：十亿美元，个）40图表26： 2007-2015年美国风险投资支持的IPO分析（单位： 个，百万美元）40图表27： 2015年美国风险投资支持的IPO企业的行业领域分布 （单位：个，百万美元）41图表28： 2015年欧洲各国风险投资额占本国 GDF比例（单位：%45图表29： 2007-2015年英国VC投资额（单位：千欧元）45图表30： 2007-2015年德国VC投资额（单位：千欧元）46

35、图表31：澳大利亚风险投资业资金募集情况统计（单位：百万 澳元，支）49图表32：澳大利亚私募股权投资与风险投资的行业分布 （单位：百万澳元，个，% 49图表33： 2001-2015年不同区域人均 GDP:匕较（单位：元/人）51图表34：个人信用信息网络查询步骤 59图表35：金融中介机构与风险投资体系的关系 61图表36： 2015年各区域主要省市中介机构数量对比 （单位：家,亿元）62图表37: 2008-2015年我国备案创业投资企业数量（单位：家）64图表38: 2010-2015年风险投资机构专业投资经理人数规模变动趋势（单位：人，% 65图表39： 2008-2015年中国风险

36、投资机构募资基金数量 （单位：支）65图表40: 2008-2015年中国风险投资机构募资基金规模 （单位： 亿美元）66图表41:2015年中国VC/PE投资市场募资完成基金类型分布（单 位：亿美元）67图表42: 2008-2015年中国创投市场不同币种投资比较（单位：% 68图表43: 2008-2015年中国私募股权投资中外资投资比例比较（单位：% 69图表44: 2008-2015年风险投资行业募资地区分布情况 （单位：亿元，% 69图表45: 2008-2015年中国创业投资市场投资规模（单位：起，百万美元）70图表46: 2008-2015年中国私募股权投资市场投资规模 （单位：

37、 起，百万美元）71图表47: 2009-2015年我国备案创业投资企业资产总规模（单位：亿元）72图表48: 2010-2015年我国创业投资机构投资规模（单位：个， 亿元）72图表49: 2008-2015年中国创业投资退出案例数量变化情况 （单位：起）73图表50： 2015年中国创业投资退出方式分布（单位：起，%74图表51： 2015年中国私募股权退出方式分布（单位：起，%75图表52： 2011-2015年中国投资机构在联合投资中担当牵头投 资人比例分布统计（单位：% 76图表53： 2011-2015年中国投资机构采用联合投资方式的项目 比例分布统计（单位：个，% 76图表54：

38、 2015年中国风险投资阶段分布情况（单位： % 77 图表55： 2015年中国风险投资轮次分布情况（单位： % 78 图表56： 2010-2015年风险投资企业地区分布情况（单位：%79图表57： 2010-2015年风险投资机构管理资本额的地区分布统计（单位：% 79图表58： 2010-2015年风险投资机构持有股权比例分布情况 （单位：% 80图表59： 2015年中国创投市场投资案例数量行业分布情况（单位：起）81图表60: 2015年中国创投市场投资案例金额行业分布情况（单位：百万美元）82图表61： 2015年中国私募股权投资案例数量行业分布情况（单位：起）83图表62： 2

39、015年中国私募股权投资案例金额行业分布情况（单位：百万美元）84图表63： 2015年中国创投市场投资案例数量地区分布情况（单位：起）85图表64： 2015年中国创投市场投资案例金额地区分布情况（单位：百万美元）86图表65： 2015年中国私募股权投资案例数量地区分布情况（单位：起）87图表66： 2015年中国私募股权投资案例金额地区分布情况（单位：百万美元）87图表67： 2010-2015年中国本土机构注册资本规模分布统计 （单 位：亿元，% 88图表68: 2008-2015年风险投资机构不同类型分布情况（单位：% 89图表69: 2010-2015年风险投资机构组织模式分布情况

40、（单位：% 90图表70: 2010-2015年风险投资机构管理模式分布情况（单位：% 90图表71: 2010-2015年风险投资机构经营年限分布情况（单位：% 91图表72:2015年风险投资机构LP来源分布情况（单位：家，%92图表73： 2015年风险投资机构资金来源分布情况（单位：家，%93图表74： 2006-2015年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍）94图表75： 2015年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿 元，倍）94图表76： 2015年各市场VC/PE支持上市中国企业平均账面投资回报统计（单位：倍）95图表77： 2015年VC/PE机构

41、IPO退出账面回报 TOP10（单位：亿元，倍）96图表78： 2015年VC/PE机构IPO退出账面回报TOP10（单位：亿元，倍）96图表79： 2007-2015年中国企业并购退出回报情况（单位：百 万美元，倍）97图表80： 2006-2015年国内VC/PE机构并购退出交易趋势（单位：十亿美元，倍）97图表81 : 2010-2015年风险投资行业运作模式变化情况（单位：% 98图表82: 2008-2015年中外风险投资机构新募资本总量变化情况（单位：% 99图表83： 2008-2015年中外风险投资机构投资总量对比分析 （单位：% 100图表84： 2008-2015年中外风险

42、投资机构投资强度差异统计 （单位：万元/项）101图表85： 2008-2015年本土风险投资机构募资规模分布变化情况（单位：% 101图表86： 2008-2015年外资风险投资机构募资规模分布变化情况（单位：% 102图表87： 2008-2015年本土风险投资机构风险资本来源变化情况（单位：% 103图表88： 2008-2015年外资风险投资机构风险资本来源变化情况（单位：% 103图表89：创业投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元）104图表90：私募股权投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元）105图表91： 2015年创业投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元

43、）106图表92： 2015年私募股权投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元）107图表93: 2006-2015年VC/PE背景中国企业IPO融 资规模（单位：起，亿元）109图表94： 2015年VC/PE背景中国企业IPO融 资情况比较（单位：起，亿元）109图表95： 2015年中国私募股权市场退出行业分布（单位：家）110图表96： 2015年VC/PE背景企业各资本市场IPO规模（单位： 起，亿元）111图表97： 2006-2015年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍）112图表98： 2015年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿 元，倍）11

44、2图表99： 2015年各市场VC/PE支持上市中国企业平均账面投资回报统计（单位：倍）113图表100： 2015年VC/PE机构IPO退出账面回报TOP10（单位： 亿元，倍）113图表101： 2009-2015年国内VC/PE机构并购退出规模情况（单位：起）114图表102： 2015年国内VC/PE机构相关并购行业分布（单位：起，美元，% 115图表103： 2007-2015年中国企业并购退出回报情况（单位：百万美元，倍）116图表104:2006年至2015年国内VC/PE机构并购退出交易趋势 （单位：十亿美元，倍）117图表105： 2010-2015年国内风险投资机构转售退出

45、交易规模变化（单位：起，% 117图表106： 2010-2015年国内风险投资机构回购退出交易规模变化（单位：起，% 119图表107： 2010-2015年国内风险投资机构回购退出清算规模变化（单位：起，% 120图表108：风险投资退出效益对比情况（单位：年，万美元，%121图表109： 2011-2015年中国风险资本股权转让方式退出的细分 结构变动情况（单位：个，% 121图表110： 2012-2015年中国风险投资公司排名情况 252图表111 :凯雷投资集团涉华投资基金情况 253图表112： 2007-2015年凯雷投资集团在华投资情况 254图表113：凯雷投资集团投资经验

46、分析255图表114： 2007-2015年摩根士丹利在华投资情况 256图表115：高盛亚洲涉华投资基金情况257图表116： 2007-2015年高盛亚洲在华投资情况 258图表117：今日资本涉华投资基金情况 258图表118： 2007-2015年今日资本在华投资情况 259图表119:华平投资集团涉华投资基金情况 260图表120: 2007-2015年华平投资集团在华投资情况 260图表121 :截至2014年IDG资本基金规模情况262图表122：截至2014年IDG资本已投项目分布情况（单位：个）262图表123： 2012-2015年IDG资本项目投资情况263图表124：

47、IDG资本人员组织架构表264图表125： IDG技术创业投资基金竞争优劣势 265图表126：截至2014年红杉资本中国基金规模情况 265图表127：截至2014年红杉资本中国基金已投项目分布 （单位： 个）266图表128： 2012-2015年红杉资本中国基金项目投资进展情况266图表129：红杉资本中国基金人员组织架构表 268图表130：红杉资本中国基金竞争优劣势 268图表131 :截至2014年软银中国风险投资基金规模情况 269图表132：截至2014年软银中国风险投资基金投资项目分布（单 位：个）269图表133： 2012-2015年软银中国风险投资基金项目投资进展情况2

48、70图表134：软银中国风险投资基金人员组织架构表 271图表135：软银中国风险投资基金竞争优劣势 271图表136:截至2014年鼎晖投资基金管理公司基金规模情况 272图表137:截至2014年鼎晖投资基金管理公司投资项目分布（单 位：个）272图表138： 2012-2015年鼎晖投资基金管理公司项目投资进展情况273图表139：鼎晖创业人员组织架构表274图表140：鼎晖创业投资中心竞争优劣势 274图表141:深创投基金业务构成275图表142:深创投政府引导基金275图表143:深创投中外合作基金276图表144:深创投受托管理基金277图表145:截至2014年深创投战略合作基

49、金基本情况表 277图表146: 1999-2015年深圳市创新投资集团投资额的年度分布 情况（单位：亿元）279图表147: 1999-2015年深圳市创新投资集团投资项目数的年度 分布情况（单位：个）280图表148: 1999-2015年深圳市创新投资集团投资额的行业分布 情况（单位：% 280图表149: 1999-2015年深圳市创新投资集团投资项目数的行业 分布情况（单位：% 281图表150: 1999-2015年深圳市创新投资集团投资额的地域分布情况（单位：% 281图表151: 1999-2015年深圳市创新投资集团投资项目数的地域 分布情况（单位：% 282图表152： 1999-2015年深圳市创新投资集团投资额的阶段分布 情况（单位：亿元人民币）282图表153： 1999-2015年深圳市创新投资集团投资项目数的阶段 分布情况（单位：个）283图表154： 1999-2015年深圳市创新投资集团投资额的本外